Morning Call - 17/10/2025 - Nova Crise Financeira? Entenda

Agenda de Indicadores:
10:15 – USA – Produção Industrial
14:00 – USA – PIB do Fed de Atlanta

Agenda de Autoridades:
10:20 – USA – Alberto Musalem, do Fed Bank of St. Louis (Vota), discute a economia e a política monetária dos EUA na Reunião Anual de Membros do Institute for International Finance

Balanços: AXP


Brasil



Acompanhe o Pré-Market de NY: EWZ VALE PBR ITUB BBD BSBR

Ativos brasileiros negociados na ActivTrades BRA50 $ACTIVTRADES:MINDOLX2025


Estados Unidos



O futuro dos índices de NY voltam a subir hoje, impulsionados principalmente pelos ganhos das empresas de tecnologia no pré-mercado USA500 USATEC USAIND $ACTIVTRADES:USARUS. Por sua vez, o VIX $ACTIVTRADES:USAVIXV2025 opera em baixa, mas mantém-se acima dos 20 pontos.

EUA / China: Trump e Xi devem se encontrar na Coreia do Sul, em 31 de outubro.

IPC: O Departamento de Estatísticas do Trabalho (BLS) confirmou que o IPC de setembro será divulgado em 24 de outubro, sendo o único indicador mantido durante o shutdown.

Shutdown: Trump deve anunciar na sexta-feira uma lista de "programas democratas" que serão fechados como resultado da paralisação do governo federal.

Crise nas Instituições Financeiras? Entenda:

O setor financeiro global caiu em bloco ontem, após dois bancos comunitários dos EUA relatarem perdas com empréstimos, reacendendo preocupações sobre a qualidade do crédito, mais de dois anos após a falência do Silicon Valley Bank, quando as altas de juros provocaram perdas nos títulos bancários.

O Zions Bancorporation informou um prejuízo de US$ 50 milhões em dois financiamentos comerciais e industriais, enquanto a Western Alliance revelou ter iniciado um processo judicial por fraude corporativa. No caso do Zions, o problema está ligado ao colapso da fabricante de autopeças First Brands, que expôs falhas na supervisão dos credores e levantou dúvidas sobre a transparência do mercado de crédito.

Em meio ao aumento das tensões, o CEO do JPMorgan Chase, Jamie Dimon, alertou para as incertezas no sistema financeiro após as falências da First Brands e da instituição de alto risco Tricolor. Dimon destacou que o colapso desses credores voltou os holofotes ao mercado de crédito privado — um segmento em rápida expansão, porém menos regulamentado, onde empresas vêm se alavancando fortemente nos últimos anos.


Europa

Os índices de ações europeus apresentam quedas expressivas nesta manhã, com os setores financeiro e de segurança liderando as perdas. EURO50 GER40 GERMID50 FRA40 ESP35 ITA40 UK100 SWI20

Setor de Defesa: Trump recebe hoje na Casa Branca o presidente ucraniano Volodymyr Zelensky. A reunião ocorre um dia após Trump manter uma conversa de mais de duas horas com o presidente russo Vladimir Putin, com quem pode se encontrar novamente em duas semanas, em Budapeste. O movimento pode dificultar os planos de Zelenskiy de garantir novos armamentos dos Estados Unidos, enquanto aumenta as expectativas de um possível acordo de cessar-fogo, com Trump assumindo a liderança nas negociações.

Setor Financeiro: As ações de instituições financeiras globais recuam em meio a preocupações com a deterioração da qualidade de crédito e ao aumento do risco sistêmico nos Estados Unidos. BARC NWG CBK DBK SAN BNP

Volvo: As ações da fabricante sueca de carros e caminhões caem mais de 7%, após a empresa relatar dificuldades nas vendas na América do Norte e na América do Sul. Em contrapartida, o lucro superou as expectativas do mercado, refletindo uma melhora nas margens operacionais.




Ásia/Pacífico



Os mercados da Ásia e Pacífico fecharam em queda nesta sexta-feira, seguindo o sentimento negativo dos ativos de NY ontem: Shanghai: 000001, Shenzhen 399001, China A50 XIN9, Hang Seng HSI, Nikkei NI225, Kospi KOSPI, ASX XJO .

BYD: A fabricante chinesa de veículos elétricos anunciou o maior recall de sua história, envolvendo cerca de 115 mil carros devido a defeitos identificados nas baterias.


Criptoativos



As criptomoedas acompanham o cenário global de cautela, com o Bitcoin BTCUSD voltando abaixo dos 105 mil dólares, e o Ethereum ETHUSD recuando para 3.700 dólares.


Commodities



O Ouro GOLD sobe para nova máxima, acima dos 3.300 dólares a onça troy. O restante das commodities metalicas registram baixa: Prata $ACTIVTRADES:SILVE , Cobre $ACTIVTRADES:COPPERZ2025 opera levemente negativo.

O preço do Petróleo Brent BRENT e WTI LCRUDE recua levemente nesta manhã, com expectativa de uma resolução do conflito Rússia Ucrânia.

O ouro sobe pelos motivos de desequilíbrio fiscal das principais economias, Shutdown nos EUA, incerteza política na França e Japão, expectativas de corte na taxa de juros do Fed, incertezas econômicas envolto das tarifas dos EUA, compras por parte de bancos centrais e entradas em ETFs, refúgio diante dos conflitos no Oriente Médio e a guerra na Ucrânia, alternativa frente ao dólar.

Projeções do Mercado para o Ouro: WisdomTree: US$ 4.530 a onça até o final do terceiro trimestre de 2026; Société Générale: US$ 5.000 até o final de 2026.