Пробой по TDOC
Обновлено
Teladoc Health является крупнейшим игроком на рынке телемедицины в мире. Суть телемедицины в виртуальном уходе за больными (консультации в мессенджерах, определение диагноза онлайн, выписка рецепта с отправкой его в аптеку).
Компания не нанимает докторов в штат, а заключает договор с медицинскими учреждения через компанию-партнера. Teladoc зарабатывает на комиссии с продажи доступа к услугам и медицинским консультациям.
Главные клиенты Teladoc - работодатели и страховые компании. Они заключают договор с Teladoc на оказание услуг своим клиентам или сотрудникам через приложение. Одно обращение стоит $75.
Компания управляет 8 подразделениями:
Teladoc - платформа для виртуального приема пациентов, основное подразделение.
Intouch Health - платформа для виртуального ухода за больными. Она позволяет
следить врачам за своими пациентами, где бы они не находились.
Medecin Direct - европейское подразделение, функции те же, что и у Telodoc.
Better Help - крупнейшая в мире онлайн-платформа психологический помощи.
Healthiest You - приложение для поиска медицинских услуг не только в домашнем регионе, но и в путешествиях.
Livongo - помощь больным диабетом и гипертонией.
Best Doctors - квалифицированная медпомощь, постановка диагноза и назначение лечения.
Advance Medical - международное подразделение. Работает более чем в 120 странах.
Потенциал роста на рынке США у Telodoc Health ограничен, из 320 млн жителей более 73 млн уже являются клиентами компании. Стоимость привлечения нового клиента все дороже. Потенциал дальнейшего роста финансовых показателей лежит в плоскости повышения маржинальности, к примеру, при помощи формирования штата врачей, как это устроено в Advance Medical.
Компания имеет высокую долговую нагрузку из-за выбранной модели роста через поглощения. В 2019 г. компания приобрела Intouch Health за $1 млрд., в 2020 г. - Livongo за $13.8 млрд. (!). При этом покупка Livongo произошла до расчета по обязательствам с акционерами Intouch Health.
Согласно исследованию Facts and Factors, ожидается среднегодовой рост глобального рынка телемедицины на уровне 26.5% в период 2020-2026гг., что расширит объем рынка с $62 до $475 млрд. Выручка от зарубежного бизнеса Telodoc Health стабильно растет. Ограничения роста связаны с интенсификацией конкуренции в отрасли.
По результатам III кв. 2021 г.:
• Выручка $521 млн (+80.1% г/г);
• Total Expenses $578 млн (+88.9% г/г);
• EBIT -$61.8 млн (+307% г/г).
Мультипликаторы:
P/E -12.82; EPS -$0.53; D/E -110% P/S 7.25; P/B 0.84
Аналитики с Уолл-стрит дают консенсус-прогноз "покупать" с потенциалом через год в 88%.
С т.з. ТА в пятницу цена пробила уровень поддержки $66.5 и закрылась ниже. Инструмент зашел в шортовую зону. Показывает слабость на премаркете. При пробое и закреплении ниже $65 ожидаю продолжение движения по нисходящему тренду.
Сделка на пробой уровня поддержки $65 (уровень образован LOW предыдущей свечи).
Обязательные условия для дневного ТФ соблюдаются:
1) Закрытие дневной свечи с ATR до уровня менее 30%
2) Закрытие дневной свечи по самый LOW
3) Сделка в направлении тренда (>4 дней)
4) Умеренная волатильность
5) Нет резкого подхода к уровню
Усиление на D:
Внизу большой запас хода
⬇️ Шорт ниже $63.6 (вход заявкой стоп-лимит)
🎯 Цель 1: $61.6
🎯 Цель 2: $53
🎯 Цель 3: $44
⚠️Входить в позицию (размещать заявку) лучше после 18:00.
⚠️Безопаснее входить после ложного пробоя уровня поддержки.
⚠️Если инструмент до пробоя откатился от точки входа на 40% ATR и более, то в позицию стоит входить только с коротким стоп-лоссом.
НЕ ИИР.
Компания не нанимает докторов в штат, а заключает договор с медицинскими учреждения через компанию-партнера. Teladoc зарабатывает на комиссии с продажи доступа к услугам и медицинским консультациям.
Главные клиенты Teladoc - работодатели и страховые компании. Они заключают договор с Teladoc на оказание услуг своим клиентам или сотрудникам через приложение. Одно обращение стоит $75.
Компания управляет 8 подразделениями:
Teladoc - платформа для виртуального приема пациентов, основное подразделение.
Intouch Health - платформа для виртуального ухода за больными. Она позволяет
следить врачам за своими пациентами, где бы они не находились.
Medecin Direct - европейское подразделение, функции те же, что и у Telodoc.
Better Help - крупнейшая в мире онлайн-платформа психологический помощи.
Healthiest You - приложение для поиска медицинских услуг не только в домашнем регионе, но и в путешествиях.
Livongo - помощь больным диабетом и гипертонией.
Best Doctors - квалифицированная медпомощь, постановка диагноза и назначение лечения.
Advance Medical - международное подразделение. Работает более чем в 120 странах.
Потенциал роста на рынке США у Telodoc Health ограничен, из 320 млн жителей более 73 млн уже являются клиентами компании. Стоимость привлечения нового клиента все дороже. Потенциал дальнейшего роста финансовых показателей лежит в плоскости повышения маржинальности, к примеру, при помощи формирования штата врачей, как это устроено в Advance Medical.
Компания имеет высокую долговую нагрузку из-за выбранной модели роста через поглощения. В 2019 г. компания приобрела Intouch Health за $1 млрд., в 2020 г. - Livongo за $13.8 млрд. (!). При этом покупка Livongo произошла до расчета по обязательствам с акционерами Intouch Health.
Согласно исследованию Facts and Factors, ожидается среднегодовой рост глобального рынка телемедицины на уровне 26.5% в период 2020-2026гг., что расширит объем рынка с $62 до $475 млрд. Выручка от зарубежного бизнеса Telodoc Health стабильно растет. Ограничения роста связаны с интенсификацией конкуренции в отрасли.
По результатам III кв. 2021 г.:
• Выручка $521 млн (+80.1% г/г);
• Total Expenses $578 млн (+88.9% г/г);
• EBIT -$61.8 млн (+307% г/г).
Мультипликаторы:
P/E -12.82; EPS -$0.53; D/E -110% P/S 7.25; P/B 0.84
Аналитики с Уолл-стрит дают консенсус-прогноз "покупать" с потенциалом через год в 88%.
С т.з. ТА в пятницу цена пробила уровень поддержки $66.5 и закрылась ниже. Инструмент зашел в шортовую зону. Показывает слабость на премаркете. При пробое и закреплении ниже $65 ожидаю продолжение движения по нисходящему тренду.
Сделка на пробой уровня поддержки $65 (уровень образован LOW предыдущей свечи).
Обязательные условия для дневного ТФ соблюдаются:
1) Закрытие дневной свечи с ATR до уровня менее 30%
2) Закрытие дневной свечи по самый LOW
3) Сделка в направлении тренда (>4 дней)
4) Умеренная волатильность
5) Нет резкого подхода к уровню
Усиление на D:
Внизу большой запас хода
⬇️ Шорт ниже $63.6 (вход заявкой стоп-лимит)
🎯 Цель 1: $61.6
🎯 Цель 2: $53
🎯 Цель 3: $44
⚠️Входить в позицию (размещать заявку) лучше после 18:00.
⚠️Безопаснее входить после ложного пробоя уровня поддержки.
⚠️Если инструмент до пробоя откатился от точки входа на 40% ATR и более, то в позицию стоит входить только с коротким стоп-лоссом.
НЕ ИИР.
Заметка
Достигнута одна цель из трех.
Наш крутейший телеграм канал с лучшими прогнозами:
t.me/+Uv9x3Fh3Cts5OTli
t.me/+Uv9x3Fh3Cts5OTli
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.