Регистрация

Камаз

🚗Камаз (#KMAZ): памп или справедливая переоценка?Безудержный рост продолжается, а инвесторы задаются вопросом... Да что там происходит!? Структура выручки Камаза на 2021г: • Грузовые автомобили: 152 млрд (64% от всей выручки) • Автобусы, автобетоносмесители: 37 млрд (14%) • Запасные части: 32 млрд (12%) • Долгосрочные контракты: 6 млрд (2%) Грузовые автомобили: 140-150 млрд за 2022г, в 2023г Камаз собирается произвести 50 тыс. грузовых автомобилей (+14% г/г) Если в 2022г Камаз стал жертвой падение спроса в РФ, то в 2023г начали подпирать китайские конкуренты. И эта тенденция должна настораживать. Лидеры рынка за первые 4 мес. 2023г (доля рынка в %): - Камаз: 26% - Sitrak: 16% - Shacman: 13% И здесь должно настораживать то, что еще в прошлом году Sitrak и Shacman имели доли на рынке грузовиков 0% и 4,5% соответственно. Автобусы и автобетоносмесители: 38-42 млрд за 2022г Продажи Nefaz рухнули на 44% до 1,4 тыс шт. Однако, в 2023г они начали постепенно восстанавливаться. Зато автобетоновозы - мегарастущий рынок для компании. Выручка ТЗА удвоилась в 2021 году, удвоилась в 2022, и продолжит расти дальше. Короче, в разборе по ТЗА соберем все данные по данному направлению. Что еще мы знаем от главы компании: • На 2023г компания ожидает выручку в 300 млрд (+11% г/г), чистую прибыль в 5 млрд на уровне 2022г. • Ожидают продажи электромобилей Атом в 200 млрд к 2030г. Уж очень амбициозные ребята:) Стоит отметить, что у Камаза уже есть электромобиль... Называется Кама-1, ждем продажи в 24/25 Что мы знаем о Камазе в Ranksworld: • Низкая оценка, согласно системе Ranks 43% • Высокая долговая нагрузка • Очень низкая маржа • Безумная оценка. P/E 25, а прогнозный P/E на этом же уровне, так как компания не прогнозирует рост чистой прибыли. Рекомендации аналитиков Ranks: • Не покупать, пока что безумный памп акций Камаза не выглядит оправданным • Лучше присмотреться к одной дочке Камаза, о которой мы расскажем в следующем разборе!
RUS:KMAZКороткая
от Ranksworld
Готовимся к полету в Набережных ЧелнахАкция КАМАЗ завершает своё накопление и готова к сильному росту. Присутствие крупного игрока было показано, когда бумага покинула диапазон накопления на больших объёмах. Вернувшись в диапазон, бумага оттестировала ½ накопления и пошла в рост. Сейчас звершается формирование бычьего вымпела (треугольника). Объемы снижаются, что говорит нам о слабости продавца. Покупка по 109,7р.
RUS:KMAZДлинная
от Edgar_ne_Davids
Продолжение роста акций КАМАЗАкции КАМАЗ долгое время двигались в рамках формации восходящий ценовой канал . Сравнительно недавно цена пробила верхнюю границу канала и пошла в рост. В таких ситуациях очень часто происходит ретест верхней границы формации, после чего рост продолжается . Ожидаю реализации данного сценария.
RUS:KMAZДлинная
от Signals_from_Gordon_Gekko
4
Покупка акций, по которым началось РАЛЛИСегодня расскажу вам, как покупать бумаги, по которым началось ралли . Относится это обычно к третьему эшелону акций, хотя бывает такое и в фишках, но в силу ликвидности в фишках рост идет поступательный, с отработкой уровней поддержки и сопротивления, поэтому влезть туда довольно просто, чего не скажешь о менее ликвидных бумагах. Подобные вещи сейчас можно наблюдать в ТМК, Мечеле, Распадской, Камазе . Начнем с того, что купить их можно еще до того, как там началась активная движуха – поскольку на рынке (особенно нашем) всегда действуют инсайдеры, ключевые изменения в деятельности компании становятся известны им заранее и они начинают покупать еще до того, как новость станет известна большинству. Делают это они осторожно – набирая бумагу так, чтобы не потревожить рынок, часто даже играя в обе стороны – если бумага начинает улетать, часть купленного используется для того, чтобы резкими продажами вернуть бумагу на место. Но объемы никуда не денешь, это 3 эшелон и рост объема даже при спокойном рынке (особенно при спокойном) должен вас насторожить и заставить посмотреть на бумагу более пристально. Если подобная ситуация продолжается более недели, значит бумагу кто-то набирает, а если происходит это в преддверии выхода отчетности или заседания совета директоров, значит высока вероятность что оттуда будут новости, могущие рвануть бумагу в небеса и есть смысл прикупить себе немного. Делать это лучше поближе к дате выхода предполагаемой новости, чтобы напрасно не морозить бабки и не изводить себя, видя как бумагу мотает туда-сюда. У меня для этого есть паттерн «ракета на старте», основную суть которого я изложил, остался нюанс. Нюанс обычно выражается в образовании некоего коридора, где и собирается бумага: снизу он ограничен покупкой инсайдера (обычно это айсберг-заявка) а сверху его локальными продажами, чтобы не дать бумаге улететь до того, как будет собран объем. Обычно через какое-то время бумага в выбранном инсайдером диапазоне кончается, и он вынужден переставить коридор выше, что как правило выражается в резком выносе и пробое текущего диапазона, который можно купить, поставив стоп на покупку чуть выше границы диапазона или за фрактал этого диапазона. Главное – не попасть на ложный вынос, поэтому если после срабатывания стопа на покупку бумага возвращается в старый диапазон, тестируя снизу его верхнюю границу позицию лучше закрыть и подождать следующего прорыва. Если же после выноса бумага тестирует верхнюю границу старого диапазона и отбивается -все норм, переставка подтверждена и можно докупить. Если вы не смогли затариться бумагой до начала ее вертикального роста – не беда, есть и другие способы : - покупка на пробое хая. Если рост пошел, а уровней от которых можно заходить нет, ставим стоп на покупку за текущий хай, но важно сперва удостовериться, что после прокола хая бумага не поедет вниз за стопами. Обычно не едет – это не фишки и тут другой расклад, если же все же поехала – работаем по правилу торговли фрактала – кроем позу и ставим стоп на покупку за образовавшийся хай. Со второго раза все должно поехать нормально. Тут тоже есть нюанс: если движение тормозит и начинаются попытки отката, лучше пофксить часть позиции и добрать на тесте сверху предыдущего хая или снова поставить стоп на докупку за образовавшийся перед откатом хай. Стоп на остаток поставить либо по цене входа, либо в безубыток с учетом уже кинутого - это позволит поставить стоп пониже и увеличить шансы на то, что его не выбьет. - покупка на закрытии . Норм варик только для 3 эшелона, где идет покупка на позитивной новости. В бумагах малоликвидных и с большим навесом старых лонгов (пример – Мечел) после утреннего выкупа начинается медленная или не очень раздача, которая может идти остаток дня. Под закрытие может подрасти. В таких случаях можно купить бумагу на закрытии в надежде, что с утра ее дернут снова (обычно так и бывает на спокойном рынке). Возможен вариант, когда сперва слегка дернут бумагу вниз, но затем начнут активно выкупать, это делается спецом, чтобы не дать зайти в рост с открытия (напугать) или выбить стопы у умников, купивших вечером. Стоп тут тоже нужен, но ставить его лучше всего не сразу на открытии а минут через 5-10, когда все устаканится, размер стопа тут депендс, как говорится. Как ставить стопы я писал во многих постах тут. Если на открытии был сперва удар вниз, то после того как начнется рост, стоп можно переставить туда. - покупка без стопа . В принципе варик норм, если вы понимаете, что бумаги выносят на глобальном или конкретном позитиве, как в случае с металлургами, но я его не рекомендую – самые большие деньги теряются тогда, когда все уверовали в позитив и расслабились. А я, к тому же и адепт риск-менеджмента строгого, как единственного, что можно контролировать на рынке. Если вы владеете канально-фрактальной стратегией, то проблема входа для вас - не проблема, но могут в это не только лишь все, а торговать хочут все. Потому и лонгрид такой. Всем сов и успешных входов!
Выбор редакции
RUS:RASPОбучение
от RomanV.Andreev
14