United Health Group в преддверии новых исторических максимумов.

2 сент. 2019 г.

UnitedHealth Group — крупнейшая компания США в области медицинского страхования. Обслуживает более 100 млн клиентов в США и некоторых других странах.

Акции United Health Group торгуются ниже на 18% своего исторического максимума. И это тот самый момент, когда стоит обратить свое внимание на страхового гиганта входящего в TOP 10 крупнейших американских компаний по рейтингу Fortune 500. За последний месяц акции снижались без каких либо ярких плохих новостей. Причина кроется скорее всего в фиксации прибыли инвесторами, после получения повышенного дивиденда, который был выплачен 14 июня этого лета. О повышении дивиденда на 20% компанией было объявлено 5 июня 2019 года.

Давайте разбираться почему стоит обратить внимание на акции United Health Group:

- Компания из года в год бьет свои рекорды по показателям прибыли. Вследствие чего повышается дивидендная премия держателям акций. Все это способствует интересу со стороны инвесторов.
- EPS будет расти также стабильно, как и выручка компании.
- Ожидается рост производительности и эффективности работы компании в связи с тем, что UNH приобрела DaVita Medical Group за 4 млрд. $. Эффект от покупки прогнозируется уже в 2020 году.
- Заканчивается период отпусков, после которого традиционно усиливается интерес инвесторов к перспективным активам. UNH как раз является одним из таких.
- Акции UNH торгуются с премией на 18% ниже своего максимума, а также повышенный дивиденд.
- Традиционно, у UNH 3 квартал самый сильный по отчетности EPS, а он впереди, схожая динамика наблюдалась в 2016,2017,2018. Ожидается, что 2019 год не станет исключением, на данный момент прогноз на прибыли на акцию (EPS) прогнозируется на уровне 3,75$ на акцию, это всего лишь на 2 пункта выше, чем в Q1 2019. Вероятнее всего компания покажет результат лучше прогнозируемого.
- 10 аналитиков крупнейших инвест компаний прогнозируют рост акций UNH в течение месяца, усредненный прогноз по 9 аналитикам составляет 303$ за акцию, справедливая стоимость акций находится на уровне 256$ за акцию.
- Впереди экс-дивидендная дата 13.09.2019, до которой необходимо войти в рынок, чтобы получить выплату 24.09.2019. А далее выход отчетности за 3 квартал 2019, который, как ожидается, будет лучше прогнозов.

Техническая картина:
- Акции находятся в долгосрочном восходящем тренде.
- Имеем коррекционный откат с 288$ начиная с декабря 2018 года "5".
- Окончанием коррекционного отката служит ложный пробой на высоком объеме "1" уровня 233$ "4" в апреле 2019.
- Повторное тестирование этого объема "2" в 2019 с недобоем до минимума 208$ "1", а также повторный ложный пробой уровня 233 $ "4", свидетельствует о сильном спросе на акции.
- Пробит вверх нисходящий коррекционный канал "3", который начался в декабре 2018 года.
- Вся модель выстраивается в перевернутую голову плечи в коррекции, на данный момент идёт построение правого плеча.

Выводы:
Дожидаться хороших показателей после чего входить в рынок, не имеет смысла, потому как скорее всего цена входа будет на тот момент уже хуже, чем сейчас. На данный момент достаточно позитивных сигналов того, что акции компании будут расти уже этой осенью. Техническая картина свидетельствует о спросе на актив, фундаментальная картина подтверждает выводы технической. То что акции ниже справедливой стоимости, а также впереди нас ожидает, скорее всего, лучший квартал компании по отчетности. Все это говорит о том, что UNH весьма интересная среднесрочная идея, которая может прибавить +27% к инвестируемому капиталу.

Тактика:
Рекомендуется входить выше 235$ за акцию, со стоп приказами ниже 213$, первая цель 270$, вторая 290$, третья 300$. Всё указывает на то, что при благоприятной ситуации на фондовом рынке США, цели будут достигнуты в ближайшие несколько месяцев. Риск/прибыль составляет 2 к 1 при учете срабатывания 3 цели.