Инвестиционная идея - McDonalds's

12 янв. 2022 г.

💡 Аналитики Piper Sandler повысили рейтинг McDonald's, отметив, что компания может показать отличные результаты даже в условиях высокой инфляции и дефицита рабочей силы.

✅ McDonald’s #MCD - американская корпорация, работающая в сфере общественного питания, крупнейшая в мире сеть ресторанов быстрого питания.
🎯 Целевая цена от Argus Research - $300, потенциал роста +14%

⚡️ Тезисы в пользу роста компании:

• Конкурентные преимущества. Несмотря на растущие издержки на рабочую силу и продовольственные товары, McDonald’s может обойти конкурентов, благодаря своему масштабу и крупным инвестициям в расширении доли на рынке.

• Рост спроса. Piper Sandler провел опрос, который показал, что потребители желают вновь посещать рестораны после пандемии. Причем предпочтительным выбором опрошенные назвали сервисы обслуживания за рулем от McDonald’s.

• Запуск McPlant. McDonald’s совместно с Beyond Meat #BYND запускает продажу в ресторанах новый сэндвич с использованием заменителей мяса на растительной основе. Ожидается, что такая инициатива позволит привлечь в рестораны новые категории клиентов.

• Возврат капитала. В октябре компания заявила, что возобновляет программу обратного выкупа акций на сумму до $15 млрд. Вдобавок McDonald's вновь повысила выплачиваемые дивиденды на 7%.

📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $197.58 млрд
• fwd P/E = 28.09x
• fwd P/E сектора = 14.22x
• fwd PEG = 1.84x

💎 Наше мнение: McDonald’s представляет собой понятную историю, бизнес которой демонстрирует высокую эффективность на протяжении многих лет, что позволяет стабильно повышать дивидендные выплаты уже 45 лет подряд. Вдобавок, компания может стать бенефициаром от последовательного восстановления экономики после пандемии в 2022 году. Держим акции компании в долгосрочном портфеле.