Регистрация

Безработица

EURUSD готовится на разворот?Не смотря на довольно позитивные высказывания председателя ФРС Пауэлла, рынок продолжает закладывать снижение ставки ФРС на 0,25% в декабре и паузу в январе, а так же оценивает вероятность снижения ставки в марте в 56,18% - т.е. практически 50/50. Касаемо ЕЦБ, последние высказывания европейских чиновников так же указывают на вероятность снижения ставки в ЕС на 0,25% на следующем заседании. В общем, до конца года ожидается примерно одинаковое поведение регуляторов, что и отражается в некоторой консолидации цены в последние 2 недели. Соотношение покупателей и продавцов подошло к паритету, что указывает на неопределенность в дальнейшем направлении рынка.
Длинная
от Stop_Humster
$BTC - уничтожаем ритейл до снижения ставкиЗавтра торговый день, очень серьезная неделя. По рынку объемов сейчас нет, откупить падение пока не получилось. Жду продолжения снижения на этой неделе На графике обновлю уровни, каждый из них важен, будем на это обращать внимание во время торгов! Крайняя неделя перед снижением ставки, а вот какие горячие данные мы получим на этой неделе: 11 cентября, 15:30(UTC+3)🔥 ИПЦ (Aug) Базовый уровень инфляции (м/м) (Aug) Уровень инфляции (м/м) (Aug) Уровень инфляции (г/г) (Aug) Базовый уровень инфляции (г/г) (Aug) Итоговый индекс потребительских цен (Aug) 12 cентября, 15:30(UTC+3)🔥 Индекс цен производителей (м/м) (Aug) Число повтор. заявок на пособие по безработице (Aug/31) Заявки на пособие по безработице за 4 недели (Sep/07) Первичные заявки на пособие по безработице (Sep/07) Каждое событие будем разбирать, в клубе точно расторгуем и начнем браться за фонду. Данные дадут понять сможем ли мы снизить ставку на 0.5% вместо 0.25% Тяжелые и крутые две недели нас ждут, надеюсь каждый смог отдохнуть на выходных. До завтра и, конечно же, Успешных торгов!
Короткая
от Doctor_Trade_crypto
Yes, Papa! Рынок труда сигналит, рецессия в США уже не за горамиНа прошлой неделе руководители ФРС (Центральный банк США) резко снизили свои индивидуальные прогнозы по снижению ставок в этом, 2024 году: с трех ожидаемых снижений, которые фигурировали кварталом ранее на мартовском заседании до одного в этот раз, на июньском заседании. Вместе с тем, Федеральная резервная система рискует обеспечить дальнейший спад экономики США и разумеется - спад американских финансовых рынков. Поскольку уровень безработицы в последние месяцы рос, это порождает все больше разговоров о том, что сильный рынок труда дает трещины и указывает на потенциальные проблемы впереди, при том что за последние 12 месяцев full-time (полная) занятость в США снизилась примерно на 1.23 млн рабочих мест, а рост рынка труда обеспечивался ростом part-time (частичной) занятости, прибавившей около 1.52 млн рабочих мест. Хотя в июне 2024 года внимание финансовых аналитиков во многом было приковано к риторике Федрезерва, к статистике по инфляции и производственной активности, восстанавливающаяся от своих 55 - летних минимумов безработица в США представляет намного больший интерес. В техническом плане все дело в том, что уже 3-ий месяц в ряд безработица в США находится выше своей 26-недельной (6-месячной) простой ср.скользящей. Исторический бэктест анализ за всю историю данных после окончания Второй мировой войны указывает на то, что наступление рецессии в США уже не за горами. Во всяком случае, такая симптоматика рынка труда ранее всегда, на 100 процентов, без каких-либо исключений сигнализировала либо уже наступившую, либо вот-вот наступающую американскую рецессию.
FRED:UNRATE
от Pandorra
1
📈Данные по рынку труда в США оказались хуже ожиданий.📈Безработица в США неожиданно выросла в феврале не смотря на то, что экономика в США создала больше рабочих мест, чем ожидалось. 👉Недавно были опубликованы важные данные по рынку труда в США, которые приподнесли несколько сюрпризов. 👆🏻Во-первых, безработица выросла с 3,7% до 3,9% - что оказалось выше ожиданий в 3,7%. 👆🏻Новые рабочие места (Non-farm payrolls) оказались выше ожиданий, но в тоже время январский показатель был пересмотрен в пользу снижения почти на 30%. В итоге среднее количество новых рабочих мест даже оказалось ниже прогноза. 👉Все это укладывается в ожидания ФРС об охлаждении экономики на пути к снижению темпов инфляции до целевых отметок. После публикации данных вероятность снижения ставки в июне выросла с 71,9% до 79,4%. В общем, рынок получил очередной позитив - охлаждение рынка труда при уверенном росте экономики. Это ли не очередные доказательства "мягкой посадки"? 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 32,8% покупателей против 67,2% продавцов, что указывает на вероятность ослабления DXY и роста EURUSD. 👉Технически, индекс доллара проколол в моменте уровень поддержки в диапазоне 102.60 - 103.00. Если по итогам дня цена сможет закрепиться ниже отметки 102.60, то это откроет дорогу к снижению до следующего уровня поддержки 102.00 - 102.20. 💡Вероятно, до конца дня и торговой недели, а так же для открытия рынка в понедельник - позитивных данных достаточно. Следующий важный показатель - данные по инфляции в США - будет опубликован во вторник, 12.03. Если ИПЦ приподнесет похожий сюрприз и вдруг замедлится сильнее ожиданий - позитив и эйфория на рынках вплоть до заседания ФРС нам обеспечена. В случае же роста показателя ИПЦ вполне можно ожидать коррекции. Сейчас можно рассматривать сделки на продажу с целями 102.00 - 102.20, лучше всего после подтверждения в виде закрытия недели ниже отметки 102.60.
TVC:DXYКороткая
от Stop_Humster
📈Как же легко стало обрадовать рынок. Анализ EURUSD👉Стоило еженедельному показателю по заявкам на пособие по безработице в США показать рост 4 недели подряд и подняться до максимальных отметок за последние 2,5 месяца - рынок тут же развернулся. В целом, логика понятна: постепенный рост заявок на пособие с высокой вероятностью отразится и ростом безработицы в будущем, а это то, что нужно ФРС для победы над инфляцией. Ну и в свете последних данных по рынку труда и инфляции , еще один аргумент против повышения ставки. Но, как я ранее писал, повышения ставки рынок уже не ждет совсем и с этим сложно не согласится. 👉Ну а в свете последних комментариев от чиновников из ЕЦБ, которые ожидают роста ИПЦ в ЕС, а так же высказывают мнение о необходимости дальнейшего снижения баланса, EUR получает некоторую поддержку. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD имеет перевес последних: 36,8% покупателей против 63,2% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения. 👉Технически, цена протестировала пробитый уровень сопротивления в диапазоне 1.0840 - 1.0850 и отбилась от него, перекрыв все потери вчерашнего дня. Если по итогам торгового дня цене удастся закрыться выше предыдущего локального фрактала на отметке 1.0890, то можно ожидать роста до следующего уровня сопротивления в диапазоне 1.0920 - 1.0940. В тоже время индикатор RSI начинает приближаться к отметкам перекупленности, а уровень 1.0745 - 1.0775 и 200-дневная скользящая средняя остались не протестированными ценой после пробоя. Это оставляет шансы на коррекцию до этих отметок, но рассматривать это стоит только в случае закрытия цены по итогам дня ниже отметки 1.0840. 💡Впереди у нас достаточно много выступлений членов ФРС, а как нам стало известно - говорить о завершении цикла повышения ставок и победе над инфляцией они сейчас не хотят, так что это может остановить начавшееся ослабление USD вновь. При этом если кто-то из спикеров все-таки выразит такую позицию - вполне можно ожидать продолжения ослабления USD. Так же завтра будет опубликован финальный отчет по ИПЦ в ЕС. Если сюрпризов не случится и показатель останется на отметке 2,9% или вдруг окажется еще ниже - это так же может оказать давление на EUR, что автоматически поддержит USD. В целом, показатели ИПЦ по всему миру начинают снижаться и повышать ставку при текущих показателях уже никому не требуется. Все чаще начинают звучать разговоры о "мягкой посадке" и это выливается в позитив на фондовом, крипто и долговом рынках. Но не стоит забывать, что слишком жесткая ДКП может создать проблемы в финансовом секторе, что выльется в очередной кризис и может резко обрушить фондовый рынок, а так же привести к спросу на USD и трежерис в виде защитного актива. Сейчас можно рассматривать покупки EURUSD при закрытии цены выше отметки 1.0890 с целями в диапазоне 1.0920 - 1.0940. Далее же ситуация будет зависеть от данных по ИПЦ в ЕС, а так же комментариев чиновников из ФРС.
Длинная
от Stop_Humster
📊Безработица в США выросла по итогам октября. Анализ DXY.👉Недавно были опубликованы данные по рынку труда в США, которые оказались хуже ожиданий. Уровень безработицы показал рост с 3,8% до 3,9% (выше ожиданий в 3,8%), средняя почасовая зар. плата выросла на 0,2% (ниже ожиданий в +0,3%) и изменение числа занятых вне с/х показало прирост +150 тыс. мест (ниже ожиданий в 180 тыс. и минимальное значение с февраля 2021 года). При этом эти данные для рынка являются очень позитивными, так как теперь рынок уверен, что экономика начинает охлаждаться при текущих уровнях ставки и ФРС больше не требуется ужесточать ДКП. Согласно инструменту CME FedWatch Tool, вероятность повышения ставки в декабре снизилась с 19,6% до 15% сразу после выхода этих данных. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет небольшой перевес последних: 45,9% покупателей против 54,1% продавцов, что указывает на вероятность продолжения ослабления DXY. 👉Технически, цена в данный момент тестирует на прочность уровень поддержки в диапазоне 104.95 - 105.65 и уже преодолевает 50-дневную скользящую среднюю. Если уровень 104.95 - 105.65 будет пробит по итогам торгового дня и недели, то открывается дорога к снижению к следующей поддержке в диапазоне 104.25 - 104.35. Если же уровень устоит, то можно ожидать коррекции до отметок в диапазоне 106.10 - 106.40. 💡Впереди у нас так же публикация данных по деловой активности и индексу менеджеров по снабжению. Если и эти данные окажутся хуже ожиданий - можно ожидать повторный импульс на ослабление USD. Если же данные укажут на дальнейший рост деловой активности - текущий импульс на ослабление USD может ослабнуть. При этом сейчас можно ожидать, что риторика ФРС может уже перейти к более мягким посылам, что создаст давление на USD. Следующие важные новости, которые нас ждут - это данные по инфляции в США, которые выйдут 14.11, т.е. через 6 торговых дней. До этой даты вполне можно ожидать дальнейшее ослабление USD. Рассматривать продажи можно в случае закрепления цены ниже отметки 104.95 с первой целью в диапазоне 104.25 - 104.35.
TVC:DXYКороткая
от Stop_Humster
📊Число первичных заявок на пособие по безработице в США. DXY👉Сегодня был опубликован еженедельный отчет по числу первичных заявок на получение пособий по безработице в США. Опубликованное значение в 201 тыс. заявок стало минимальным за последние пол года, а так же оказалось ниже ожиданий. 👆🏻Напомню, что сильный рынок труда - одна из основных причин разгона инфляции, о чем не раз упоминал в своих предыдущих выступления Пауэлл. 👉В совокупности с заявлениями некоторых крупных работодателей, таких как Amazon, о решение об увеличении заработных плат - это может оказать дополнительные проблемы для ФРС в борьбе с инфляцией. 👆🏻Для справки: первичные заявки на пособие являются опережающим индикатором положения рынка труда. Перед тем, как попасть в отчет по безработице, американец должен подать заявку на пособие и пробыть в таком статусе 6 месяцев. Соответственно, ожидать сильного скачка безработицы можно только в случае, если еженедельные заявки на пособие показывают рост. 👉Соответственно, сильный рынок труда указывает на вероятность дальнейшего ужесточения ДКП со стороны ФРС, что оказывает поддержку USD. 👉Соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (имеет вес 52% в DXY) имеет перевес первых: 67,7% покупателей против 32,3% продавцов, что указывает на вероятность дальнейшего укрепления DXY. 👉Технически, индекс доллара DXY преодолел верхнюю границу нисходящего (красного) канала и уже делает попытки преодолеть верхнюю границу восходящего (синего) канала. Так же образовалось пересечение 50-дневной и 200-дневной скользящих средних, образовав "золотой крест" - сигнал на продолжение роста. Крайний раз данный сигнал мы получали в июле 2021 года, что привело потом к росту DXY на 23% в течении 14 месяцев. При этом по индикатору RSI продолжает развиваться дивергенция, что указывает на вероятность коррекции. говорить о продолжении восходящего движения можно после пробоя уровня сопротивления в диапазоне 104.95 - 105.65, а так же верхней границы восходящего (синего) канала, что открывает дорогу к следующему уровню сопротивления в диапазоне 106.10 - 106.40. Говорить о снижении можно в случае, если цена сможет вернуться под верхнюю границу нисходящего (красного) канала и уровень поддержки 104.95 - 105.65, что открывает дорогу к снижению до поддержки в диапазоне 104.25 - 104.35. 💡На данном этапе все указывает на дальнейшее укрепление USD и, соответственно, индекса доллара DXY. Сигналом к этому будет пробой уровня сопротивления в диапазоне 104.95 - 105.65, а так же верхней границы восходящего (синего) канала, после чего можно искать цели в диапазоне 106.10 - 106.40.
TVC:DXYДлинная
от Stop_Humster
📈Доллар укрепился после данных по рынку труда США. Прогноз DXY.👉Сильное укрепление USD в четверг и пятницу выглядело не особо логично на фоне вышедших новостей по рынку труда, так как теперь рынок ожидает, что ФРС достигли пика повышения ставки. В настоящий момент инструмент CME FedWatch Tool указывает на 7% вероятность повышения ставки в сентябре и 35,1% вероятность повышения ставки в ноябре, хотя еще неделю назад ожидания повышения ставки в ноябре составляли 58,6%. 👉При этом рынок уже закладывает снижение ставки в марте 2024 с вероятностью в 37,7% и снижение ставки в мае 2024 с вероятностью 60,4%. 👆🏻В тоже время глава ФРБ Кливленда Местер выступила в пятницу с заявлением, что рынок труда все еще сильный, хотя признаки улучшения уже присутствуют, а будущие решения по ставке будут приниматься на основе поступающих данных от экономики. 👆🏻Текущее укрепление USD вполне может быть связано с тем, что инвесторы уже не ждут дальнейшего ужесточения ставки, что является сигналом к тому, что текущие ставки по трежерис фактически достигли своего пика. Это создает дополнительную привлекательность USD для дальнейшей покупки гос. долга США. 👉Текущее соотношение покупателей и продавцов в паре EURUSD (вес 52% в DXY) имеет перевес первых: 63,4% покупателей против 36,6% продавцов, что указывает на вероятность продолжения укрепления DXY. 👉Технически, индекс доллара (DXY) не смог преодолеть уровень сопротивления в диапазоне 104.25 - 104.35 и сейчас демонстрирует признаки отбоя от данного уровня. Ближайшей целью коррекции выглядит уровень поддержки в диапазоне 103.50 - 103.75. Говорить о продолжении снижения DXY можно после пробоя поддержки в диапазоне 103.50 - 103.75, что открывает дорогу к дальнейшему снижению до следующей поддержки в диапазоне 102.60 - 103.00, где цена так же может встретиться с 200-дневной скользящей средней. Говорить о продолжении укрепления USD можно после пробоя уровня сопротивления в диапазоне 104.25 - 104.35, что открывает дорогу к следующему сопротивлению в диапазоне 104.95 - 105.65 и ре-тесту локальных максимумов 2023 года. 💡Сегодня мы можем наблюдать коррекцию, так как в США выходной и коррекция USD во время режима торгов выходного дня происходит достаточно часто. Так же сегодня будет выступление сразу нескольких чиновников из ЕЦБ, включая председателя ЕЦБ Лагард. Учитывая тот факт, что рынок в режиме выходного дня не имеет высокой ликвидности, то волатильность может оказаться высокой. Сейчас стоит рассматривать только покупки DXY, точки входа стоит искать на пробой сопротивления в диапазоне 104.25 - 104.35 с целями в диапазоне 104.95 - 105.65, либо на отбой от уровня поддержки в диапазоне 103.50 - 103.75.
TVC:DXYДлинная
от Stop_Humster
📉Безработица в Швейцарии стабильна.👉🏻Сегодня были опубликованы данные по безработице в Швейцарии. Результаты с учетом сезонных изменений остались на прежнем уровне (1,9%), а без учета сезонных изменений показатель снизился с 2,1% до 2%, что совпало с прогнозами аналитиков. Данный уровень безработицы является минимальным с 2001 года. ☝🏻Низкий уровень безработицы является про-инфляционным фактором и приносит немного негатива в сложившуюся тенденцию снижения ИПЦ, которую я разбирал ранее. Это дало поддержку CHF по отношению к USD. 👉🏻Соотношение покупателей и продавцов в паре USDCHF имеет сильный перевес первых: 80,8% покупателей против 19,2% продавцов. При этом средней уровень продавцов находится на отметке 0.9100, что указывает на то, что трейдеры находятся в плюсе и это может привести к скорой фиксации прибыли и стабилизации соотношения покупателей и продавцов. 👉🏻Цена уже отработала прогноз, который я давал ранее и достигла нижней границы восходящего (зеленого) канала, от которой произошел отскок. Сейчас, технически, мы можем наблюдать пробитие и ре-тест уровня поддержки в диапазоне 0.9075 - 0.9125, который удерживался с середины августа 2021 года. Вполне вероятно, что мы можем вновь протестировать нижнюю границу восходящего (зеленого) канала снова, но судить о дальнейшем снижении USDCHF стоит после пробоя данной нижней границы канала. Следующий уровень поддержки находится в диапазоне 0.8920 - 0.8930. 💡В текущей ситуации не исключаю, что пробой может быть и ложным. Это будет зависеть сейчас от дальнейшего поведения USD на фоне выхода данных по рынку труда, которые будут опубликованы сегодня и завтра. Фиксация шортовых позиций по USDCHF с прибылью может снова забросить котировки выше уровня 0.9075 - 0.9125. В тоже время продолжение нисходящего движения вполне возможно, если мы увидим в отчете негативные тенденции по рынку труда в США. Закрепление под нижней границей восходящего (зеленого) канала открывает дорогу к следующему уровню поддержки в диапазоне 0.8920 - 0.8930.
Короткая
от Stop_Humster
📉 UNRATE - Уровень безработицы в США и грядущая рецессияЗдравствуйте коллеги! Продолжая вести хронику на TradingView о мировом системном кризисе , сегодня 30/03/23 опубликую обзор по UNRATE уровню безработицы в США . Мне приходится этим заниматься, где на простом языке, на пальцах и на разных примерах пытаюсь объяснить и подсветить идущие по миру семимильными шагами "тектонические процессы глобальной трансформации" , так как на всем русскоязычном TradingView никакой достойной альтернативы я не нашел. Сегодняшняя тема обзора будет про безработицу и уровень занятости в США, так как глава ФРС Джером Пауэлл часто жонглирует этими показателями, когда его выпускают к микрофону толкнуть речь. Данная статья будет дополнять ранее опубликованные идеи: #CPI Инфляция в США. Долгосрочный прогноз. 📉Инверсия кривой доходности. 100 летняя история рецессий в США. 🎢US10Y и американские горки по ТLТ. Прогноз на 2023-2024 год Поэтому, если вы «не в теме» и случайно наткнулись на эту идею, то для общего понимания желательно для начала с ними ознакомится. ⏺ Сперва будет немного вводного ликбеза, после чего перейдем к самим графикам. Итак, уровень безработицы в США, он же Unemployment Rate , интересный и достаточно важный показатель, на который смотрят ФРС, экономисты, банкиры, аналитики и прочие. Уровень безработицы – это доля рабочей силы, которая в настоящее время не занята, но могла бы быть занята. Это запаздывающий индикатор , означающий, что он обычно растет или падает вслед за изменением экономических условий , а не в предвидении их. Несколько слов о запаздывающих индикаторах Запаздывающий индикатор — это наблюдаемый или измеримый фактор, который изменяется через некоторое время после изменения экономической, финансовой или бизнесс-переменной, с которой он коррелирует. Запаздывающие индикаторы подтверждают тренды и изменения трендов. Запаздывающий индикатор — это финансовый признак, который становится очевидным только после того, как произошел большой сдвиг. Поэтому запаздывающие индикаторы подтверждают долгосрочные тренды , но не предсказывают их. Рассмотрение запаздывающих индикаторов — это один из способов подтвердить, действительно ли произошел сдвиг в экономике. Ниже расскажу как из этого «запаздывающего» индикатора сделать опережающий. Безработица и сбор данных Существует шесть различных способов расчета уровня безработицы которым занимается Бюро трудовой статистики с использованием различных критериев. Каждый месяц Бюро переписи населения, входящее в состав Министерства торговли, проводит текущее обследование населения (Current Population Survey - СPS), используя выборку примерно из 60000 домохозяйств или около 110000 человек. Наиболее полная статистика называется коэффициентом U-6, но наиболее широко используемым и цитируемым является показатель U-3. Уровень безработицы в США публикуется в первую пятницу каждого месяца за предыдущий месяц. Отчеты доступны на веб-сайте Бюро статистики труда (ВLS - Bureau of Labor Statistics). В США официальным и наиболее часто упоминаемым национальным уровнем безработицы является U-3, который ВLS публикует как часть своего ежемесячного отчета о ситуации с занятостью. Он определяет безработных как тех, кто желает и готов работать и активно искал работу в течение последних четырех недель. Чтобы рассчитать уровень безработицы U-3, количество безработных делится на количество людей в рабочей силе, которая состоит из всех занятых и безработных. Соотношение выражается в процентах. Уровень безработицы U-3 с учетом сезонных колебаний в феврале 2023 года, согласно данным ВLS, составлял 3,6%. Формулы подсчета U-3 UNRATE (Unemployment Rate) и уровень занятости населения EMRATIO (Employment to population ratio), который для анализа нам позже тоже пригодится. Альтернативные меры безработицы В ответ на опасения, что официальный U-3 не полностью отражает состояние рынка труда, ВLS публикует пять альтернативных показателей: U-1, U-2, U-4, U-5 и U- 6. Хотя их часто называют уровнями безработицы (в частности, U-6 часто называют реальным уровнем безработицы ), U-3 технически является единственным официальным уровнем безработицы . Показатель U-6 U-6 метрика является наиболее полной в ВLS. Уровень безработицы U-6 измеряет процентную долю безработных в рабочей силе США, а также тех, кто занят неполный рабочий день, незначительно привязан к рабочей силе и отказался от поисков работы. Показатель U-6 рассматривается многими экономистами как наиболее реалистичный показатель истинного положения дел с безработицей в США. Тем не менее, более широко цитируемый уровень — это U-3, который часто называют просто отчетом по безработице. U-3 vs U-6 Критики видят в этом подходе рисование неоправданно розовой статистики по безработице. U-3 также критикуют за то, что не проводится различий между временными, неполными и полными рабочими местами, даже в тех случаях, когда неполный или временный работник предпочел бы работать полный рабочий день, но не может из-за условий рынка труда. Итого: Существуют разные методы подсчета уровня безработицы в США, для дальнейшего анализа за основу будет взят официальный показатель U-3, но нужно всегда помнить, что он не отражает истинного положения дел. В этой статье нет цели выводить на чистую воду официальную статистику США, так как что U-3, что U-6 показывают искаженную картинку, а не реальную. Вопрос только насколько сильно искажена статистика . Если сравнить чисто U-3 с U-6, то официальный уровень безработицы (U-3) примерно на 50-60% занижен от U-6. Или если сформулировать по-другому, то официальный UNRATE показывает примерно в два раза меньшую безработицу чем тот же U-6 (U6RATE), к которому тоже есть вопросы… Низкий уровень безработицы, как правило, связан с увеличением средней заработной платы из-за сокращения предложения рабочей силы. В некоторых случаях это может привести к инфляции , поскольку работодатели повышают цены чтобы компенсировать увеличение затрат на рабочую силу. Низкий уровень безработицы также обычно сопровождается ростом цен на акции , потому что доход рабочей силы становится выше. Поэтому и глава ФРС Джером Пауэлл часто ссылается на «сильный рынок труда» , так как на текущей повестке у него стоит задача обуздать инфляцию (или сделать вид). А для этого нужно создать плохие экономические условия (поднимая ключевую ставку) провоцируя массовые увольнения, чтобы те безработные меньше потребляли (no money, no honey), следовательно меньше давили на спрос, тем самым еще сильнее замедляя экономическую активность, что в конечном итоге должно повлиять и на инфляцию. Теоретическую часть завершаю, теперь переходим к практике. Как Вы наверно заметили, на основном живом графике отображены несколько показателей: UNRATE, FEDFUNDS, SPX500USD, которые между собой на дистанции неплохо коррелируют, ниже простым языком постараюсь объяснить как и почему. ⏺ Итак, как из этого всего получить какую-то пользу в плане оценки происходящего? К уровню безработицы UNRATE добавлена 12-месячная скользящая средняя, которая отображает среднегодовую безработицу в США. И если UNRATE пробивает снизу-вверх 12МА и тем более закрепляется над ней, то это говорит о сломе тренда с последующим ростом безработицы, которая в свою очередь вызвана плохими экономическими условиями, что в совокупности с другими факторами приводит к рецессии. На момент публикации идеи UNRATE уже пересек 12-периодную скользящую среднюю, и в начале апреля поступят новые данные, которые, вероятно, подтвердят пробой. Для закрепления над среднегодовой скользящей может понадобится еще несколько месяцев, но первые сигналы о развороте по безработице уже поступили. Также на графике отображена ставка ФЕДа (FEDFUNDS), тут исторически прослеживается корреляция, где после пика поднятия ставки, когда в фин. системе «что-то сломалось» , начинаются проблемы с ликвидностью/банкротства/дефолты и система начинает очищаться от неэффективных и слабых рук, что в конечном итоге приводит и к падению фондовых рынков. Начинается так званый "Risk Off", когда инвесторы/фемили офисы/фонды/банки и т.д. уходят от рисковых историй и паркуют капитал в кэш или короткие казначейские облигации США, где теоретические системные риски минимальны. Ну и так как на рынке акций много жадных и глупых денег, до которых все доходит в последнюю очередь, когда уже «что-то сломалось» и все валится, то и рынок акций часто отыгрывает ухудшение экономических условий с лагом. На графике видно, что после того, как происходит закрепление UNRATE над 12MA, и ставка ФРС в это время находится плюс-минус на пике, то после этого на последней пятидесятилетней истории почти всегда происходила рецессия в США. Есть конечно два искажения в данной закономерности, это COVID, и конец 1980-тых годов. И тут есть объяснения по каждому случаю, почему так произошло. В случаи с заразой конца 2019 года, то хоть и много индикаторов указывало на начало рецессии в 2020 году, но ее удалось отложить на два-три года рекордным заливанием в систему триллионов долларов, что вместе с локдаунами с разрывом цепочек поставок привело в росту инфляции во всем мире. Хоть и рецессии в ее классическом виде удалось избежать в 2020 году, но фондовые рынки все равно на ковид-истерии отыграли резким паданием индексов на -30-40% всего за 1-1.5 месяца. Второй случай был в начале 1980-тых, тогда дальнейшее существование США как сверхдержавы вообще было под большим вопросом, инфляция +15%, ключевая ставка под 20% убивает напрочь экономику, с 1973 по 1980 год десятикратный скачек цен на рынке нефти (с 3.5$ до 40$ за бочку), президент Никсон в одностороннем порядке отменяет «золотой стандарт» (свободную конвертацию доллара на золото) и начинает девальвацию валюты и т.д. Тогда все висело на волоске, поэтому статистикой крутили-вертели как могли, и хоть UNRATE в конце 1979 закрепился над среднегодовой безработицей (12МА), но саму рецессию нарисовали аж через полтора года (в начале 1981), когда ситуацию удалось более-менее взять под контроль. То есть «запаздывающий индикатор» тогда оказался сильно опережающим. Ну тут также стоит отметить, что вообще период 1970-1980 годов можно смело назвать как «потерянное десятилетие», где фондовые рынки США более десяти лет сидели в глубоком застое, в это время произошло несколько значимых рецессий, с постоянно растущей инфляцией, резким ростом цен на нефть на х10 и т.д. Но в целом, если сильно не мутить со статистикой и экстренно не заливать систему сумасшедшим количеством бабла, то UNRATE+12МА можно назвать как опережающий индикатор, сигнализирующий о скорой рецессии в США . Также еще стоит отметить и то, до каких исторических значений опустился уровень безработицы, который на данный момент находится на 3.6%. За последних 50 лет ниже 4% безработица в США была всего несколько раз: в начале 1970-тых («потерянное десятилетие» как последствия холодной войны); в начале 2000-ных (пузырь «дот-комов», теракты 11 сентября); в 2019 году (COVID); ну и сегодня. Даже на вершине S&P500 в 2007 году (перед мировым финансовым кризисом) уровень безработицы опустился до 4.5%. ⏺ Дальше приведу небольшое сравнение уровня безработицы UNRATE и уровня занятости населения EMRATIO Employment to population ratio (отношение занятости к населению) – это доля занятого населения страны. Занятость определяется как лица трудоспособного возраста, которые в течение короткого отчетного периода занимались какой-либо деятельностью по производству товаров или оказанию услуг за плату или прибыль. Возраст от 15 до 64 лет обычно считается населением трудоспособного возраста. Отношение занятости к населению показывает насколько эффективно экономика обеспечивает работой людей которые хотят и могут работать. Первое что на графике сразу бросается в глаза так это то, что уровень занятости населения (Employment to population ratio) с 2000 года находится в нисходящем тренде , где на данный момент соотношение восстановилось к исторической нисходящей трендовой линии. Второе, это дивергенция (расхождение) между UNRATE и EMRATIO, где уровень безработицы обновил свои до ковидные низы, а уровень занятости так все еще не дотягивает до максимумов 2020 года. Третье, уровень безработицы U-3 в 2023 году обновил минимумы 2000, 2019 и даже 1969 года, в то время как на графике уровня занятости каждая последующая вершина после 2000 года показывает затухающую динамику, которая за каждым разом формируется все ниже и ниже. Какие выводы из этого сравнения напрашиваются? Демография определяет куда в долгосроке будет двигаться реальная экономика, а не пузыри на фондовом рынке. Америкосы не хотят рожать (✋ привет ЛГБТ повесточке) и стареют как народ, а постоянный приток мигрантов из всего мира качественно не особо-то и спасает ситуацию. Справедливо отметить, что проблема старения населения видна не только в Америке, а и вообще в западных странах и даже в полуторамиллиардном Китае. И пока мы живем в капиталистической системе, чтобы реальная экономика росла, нужно чтобы молодое и трудоспособное население много работало. Локально можно купировать ухудшение демографии увеличением долга, но это только оттягивает проблему в будущее, а не решает ее. А чем ниже уровень занятости трудоспособного населения (EMRATIO), тем хуже дела в американской реальной экономике , и печатание зеленой бумаги фундаментально не решат все эти накопленные многолетние проблемы. А вот какая-нибудь зараза создана в лаборатории, возможно хотя-бы частично поможет решить вопрос очищения популяции от старых и больных, но это уже лютая конспирология, сейчас сюда забредать не буду… ⏺ Заключение и прогноз, и в конце как обычно немного «конспирологии» В 2021-2022г. несколько раз предупреждал своих подписчиков о том, что мы, как человеческая цивилизация, входим в десятилетие структурных и системных перестроек. Начиная с 2020 года мир за следующие десять лет очень сильно изменится, к счастью это уже начинает доходить до многих. Это будет очень волатильное и неспокойное десятилетие, что конечно же отобразится и на графике безработицы в США. В середине 2023 года ожидается увидеть разворот вверх по UNRATE в тандеме с глобальной рецессией. Сперва прогнозируется рост безработицы (U-3) в район 7% и после небольшой коррекции дальнейший рост в район 10%, ну и после 2028 года к 15% и выше. Так как официальный уровень безработицы в США во время Великой Депрессии 1929-1933 годов вырастал до 25% населения, то при искаженном U-3 безработица около 15-20% будет примерно сопоставима теми темными и трудными временами. Поэтому, дальше не стоит сильно удивляться от таких нововведений как CBDC и безусловный базовый доход . Так как когда в стране длительный промежуток времени реальная безработица будет выше 15%, то чтобы охлос сильно не бузил, нужно им отчислять на цифровой кошелек деньги со сроком годности, чтобы хватало на корм и на развлечения и «шопинг» в метавселенной (если конечно хватит социального рейтинга для совершения покупки). Но это уже не про капитализм, а про какой-то странный кастовый High-tech социализм , для стран «золотого миллиарда» рабочее название сейчас которого — «инклюзивный капитализм». Диктаторский кастовый High-tech социализм через мировой долговой кризис, WWIII, через страдания и лишения будет внедрен по всему миру, нравится это кому-то или нет, но с разной региональной, идеологической и культурной спецификой. В конце хотело-бы донести простую мысль для молодых умов, прошитых на Запад: Мир быстро меняется, либерализм, гедонизм, потре*лядство уходят в прошлое. Не стоит за него держатся, и ждать, когда все вернется в зад. Мировая экономика уже глубоко там… После мирового долгового кризиса (когда большинство «от-reset-ят» 👉👌 💸), будет создана новая финансовая система, а потом и новый мировой порядок. Соединенные Штаты Америки доживают последние годы доминирования и гегемонии, дальше их ждет своя «перестройка — перестрелка — перекличка». Сейчас начат только первый этап – «перестройка». Задаетесь вопросом кто же будет следующий «Царь горы»? Ставка сделана на Китай с опорой на Россию. Эта связка имеет наибольше шансов на успех, все другие возможные комбинации менее жизнеспособны и устойчивы. Понятно, что запланированный перенос центра концентрации управления в Китай, не будет проходить гладко и бесшовно. Умирающий гегемон (США) конечно же будет сопротивляться до последнего, а также «под шумок» активизируются мелко-Бритты, да и вообще все, у кого есть своя концептуальность, претензии и ресурсы для того, чтобы хоть как-то вписаться в Новый Мировой Порядок , так как «окно возможностей» не будет оставаться долго открытым. Соответственно, по всех уголках мира на границах пересечения интересов будет знатно трясти. Следующие в списке: Турция, Израиль, Иран, а дальше и на всем Ближнем Востоке в этом году всполыхнет еще один военный конфликт, который разнесется на весь регион. Третья Мировая Война гибридного типа не будет проходить как две предыдущее, и тем более не на территории Соединенных Штатов Америки. Не для того были созданы более 600 заграничных военных баз США по всему земному шарику, чтобы воевать на своей земле. Как оказалось в мире существует куча «папуасов», которые готовы умирать за интересы хозяина из Вашингтона, им только патроны подвозить нужно. Но глобально и долгосрочно запущены объективные процессы , которые нельзя остановить, и транзит мировой власти все равно состоится. От чудаков сидящих в красивом овальном кабинете зависит только какая будет мера кровавости грядущих событий. Поэтому, если у кого-то все еще мозг напрочь отлиберализован, то у вас есть два выхода: или по-хорошему самому начать уже сейчас менять свое мировосприятие и мировоззрение, или «обстоятельства непреодолимой силы» заставят это сделать. Ну есть еще третий путь, уйти вместе со старым миропорядком на свалку истории. Выбор за вами… 🙏 Спасибо за внимание и 🚀 под идеей. ☘️ Удачи, берегите себя! 📟 До связи.
FRED:UNRATE
от T_A_R_A_S
19
EURUSD после NFP: даунтренд подтвержден, отскок вероятенНовостные факторы Отчет по рынку труда США за октябрь оказался крайне успешным. Прирост новых рабочих мест составил 271 тыс. против среднего прогноза на уровне 180 тыс. Уровень безработицы обновил многолетний минимум, составив 5,0%. Индекс средней оплаты труда вырос на 0,4% м/м и 2,5% г/г, превысив ожидания рынка. После выхода данных вероятность повышения процентных ставок ФРС на декабрьском заседании подскочила до 70%. Логичной реакцией трейдеров стали покупки доллара против валют-конкурентов, в частности, в паре EURUSD. Новостная стратегия позволила зафиксировать порядка 70 пунктов (с запасом). Важно то, что движение получилось очень чистым -- без верхних теней на новостном баре. Технический анализ Перед выходом данных цена тестировала нижнюю границу медвежьего "Флага" масштаба Weekly. Тест окончился в пользу продавцов, паттерн вступил в силу. Его минимальная цель предполагает обновление мартовского минимума в районе 1.0460. Краткосрочно, отмечаю наличие сигнала в рамках стратегии "Возврат к средней" на графике H4. Предыдущие ее сигналы отмечены прямоугольниками. После завершения предполагаемой коррекции, нисходящий тренд продолжится. Таковы показания волновой модели.
от Nickonomics
Отчет по рынку труда США: ставки высокиФундаментальные факторы Центральным событием дня является отчет по рынку труда США. Его значение трудно переоценить, так как эти данные могут оказать прямое влияние на Федрезерв при принятии решения по процентной ставке в декабре. В ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Конгресса глава ФРС Йеллен вновь заявила о вероятности повышения процентных ставок на заседании в декабре. По ее мнению, экономика США продолжит расти достаточными темпами для улучшения ситуации на рынке труда и для возвращения инфляции к целевой отметке 2%. “Если поступающая информация подтвердит эти ожидания...декабрь является вполне вероятным”, -- подчеркнула Йеллен. Эти слова вызвали новую волну покупок доллара и увеличили вероятность ужесточения политики в декабре, рассчитываемую исходя из динамики фьючерсов на процентные ставки. В настоящий момент она составляет 58%. Если следовать логике Йеллен и ее коллег сегодняшние цифры по рынку труда является весьма важными, так как убедительные данные могут усилить вербальный сигнал о повышении процентных ставок. Предыдущий, сентябрьский отчет откровенно разочаровал. Прирост рабочих мест составил всего 142 тыс. против прогнозных 202 тыс. Более того, данные за август были существенно пересмотрены в сторону понижения -- с 173 тыс. до 136 тыс. Таким образом, совокупный рост занятости за август и сентябрь составил 278 тыс., при том, что в одном только мае прирост составлял 280 тыс. Индекс почасовой оплаты труда в месячном выражении не изменился по сравнению с августом, а в годовой динамике замедлил темпы роста до 2,2% против ожидаемых 2,4%. Рынок отреагировал на представленные данные продажей риска -- доллара и фьючерсов на фондовые индексы. Текущий прогноз аналитиков является позитивным. Ожидается, что в октябре прирост новых рабочих мест составил чуть более 180 тыс, а уровень безработицы снизился до очередного многолетнего минимума 5,0%. Средняя почасовая оплата труда, согласно прогнозам, выросла на 0,2% в месячной динамике и на 2,3% в годовой, что также является позитивным фактором. Согласно данным компании ADP, опубликованным в среду, число рабочих мест в частном секторе выросло на 182 тыс., что соответствовало ожиданиям рынка. В сухом остатке, мы имеем позитивные ожидания аналитиков в отношении сегодняшних данных. Однако нужно учитывать то, что последние 4 отчета уступали прогнозам рынка, а два из них и вовсе можно назвать провальными. Стратегия В предыдущей идее по EURUSD я обозначал разворотный бычий паттерн, основанный на волатильности (краткосрочный график). Он себя отработал: после негативных данных по ВВП цена выросла с 1.0950 до 1.1070. При этом отмечалось, что говорить о завершении импульса рано, так как тест ключевой поддержки в районе 1.0867 представляет высокий интерес для тех, кто торгует на старших ТФ. Это видение себя оправдало: цена продолжила снижение в настоящий момент находится точно в обозначенной области (см. график ниже). Сомнения в том анализе вызывает разметка внутренних волн, которая, к сожалению, и сейчас не является однозначной. На графиках вы видите две наиболее популярные волновые разметки. Первая предполагает, что нисходящий импульс закончился, и в ближайшее время стартует движение вверх. Второй сценарий очень позитивный для доллара, так как обозначает вероятность ускорения роста в рамках третьей волны. Как аналитику более предпочтительным мне кажется первый сценарий (левый график). Однако выступая в качестве трейдера я одинаково рассматриваю оба варианта, не занимая никаких позиций до выхода цифр и подтверждающего price action. Нет сомнений, что сегодня мы увидим высокую торговую активность, которая позволит воспользоваться как преимуществами новостной стратегии торговли, так и определиться со среднесрочным позиционированием.
от Nickonomics
3
ОБЗОР ДАННЫХ: ОБНОВЛЕНИЕ ПО ЗАЯВКАМ НА ПОСОБИЕ В СШАЗаявки на пособия по безработице продолжают снижаться по релевантному нисходящему каналу. На данный момент достигнуты значения циклических минимумов, ранее зафиксированных в 2000м и 2006м годах Таким образом, этот краткосрочный индикатор показывает, что, с одной стороны, ситуация улучшается, но с другой стороны снижаться далее будет трудно - и циклический рост Заявок возможен в обозримом будущем.
FКороткая
от Kirill_Mel
Анонс отчета по рынку труда США (EURUSD, USDJPY)За последний год ситуация с на рынке труда США заметно улучшилась, что признала в ходе последнего выступления глава ФРС Йеллен. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятье августа”). Прирост рабочих мест составил всего 173 тыс., уступив как среднему прогнозу, так и июльскому значению 215 тыс. С другой стороны, данные за июль были пересмотрены в сторону улучшения с 215 тыс. до 245 тыс., а уровень безработицы сократился сразу на 0,2% до 5,1%. Кроме того, индекс средней оплаты труда вырос сверх ожиданий на 0,3% м/м и 2,2% г/г. Предварительные данные за сентябрь от компаний ADP и Moody’s, опубликованные в среду, зафиксировали прирост рабочих мест в частном секторе США на 200 тыс., при том что средний прогноз рынка составлял 192 тыс. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения -- со 190 тыс. до 186 тыс. Главный экономист Moody's Analytics отметил, что темпы роста занятости остаются сильными и наблюдаются почти во всех секторах экономики, кроме энергетического. Также в четверг состоялся релиз статистики по заявкам на пособие по безработице. Их число составило 277 тыс. против прогноза 273 тыс. и предыдущего значения 267 тыс. Цифры нельзя назвать негативными, учитывая стабильное нахождение индикатора ниже 280 тыс. в последние 11 недель (исключение является последняя неделя августа -- 281 тыс.). Более того, свежие данные показали, что повторные заявки на пособие снизились до 15-летних минимумов. Прогнозы на сегодня следующие. Прирост новых рабочих мест вне c/х может составить 202 тыс. Уровень безработицы, согласно ожиданиям рынка, останется на отметке 5,1%, а индекс средней оплаты труда вырастет до 2,4% г/г против 2,2% г/г месяцем ранее. Прогнозы можно назвать позитивными. Не стоит забывать и о том, что данные за август -- как это было ни раз -- могут быть пересмотрены в сторону улучшения. Мы бы хотели обратить особое внимание на прогноз по индексу средней оплаты труда. Ни разу с лета 2009 года этот показатель не демонстрировал рост выше 2,3% в годовом исчислении. С момента окончания рецессии в США (2009 г.) средние темпы роста индекса составляли 2,0% г/г. По расчетам экономистов BofA, при сохранении роста оплаты труда на уровне 0,2% м/м, в декабре годовой показатель составит 2,7% м/м. Напомним, что в прошлом году Йеллен обозначала диапазон 3-4% как признак высокой стабильности рынка труда. Как правило, такие значения достигаются в условиях "полной занятости". Таким образом, если текущий прогноз реализуется, то, по мнению президента ФРБ Ричмонда Лэкера, сентябрьский отчет по рынку труда может стать финальным аргументом для других членов FOMC в пользу повышения процентных ставок уже на октябрьском заседании. На внешнем валютном рынке в нашем фокусе остаются пары EUR/USD и USD/JPY . В обеих мы наблюдаем развитие "Треугольников". Внутренняя волновая структура этих паттернов вызывает вопросы, поэтому разметку можно опустить. Важно то, что сжатие волатильности дает возможность для реализации стратегии "пробоя уровня". В случае с евро, движение ниже 1.1130 может трактоваться как сигнал на продажу; выход цены за 1.1270 -- как возможность для покупок. В иене треугольник является гораздо более "зрелым", что увеличивает вероятность старта нового импульсного движения. Сигналом на продажу может быть пробой 119.20, в то время как вероятность роста существенно усилится при закрытии 4-часового бара выше 120.96. График иены рекомендую уменьшить (-) для просмотра всех уровней. Безусловно, стоит иметь в виду свойственный этой новости обманчивый характер первой волны реакции. Осторожный подход заключается в оценке цен закрытия часового и 4-часового баров. . Основные ценовые уровни обозначены на графиках.
от Nickonomics
3
Анонс события месяца - заседания ФРС СШАСегодня место на авансцене рынка по праву принадлежит Федрезерву. На повестке дня повышение процентных ставок впервые за более чем 9 лет. Уже в апреле стало понятно, что наиболее вероятными датами для принятия такого ответственного решения являются сентябрь или декабрь. Предполагалось, что к этому моменту тенденции развития экономики станут более понятными, что позволит принять оптимальное решение. Время пришло. Экономика США в настоящее время демонстрирует достаточно позитивную динамику. Согласно последним данным, ВВП страны во втором квартале показал мощный прирост на 3,7%, что оказалось существенно выше прогнозов на уровне 3,2%. Улучшение ситуации на рынке труда признается даже самыми осторожными экспертами, вроде вице-председателя ФРС Фишера. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятие августа”). Главным источником беспокойства для монетарных властей продолжает оставаться инфляция. Именно неустойчивый инфляционный тренд провоцирует сомнения в готовности ФРС повысить процентные ставки сегодня. С ноября 2014 года индекс потребительских цен в США в годовом исчислении резко обвалился с 1,7% до апрельского минимума 0,2%. В последние три месяца мы наблюдали рост показателя, однако его темпы уступают ожиданиям регулятора. Во многом это связано с резким падение цен на энергоносители в этом году. Базовый индекс, исключающий энергетическую компоненту, демонстрирует более ровную динамику в районе 1,8%. Напомним, что целевой отметкой для ФРС является уровень 2,0% годовых, измеряемый специальным индексом Core PCE (расходы на личное потребление). Согласно последним данным, базовый PCE в июле составил 1,235% г/г, что является существенным отклонением от цели. Кроме того, на графике индекса наблюдается явный понижательный тренд, который не нарушался за последний год. Опросы аналитиков и экономистов разнятся. Около 46% экономистов, опрошенных The Wall Street Journal, прогнозируют повышение ставок ФРС сегодня, хотя в начале августа этого ждали 86% опрошенных. По мнению экспертов Morgan Stanley, Федрезерв не станет повышать ставки именно из-за того, что ожидания рынка не достаточно высокие: судя по динамике облигаций и фьючерсов на ставки по федеральным фондам, вероятность повышения ставок оценивается примерно в 30%. Если вспомнить, что неожиданное ужесточение политики в феврале 1994 г. резко усилило волатильность на рынках и привела к ухудшению финансовых условий, сюрпризы явно не входят в планы ФРС. В то же время, 56% аналитиков, опрошенных Bloomberg, делают ставку именно на сентябрь. Среди них банки JPMorgan, Wells Fargo, Bank of America и др. Помимо самой ставки внимание рынка сейчас сосредоточилось на дискуссии относительно возможного “хеджа” со стороны ФРС в виде сопроводительных комментариев. Другими словами, возможны следующие сценарии: -- повышения ставки, которое будет сопровождаться мягким заявлением, скажем, о том, что в этом году году не стоит ожидать большего; -- сохранение ставки неизменной и вербальный сигнал о повышении в декабре. На графике представлена валютная пара EUR/USD, которая является, возможно, самым ликвидным активом в мире. С 20 июля цена ни разу не выходила за пределы восходящих вил Эндрюса, которые в нашем случае определяют среднесрочный тренд. Соответственно, говорить о развороте тренда мы можем только при движении цены ниже 1.1190. Это также будет служить сигналом для открытия позиций на продажу. Краткосрочный тренд в настоящий момент растущий. Он может быть усилен благодаря формированию модели "Перевернутая голова и плечи", которая будет активирована при пробое уровня 1.1370. В этом случае целями станут отметки 1.1473 и 1.1565.
от Nickonomics
9
EUR/USD и золото в преддверии данных по NFPСегодня в фокусе рынка отчет по занятости в США. Его значение трудно переоценить, так как от этих цифр непосредственно зависит решение Федрезерва по процентным ставкам на предстоящем через две недели заседании регулятора. Публикацию отчета предваряли данные по приросту занятости в частном секторе от компании ADP. Они показали, что в августе экономика прибавила 190 тыс. против прогнозных 204 тыс. Кроме того, данные за июль были пересмотрены в сторону понижения со 185 тыс. до 177 тыс. Кроме того, вчера была представлена статистика по заявкам на пособие по безработице, которые неожиданно выросли до 8-недельного максимума на уровне 282 тыс. Средний прогноз по приросту рабочих мест вне сельского хозяйства составляет 215 тыс., что соответствует значению за июль. Уровень безработицы, согласно прогнозам, снизиться еще на 0,1% до 5,2%. Другой важный компонент отчета, индекс среднего часового заработка, как ожидается, прибавит 0,2%, что также соответствует прошлому месяцу. Безусловно, данные по рынку труда часто расходятся с прогнозными значениями, поэтому сегодня очень важными являются не столько сами цифры, сколько реакция инвесторов на эти цифры. Вчерашнее выступление Драги рынок воспринял как сигнал о вероятном будущем смягчении денежно-кредитной политики, что привело к росту европейских акций и падению котировок евро. Очевидно, что расхождение между траекторией монетарной политики ЕЦБ и Федрезерва усиливает привлекательность доллара. С точки зрения технического анализа, движение в пользу доллара было бы более выгодным, так как соответствует нисходящему тренду как в EUR/USD, так и в золоте. Однако задача новостного трейдера -- подготовиться к различным сценариям и быть предельно гибким. На графиках отмечены основные ценовые уровни.
FX:XAUUSD
от Nickonomics
1
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): НЕПОЛНАЯ ЗАНЯТОСТЬ ВСЕ ЕЩЕ ВЫСОКАНеполная занятость также снижается в рамках своего понижательного канала с 2012 года, однако ей еще предстоит достичь докризисных уровней. На самом деле это единственный признак систематического риска, оставшийся после кризиса 2008/9 в данных о безработице.
FКороткая
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): ДОЛГОСРОЧН БЕЗРАБОТИЦА БЛИЗКА К НОРМЕДолгосрочная (27 недель и более) безработица также в рамках понижательного тренда и почти достигла уровней до кризиса 2008/9, подтверждая позитивные тренды в уровне безработицы и Nonfarm Payrolls. Текущие уровни также являются пиками в предыдущих рецессиях, таким образом все что ниже текущих уровней будет считаться нормой, если данные удержат нисходящий тренд.
FКороткая
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): NONFARM PAYROLLS ВОССТАНОВЛЕННЫ Total NFP confirm the positive developments in unemployment rate. The data trends firmly upwards since 2011 and has surpassed the pre-crisis peak of 2008. NFP подтверждают позитивное развитие событий на ставке безработицы. Данные торгуются строго вверх с 2011 года и уже в 2014-м году выросли выше пиковых значений 2008
FДлинная
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): УРОВЕНЬ БЕЗРАБОТИЦЫ В НИЗАХБезработица в США упала ниже 6%, таким обзаром вернувшись к уровням, которые обычно ассоциируются с историческими минимумами с 1970х. 6% это важная цифра, так как это одна из целей двойного мандата ФРС. 6% безработица и 2% инфляции - это цифры, на которые ориентируется ФРС , чтобы начать снижать монетарное стимулирование экономики.
FКороткая
от Kirill_Mel
ОБЗОР ДАННЫХ (НЕ ПРОГНОЗ): INITIAL JOBLESS CLAIMS ВОССТАНОВИЛИСЬПоказатель Initial Jobless Claims продолжает снижаться в рамках понижательного канала, который был установлен в начале 2010-го года. На данный момент показатель восстановил все свои потери кризиса 2008-2009 и находится ниже пиков 2007-года. Эти данные означают, что уровень безработицы в сша уже давно находится в рамках нормали и только низкая инфяция может останавливать ФРС от прекращения беспрецедентного стимулирования экономики.
FRED:ICSAКороткая
от Kirill_Mel