Сегежа - пакеты, лес и IPO
Российская компания Segezha Group берет свое начало в 2014 году, года АФК Система приобрела у Банка Москвы 100% акций ОАО "Сегежский ЦБК" и ООО "Деревообработка-Проект". Компания является одним из лидеров целлюлозно-бумажной отрасли и деревообработки в России.
Компания №1 по объему производства бумажных мешков и пиломатериалов в России (63% рынка) и 2 место в Европе (11% рынка), №3 по объему производства крафт-бумаги, №5 в мире по производству большеформатной березовой фанеры. Площадь арендованного лесфонда составляет 7,4 млн. гектар. География продаж - 100 стран.
По словам президента Segezha Group Шамолина Михаила Валерьевича компания к 2024 году планирует увеличить показатели операционной прибыли в 2 - 3 раза. Для этих целей компания стала публичной и привлекла порядка $400 млн. финансирования.
На MOEX торгуется с 28 апреля 2021 года. Листинг прошел по 8 рублей, сейчас #CGZH торгуется в районе 8,8 рублей.
Рентабельность до вычета амортизации средств и нематериальных активов составил 25% по итогам 2020 года. Согласно отчетам компания нарастила долг долг по итогам 2020 года на 29%, получив убыток 1,3 млрд. руб. против прибыли в 2019 г.
Также хотелось бы отметить на законодательный запрет на экспорт необработанных лесоматериалов хвойных и лиственных пород с 1 января 2022 года. Напомним, Segezha Group является крупнейшим производителем пиломатериалов в России.
Риски заключаются в нестабильных мировых ценах на пиломатериалы. Именно с этим в основном связана коррекция в ценах #SGHZ после IPO на 15%. Цены на пиломатериалы с момента выхода компании на IPO к середине августа снизились на 65%. Плюс повлияла общая коррекция рынка.
21 августа цена фьючерсного контракта на пиломатериал оттолкнулась от уровня поддержки в районе $460 и выросла на 40% всего за 10 дней. Корреляция с акциями #SGHZ на лицо.
На графике образовался сильный восходящий тренд, акции выросли более чем на 22% за 11 дней. Пришли объемы, что указывает на вероятное закрепление взятых уровней. Краткосрочная цель ₽10, среднесрочная ₽15 и выше. Стоп лосс можно разместить за дневное сопротивление.
Плюсы: крупная стабильная компания с понятным бизнесом, планами развития, растущими денежными потоками, широкой диверсификацией и рентабельностью, собственным сырьем. Экспортная политика государства относительно пиломатериалов.
Риски: ценовая конъектура на рынке пиломатериалов.
Компания №1 по объему производства бумажных мешков и пиломатериалов в России (63% рынка) и 2 место в Европе (11% рынка), №3 по объему производства крафт-бумаги, №5 в мире по производству большеформатной березовой фанеры. Площадь арендованного лесфонда составляет 7,4 млн. гектар. География продаж - 100 стран.
По словам президента Segezha Group Шамолина Михаила Валерьевича компания к 2024 году планирует увеличить показатели операционной прибыли в 2 - 3 раза. Для этих целей компания стала публичной и привлекла порядка $400 млн. финансирования.
На MOEX торгуется с 28 апреля 2021 года. Листинг прошел по 8 рублей, сейчас #CGZH торгуется в районе 8,8 рублей.
Рентабельность до вычета амортизации средств и нематериальных активов составил 25% по итогам 2020 года. Согласно отчетам компания нарастила долг долг по итогам 2020 года на 29%, получив убыток 1,3 млрд. руб. против прибыли в 2019 г.
Также хотелось бы отметить на законодательный запрет на экспорт необработанных лесоматериалов хвойных и лиственных пород с 1 января 2022 года. Напомним, Segezha Group является крупнейшим производителем пиломатериалов в России.
Риски заключаются в нестабильных мировых ценах на пиломатериалы. Именно с этим в основном связана коррекция в ценах #SGHZ после IPO на 15%. Цены на пиломатериалы с момента выхода компании на IPO к середине августа снизились на 65%. Плюс повлияла общая коррекция рынка.
21 августа цена фьючерсного контракта на пиломатериал оттолкнулась от уровня поддержки в районе $460 и выросла на 40% всего за 10 дней. Корреляция с акциями #SGHZ на лицо.
На графике образовался сильный восходящий тренд, акции выросли более чем на 22% за 11 дней. Пришли объемы, что указывает на вероятное закрепление взятых уровней. Краткосрочная цель ₽10, среднесрочная ₽15 и выше. Стоп лосс можно разместить за дневное сопротивление.
Плюсы: крупная стабильная компания с понятным бизнесом, планами развития, растущими денежными потоками, широкой диверсификацией и рентабельностью, собственным сырьем. Экспортная политика государства относительно пиломатериалов.
Риски: ценовая конъектура на рынке пиломатериалов.
Наш крутейший телеграм канал с лучшими прогнозами:
t.me/+Uv9x3Fh3Cts5OTli
t.me/+Uv9x3Fh3Cts5OTli
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.