Рубль ослабляется на фоне бегства из рисковых активов

5 авг. 2019 г.

В пятницу, 4 августа, рубль закрылся в минусе ко всем основным валютам. Пара доллар/рубль повысилась на 1,43% до 65,27 руб., евро/рубль – на 1,6%, до 72,47 руб., фунт/рубль – на 1,6%, до 79,36 руб.

Торги в пятницу открылись ростом по рублевым парам. Российская валюта отреагировала ослаблением на бегство от рисков из-за обострения торговой войны США и КНР, а также новых американских санкций против России.

Возвращение санкционной темы ухудшила позиции рубля еще сильнее. Второй пакет санкций США в рамках "дела Скрипалей" включает ограничения на госдолг. Минфин США пояснил, что новые американские санкции не распространяются на госкомпании. Американским банкам запретят участвовать в первичном размещении российского суверенного долга, номинированного не в рублях, и кредитовать российское правительство не в рублях.

Торговая война плюс санкции вызвали ослабление рубля против доллара до 65,43 руб. В понедельник трейдеры и инвесторы с утра бегут в защитные активы. Золото обновило свой максимум на 1455 долларов за тройскую унцию. Юань ослабился к доллару на 1,5%, до 7,07. Йена подорожала к доллару на 0,65% до $0,0094. Нефть торгуется в небольшом плюсе. На спот рынке рубль подешевел к доллару до 65,46 руб.

Приведу последние слова Трампа, которые рынок уже не воспринимает всерьез. Он заявил, что дела с Китаем «идут очень хорошо». Через свой твиттер он пытается применить кнут и пряник одновременно. Сначала он запугивает Китай поднять пошлины, ссылаясь на то, что другие страны заключают с американской стороной сделки, чтобы избежать повышения пошлин, а потом говорит, что дела с Китаем идут хорошо. Пекин заявил, что предпримет ответные меры, если президент США Дональд Трамп с 1 сентября введет 10-процентный тариф на китайские товары.

Пара очень быстро восстановилась до сопротивления 65,60 руб. Если оно не устоит в ближайшие 2 дня, то рост усилится до 67 руб. Трамп вместо того, чтобы стабилизировать ситуацию на рынках, он нагнетает обстановку.

Теперь еще одна негативная новость для рынков. Иран задержал в Ормузском проливе очередной иностранный танкер. Об этом сообщил немецкий телеканал Welt.

Напряжённость между США и Ираном возрастёт. Штаты будут ещё активнее требовать от союзников участия в военной операции в Персидском заливе — в том числе от Германии. Германия отказывается от участия в военных операциях. Ждем гневных твитов от Трампа. Рубль сохранит в первой половине дня негативную динамику. Если и будет коррекция по нему, то ближе к вечеру.

5 авг. 2019 г.

Заметка

Биток, Золото, йена дорожают - юань сильно подешевел. Рубль тоже на открытии ослабится.

6 авг. 2019 г.

Заметка

В понедельник, 5 августа, торги на Мосбирже закрылись ростом по рублевым парам. Пара доллар/рубль повысилась на 0,39%, до 65,53 руб., евро/рубль – на 0,23%, до 73,36 руб., фунт/доллар – на 0,20%, до 79,53 руб.

Торги по рублю открылись ростом. До американской сессии он торговался в плюсе против доллара, потом окрасился в красный цвет. Несмотря на бегство из рисковых активов его долгое время удерживал в плюсе индекс RGBI, который вырос на 0.23%, до 142.83. Его рост указывает на то, что второй пакет санкций не затронул российский долговой рынок. На американской сессии рубль растерял всю дневную прибыль против доллара, подешевев до 65,53 руб.

К единой валюте он ушел в минус через три часа после открытия торговой сессии на фоне общего укрепления евро на глобальном рынке форекс.
В понедельник внимание участников рынка было приковано к торговой войне между США и КНР. В пятницу президент Д.Трамп объявил о намерении ввести десятипроцентные пошлины на ввоз китайских товаров в Штаты объемом в 300 млрд долларов. В понедельник курс доллар/юань вырос на 1,77%, до 7,09.
Снижение курса юаня объяснялось рыночной ситуацией (верится с трудом). В Министерстве финансов США заявили, что Вашингтон признал Китай страной, манипулирующей валютным курсом.
Все это вылилось в падение фондовых индексов, укрепление золота, йены и биткоина. На вечерней сессии динамика цен на нефть тоже была на стороне долларовых покупателей. В итоге курс доллара вырос до 65,60 руб.

Во вторник, 6 августа, на торгах в Азии нефть подросла на 0,23%. Золото и йена корректируются. Пара доллар/юань обновила максимум на 7,13 и сейчас торгуется по 7,07. Трейдеры успокоились, поэтому до американской сессии стоит ожидать коррекции или по крайней мере спокойного бокового движения. Так как власти Китая попросили госкомпании приостановить импорт сельхозпродукции из США, то вряд ли стоит ожидать возобновления аппетита к риску. Пара доллар/рубль торгуется около сопротивления 65,75 руб. Неспособность его пройти вернет курс к уровню 64,20 руб.

7 авг. 2019 г.

Заметка

Прогноз сделан на дневном ТФ, поэтому обзоры буду выкладывать в этой идее через её обновление.
===========================================
Во вторник, 6 августа, торги по рублевым парам завершились в минусе. Пара доллар/рубль снизилась на 0,39%, до 65,27 руб., евро/рубль – на 0,37%, до 73,11 руб., фунт/рубль – на 0,17%, до 79,39 руб.

Обострение торговой войны США и Китая является ключевой темой на финансовых рынках. Несмотря на вчерашнее снижение нефтяных котировок на 2,25%, рубль по итогам дня укрепился к иностранным валютам. Он подорожал на фоне ослабления защитных активов. Трейдеры вернулись к рисковым активам после укрепления юаня к доллару на заявлениях ЦБ Китая, что он не позволит юаню дальше падать.
Сильную поддержку рубль получил от внутреннего долгового рынка. Индекс российских облигаций RGBI вырос на 0,22%, до 143,15. Он позволил рублю пережить 2-х процентное падение цен на нефть. Облигации покупают, а значит тема санкций против России сошла на нет.
В среду, 7 августа, нефть торгуется в небольшом плюсе. Есть риски, что торги откроются ростом по рублевым парам, так как на торгах в Азии ослабляется юань и дорожают золото с йеной. Инвесторы и трейдеры опять уходят в защитные активы.

Штаты обвинили Пекин в манипулировании своей валютой. Китай опроверг заявления США заявив, что юань ослабился под воздействием рыночных условий. В связи с этим стоит следить за динамикой USDCNH и защитными активами, так как при такой тактике странам вряд ли удастся найти компромисс.

Если ослабление юаня усилится, то пара доллар/рубль возобновит восходящее движение. Сильный рост по паре не ожидаю, поскольку ежедневный рост индекса RGBI сдерживает нацвалюту от ослабления. Коррекция цена на нефть также может подержать его на дневной сессии.

8 авг. 2019 г.

Заметка

бычье движение стало угасать, причем крупные игроки по фьючу SI по-прежнему держат длинные позиции по рублю. У 88 чел открыто 1241918 конрактов из 2741892. Замечу, что что в рынке сейчас находится 12 133 трейдера. Т.к. 88 чел держат 45%. Я уверен, что они свои шорты защитили опционами, но ожидают они укрепления рубля, а не ослабления.
------------------------

В среду, 7 августа, торги по рублевым парам завершились небольшим ростом. Пара доллар/рубль выросла на 0,09%, до 65,33 руб., евро/рубль – на 0,10%, до 73,18 руб., фунт/рубль – на 0,13%, до 79,50 руб.

Торги по рублю открылись ростом. В плюсе он торговался примерно шесть часов. Хорошую поддержку ему оказали успешный аукцион Минфина и рост индекса RGBI. В среду Минфин на аукционе разместил ОФЗ на сумму 20 млрд рублей. Спрос на облигации составил 59,1 млрд рублей. По итогам дня индекс RGBI вырос на 0,06%, до 143,23.

Спрос на ОФЗ сохраняется хороший, но на вечерней сессии давление на нацвалюту оказала нефть своим падением на 5%. Нефтяные котировки снизились после выхода отчета министерства энергетики США, указавшего на неожиданный рост запасов нефти в стране на прошлой неделе.
Пара доллар/рубль повышалась до 65,70 руб., евро/рубль – до 73,80 руб. На вечерней сессии рубль частично отыграл потери на фоне коррекционного движения Brent, что позволило ему закрыться против иностранных валют в небольшом плюсе.

В четверг, 8 августа, баррель Brent подорожал на 0,77%. Цена корректируется после вчерашнего падения. Отчеты по запасам нефти от API и Минэнерго США вышли, поэтому фокус внимания участников рынка с отчетов вернулся на торговую войну США с Китаем.

Уровень 65,65 для покупателей пока не по зубам. Вчера наблюдалось бегство из рисковых активов, а рубль при дорожающем золоте ослабился лишь на 0,09%. Ожидаю, что торги по паре доллар/рубль откроются снижением в районе 65,25 на фоне роста цен н нефть. Потом нужно следить за поведением цены около 65,00 руб. Если он не устоит, то в этом случае буду ожидать ослабление доллара до 64,45 руб. Укрепление доллара до 66 рублей можно ожидать при падении цена на нефть ниже $55,80.

9 авг. 2019 г.

Заметка

По времени рубль готов к укреплению.

В четверг, 8 августа, торги завершились снижением по рублевым парам. Доллар/рубль снизился на 0,44%, до 65,04 руб., евро/рубль – на 0,62%, до 72,72 руб., фунт/рубль – на 0,67%, до 78,97 руб. Позитивная динамика рубля была вызвана увеличением интереса инвесторов к рисковым активам, ростом индекса RGBI и общим ослаблением доллара США.

Беспокойство инвесторов снизилось благодаря заявлениям ЦБ Китая, что Пекин не намерен ослаблять юань чтобы компенсировать негативный эффект от повышения американских пошлин. Я бы не стал верить этим заявлениям. Также стабилизировать финансовые рынки помогли заголовки о том, что США и Китай готовы продолжить переговоры в сентябре.
Индекс доллара незначительно снизился на заявлениях президента США Трампа. Он написал в твиттере, что не в восторге от сильного доллара, который поддерживают высокие процентные ставки ФРС и мешают крупным производителям конкурировать.

В пятницу, 9 августа, на торгах в Азии нефть торгуется в минусе на 0,86%. С высокой долей вероятности торги на Мосбирже откроются ростом. Основные валюты торгуются в плюсе, поэтому ослабление рубля должно ограничиться 10 копейками. Если на торгах в Европе падение цены на нефть прекратится, то закрытие в паре доллар/рубль стоит ожидать в районе 64,80 руб.

Внимание инвесторов по-прежнему приковано к изменениям курса китайского юаня. Если его снижение продолжится, то это негативно отразится на настроениях инвесторов и рубле.

12 авг. 2019 г.

Заметка

В пятницу, 9 августа, торги по рублевым парам закрылись смешанно. Пара доллар/рубль повысилась на 0,37%, до 65,28 руб., евро/рубль – на 0,51%, до 73,10 руб. Пара фунт/рубль упала на 0,56%, до 78,53 руб.

Торги на Мосбирже открылись ростом по иностранным валютам. Рубль находился под давлением до закрытия европейской сессии на фоне заявлений Трампа. Он заявил, что назначенный на сентябрь новый раунд переговоров в Вашингтоне может не состояться. Участники рынка проигнорировали рост нефтяных котировок.

Баррель Brent подорожал на 0,94%, до $58,26. Цена на нефть выросла на в пятницу на ожиданиях, что ОПЕК примет решения по недавнему падению цен из-за торговой войны между США и Китаем. Саудовская Аравия уже заявила, что сократит экспорт.

Британец обвалился после публикации слабых данных по ВВП за 2 квартал. Он и так находился под давлением на фоне усиливающихся опасений Брекзита без сделки, а тут еще разочаровывающая статистика. Рубль быстро отыграл потери против фунта выйдя в хороший плюс к закрытию торгов (0,56%).
В понедельник, 12 августа, на торгах в Азии нефть сорта Brent торгуется по 58,41 (+0,27%). Торги на валютном рынке форекс открылись спокойно. Азиатские фондовые индексы торгуются в плюсе. Причин для ослабления российской валюты на открытии Мосбирже нет. Экономический календарь на сегодня пустой, поэтому пара доллар/рубль сохранит боковое движение около уровня 65,30 руб. со смещением к 65,05 руб.

Евро может оказаться под давлением из-за неопределённости в Италии, чем поддержит российскую валюту. В субботу вице-премьер Италии Маттео Сальвини заявил сегодня, что итальянцы нуждаются в досрочных парламентских выборах и новом правительстве страны. Он выступает за проведение досрочных выборов в парламент. Приближение цена к 72,80 будет указывать на то, что покупатели выходят из длинных позиций по евро и готовятся к падению пары евро/рубль до 72,30 руб.

14 авг. 2019 г.

Заметка

Пока все по прогнозу. Новость из США развернула движение.

Во вторник, 13 августа, торги по рублевым парам завершились резким снижением. Пара доллар/рубль снизилась на 0,73% до 64,93 руб., евро/рубль – на 1,10%, до 72,54 руб., фунт/доллар – на 0,93%, до 73,24 руб.

Торги открылись с ослабления рубля. С 1 августа участники рынка привыкли к ослаблению нацвалюты, поэтому укрепления доллара на открытии никого не удивило. На американской сессии курс доллара обновил максимум на 65,80 руб. но не удержался на нем. Резкий разворот на рынке произошел после опубликованной новости, что Вашингтон намерен отложить до 15 декабря введение новых пошлин на некоторые китайские товары, в частности на сотовые телефоны и компьютеры. Об этом сообщил, торговый представитель США Лайтхайзер.

Нефть тут же подорожала на 5,5%. Пара доллар/рубль снизилась до 64,78 руб. на новостях и ралли цен на нефть. Против евро рубль укрепился сильнее, так как евро подешевел сильно за счет укрепления доллара после публикации выхода статданных по инфляции в США. Инфляция в июле выросла сильнее чем ожидал рынок. А ускорение инфляции может стать аргументом для ФРС в пользу удержания процентной ставки на текущем уровне.

В среду, 14 августа, нефть торгуется в минусе на 0,45%. Цена корректируется после вчерашнего ралли на 5,5%. Я считаю, что сегодня торги на Мосбирже откроются ростом по рублевым парам. Сегодня в Китае вышла слабая статистика. Розничные продажи и промышленное производство отразили снижение в июле. Юань подешевел к доллару до 7,03, йена подорожала.

В рамках восходящей коррекции курс доллара способен восстановиться до 65,15 руб. На этом уровне участники рынка будет ждать новых новостей из США или Китая, поглядывая одним глазком на динамику цен на нефть. По паре евро/рубль ожидаю коррекции до 72,85 руб.

15 авг. 2019 г.

Заметка

данные из Китая оказали сильное влияние на рынок. Я пока ничего не меняю, сопротивление только замарали.

В среду, 14 августа, торги по рублёвым парам завершились значительным ростом. Пара доллар/рубль повысилась на 1,67%, до 66,01 руб., евро/рубль – на 1,41%, до 73,56 руб., фунт/рубль – на 1,78%, до 79,63 руб. В ходе вчерашних торгов доллар и евро отыграли потери, которые они понесли после появления новостей о переносе срока введения пошлин на ввоз в США китайских товаров.

Основными факторами ослабления рубля стали бегство из рисковых активов на фоне слабой макроэкономической статистики из Китая, а также падения цен на нефть. Данные по розничным продажам и промпроизводству оказались хуже прогнозных и предыдущих значений.

Отчет Минэнерго США неожиданно для всех отразил рост запасов нефти в стране по итогам прошлой недели. Запасы нефти в Штатах выросли на 1,58 млн баррелей против прогноза -2,5 млн баррелей. Запасы бензина сократились на 1,41 млн баррелей (ожидался рост на 1,15 млн баррелей,) запасы дистиллятов – на 1,94 млн баррелей (прогноз был повышение на 1 млн барреле).

Единая валюта ослабла не только против доллара, но также против фунта и франка. Германия опубликовала ВВП за 2-й квартал и инвесторы, опираясь на них, заговорили об угрозе наступления рецессии. А Германия является локомотив для ЕС. На американской сессии на фоне снижения доходности американских облигаций на рынке появилось беспокойство по поводу возможной рецессии в Штатах.

На всех этих событиях золото, франк и йена подорожали, юань, рубль и нефть подешевели. Пара доллар/рубль повышалась до отметки 66,11 руб. Что хочется отметить, не смотря на падение фондовых индексов, включая индекс РТС, индекс RGBI закрылся в плюсе.

В четверг, 15 августа, нефть сорта Brent торгуется по цене 59,02 за баррель. Поддержка проходит через 57,95. Цена может остаётся торговаться в диапазоне 57,95 – 61,45 до конца недели. Неизвестно какая новость вытолкнет цену из него. Из-за торговой войны между СЩА и Китаем, а также разговорах о надвигающихся рецессиях в США и Германии, на рынке быстро меняются настроения участников рынка.

Так как на торгах в Азии защитные активы корректируются, то можно предположить, что на торгах в Азии рублевые пары откроются небольшим снижением. Пара доллар/рубль достигла отметки 66 руб., но при этом покупатели не смогли пройти динамическое сопротивление, которое ежедневно повышается на 15 коп. Это связано с тем, что с 5 августа по доллару боковой коридор имеет повышательный наклон. После резких колебаний стоит ожидает сутки коррекционного движения. Поддержка по доллару 65,60 руб.

16 авг. 2019 г.

Заметка

В четверг, 15 августа, торги по рублевым парам закрылись разнонаправленно. Пара доллар/рубль повысилась на 0,06%, до 66,05 руб., фунт/рубль – на 0,50%, до 80,03 руб. Пара евро/рубль снизилась на 0,22%, до 73,40 руб.

Торги на Мосбирже открылись падением по иностранным валютам. Рубль находился в плюсе недолго. Через час после открытия он уже торговался в минусе на фоне падения нефтяных котировок на 2,8%, до $57,65 (Brent).

В ходе европейских торгов нефть сильно подешевела на фоне обеспокоенности инвесторов тем, что США и Германия могут оказаться на грани рецессии, что в свою очередь ослабит спрос на нефть.

Рецессию в данный момент предсказывает кривая доходности казначейских облигаций США между 2-летними и 10-ти летними облигация. Когда доходность по двухлетним бумагам становится дороже 10-ти летних, в США через 6 месяцев начинаются трудные времена. Поэтому рынок нефти на время стал индикатором страха перед рецессией.

На американской сессии с восстановлением цен на нефть на 2%, рубль отыграл у доллара почти все потери и закрылся в небольшом минусе 0,06% на уровне 66,05 руб.

В четверг рубль укрепился на 0,22% против единой валюты. Евро подешевел по всему валютном рынку форекс на фоне заявлений члена совета управляющих ЕЦБ и главы Центробанка Финляндии Олли Рена. В интервью Wall Street Journal он заявил, что программа стимулирования ЕЦБ, о которой будет объявлено в сентябре, может превысить ожидания инвесторов.

Укрепление доллара США усилило давление на евро и рубль. Индекс доллара США вырос на данных по розничным продаж в США. В итоге пара доллар/рубль закрылась ан уровне 66,05 руб., евро/рубль – на уровне 73,40 руб.

В пятницу, 16 августа, на торгах в Азии нефть торгуется в плюсе на 0,65%. Баррель Brent стоит 58,72. Пока цена торгуется ниже 59,60 рынок остается медвежьим. Как только покупатели смогут за ним закрепиться, начнется новая фаза роста 60,90. Для этого нужны драйверы. Экономический календарь на сегодня скудный, поэтому следим за твитами Д.Трампа, динамикой защитных активов и отчетом от Baker Hughes по активным буровым установкам. От падения сдерживает поддержка 57,65.

Учитывая, что защитные активы (йена, франк) торгуются к доллару в минусе, то на открытии Мосбиржи рубль должен укрепиться примерно на 10-15 копеек. Если нисходящая коррекция усилится, то можно рассмотреть в качестве цели 65,70. Пара евро/рубль сохранит диапазонную торговлю вокруг уровня 73,40.

Немного изменил прогноз.

19 авг. 2019 г.

Заметка

Нефть качает в разные стороны и рубль тоже метается за ней.

В пятницу, 16 августа, торги по российской валюте закрылись ослаблением к иностранным валютам. Она подешевела к доллару США на 0,7%, до 66,52 руб., к евро – на 0,48%, до 73,75 руб., к фунту – на 0,89%, до 80,74 руб.

В последний день недели торги на Мосбирже открылись снижением по рублевым парам на фоне подорожавшей нефти на торгах в Азии. На американской сессии со снижением нефтяных котировок рубль растерял всю дневную прибыль, перейдя в отрицательную область. Цены на нефть отреагировали падением на ежемесячный отчет ОПЕК, указавшего на слабый спрос на "черное золото" из-за замедления мировой экономики.

Ослабление рубля было сдержано ростом индекса государственных облигаций России и начавшимся налоговым периодом. В пятницу индекс RGBI вырос на 0,10%, до 143,14. Пик аналоговый платежей за июль придется на 26 августа (НДПИ, НДС, акцизы).

В понедельник, 19 августа, на торгах в Азии баррель Brent подорожал на 1,28%, до 59,28. Есть мнение, что утреннее ралли по нефти было вызвано заявлениями Д.Трампа и экономического советника Кудлоу о том, что рецессии в США не предвидится.

Покупателям нужно пройти на торгах в Европе уровень 59,55. Он вновь откроет им дорогу к отметке 61 доллар за баррель. Если в понедельник сохранится боковое движение в диапазоне 57,95-59,55, то возрастут риски обновить минимум 57,65 от 15 августа.

На открытии торгов Мосбиржи стоит ожидать падения рублевых пар примерно на 30-40 копеек. Для пары доллар/рубль поддержка находится на уровне 65,85 руб. Он сейчас выступает в качестве точки баланса пока рынок ожидает новых переговоров между США и Китаем. Если поддержка не устоит, пара доллар/рубль сливается к другой поддержке 65,00 руб. Единая валюта на форекс остается под давлением, поэтому при повышении стоимости нефти пара евро/рубль вернется к 73,75. Покупатели нацелились в 74,40.

Рубль остается уязвимым из-за постоянных заявлений китайской и американской сторон по теме торговых переговоров, а также динамики цен на нефть. Разнонаправленные ценовые колебания сохранятся до конца недели.

21 авг. 2019 г.

Заметка

Во вторник, 20 августа, торги по рублевым парам закрылись снижением. Рубль укрепился к доллару на 0,49%, до 66,56, евро – на 0,30%, до 73,86 руб., фунту – на 0,24%, до 80,96 руб.

Торги на Мосбирже открылись ростом по доллару и евро. Рубль находился в минусе около пяти минут и затем перешел в наступление. По итогам дня он восстановил большую часть потерь за понедельник. Ему даже не мешала дорожать дешевеющая нефть на европейской сессии. Такого поведения от него стоило ожидать, потому что в понедельник он ослабился к иностранным валютам несмотря на дорожающую нефть и повышение индекса RGBI. Вчера индекс RGBI вырос на 0,13%, до 143,21.

Также повышенный спрос на рублевые активы сохраняется из-за налогового периода. Он не может пройти незаметным для рублёвых пар. Я вчера в обзоре написал, что на данный момент нет серьезных факторов для сильного ослабления российской валюты. Он подешевел к иностранным валютам за компанию с валютами развивающихся стран на фоне геополитических и экономических рисков.

В среду, 21 августа, на торгах в Азии баррель Brent подорожал на 0,4%, до 60,33. Цена вновь поднялась выше психологической отметки 60 долларов за баррель.

Согласно последним данным Американского института нефти (API), запасы сырой нефти в США за последнюю неделю уменьшились на 3.45 млн баррелей, запасы бензина – на 0.4 млн баррелей, запасы дистиллятов – на 1.81 млн баррелей. Аналогичный отчет сегодня представит Минэнерго США. По прогнозам экспертов ожидается сокращение запасов нефти на 1.33 млн баррелей.

Паре доллар/рубль ничего не мешает вернуться к уровню 66 руб. Сегодня активность участников рынка будет низкой до выхода протоколов заседания FOMC. Потом их фокус внимания сместится на банковский симпозиумом в США, на котором выступит глава ФРС США Дж. Пауэлл. До американской сессии рублю поддержку окажет Минфин. Ведомство в среду проведет два аукциона по размещению гособлигаций на сумму 25,3 млрд рублей.

22 авг. 2019 г.

Заметка

Рубль успешно пережил протоколы FOMC
В среду, 21 августа, российская валюта продемонстрировала положительную динамику против иностранных валют. Она заметно укрепилась благодаря растущим ценам на нефть на торгах в Европе, повышению аппетита к риску, а также налоговому периоду и высокому спросу на ОФЗ. Пара доллар/рубль снизилась на 1,22%, до 65,75 руб., евро/рубль – на 1,27%, до 72,92 руб., фунт/рубль – на 1,53%, до 79,72 руб.

В ходе европейских торгов цена на Brent повышалась до $61,40 за баррель. Покупатели часть прибыли растеряли на американской сессии после выхода отчета Минэнерго США. Запасы нефти сократились меньше, чем ожидал рынок. За неделю, завершившуюся 16 августа, они уменьшились на 2,73 млн баррелей (прогноз был -3,1 млн баррелей). Запасы бензина выросли на 312 тыс. баррелей (прогноз был -1,6 млн баррелей), дистиллятов - на 2,61 млн баррелей (прогноз был – 200 тыс.). Добыча нефти осталась на уровне 12,3 млн баррелей в сутки.

Индекс RGBI вырос 0,38%, до 143,76. Минфин РФ успешно разместил ОФЗ на сумму 26,1 млрд рублей при общем спросе на бумаги в объеме 66,29 млрд рублей. Протоколы FOMC не оказали существенного влияния на нацвалюту. ФРС США по-прежнему зависима от экономических данных и по мнению экспертов регулятор еще один раз снизит процентную ставку в 2019 году.

В четверг, 22 августа, баррель Brent подешевел на 0,19%. Цена корректируется после 4-х дневного роста и сохраняются риски повторно упасть до уровня 59,60. Если минимум вчерашнего дня 60,03 не устоит, то покупатели, которые покупали фьючерсы на нефть с 15 августа, могут начать выходить их длинных позиций, что усилит нисходящее движение.

Пара доллар/рубль вернулась к уровню 65,75 руб., что составляет чуть больше 50% от роста с 64,76 до 67,10 руб. Если сегодня день пройдет спокойно, то можно ожидать возвращения курса к 64,85 руб.

В центре внимания участников рынка сейчас находятся ежегодный симпозиум ФРС (22-24 августа) и саммита G7 в эти выходные.

Цену задрали малеха, но в прогнозе ничего не меняю.

23 авг. 2019 г.

Заметка

скоро уже можно будет новый прогноз делать.
------------------
В четверг, 22 августа, торги по рублю с долларом и евро закрылись в плюсе, с британским фунтом – в минусе. Пара доллар/рубль снизилась на 0.23%, до 65.60 руб., евро/рубль – на 0.34%, до 72.68 руб. Фунт укрепился к рублю на 0,79%, до 80.35 руб.

Торги на Мосбирже открылись снижением по рублевым парам. На валютном рынке сохранялся повышенный спрос на рубли в течение всего дня. Российская валюта получала поддержку от налогового периода и высокого спроса на ОФЗ. Индекс RGBI вырос на 0,10%, до 143,9.

На американской сессии рубль ушел в минус по отношению к британскому фунту и увеличил прибыль против единой валюты. Британец резко подорожал к доллару на 150 пунктов на заявлениях Меркель по Брекзит. Участники рынка её не так поняли и не перепроверив информацию начали скупать фунт.

Меркель сказала следующее: «если ЕС и Великобритания хотят найти решение по Брекзиту, у них есть время до 30 октября». А в прессе прозвучал комментарий: «ЕС и Великобритания могут найти решение по вопросу бэкстопа к 31 октября». Т.е. она просто сослалась на дату выхода Великобритании из ЕС, а рынок понял, что решение будет найдено к указанной дате.

В итоге фунт укрепился по всему рынку, а через пару евро/фунт единая валюта оказалась под давлением. Покупатели в рубле с евро воспользовались внешним фоном, чтобы отыграть часть потерь понесенных на прошлой неделе.

В пятницу, 23 августа, баррель Brent торгуется в небольшом плюсе. Сегодня пятница - последний день недели. Учитывая, что ситуация с Китаем и Италией остается неопределённой, то перед выходными рубль может сдать свои позиции. Если день закроется в районе 66 рублей, то ничего страшного не будет. В понедельник он сможет продолжить укрепление на фоне налогового периода.

Пара евро/рубль скорректировалась на 38,2% к восходящему движению с 69,95 до 74,41. Рубль довольно бодро отыгрывает потери у единой валюты, потому что она находится под давлением из-за политического кризиса в Италии и ожиданий от ЕЦБ смягчения монетарной политики. Перед выходными рубль может ослабнуть, но в целом у него запас для укрепления до 72,25 руб.