ПАО "ТАТНЕФТЬ" АП 3 ВЫП. MOEX RU TATNP

3 июл. 2019 г.

Завтра последний день с дивидендом 32.38 рублей на акцию. Это дивиденд за 4 квартал 2018 года, доходность на обычку 4.2%, на преф 5%. Послезавтра на открытии акции Татнефти упадут на стоимость дивиденда.

Оценка стоимости
Рыночная капитализация 1731.701B
Стоимость компании (MRQ) 1710.21B
Стоимость компании/EBITDA (ТТМ) 5.0168
Всего акций в обращении (MRQ) 2.251B
Количество сотрудников 80.56K
Количество акционеров —
Цена/Прибыль (TTM) 7.5316
Цена/Выручка (TTM) 1.8225
Цена/Баланс. стоимость (FY) 2.2475
Цена/Объём продаж (FY) 1.8976
Балансовый отчет
Коэфф. быстрой ликвидности (MRQ) 0.8867
Коэфф. текущей ликвидности (MRQ) 1.0527
Задолженность/Акционерный капитал (MRQ) 0.0547
Чистая задолженность (MRQ) -38.506B
Итого задолженность (MRQ) 45.538B
Итого активы (MRQ) 1225.777B
Операционные показатели
Прибыль на общ. сумму активов (TTM) 0.1970
Доход на капитал (TTM) 0.2915
Прибыль на инвестиции (ТТМ) 0.2618
Выручка на одного работника (ТТМ) —
Динамика цен
Средний объём (10 дн.) 1.857M
Бета — 1 год 1.0941
Максимум за 52 недели 847.1000
Минимум за 52 недели 649.4000
Дивиденды
Выплачено дивидендов (FY) -100.92B
Дивидендный доход (FY) 11.0359
Дивиденды на акцию (FY) 84.9100
Ожидаемые годовые дивиденды 67.0119
Рентабельность
Чистая рентабельность (ТТМ) 0.2364
Валовая рентабельность (ТТМ) 0.9169
Операционная рентабельность (ТТМ) 0.2974
Доналоговая рентабельность (ТТМ) 0.3043
Отчет о доходах
Баз. прибыль на акцию (FY) 94.0969
Баз. прибыль на акцию (TTM) 102.1559
Разводн. приб./акцию (FY) 94.0969
Чистый доход (FY) 211.812B
EBITDA (ТТМ) 340.895B
Валовая прибыль (MRQ) 219.555B
Валовая прибыль (FY) 846.581B
Выручка за посл. год (FY) 933.793B
Общая выручка (FY) 933.793B
Движение своб. денежных средств (ТТМ) 32.074B
быстро закроет дивидендный гэп, считает источник РДВ. Закрытие гэпа происходит на фоне общего роста фондового рынка РФ и роста нефти после заседания ОПЕК+.
• Газпромнефть отыграла дивидендный гэп за полтора торговых дня.

Как Татнефть закрывала дивгэп в прошлом:
• С 8 января по 16 января 2019 — 22.26 рублей, 5 дней
• С 11 октября 2018 по 31 января 2019 — 30.27 рублей, практически закрыла гэп на следующий день, но потом нефть упала с $85 до $55 за баррель; акции Татнефти восстановились быстрее рынка
• С 5 июля по 6 июля 2018 — 12.16 рублей, 1 день
• С 21 декабря 2017 по 11 января 2018 — 27.78 рублей, 9 дней

После встречи с представителем Татнефти источник РДВ повысил прогноз по префу до 750 рублей, апсайд 21% с учётом дивиденда. Капитальные затраты по итогам года будут ниже ожиданий, а дивдоходность префа за 2019 год будет выше 16%.