!Ironwood Pharmaceuticals, Inc. ( IRWD ) будет прибыльна в 2019

18 июн. 2019 г.

52 Week Range 7.60 - 17.76
Volume 841,946
Avg. Volume 1,447,139
Market Cap 1.79B
Beta (3Y Monthly) 2.41
PE Ratio (TTM) N/A
EPS (TTM) -1.94
Earnings Date Aug 5, 2019 - Aug 9, 2019
Forward Dividend & Yield N/A (N/A)
Ex-Dividend Date N/A
1y Target Est 14.36
Оценка стоимости
Рыночная капитализация 1.656B
Стоимость компании (MRQ) 1.943B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) -24.7900
Всего акций в обращении (MRQ) 155.626M
Количество сотрудников 515
Количество акционеров 92
Цена/Прибыль (TTM) —
Цена/Выручка (TTM) 4.7826
Цена/Баланс. стоимость (FY) —
Цена/Объём продаж (FY) 4.7768
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 1.6972
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.7022
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) —
Чистая задолженность (MRQ) 287.003M
Итого задолженность (MRQ) 406.048M
Итого активы (MRQ) 363.538M
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) -0.6388
Доход на капитал (TTM) —
Прибыль на инвестиции (ТТМ) -0.7921
Выручка на одного работника (ТТМ) 672260.2000
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 1.003M
Бета — 1 год 1.7005
Максимум за 52 недели 17.7448
Минимум за 52 недели 7.5918
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) —
Дивидендный доход (FY) —
Дивиденды на акцию (FY) —
Ожидаемые годовые дивиденды 0
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) -0.8622
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.9099
Операционная рентабельность (ТТМ) -0.7435
Доналоговая рентабельность (ТТМ) -0.8622
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) -1.8500
Баз. прибыль на акцию (TTM) -1.9455
Разводн. приб./акцию (FY) -1.8500
Чистый доход (FY) -282.368M
EBITDA (ТТМ) -78.371M
Валовая прибыль (MRQ) 67.687M
Валовая прибыль (FY) 313.888M
Выручка за посл. год (FY) 346.639M
Общая выручка (FY) 346.639M
Движение своб. денежных средств (ТТМ) -92.728
Index - P/E - EPS (ttm) -1.95 Insider Own 2.90% Shs Outstand 164.63M Perf Week 3.42%
Market Cap 1.89B Forward P/E 22.86 EPS next Y 0.50 Insider Trans -7.91% Shs Float 151.25M Perf Month 2.13%
Income -298.50M PEG - EPS next Q -0.03 Inst Own - Short Float 11.14% Perf Quarter 0.80%
Sales 346.20M P/S 5.47 EPS this Y -135.70% Inst Trans 3.33% Short Ratio 11.64 Perf Half Y 16.93%
Book/sh -1.53 P/B - EPS next Y 714.30% ROA -69.00% Target Price 14.36 Perf Year -25.49%
Cash/sh - P/C - EPS next 5Y 73.10% ROE 176.90% 52W Range 7.59 - 17.74 Perf YTD 32.62%
Dividend - P/FCF - EPS past 5Y 4.70% ROI -109.80% 52W High -35.19% Beta 1.72
Dividend % - Quick Ratio 1.70 Sales past 5Y 72.20% Gross Margin 91.00% 52W Low 51.48% ATR 0.50
Employees 515 Current Ratio 1.70 Sales Q/Q -0.70% Oper. Margin -74.30% RSI (14) 56.87 Volatility 4.97% 4.34%
Optionable Yes Debt/Eq - EPS Q/Q -33.90% Profit Margin -86.20% Rel Volume 0.63 Prev Close 10.64
Shortable Yes LT Debt/Eq - Earnings May 02 BMO Payout - Avg Volume 1.45M Price 11.50
Recom 2.60 SMA20 4.23% SMA50 2.97% SMA200 -1.88% Volume 909,364 Change 8.08%
18 июня 2019 г.
КЕМБРИДЖ, Массачусетс. (БИЗНЕС-ПРОВОД) -

- Фаза IIIb исследования соответствовала всем первичным и вторичным конечным точкам со статистической значимостью и продемонстрировала, что линаклотид улучшил общие абдоминальные симптомы вздутие живота, боли и дискомфорта у взрослых с IBS-C -

- Результаты также подтверждают эффективность и безопасность LINZESS для миллионов взрослых людей, страдающих множественными частыми и назойливыми симптомами, связанными с IBS-C.

Ironwood Pharmaceuticals, Inc. ( IRWD ) и Allergan plc ( AGN ) сегодня объявили о положительных данных верхнего уровня из клинического испытания фазы IIIb, оценивающего LINZESS (linaclotide) 290 мкг по множественным абдоминальным симптомам у взрослых пациентов с IBS-C. Испытание соответствовало первичной многокомпонентной конечной точке и продемонстрировало, что линаклотид улучшал общие абдоминальные симптомы вздутие живота, боли и дискомфорта у взрослых пациентов с СРК-С по сравнению с плацебо. Испытание также встретило обе вторичные конечные точки. Это исследование было разработано, чтобы подчеркнуть влияние LINZESS на общие абдоминальные симптомы вздутие живота, боли и дискомфорта, которые являются частью опыта пациентов, о которых сообщают в реальном мире, таким образом, обеспечивая лучшее общение об этих симптомах.

Линзесс продается компанией Ironwood и Allergan в Соединенных Штатах и ​​показан для лечения взрослых с IBS-C или хроническим идиопатическим запором (CIC). Исследования показали, что приблизительно 95 процентов взрослых с IBS-C испытывают неприятное вздутие живота, боль и / или дискомфорт, причем большинство испытывают эти симптомы один раз в неделю или чаще. По оценкам, в США насчитывается 13 миллионов взрослых с IBS-C. 1,2

Ironwood Pharmaceuticals, Inc. IRWD и партнер Allergan AGN объявили, что они начали дозирование пациентов в исследовании фазы II на MD-7246, его версии с замедленным высвобождением Linzess (linaclotide). Исследование оценивает кандидата у пациентов с болью в животе, связанной с синдромом раздраженной кишки с диареей (IBS-D).

Ожидается, что в исследование II фазы будут включены 400 пациентов и оценены три дозы один раз в день - 300, 600 и 1200 мкг MD-7246. Данные исследования ожидаются во второй половине 2020 года.

Компания также разрабатывает кандидат в больных с IBS с запором. Данные ранее завершенного исследования фазы IIb на пациентах с IBS-C продемонстрировали, что MD-7246 достиг численного улучшения боли в животе по сравнению с плацебо.

У Айронвуда есть сильное портфолио лекарств от боли в животе. Его основным продуктом является препарат от боли в животе Linzess. Продажи Linzess были обнадеживающими в 2018 году, и он также начался в 2019 году на сильной ноте. Чистая выручка Linzess в Соединенных Штатах в первом квартале 2019 года составила 161,3 млн долларов. Расширение маркировки и одобрение в новых странах для Linzess способствуют росту продаж препарата. Препарат должен достичь статуса блокбастера к концу 2020 года.

Компания вместе со своим партнером AstraZeneca AZN запустит препарат в Китае во второй половине 2019 года.

Линзесс одобрен в Соединенных Штатах для лечения взрослых с синдромом раздраженного кишечника с запором (IBS-C) и хроническим идиопатическим запором («CIC»). Айронвуд и Аллерган стремятся расширить ярлык Линзесса на дополнительные симптомы и разработать лекарство в качестве неопиоидного обезболивающего средства для пациентов с СРК. На поздней стадии исследования оценивается доза Linzess 290 мкг для множества симптомов брюшной полости в дополнение к боли, включая вздутие живота и дискомфорт у взрослых пациентов с IBS-C.

В апреле Ironwood разделил свой бизнес по производству растворимой гуанилатциклазы (sGC) на новую компанию под названием Cyclerion Therapeutics CYCN. Эта инициатива по реструктуризации помогает компании сосредоточиться на желудочно-кишечном трубопроводе. Более того, компания ожидает, что денежный поток станет положительным в 2019 году после этого шага.

Тем не менее, с одним продуктом, продаваемым на рынке, любая неудача, связанная с производством или коммерциализацией Linzess, повлияет на прибыль компании. Конкуренция на целевых рынках для Linzess также растет. К другим доступным продуктам относятся Amitiza и Motegrity компании Takeda Pharma и Trulance от Synergy (в настоящее время входит в состав Bausch Health Companies).
Прошел месяц с момента последнего отчета о доходах компании Ironwood Pharmaceuticals (IRWD). Акции выросли примерно на 6,9%, превысив S & P 500.

Сохранится ли недавняя положительная тенденция в преддверии следующего релиза прибыли, или же Ironwood ожидает откат? Прежде чем мы углубимся в то, как инвесторы и аналитики отреагировали в последнее время, давайте взглянем на последний отчет о доходах, чтобы лучше разобраться с важными факторами.

Ironwood Q1 Доходы и доходы Мисс

Ironwood понесла скорректированную потерю в первом квартале 2019 года в размере 26 центов на акцию, что больше, чем расчетная оценка Zacks Consensus: потеря в 16 центов, а также годовая потеря в 25 центов.

Общая выручка в первом квартале составила 68,7 млн. Долл. США, что почти не изменилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, поскольку более высокие доходы от совместной работы Linzess были частично компенсированы снижением продаж (активных фармацевтических ингредиентов) API японской компании Astellas. Верхняя строка также пропустила оценку Zacks Consensus в 83,14 миллиона долларов.

1 апреля 2019 года компания Ironwood завершила ранее объявленное разделение на две государственные организации. Со второго квартала Ironwood будет сообщать об активах и бизнес-операциях, связанных с трубопроводом sGC, как о прекращенной деятельности.

Квартал в деталях

По сообщению партнера Allergan, ключевой рыночный продукт Ironwood - Linzess - принес в США чистый объем продаж в размере 161,3 млн. Долларов, что на 1,3% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

Доля Ironwood в чистой прибыли от продаж Linzess в Соединенных Штатах (включенная в совместную выручку) в первом квартале составила 64,3 млн. Долларов США, увеличившись примерно на 5,7% в годовом исчислении. Общая коммерческая прибыль за отчетный квартал составила 94,4 млн долларов.

Продажи linaclotide API добавили $ 2,6 млн к выручке, включая продажи японскому партнеру компании Astellas Pharma. Компания также получила 1,8 млн. Долл. США от гонораров линаклотида, совместного продвижения и других доходов.

Согласно данным, предоставленным IQVIA, объем назначенных капсул Linzess в первом квартале увеличился примерно на 14% в годовом исчислении. Однако снижение реализации чистых цен неблагоприятно повлияло на продажи препарата.

За отчетный квартал расходы на продажу и административные расходы (SG & A) увеличились на 8,8% до 64,7 млн. Долл. США, главным образом из-за расходов на разделение, частично компенсированных снижением программ продаж и маркетинга и расходов, связанных с сотрудниками.

Затраты на исследования и разработки (НИОКР) составили 54 млн. Долларов США, что на 47,9% больше, чем годом ранее, в основном за счет увеличения расходов, связанных с кандидатами на ранней стадии разработки.

2019 Руководство

Компания Ironwood сохранила прогноз по совокупным доходам в диапазоне от 370 до 390 миллионов долларов США на 2019 год. Ожидается, что чистые процентные расходы составят примерно 35 миллионов долларов США. Компания представила прогноз прибыли на 2019 год, включая влияние разделения бизнеса. Компания ожидает, что скорректированный показатель EBITDA составит более 65 миллионов долларов. Ожидается также, что чистые продажи Linzess вырастут на однозначный процентный показатель от низкого до среднего.

Компания рассчитывает стать прибыльной в 2019 году впервые с момента ее создания.

Как с тех пор менялись оценки?

В прошлом месяце инвесторы стали свидетелями понижательной тенденции в новых оценках. Консенсус-оценка изменилась на 31,78% из-за этих изменений.
Major HoldersCurrency in USD
Breakdown
2.60% % of Shares Held by All Insider
100.33% % of Shares Held by Institutions
103.01% % of Float Held by Institutions
215 Number of Institutions Holding Shares
Top Institutional Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Wellington Management Company, LLP 21,597,829 Mar 30, 2019 13.88% 292,218,626
Vanguard Group, Inc. (The) 14,941,264 Mar 30, 2019 9.60% 202,155,301
FMR, LLC 14,585,319 Mar 30, 2019 9.37% 197,339,366
Blackrock Inc. 12,030,163 Mar 30, 2019 7.73% 162,768,105
Brown Capital Management, Inc. 10,326,638 Mar 30, 2019 6.64% 139,719,412
Sarissa Capital Management, LP 7,542,200 Mar 30, 2019 4.85% 102,045,966
Ubs Asset Management Americas Inc 7,124,033 Mar 30, 2019 4.58% 96,388,166
Janus Henderson Group PLC 6,652,937 Mar 30, 2019 4.28% 90,014,237
State Street Corporation 5,574,548 Mar 30, 2019 3.58% 75,423,634
MFN Partners Management, LP 4,939,541 Mar 30, 2019 3.17% 66,831,989
Top Mutual Fund Holders
Holder Shares Date Reported % Out Value
Vanguard Specialized-Health Care Fund 4,594,407 Oct 30, 2018 2.95% 60,186,731
Fidelity Growth Company Fund 4,593,458 Apr 29, 2019 2.95% 54,616,215
Hartford Mid Cap Fund 3,824,773 Oct 30, 2018 2.46% 50,104,526
Vanguard Total Stock Market Index Fund 3,755,123 Dec 30, 2018 2.41% 38,903,074
Vanguard Small-Cap Index Fund 3,608,973 Dec 30, 2018 2.32% 37,388,960
Fidelity Select Portfolios - Biotechnology 3,443,420 Apr 29, 2019 2.21% 40,942,263
Janus Henderson Triton Fund 3,049,863 Mar 30, 2019 1.96% 41,264,646
Brown Capital Management Small Company Fund 2,998,663 Sep 29, 2018 1.93% 55,355,318
iShares Russell 2000 ETF 2,921,189 Apr 29, 2019 1.88% 34,732,937
SPDR (R) Ser Tr-SPDR (R) S&P (R) Biotech ETF 2,771,856 Apr 29, 2019 1.78% 32,957,367