Thị trường biến động thế nào sau cuộc họp của FED

4 нояб. 2021 г.

Trong cuộc họp chính sách tiền tệ rạng sáng nay FED đã thông báo sẽ bắt đầu cắt giảm QE, theo dự kiến là 15 tỷ USD mỗi tháng từ gói 120 tỷ USD hiện tại. FOMC cũng báo hiệu rằng họ bớt chắc chắn về việc lạm phát tăng vọt sẽ chỉ là tạm thời, cảnh báo rằng sự mất cân bằng trong chuỗi cung ứng có thể tạo ra “sự tăng giá đáng kể trong một số lĩnh vực.” Fed sẽ cắt giảm 10 tỷ USD trái phiếu Kho bạc và 5 tỷ USD trái phiếu MBS, và để ngỏ cánh cửa để đẩy nhanh tốc độ đó.

Ở các bài nhận định trước tôi cũng nhấn mạnh việc FED sẽ có động thái sớm cắt giảm QE, và không chỉ tôi có những nhận định như vậy mà các tổ chức lớn và các nhà đầu tư khác cũng đã có được cái nhìn như vậy từ rất sớm và do đó đã có các phương án chuẩn bị trước để đón đầu các diễn biến này, đó là nguyên nhân thị trường gần như không sốc và không phản ứng với các quyết định chính sách tiền tệ trên.

Một lần nữa xin chúc mừng anh chị nào đã có trạng thái Sell vàng và Long USD theo dự báo trước tin. Các chiến lược giao dịch của chúng ta đều có lãi.

FED vẫn cho biết sẽ không vội vàng nâng lãi suất, đã thể hiện quan điểm không quá lo ngại về lạm phát sẽ tăng nóng trong những tháng tới, điều này có nghĩa là cắt giảm QE là để giảm bớt lượng cung tiền khi nền kinh tế đã quay trở lại hoạt động ổn định. Động thái này mặc dù trước truyền thông là lạm phát không phải là vấn đề quá nóng nhưng hành động cắt giảm QE cũng đã cho thấy rằng FED đã có những lo ngại nhất định khi lợi suất trái phiếu đảo chiều tăng và lạm phát thực tế cũng đã tăng cao trở lại.

Lộ trình tăng lãi suất của FED được kỳ vọng sẽ bắt đầu vào giữa năm 2023, là thời điểm được cho là dịch bệnh sẽ hoàn toàn được khống chế và kinh tế thế giới sẽ quay trở lại hoạt động bình thường.
Phản ứng của đồng USD sau khi tin tức này được công bố là không mạnh, và dường như nhà đầu tư đã đọc được diễn biến và các quyết định chính sách này từ sớm do vậy không bất ngờ với các quyết định trên. Biểu đồ PTKT chỉ số DXY giảm nhẹ và cũng đã đảo chiều tăng trở lại trong phiên sáng nay.

Về yếu tố PTKT chúng ta thấy rằng DXY đang tạo ra các mô hình tích luỹ và có thể sẽ sớm breakout theo sóng tăng của mô hình tiếp diễn. Như vậy với các động thái thắt chặt chính sách tiền tệ thì USD được kỳ vọng sẽ tiếp tục xu hướng tăng.

Diễn biến giá Vàng:
Các chiến lược giao dịch của chúng tôi bán Vàng đã chốt lợi nhuận ở vùng giá hỗ trợ 1761/oz. Hiện tại giá Vàng cũng đang có tín hiệu điều chỉnh tăng nhẹ trở lại.
Theo đánh giá của tôi trong nhóm hỗ trợ thì Vàng đã đạt đến điểm support quan trọng trước khi cuộc họp chính sách tiền tệ của FED diễn ra và do vậy tôi cho rằng hiện tại tín hiệu Short Vàng sẽ không còn là chiến lược được ưu tiên mà chúng ta cần chờ đợi thêm diễn biến từ thị trường.

Phân tích kỹ thuật hiện tại:
Giá Vàng đang tạo nến đảo chiều tăng nhẹ ở vùng support tương đối nhạy cảm 1760/oz.
Vùng kháng cự 1795/oz rất quan trọng và trong trường hợp thị trường tỏ ra lo ngại xu hướng lạm phát tăng trở lại có thể rằng Vàng sẽ quay trở lại là kênh trú ẩn và đó là tín hiệu chúng ta có thể mua vào Vàng.
Tuy nhiên ở thời điểm ngay sau khi FED công bố chính sách chúng ta không nên vội vàng mua lại Vàng mà sẽ cần theo dõi thêm bởi cuối tuần này báo cáo lao động của Mỹ sẽ vẫn là tin tức rất được quan tâm.
Phân tích giá Vàng ngày 4/11/2021

Khuyến nghị chúng ta cần thận trọng hơn trong khoản giai đoạn hôm nay do tâm lý chốt trạng thái đã gia tăng trở lại ngay trước và sau khi FED công bố chính sách tiền tệ.

Good luck!