#VRTX 💊Vertex long 240 short 200
#VRTX 💊Vertex глобальная биотехнологическая компания. Он занимается открытием, разработкой, производством и коммерциализацией низкомолекулярных препаратов для пациентов с серьезным заболеванием - муковисцидоз.
🟢Выручка компании в 2016 составляла 1,7млрд дол, в 2021 увеличилась до 7,13млрд, рост в 4,2раза
🟢Чистая прибыль компании в 2016 была отрицательной (-112,1млн), берём 2017 (263,5млн) и в 2021 видим 2,17млрд, рост в 8 раз, обгоняет рост выручки вдвое.
🔴Capex в 2016 составлял 56,6млн (3,1%), в 2021 составляет 221млн (3,32%), рост в те же 4 раза, как и выручка, пропорционально, как и себестоимость продукции. Очень маленький.
🔴Дивиденды при этом не выплачиваются, все пускается в развитие
🟡Операционные расходы за 5 лет выросли в 2 раза, с 1,48млрд в 2016 году, до 3,62млрд в 2021г
🟢НИОКР в 2016 (1,04млрд), в 2020 (1,83млрд), в 2021 резко подрос до 2,82млрд дол
🟢Чистые активы выросли в 8 раз с 2016 года, с 1,15млрд до 9,53млрд
🟢Долги же 5 лет были на одном уровне примерно 600млн, и лишь в 2021 выросли до 876млн
🟢Число акций менялось незначительно за последние 5 лет, размытия нет.
🟢Капа выросла с 2016 в 3,2раза, до 58млрд дол, EV=52млрд, БС=8,129млрд.
🟢Чистая рентабельность в 2021 составила 30,5%,
ROE=22.8%, ROA=17,2%, отличные показатели для дальнейшего роста
🟡P/E=26,7 (средняя по отрасли 30), P/S=8,16 (на уровне MRNA, DHR, LLY), EV/EBITDA=17,8 (средняя 19,35), мультипликаторы средние
🧐Стоимость, к примеру, Оркамби (по цене от 135 000 до 270 000 долларов США на пациента в год, в зависимости от страны пациента
Новый препарат, ставший основным, Trikafta, набирает обороты по выручке, остальные препараты снижаются, так как являются старыми версиями.
🟢В пайплане компании есть молекулы не только для лечения муковисцидоза, но и дефицита Альфа-1 Антитрипсина (AAT), серповидно-клеточных заболеваний, бета-талассемии и заболеваний почек, мышечной дистрофии Дюшена
🔴Риски компании в конкуренции, Abbie так же разрабатывает препараты для муковисцидоза.
🟢Short float низкий, 1,27%
🟡Аналитики дают среднюю 255дол, что на 13% выше текущей, но количество тех, кто рекомендует покупать, сократилось в 2 раза за год, с 23 до 12 рекомендаций.
🟡Институционалы владеют 88,35% акций, что не очень хорошо, и последний год продажи фондов превышают покупки. Последней значимой покупкой на полмиллиарда долларов отметилась UBS Asset Management Americas Inc. 14 декабря 2021 года.
🟢Три крупнейших держателя BlackRock (9.79%), T Rowe Price (8.14%), Vanguard (8.01%), показатель надежности высокий
🟢В соц.сетях инвесторов упоминаний очень мало, хайпа нет.
⚙️ТА: цена упала до 0,5 по Фибо, пробив ема200 оранж, и отскочила на позитивном рассмотрении очередного препарата. Полагаю, отскок в пределах 240дол, далее вниз на уровни 200дол, снова к ема200 на НТФ. Акция низковолатильна, сильных движений не ожидаю.
🟢Выручка компании в 2016 составляла 1,7млрд дол, в 2021 увеличилась до 7,13млрд, рост в 4,2раза
🟢Чистая прибыль компании в 2016 была отрицательной (-112,1млн), берём 2017 (263,5млн) и в 2021 видим 2,17млрд, рост в 8 раз, обгоняет рост выручки вдвое.
🔴Capex в 2016 составлял 56,6млн (3,1%), в 2021 составляет 221млн (3,32%), рост в те же 4 раза, как и выручка, пропорционально, как и себестоимость продукции. Очень маленький.
🔴Дивиденды при этом не выплачиваются, все пускается в развитие
🟡Операционные расходы за 5 лет выросли в 2 раза, с 1,48млрд в 2016 году, до 3,62млрд в 2021г
🟢НИОКР в 2016 (1,04млрд), в 2020 (1,83млрд), в 2021 резко подрос до 2,82млрд дол
🟢Чистые активы выросли в 8 раз с 2016 года, с 1,15млрд до 9,53млрд
🟢Долги же 5 лет были на одном уровне примерно 600млн, и лишь в 2021 выросли до 876млн
🟢Число акций менялось незначительно за последние 5 лет, размытия нет.
🟢Капа выросла с 2016 в 3,2раза, до 58млрд дол, EV=52млрд, БС=8,129млрд.
🟢Чистая рентабельность в 2021 составила 30,5%,
ROE=22.8%, ROA=17,2%, отличные показатели для дальнейшего роста
🟡P/E=26,7 (средняя по отрасли 30), P/S=8,16 (на уровне MRNA, DHR, LLY), EV/EBITDA=17,8 (средняя 19,35), мультипликаторы средние
🧐Стоимость, к примеру, Оркамби (по цене от 135 000 до 270 000 долларов США на пациента в год, в зависимости от страны пациента
Новый препарат, ставший основным, Trikafta, набирает обороты по выручке, остальные препараты снижаются, так как являются старыми версиями.
🟢В пайплане компании есть молекулы не только для лечения муковисцидоза, но и дефицита Альфа-1 Антитрипсина (AAT), серповидно-клеточных заболеваний, бета-талассемии и заболеваний почек, мышечной дистрофии Дюшена
🔴Риски компании в конкуренции, Abbie так же разрабатывает препараты для муковисцидоза.
🟢Short float низкий, 1,27%
🟡Аналитики дают среднюю 255дол, что на 13% выше текущей, но количество тех, кто рекомендует покупать, сократилось в 2 раза за год, с 23 до 12 рекомендаций.
🟡Институционалы владеют 88,35% акций, что не очень хорошо, и последний год продажи фондов превышают покупки. Последней значимой покупкой на полмиллиарда долларов отметилась UBS Asset Management Americas Inc. 14 декабря 2021 года.
🟢Три крупнейших держателя BlackRock (9.79%), T Rowe Price (8.14%), Vanguard (8.01%), показатель надежности высокий
🟢В соц.сетях инвесторов упоминаний очень мало, хайпа нет.
⚙️ТА: цена упала до 0,5 по Фибо, пробив ема200 оранж, и отскочила на позитивном рассмотрении очередного препарата. Полагаю, отскок в пределах 240дол, далее вниз на уровни 200дол, снова к ема200 на НТФ. Акция низковолатильна, сильных движений не ожидаю.
Отказ от ответственности
Все виды контента, которые вы можете увидеть на TradingView, не являются финансовыми, инвестиционными, торговыми или любыми другими рекомендациями. Мы не предоставляем советы по покупке и продаже активов. Подробнее — в Условиях использования TradingView.