Стравливание давления в AI-пузыре

Посмотрел я на карту AI-инвестиций, на которой вся IT-верхушка связалась в один большой уроборос мутуального самопокусывания.

Я несколько разных вариантов рассматривал, как по инструментам (конкретным компаниям), так и по страйкам и по дням экспирации. И если мой теорикрафтинг меня не подвёл, самой лучшей стратегией под мой план является PUT-опцион на 15 января 2027 на Strike 180.

Мой базовый сценарий: распродаться до 31 августа 2026 включительно (за 136 календарных дней до экспирации) при ЛЮБОМ сценарии.
По θ (тете) я к 31 августа потеряю всего 50% стоимости опциона, если ни IV ни цена не сдвинутся (хотя IV это и есть движение цены).

Почему NVDA? Думаю, они больше всех пострадают, так как упадёт спрос на их GPU & TPU.

Куда цена пойдёт?
Обычно надо смотреть на зоны проторговки, но на текущих ценовых уровнях НЕТ НИКАКОЙ ЗОНЫ ПРОТОРГОВКИ, потому что NVidia на своих исторических хаях.
Я нацелен на цену базового актива в 120 и ниже. При такой профит от сделки составит примерно 200%.

Если ориентироваться на цену не ниже 150$, то выгоднее брать опционы на страйк 220 на тот же срок, но там профит всего 60% (с потенциальным риском на все 100%, напоминаю).
Если бы мог позволить себе зайти на более крупную сумму, то рассматривал дополнительно опционы на страйки 80-90.


Через 3 месяца я подумаю о ребалансировке этой сделки, может быть расширю.

⚠Внимание! Опционы это всегда крайне высоко-рисковые операции, где вы можете потерять все вложенные деньги. Поэтому я захожу на крайне ограниченную часть своего депо.
Для меня не будет ущерба, даже если эта сделка покажет -100%.

Пользуясь случаем, передаю привет Василию Олейнику.
Карта инвестиций взята с Bloomberg News reporting.