По традиции буду ссылаться на разные источники опять, чтобы мнение было не только моё. Хотя моё мнение совпадает. Просто потому что это моё мнение тоже выстраивается на основе этих же источников :)
Выше график SP500 и Nasdaq. Каналы сделал скорее для наглядности, и большого значения им придавать не нужно.
Цитата из журнала Forbes
Я удалил различные рекламные вставочки, которые тут не любит модератор. Да и вообще никто их не любит :) Остальное без изменений оставил. Цитата:
В чем причина и станет ли падение затяжным? На американский рынок давит целый негативный букет, связанный с ожиданиями инвесторов. В нем и ужесточение монетарной политики, «омикрон», который все-таки вызывает опасения в отдельных регионах и штатах, а также неопределённость по дальнейшем судьбе инфраструктурного плана Байдена. Инвесторы озабочены грядущим повышением ставок ФРС. Сейчас американский регулятор ускоренными темпами сворачивает программу скупки активов, которую закончит в марте. После чего может приступать к повышению ставок, которые сейчас находятся на минимальном уровне в 0-0,25%. «В американских индексах S&P и Nasdaq преобладают технологические компании, которые больше чувствительны к изменению ставок. Это оказывает давление на индексы.
Последние две недели большинство инвестбанков активно меняют свои прогнозы в пользу того, что ФРС будет более агрессивна в своей политике. Если буквально месяц назад по консенсус-прогнозу ожидалось три повышения ставки в этом году, то сейчас уже закладывают четыре-пять повышений. Есть даже предположение, что первое повышение будет не в марте, а на заседании в конце января. И американский рынок это отыгрывает.
В целом снижение рынка, если смотреть на индекс S&P 500, не такое большое. Но в ближайшие недели оно может продолжиться, хотя и будет краткосрочным и небольшим. Максимум индексы упадут на 10%. Но он не исключает дальнейшей коррекции — то есть снижения индексов — во втором квартале.
Корреляция крипта - акции
Большая корреляция между криптой и американскими индексами - миф! Дело в том что любой желающий может легко проверить это измерив коэффициент корреляции тут на TradingView. При помощи встроенного индикатора который так и называется - "Коэффициент корреляции". Однако, СМИ уже давно активно муссируют миф о какой-то якобы огромной корреляции крипты и акций. Например, цитата из СМИ:
Корреляция курса биткоина и индекса S&P 500 достигла рекордной отметки с октября 2020 года, по данным аналитической компании Arcane Research.
По моим же наблюдениям крипта часто падает вслед за индексами, а потом быстро растет несмотря на то что индексы растут слабо или не растут вовсе. Проще говоря, похоже что крипта копирует только падения фондового рынка, но не копирует остальное.
У крипты корреляция с Nasdaq больше чем с SP500 и это немного плохо. Так как Nasdaq в основном состоит из бумаг технологических компаний, а по фундаментальным причинам они должны упасть сильнее от действий ФРС чем остальные акции. В этой большей корреляции удивительного быть не должно, дело в том что те кто предпочитают акции техно-компаний более вероятно купит и технологический актив - криптовалюты. Просто криптовалюты как бы ближе к теме IT. Поэтому если инвестор хорошо разбирается в IT и поэтому покупает акции техно-компаний, то выше вероятность что криптовалюты ему тоже более понятные и он их купит тоже.
Печать долларов
Главным драйвером роста крипты и фондового рынка тоже было печать новых долларов. Рекордная за последние несколько десятков лет. Новые деньги должны были где-то осесть. А осесть они могут либо в товарах, либо в инвестициях, тут уж третьего не дано. А так как такого количества новых товаров не произвели, да и не нужно (а еще производству мешал Covid), то большая часть новых денег осела на рынках.
В 2022-ом году эта халява гарантированно закончится. Для смягчения удара по финансовым рынкам ФРС активно намекает что они и ставки повысят и печатать будут поменьше. Причем халявы станет меньше именно значительно.
В 2022-ом обязательно обвалятся и фондовые рынки и рынок криптовалют. Рынки росли от безумной печати денег, которую уже начинают сворачивать.
Прогнозы
Илон Маск вот чего твитнул:
Predicting macroeconomics is challenging, to say the least. My gut feel is maybe around spring or summer 2022, but not later than 2023.
Перевод:
Прогнозировать макроэкономику, мягко говоря, сложно. Я думаю, что примерно весной или летом 2022 года, но не позднее 2023 года.
Твит: twitter.com/elonmusk.../1476619907076923398
Резюме
Ранее я тоже ни раз писал что тоже предполагаю что лопнет всё весной 2022. Правда по другим причинам, а не потому что Маск написал недавно. В марте вообще полно фундаментальных причин появляется. Китай может лопнет после Олимпийских Игр, ФРС США начнут ставки повышать и прочее.
Пока такой прогноз у меня - до марта включительно еще подрастем.
Выше график SP500 и Nasdaq. Каналы сделал скорее для наглядности, и большого значения им придавать не нужно.
Цитата из журнала Forbes
Я удалил различные рекламные вставочки, которые тут не любит модератор. Да и вообще никто их не любит :) Остальное без изменений оставил. Цитата:
В чем причина и станет ли падение затяжным? На американский рынок давит целый негативный букет, связанный с ожиданиями инвесторов. В нем и ужесточение монетарной политики, «омикрон», который все-таки вызывает опасения в отдельных регионах и штатах, а также неопределённость по дальнейшем судьбе инфраструктурного плана Байдена. Инвесторы озабочены грядущим повышением ставок ФРС. Сейчас американский регулятор ускоренными темпами сворачивает программу скупки активов, которую закончит в марте. После чего может приступать к повышению ставок, которые сейчас находятся на минимальном уровне в 0-0,25%. «В американских индексах S&P и Nasdaq преобладают технологические компании, которые больше чувствительны к изменению ставок. Это оказывает давление на индексы.
Последние две недели большинство инвестбанков активно меняют свои прогнозы в пользу того, что ФРС будет более агрессивна в своей политике. Если буквально месяц назад по консенсус-прогнозу ожидалось три повышения ставки в этом году, то сейчас уже закладывают четыре-пять повышений. Есть даже предположение, что первое повышение будет не в марте, а на заседании в конце января. И американский рынок это отыгрывает.
В целом снижение рынка, если смотреть на индекс S&P 500, не такое большое. Но в ближайшие недели оно может продолжиться, хотя и будет краткосрочным и небольшим. Максимум индексы упадут на 10%. Но он не исключает дальнейшей коррекции — то есть снижения индексов — во втором квартале.
Корреляция крипта - акции
Большая корреляция между криптой и американскими индексами - миф! Дело в том что любой желающий может легко проверить это измерив коэффициент корреляции тут на TradingView. При помощи встроенного индикатора который так и называется - "Коэффициент корреляции". Однако, СМИ уже давно активно муссируют миф о какой-то якобы огромной корреляции крипты и акций. Например, цитата из СМИ:
Корреляция курса биткоина и индекса S&P 500 достигла рекордной отметки с октября 2020 года, по данным аналитической компании Arcane Research.
По моим же наблюдениям крипта часто падает вслед за индексами, а потом быстро растет несмотря на то что индексы растут слабо или не растут вовсе. Проще говоря, похоже что крипта копирует только падения фондового рынка, но не копирует остальное.
У крипты корреляция с Nasdaq больше чем с SP500 и это немного плохо. Так как Nasdaq в основном состоит из бумаг технологических компаний, а по фундаментальным причинам они должны упасть сильнее от действий ФРС чем остальные акции. В этой большей корреляции удивительного быть не должно, дело в том что те кто предпочитают акции техно-компаний более вероятно купит и технологический актив - криптовалюты. Просто криптовалюты как бы ближе к теме IT. Поэтому если инвестор хорошо разбирается в IT и поэтому покупает акции техно-компаний, то выше вероятность что криптовалюты ему тоже более понятные и он их купит тоже.
Печать долларов
Главным драйвером роста крипты и фондового рынка тоже было печать новых долларов. Рекордная за последние несколько десятков лет. Новые деньги должны были где-то осесть. А осесть они могут либо в товарах, либо в инвестициях, тут уж третьего не дано. А так как такого количества новых товаров не произвели, да и не нужно (а еще производству мешал Covid), то большая часть новых денег осела на рынках.
В 2022-ом году эта халява гарантированно закончится. Для смягчения удара по финансовым рынкам ФРС активно намекает что они и ставки повысят и печатать будут поменьше. Причем халявы станет меньше именно значительно.
В 2022-ом обязательно обвалятся и фондовые рынки и рынок криптовалют. Рынки росли от безумной печати денег, которую уже начинают сворачивать.
Прогнозы
Илон Маск вот чего твитнул:
Predicting macroeconomics is challenging, to say the least. My gut feel is maybe around spring or summer 2022, but not later than 2023.
Перевод:
Прогнозировать макроэкономику, мягко говоря, сложно. Я думаю, что примерно весной или летом 2022 года, но не позднее 2023 года.
Твит: twitter.com/elonmusk.../1476619907076923398
Резюме
Ранее я тоже ни раз писал что тоже предполагаю что лопнет всё весной 2022. Правда по другим причинам, а не потому что Маск написал недавно. В марте вообще полно фундаментальных причин появляется. Китай может лопнет после Олимпийских Игр, ФРС США начнут ставки повышать и прочее.
Пока такой прогноз у меня - до марта включительно еще подрастем.