KERVT
Temel Olarak ;
- Şirket hemen hepimizin bildiği dondurulmuş gıda markası olan Superfreshin sahibi ve gelirinin büyük bölümünü de bu gruptan sağlamaktadır. ( Bizim marka yağ çeşitlerini üretip satmaktadırda.)
-Şirket Yıldız holding bünyesinde bulunmaktadır aynı şekilde bu holdingin üyesi olan Şok marketler zincirlerinde şirket ürünlerini sıklıkla görebilirsiniz.
-Şirketin satışlarının çok büyük bölümü yurt içine yöneliktir.
-Enflasyon ile birlikte her ne kadar ürün fiyatları yükselse de talebinde bir o kadar düştüğünü şirket bilançosunda net görebiliyoruz.( Hasılat %38 artış göstermiş iken maliyetler %53 artış göstermiştir.)
-Şirket geçen döneme göre (2022/1) ürünlerde ciddi indirim ve iskonto yapmasına rağmen satışlar istenen seviyede olmamıştır.
-Bilançoda gördüğüm kadarıyla şöyle garip bir durum var; şirket yıldız holdinge olan borçları nedeniyle 4 küsür milyar tl teminat vermiş sonrasında yıldız holdingde sendikasyon kredisi için bu şirketi 3 küsür milyar tl teminat olarak göstermiş :) ( bilançoda garantör olarak yazmakta.)
-Şirketin kısa vadeli alacakları yine kısa vadeli yükümlülüklerini rahatlıkla karşılamakta fakat alacaklarının hemen hepsi yine yıldız holding bünyesinde bulunan şirketlerde bulunmakta.
-Şirket bilançosal anlamda güçlü görünmekte.( temerrüte düşme durumu olma olasılığı oldukça düşük.)
-Şirket geçen döneme göre (2022/1) döviz pozisyonunu önemli ölçüde kapatmış olsa da halen bir miktar döviz riskini taşımakta fakat bu oran oldukça ufak boyutlarda etkileyebilir şirketin yükümlülük kompozisyonunu.
-Fakat hemen her şirket gibi ciddi ithalat yapan bir şirket ve döviz riski bu noktada maliyetleri ve satışları ne kadar etkiler bunu öngörebilecek bilgim yok maalesef.(dip not 25)
-Her kalemi açıklamaya gerek yok kısacası bu şirketin kar yazması için enflasyonun durulması ve alım gücünün yükselmesi gerekir özellikle öğrenci ve bekar insanların çünkü dondurulmuş gıdayı en çok onlar tüketir.
Teknik Olarak ;
-1,2,3 numaralı yatay bantlar en yakın ana destek noktaları ve bu destekler arası ortalama %12 lik mesafelerde.
-Maliyetleri bu destek seviyelerine yakın yada sevilerin ortalarında yapılırsa stoploss lara uzaklıklar yaklaşık % 5 te kalır ki bu ılımlı bir seviye.
-4 numaralı ana trendin izlenmesi gereken dip nokta olduğunu düşünüyorum.
-Bu seviyelerin kırılması halinde yine bu seviyeler direnç görevi görecektir.
-Şuan için 1 numaralı hat en yakın ve en güçlü hat olarak görünüyor.
-Mevcut fiyat 2020 seviyesinde bunu da göz ardı etmeyin.
**Bilançoyu kendinizin okuması en doğrusudur , yanlış görmüş okumuş veya yorumlamış olabilirim.
- Şirket hemen hepimizin bildiği dondurulmuş gıda markası olan Superfreshin sahibi ve gelirinin büyük bölümünü de bu gruptan sağlamaktadır. ( Bizim marka yağ çeşitlerini üretip satmaktadırda.)
-Şirket Yıldız holding bünyesinde bulunmaktadır aynı şekilde bu holdingin üyesi olan Şok marketler zincirlerinde şirket ürünlerini sıklıkla görebilirsiniz.
-Şirketin satışlarının çok büyük bölümü yurt içine yöneliktir.
-Enflasyon ile birlikte her ne kadar ürün fiyatları yükselse de talebinde bir o kadar düştüğünü şirket bilançosunda net görebiliyoruz.( Hasılat %38 artış göstermiş iken maliyetler %53 artış göstermiştir.)
-Şirket geçen döneme göre (2022/1) ürünlerde ciddi indirim ve iskonto yapmasına rağmen satışlar istenen seviyede olmamıştır.
-Bilançoda gördüğüm kadarıyla şöyle garip bir durum var; şirket yıldız holdinge olan borçları nedeniyle 4 küsür milyar tl teminat vermiş sonrasında yıldız holdingde sendikasyon kredisi için bu şirketi 3 küsür milyar tl teminat olarak göstermiş :) ( bilançoda garantör olarak yazmakta.)
-Şirketin kısa vadeli alacakları yine kısa vadeli yükümlülüklerini rahatlıkla karşılamakta fakat alacaklarının hemen hepsi yine yıldız holding bünyesinde bulunan şirketlerde bulunmakta.
-Şirket bilançosal anlamda güçlü görünmekte.( temerrüte düşme durumu olma olasılığı oldukça düşük.)
-Şirket geçen döneme göre (2022/1) döviz pozisyonunu önemli ölçüde kapatmış olsa da halen bir miktar döviz riskini taşımakta fakat bu oran oldukça ufak boyutlarda etkileyebilir şirketin yükümlülük kompozisyonunu.
-Fakat hemen her şirket gibi ciddi ithalat yapan bir şirket ve döviz riski bu noktada maliyetleri ve satışları ne kadar etkiler bunu öngörebilecek bilgim yok maalesef.(dip not 25)
-Her kalemi açıklamaya gerek yok kısacası bu şirketin kar yazması için enflasyonun durulması ve alım gücünün yükselmesi gerekir özellikle öğrenci ve bekar insanların çünkü dondurulmuş gıdayı en çok onlar tüketir.
Teknik Olarak ;
-1,2,3 numaralı yatay bantlar en yakın ana destek noktaları ve bu destekler arası ortalama %12 lik mesafelerde.
-Maliyetleri bu destek seviyelerine yakın yada sevilerin ortalarında yapılırsa stoploss lara uzaklıklar yaklaşık % 5 te kalır ki bu ılımlı bir seviye.
-4 numaralı ana trendin izlenmesi gereken dip nokta olduğunu düşünüyorum.
-Bu seviyelerin kırılması halinde yine bu seviyeler direnç görevi görecektir.
-Şuan için 1 numaralı hat en yakın ve en güçlü hat olarak görünüyor.
-Mevcut fiyat 2020 seviyesinde bunu da göz ardı etmeyin.
**Bilançoyu kendinizin okuması en doğrusudur , yanlış görmüş okumuş veya yorumlamış olabilirim.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.