Đỉnh mới mọi thời đại liệu có dừng lại trước FOMC?

16 сент.

Dữ liệu vĩ mô
Triển vọng lạm phát tươi sáng được củng cố bởi dữ liệu vào thứ Sáu cho thấy giá nhập khẩu giảm nhiều nhất trong tám tháng vào tháng 8, do chi phí hàng hóa giảm mạnh. Dữ liệu của chính phủ tuần trước cho thấy giá sản xuất và giá tiêu dùng tăng nhẹ vào tháng 8. Áp lực giá cả giảm bớt tạo cho FED đủ không gian để tập trung vào thị trường lao động vốn đã chậm lại đáng kể so với mức tăng trưởng việc làm mạnh mẽ của năm ngoái.
Cũng trong tối thứ 6, tâm lý người tiêu dùng Hoa Kỳ đã tăng lên mức cao nhất trong bốn tháng vào tháng 9 trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát sẽ tiếp tục giảm nhẹ trong năm tới và thu nhập hộ gia đình được cải thiện. Tâm lý được nâng cao nhờ sự cải thiện trong điều kiện mua hàng hóa sản xuất lâu dài khi người tiêu dùng nhận thấy giá cả thuận lợi. Kỳ vọng của người tiêu dùng về tài chính cá nhân và nền kinh tế trong 12 tháng tới cũng được cải thiện, nhưng quan điểm về thị trường lao động lại suy yếu trong bối cảnh tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại.Họ kì vọng tỷ lệ thất nghiệp sẽ tăng trong năm tới tăng lên mức cao nhất trong 16 tháng là 39% từ mức 37% vào tháng 8.
Tại thời điểm công bố dữ liệu, thị trường tài chính thấy khả năng cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản tại cuộc họp chính sách ngày 17-18 tháng 9 của Fed là khoảng 43%, tăng từ mức khoảng 15% sau dữ liệu lạm phát trong tuần này, Công cụ FedWatch của CME Group cho thấy. Khả năng cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là khoảng 57%, giảm từ mức 87% trong tuần. Tuy nhiên, tới thời điểm hiện tại, dữ liệu cho thấy mức đặt cược cắt giảm 50bps lại tiếp tục tăng lên 61% so với 39% của mức cắt giảm 25bps và điều này đang tiếp tục ủng hộ giá vàng.

Vàng sẽ tiếp tục nhận hỗ trợ khi tỉ lệ đặt cược cắt 50bps càng tăng lên nhưng nó sẽ phải chịu áp lực nhanh chóng từ sự hồi phục của đồng dollar nếu như FED thực hiện chỉ cắt giảm 25bps ở kì họp FOMC tới này.

Tâm lý thị trường
Theo công cụ tâm lý thị trường, không có xu hướng giao dịch nào được chỉ ra tại thời điểm hiện tại.

Triển vọng kĩ thuật
Trên khung D, xu hướng tăng giá của vàng vẫn đang tồn tại và đang áp sát đường xu hướng của mọi thời đại (tính từ năm 1979) tại vùng giá 2645-2650usd/oz. Mức Fibo mở rộng tại 2612usd/oz đang đóng vai trò là mức giá tiềm năng đầu tiên cảnh báo cho việc vàng có thể tiếp cận mức xu hướng mọi thời đại.

Trên khung thời gian H4, sau khi phá vỡ hộp B52 theo hướng đi lên như được nhấn mạnh trong xuất bản trước, vàng đang đạt đến trạng thái quá mua và đang ở sát thời điểm có thể diễn ra điều chỉnh kĩ thuật theo chiến lược ichimoku theo thời gian. Tuy nhiên, cần có tín hiệu xác nhận điều chỉnh bởi những mô hình nến đảo chiều. Có một điều cần lưu ý rằng việc điều chỉnh theo thời gian có thể sẽ diễn ra không lâu vì độ rộng của khu vực điều chỉnh này theo thời gian chỉ có 4 nến (16 giờ giao dịch). Với mô hình mây H4, và quan sát thêm với H1, có thể thấy động lượng tăng giá từ mây tương lai đang ở mức trung bình và yếu cho thấy có tiềm năng diễn ra điều chỉnh.

Mức điều chỉnh và hỗ trợ gần nhất cho giá vàng đang tại 2574usd/oz và nhiều hơn sẽ tại 2559usd/oz. Kháng cự kĩ thuật hạn chế đà tăng đang tại 2590usd/oz và nhiều hơn tại 2600, 2612usd/oz.

Theo dữ liệu CME Vol2 EOD cho ngày hôm nay, vùng giá 2590, 2603 và 2612 đang là vùng kháng cự mạnh. 2580 đang là vùng giá tranh chấp và nếu rớt qua mốc này vàng có thể giảm tới vùng khoảng 2573 và 2560usd/oz.
Dữ liệu EOD của ngày mai không có nhiều thay đổi nhưng dữ liệu của tuần này đang kì vọng 1 đợt giảm giá về vùng 2475-2500usd/oz với số lượng những hợp đồng mua cao một cách đột biến. Điều này cũng dễ hiểu theo logic giá trị đồng tiền nếu 25bps sẽ được cắt vào đêm thứ 4 rạng sáng thứ 5 trong khi đặt cược 50bps vẫn cao.

Tổng kết lại, vàng còn hỗ trợ cơ bản để tăng giá cho tới khi dữ liệu bán lẻ được công bố và đặc biệt là FOMC. Tôi xin nhấn mạnh lại, nếu tới trước thời điểm FOMC, tỉ lệ đặt cược cho 50bps vẫn cao hơn 25bps và việc FED chỉ cắt 25bps sẽ làm cho đồng dollar tăng giá và vàng sẽ chịu áp lực tương quan. Nhưng ngược lại, nếu 50bps được thực hiện cắt thì hỗ trợ cơ bản cho giá vàng sẽ tăng nhanh chóng.
Một vài gợi ý với dữ liệu bán lẻ sẽ được công bố vào ngày mai như sau:

• Nếu dữ liệu công bố > 1%, dollar sẽ tăng giá và vàng chịu áp lực
• Nếu dữ liệu < -0.2%, dollar sẽ giảm giá và vàng nhận hỗ trợ
• Nếu dữ liệu > -0.2% và <1%, dollar sẽ tăng giá nhẹ sau đó giảm giá và vàng di chuyển ngược lại so với xu hướng của dollar.

Còn dưới đây là 1 số vị trí kĩ thuật cho vàng trong ngày hnay và cho ngày mai như sau:
- Kháng cự kĩ thuật: 2590, 2600, 2612usd/oz
- Hỗ trợ kĩ thuật: 25474 2559, 2573usd/oz
Cuối cùng, chúc các bạn một ngày làm việc hiệu quả và giao dịch thành công. Đừng quên rằng đây là nhận định giao dịch của cá nhân tôi, các bạn có thể tham khảo để xây dựng chiến lược giao dịch của các bạn và tôi không chịu trách nhiệm với những vị thế mở của các bạn.