Регистрация

Маркетмейкер

Индуцирование: Ловушка для Ритейл-Трейдеров📊 Что такое индуцирование (Inducement)? Это создание рынком очевидного, но слабого структурного максимума или минимума непосредственно перед значимой зоной интереса (POI), такой как ордер-блок. Цель этого уровня-приманки — спровоцировать трейдеров на преждевременный вход в рынок. Их стоп-лоссы, размещенные за этим уровнем, становятся целевой ликвидностью для крупного капитала. 🧠 Логика манипуляции "Умные деньги" для исполнения своих крупных позиций нуждаются в пуле встречных ордеров. Создавая inducement, они мотивируют ритейл-трейдеров открывать сделки. Затем цена совершает резкий выпад, чтобы активировать стоп-лоссы (продать, если трейдеры покупали, и наоборот), и только после сбора этой ликвидности разворачивается от истинной, более сильной точки интереса. 🔍 Как это использовать? Определите ключевую зону поддержки или сопротивления. Затем найдите ближайший к ней неснятый свинг-хай или свинг-лоу. Этот уровень и есть индуцирование. Не торгуйте от него. Настоящая высоковероятностная точка входа находится за этой приманкой, в исходной зоне, которая инициировала предыдущее движение. 📌 Вывод Индуцирование — это не рыночный шум, а продуманный механизм инженерии ликвидности. Понимание его логики позволяет отфильтровать ложные сигналы и дожидаться, пока рынок заберет ликвидность с очевидных уровней, чтобы войти в позицию вместе с крупным капиталом, а не против него.
OANDA:BTCUSDОбучение
от VladislavCryptoCluster
#BTC — После БуриПолностью фитиль не перекрыли — ушли лишь чуть ниже 110К. Оттуда последовал аккуратный отскок и рост до текущих ~116К. А всё на фоне того, что Трамп в очередной раз переобулся и призвал «не волноваться» по поводу напряжённости с Китаем. Посмотрим, как поведёт себя американская сессия сегодня За биткоином потянулась и альта, реализовав движение в +15–20%, и по текущий момент постепенно набирает обороты в лонг. Пока шансы на продолжение роста подросли, но посмотрим, будет ли у покупателя та же активность или это просто технический отскок после паники. После пятничного обвала рынок всё ещё не пришёл в себя. Видна полная неопределённость — структура не восстановлена, объёмы снижаются, участники переваривают последствия «кровавой пятницы». На данный момент биткоин торгуется в старом диапазоне, в котором мы ходили с июня. Цена вернулась туда, где ей, по сути, привычно — и пока ни о каком уверенном восстановлении речи не идёт. 🔹 Техническая картина При дневном закрытии выше 120 000$ можно будет говорить о попытке восстановления. Там же проходит слом структуры на шорт, который до сих пор без теста — при возврате к этой области возможна реакция и рост в район 124 000$. Но ниже всё куда интереснее. Остаётся не снятый пул ликвидности, за которым рынок явно охотился. До его снятия вряд ли стоит ожидать настоящий ATH — и рынок, судя по поведению, сам это прекрасно понимает. 🔹 Что происходит сейчас На графике видно, как цена аккуратно подчищает лои один за другим, вынося стопы и набирая ликвидность. Мы уже несколько месяцев возвращаемся в одну и ту же зону, но пробить её всё так же не можем. Плотно построенная ликвидность в районе 98 000$ продолжает удерживать цену, а рынок проторговывает объём, формируя новый ренж. 🔹 Ближайшие сценарии Рынку потребуется время, чтобы «остыть» после пятничных событий. Пока мы ниже 120 000$, приоритет остаётся на нисходящее движение — как минимум, до снятия половины оставленного фитиля. Ниже текущей цены на вчерашнем росте собралось достаточно стопов, так что у рынка есть топливо, чтобы спуститься к 109 000$. Если пойдёт локальный отскок — не жадничайте с целями, рынок сейчас торгует не эмоции, а инерцию. 📊 В целом — ситуация типичная для пост-обвального периода: набор позиций, восстановление ликвидности и ожидание новых драйверов. Главное — смотреть по факту, а не по надеждам. Рынок всегда идёт туда, где больнее большинству.
от Vailetta
Регуляция и ликвидность на рынке📉 10 октября 2025 — день, который запомнят все Все с трудом пережили 10 октября 2025 года. За это время уже вышло множество статей о том, почему это произошло и как избежать потерь депозита на таких проливах. Я же хочу затронуть две ключевые темы 👇 ⚙️ 1. Ликвидность — основная функция маркетмейкера На графике ниже — сравнение двух бирж: Binance и Coinbase (дневной чарт ATOM). На Binance просадка составила почти –99%, в то время как на Coinbase — всего –15%. Почему так произошло? Все просто — из-за каскада ликвидаций. У маркетмейкеров не хватило средств для обеспечения ликвидности в стакане, и произошёл обвал по «пустому стакану». Почему это случилось на Binance, но не на Coinbase? Ответ — регуляция. Биржи под юрисдикцией США обязаны компенсировать подобные убытки трейдерам, так как основная функция ММ — обеспечение ликвидности. Но большинство криптобирж зарегистрированы в офшорах, поэтому никаких компенсаций не будет. 💰 2. Кто на этом заработал? В первую очередь — те, кто запустил каскад ликвидаций, одновременно открыв шорт-позиции. В сети ходят мнения, что “киты” специально выбили людей из лонгов, чтобы «закупиться». Но это не так — и вот почему 👇 📊 На скрине 15-минутного графика ATOM видно, что после пробоя исторического минимума общая дельта составила –67k со средней ценой 2.27. Это значит, что лимитно выкупили всего на 152 000 $. 👉 Никто не будет устраивать дамп на 19 млрд, чтобы откупить на 152k $. Активы накапливаются в боковиках, через распределение или накопление (а не снятием ликвидности со стопов ритейла по принципам ICT и «умного капитала»). 📚 Вывод ✅ Торгуйте на проверенных регулируемых биржах ✅ Соблюдайте риск-менеджмент 💬 Берегите депозиты и разумный подход. Всем профит!
COINBASE:ATOMUSDОбучение
от gubarik
3
Чего боится маркетмейкер? Маркетмейкер зарабатывает на спреде, а не на направлении. Каждый импульс увеличивает его риск — позиция копится против движения, и цену приходится возвращать к балансу. ⚙️ Inventory Risk: главный страх маркетмейкера Маркетмейкер постоянно поддерживает ликвидность — покупает на бид и продаёт на аск. Но у этого есть цена: inventory risk, то есть риск накопления слишком большой позиции против рынка. 📊 Что такое инвентарь 📌 Каждый раз, когда маркетмейкер исполняет чужие ордера, он накапливает позицию. 📌 Если покупателей больше — он вынужден продавать, и наоборот. 📌 Чем сильнее односторонний поток — тем выше его риск. 🧠 Почему это важно Маркетмейкер не зарабатывает на направлениях, а на спреде. Ему невыгоден импульс — при резком движении он несёт убытки, пока рынок не вернётся. Он старается вернуть цену к балансу, чтобы разгрузить позицию без потерь. 🔍 Как это видно на графике • После сильного импульса цена часто «гаснет» — идёт разгрузка инвентаря. • Вблизи экстремумов появляются плотные кластеры ликвидности — маркетмейкер балансирует риск. • В периоды флэта активность увеличивается — это комфортная среда для MM. 📌 Вывод Inventory Risk — ключ к пониманию логики маркетмейкера. Ему не нужны выносы и паника, ему нужен баланс. И именно он чаще всего возвращает цену туда, где рынок был в равновесии.
Обучение
от VladislavCryptoCluster
2
Думаешь маркетмейкеру нужны твои стопы? - НЕТ!!! I. Введение: Определение и функциональная роль В рамках анализа рыночной микроструктуры, **маркет-мейкер (ММ)** определяется как профессиональный участник рынка, обеспечивающий ликвидность путем непрерывного выставления двусторонних котировок (на покупку, **Bid**, и на продажу, **Ask**) по определенному финансовому инструменту. Основная функция ММ заключается в снижении транзакционных издержек для конечных инвесторов и обеспечении непрерывности ценообразования. Он выступает контрагентом для нетерпеливых трейдеров, готовых заплатить премию за немедленное исполнение сделки. --- II. Многомерная природа рыночной ликвидности Ликвидность не является монолитной концепцией. Для ее корректной оценки необходимо анализировать три ключевых параметра, которыми и управляет маркет-мейкер: 1. **Ширина (Width):** Характеризуется величиной **бид-аск спреда**. Узкий спред свидетельствует о низких издержках немедленной транзакции и высокой ликвидности. 2. **Глубина (Depth):** Определяется объемом активов, доступным для покупки или продажи по лучшим котировкам (или вблизи них) без существенного влияния на цену. Глубокий рынок способен абсорбировать крупные ордера. 3. **Устойчивость (Resiliency):** Отражает способность рынка быстро восстанавливать ценовое равновесие после прохождения крупных, несбалансированных потоков ордеров. Эффективный маркет-мейкинг направлен на оптимизацию всех трех измерений: сужение спреда, увеличение глубины и повышение устойчивости рынка. --- III. Экономическая модель и детерминанты спреда Основным источником дохода ММ является **бид-аск спред**. Его величина — это не произвольная наценка, а экономически обоснованная премия за принятие комплекса рисков. Ключевые детерминанты размера спреда: 1. **Стоимость обработки ордеров (Order Processing Costs):** Операционные и технологические издержки на ведение деятельности. 2. **Стоимость удержания позиции (Inventory Costs):** Риски, связанные с владением запасами волатильного актива. ММ стремится поддерживать сбалансированный, или "нулевой", инвентарь. При накоплении избыточной длинной (или короткой) позиции, он смещает свои котировки для стимуляции сделок в противоположном направлении, чтобы сбалансировать позицию. 3. **Риск неблагоприятного выбора (Adverse Selection Costs):** Наиболее значимый компонент. Это риск совершения сделки с информированным трейдером, обладающим непубличной информацией. Спред является своего рода страховым полисом, который позволяет ММ компенсировать убытки от сделок с инсайдерами за счет прибыли от множества сделок с неинформированными участниками рынка. Чем выше информационная асимметрия по активу, тем шире будет спред. --- IV. Макроэкономические функции и системное значение Деятельность ММ генерирует важные положительные экстерналии для всей финансовой системы. - **Содействие в обнаружении цены (Price Discovery):** Постоянное обновление котировок в ответ на поток ордеров агрегирует рыночную информацию и способствует более плавному и эффективному процессу нахождения равновесной цены актива. - **Снижение стоимости капитала (Cost of Capital):** Для эмитента (проекта) наличие ликвидного вторичного рынка для его токенов или акций снижает "премию за неликвидность", которую требуют инвесторы. Это, в свою очередь, удешевляет привлечение капитала, так как инвесторы ценят возможность быстрого выхода из позиции с минимальными издержками. --- V. Специфика контрактных отношений в сфере цифровых активов Ввиду особенностей крипторынка, сложились специфические модели взаимодействия проектов и маркет-мейкеров. 1. **Модель "Заем токенов + Колл-опцион":** Наиболее распространенная структура. Проект предоставляет ММ заем в нативных токенах для операционной деятельности. Компенсацией выступает колл-опцион на выкуп этих токенов по заранее оговоренной цене (**strike price**). Данная модель оптимально выстраивает стимулы: ММ становится финансово заинтересованным в долгосрочном успехе проекта и росте цены актива, что минимизирует конфликт интересов. 2. **Модель вознаграждения (Retainer Model):** Классическая сервисная модель, при которой проект выплачивает ММ фиксированное ежемесячное вознаграждение за поддержание заранее оговоренных параметров ликвидности (например, величины спреда и объема на котировках). --- VI. Регуляторный арбитраж и его последствия Фундаментальное различие между традиционными и криптовалютными рынками заключается в уровне регулирования. - **На традиционных рынках (TradFi):** Деятельность ММ строго регламентирована. Законодательно запрещены манипулятивные практики, такие как **wash trading** (создание фиктивного объема) и **spoofing** (выставление фиктивных заявок для манипулирования ценой). - **На криптовалютных рынках:** Отсутствие четкого регуляторного периметра создает "серые зоны". В результате, под видом маркет-мейкинга могут оказываться услуги по искусственному раздуванию объемов и иным манипуляциям, что дискредитирует саму концепцию и вводит в заблуждение инвесторов. --- VII. Заключение Маркет-мейкинг является критически важной функцией, обеспечивающей эффективность и стабильность любого финансового рынка. Экономическая целесообразность его деятельности основана на получении спреда как компенсации за принятие измеримых рисков. Ключевой проблемой криптовалютного сегмента является не сама деятельность ММ, а дефицит регуляторного надзора, позволяющий осуществлять манипулятивные практики под видом легитимных рыночных операций. Дальнейшая матурация (созревание) рынка цифровых активов напрямую связана с имплементацией прозрачных и эффективных правил регулирования деятельности маркет-мейкеров.
OANDA:BTCUSDОбучение
от VladislavCryptoCluster
1
К чему готовит нас дедушка Биткойн?👋 Привет, Криптаны!! Посмотрите, как уверенно отрабатывает Биткойн на дневном таймфрейме. 📈 14 августа флагман крипторынка обновил исторический максимум. Но было ли это настоящим пробитием, или же классическим снятием ликвидности? Маркетмейкер снова держит нас в неопределённости. 📉 18 августа цена пробила локальную линию восходящего тренда и уверенно отскочила вниз. В начале недели — пробит уровень поддержки 2, и цена снова ушла ниже. Если технический анализ ещё работает, то сейчас мы наблюдаем слом локального ап-тренда. 🔻Понижающиеся максимумы и минимумы указывают на коррекцию, а может и на начало даун-тренда. Фигура теханализа "восходящий клин" подтверждает ослабление быков. Массово покупать на хаях вряд ли кто-то решится. Теперь, когда Биткойн узаконен в США, крупные игроки явно заинтересованы зайти по выгодной цене. 📊 Возможные сценарии 🟢 Оптимистичный Манипуляция маркетмейкера. Обновление предыдущего максимума. Для роста нужно закрепиться выше уровня 3 и вернуться в диапазон локального ап-тренда. 🔴 Пессимистичный Падение до уровня поддержки 3 — $98 000. Сбор стопов лонгистов → новый рост. Более жёсткий вариант: падение до $74 000 (уровень поддержки 4). Если не удержится глобальный ап-тренд → начало нового медвежьего цикла. А почему нет? - Исторический максимум обновлён, ликвидность ранних шортистов снята, 👉 Самое время для глубокой коррекции. Но это вполне естественно: рынок цикличен, а Биткойн не может расти вечно. ⚡ Но для тех, кто торгует на фьючерсах на самом деле неважно, куда пойдёт рынок. Главное — вовремя открыть позицию в правильную сторону 😉 ⚠️ Дисклеймер ❌ Это не финансовый совет. Никто не знает, что задумал маркетмейкер, и куда пойдёт рынок. Анализируйте рынок сами и принимайте решения самостоятельно. 🤔 А вы как считаете? Куда дальше пойдёт Биткойн? 👉 Пишите свои мысли в комментарии — буду рад обсудить 🚀 ✨ Желаю всем стабильной прибыли и красивого, чистого тренда! 🚀📉📈
от Script_Algo
Маркетмейкер — это не охотник за твоими стопами🏦 Маркетмейкер: инвентарный риск и мифы о стопах Маркетмейкер — это не охотник за твоими стопами. Его задача — обеспечивать ликвидность и зарабатывать на спреде между покупкой и продажей, а не манипулировать ценой ради мелких ордеров. 📊 Как работает маркетмейкер Маркетмейкер постоянно выставляет лимитные заявки по обе стороны книги: 📌 Покупает по bid 📌 Продаёт по ask Его прибыль — это спред, умноженный на оборот. Чем стабильнее рынок, тем проще держать баланс и зарабатывать. ⚠️ Инвентарный риск Главная угроза для маркетмейкера — дисбаланс позиций. Если он слишком долго скупает или продаёт, он накапливает инвентарь (позицию), который нужно уравновесить. 📌 При резком росте — он застревает в шорте 📌 При резком падении — в лонге В обеих ситуациях маркетмейкер несёт убытки, потому что вынужден закрывать позиции по невыгодным ценам. 🚫 Почему импульсы ему невыгодны Импульсное движение ломает баланс заявок. Он вынужден исполнять агрессивные ордера одной стороны, быстро накапливая риск. Чем выше волатильность — тем сложнее контролировать инвентарь и зарабатывать на спреде. 🧠 Миф о «охоте за стопами» Маркетмейкеру нет смысла тратить капитал на выбивание розничных стопов: 📌 Он не видит стоп-ордеры до их срабатывания 📌 Прибыль от выбивания стопов несопоставима с риском дисбаланса 📌 Его интерес — в обороте, а не в направлении Рынок действительно может двигаться к скоплениям ликвидности, но это результат действий тех, кто ищет объём — и это не обязательно маркетмейкер. 📌 Вывод Маркетмейкер — это поставщик ликвидности, а не манипулятор. Его главный враг — резкие движения, а цель — поддерживать сбалансированный инвентарь. Понимание этой логики убирает лишние эмоции из торговли и позволяет смотреть на рынок через призму ликвидности, а не теорий заговора. Спросить ChatGPT
Обучение
от VladislavCryptoCluster
4
Газ идет к целям#NGN По газу утром физики решили подобрать шорты, посмотрим как у них это получится. Вчера набрали физики лонгов, поэтому высоко идти смысла никакого нет и до конца контракта их с наибольшей долей вероятности не выпустят даже в ноль. 3441 средневзвешенная цена вчера была, по моему графику максимально возможный отскок 3435-3440, но по хорошему и 3376 будет достаточно. Внизу на нашем 3271 первое препятствие, на котором можно часть фиксануть, этот уровень находится в контрольной и вероятней всего от него будет отскок, но цели на мой взгляд все же ниже. Я предполагаю спуск к 3174-3194
RUS:NGN2025Короткая
от AVPTr
Маркетмейкер принуждает физиков.#CRU Юань пошел по желтому сценарию из вчерашнего разбора и пока я сомневаюсь, что он отпадал, полагаю как минимум 11,200 мы должны увидеть, но надо бы ниже сходить. Если посмотреть ОП, то физики набирают в обе стороны, лонг не сдают, что может позволить цене еще ниже спуститься. Но пока он по прежнему не интересен с точки зрения внутридневной торговли.
RUS:CRU2025
от AVPTr
Фьючерс на ММВБ - отработка сценария#MXU Фьючерсный контракт на индекс ММВБ идет по прогнозу и разворот где то рядом, но я бы не торопился с лонгами. Может постоять в диапазоне 265000-270500 и провалиться к следующей контрольной МЗ по лонгам 252000-255000, такая вероятность существует, тем более новостной фон к этому подгоняют усиленно и отсечка сбера будет тянуть индекс ниже.
RUS:MXU2025Короткая
от AVPTr
Метрики, искажающие восприятие спроса в криптеПереоценённые метрики в крипте — и что действительно имеет значение Мир крипты любит цифры. Чем больше, тем лучше. Но не все метрики одинаково полезны. Многие из них создают лишь видимость успеха, не отражая сути происходящего. Давайте разберёмся — что стоит игнорировать, а на что реально смотреть. ⚠️ Overrated: то, чему придают слишком много значения • TVL (Total Value Locked) Один из самых расхваленных показателей. Но что он реально показывает? 💵 Сколько денег «лежит» в протоколе. ‼️А не насколько он нужен. Проекты часто раздувают TVL искусственно — через временные стимулы, гранты, а иногда и через свои же деньги. Это легко манипулируемая цифра, за которой не всегда стоит реальное использование. • Active addresses Звучит серьёзно, выглядит внушительно. Но на практике? 👤Один человек = 5 адресов 🤖Боты = тысячи транзакций ради эйрдропов Метрика почти всегда шумная. Она показывает «активность», но не качество этой активности. Количество ≠ вовлечённость. ✅ Underrated: что действительно говорит о продукте • User retention 📌 Люди продолжают пользоваться продуктом после того как закончились награды? Это уже не просто интерес — это ценность. Retention показывает, кто остался потому что удобно и нужно, а не ради бонуса. Самая честная метрика в долгосроке. • Growth rate 📈 Универсальный показатель, который применим к чему угодно: доход, комиссии, аудитория. Важно не сколько у тебя сейчас, а как быстро ты растёшь. Особенно если сравнивать внутри одной категории. Пример: два проекта с одинаковым TVL — но один стагнирует, а второй растёт по 20% в месяц. Кто выглядит сильнее? 🧠 Вывод Цифры в крипте — это часто маркетинг, а не метрика. Смотрите глубже: Не на то, что красиво в отчёте, а на то, что показывает реальное поведение пользователей.
Обучение
от VladislavCryptoCluster
5
Маркетмейкер не охотится за твоим стопомСколько раз ты слышал: «Маркетмейкер сбил стопы и ушёл в другую сторону»? Это миф. Маркетмейкеру нет никакого дела до твоего стопа. Его задача — обеспечить ликвидность, а не охотиться за мелкими трейдерами. 📌 Кто такой маркетмейкер? Маркетмейкер размещает лимитные заявки по обе стороны рынка: Покупает по bid (например, 27,499) Продаёт по ask (например, 27,501) Он зарабатывает на спреде между этими ценами. Всё. Он не знает будущего направления рынка и не заинтересован в выбивании твоего стопа. 💼 Задачи маркетмейкера Обеспечить ликвидность — всегда быть в стакане Сглаживать волатильность — амортизировать крупные заявки Зарабатывать на спреде — без прогнозов и охоты на кого-либо ❌ Почему он НЕ охотится за твоим стопом 1. Ему это невыгодно Выбить стопы ради $500 — это смешно, когда ты держишь позицию на $5 млн. 2. Он не видит твои стопы Стоп — это условный маркет-ордер. Он невидим, пока не сработал. 3. Он страдает от агрессии При резких движениях маркетмейкер «застревает» в убыточной позиции. ⚖️ Как он контролирует риски Маркетмейкер старается не копить дисбаланс между покупками и продажами. Он постоянно перебалансирует инвентарь, чтобы не зависеть от направления рынка. 📍 Вывод 🔹 Маркетмейкер — не злодей, а фундамент рыночной ликвидности 🔹 Он не манипулирует ценой, а амортизирует ордера других 🔹 Если тебя выбило — это не охота, а последствия недостатка ликвидности
Обучение
от VladislavCryptoCluster
6
Как читать экономический календарь и не запутаться. Урок 16Сегодня мы разбираем индекс доверия потребителей CB (Conference Board Consumer Confidence Index). 📌 Что это такое? Индекс доверия потребителей CB — это ключевой индикатор экономических настроений домохозяйств в США , публикуемый Conference Board — независимой исследовательской организацией. Он измеряет, насколько потребители уверены в текущем состоянии экономики и своих финансов, а также их ожидания на будущее (в течение ближайших 6 месяцев). 🧠 Как он формируется? Показатель рассчитывается на основе опроса более 3 000 домохозяйств в США. Участников спрашивают о: 🔹 Текущем состоянии дел: рынок труда, доходы, деловая активность 🔸 Ожиданиях: уровень безработицы, рост доходов, экономический рост Результат — числовой индекс. Базовый уровень — 100 (установлен в 1985 году). 📈 Чем выше значение, тем выше уверенность потребителей. 📊 Почему это важно? 1. Потребительское поведение — ключевой двигатель экономики США (≈70% ВВП — потребление). 2. Высокая уверенность → люди больше тратят → растёт бизнес → создаются рабочие места. 3. Низкая уверенность → рост сбережений, сокращение расходов → замедление экономики. 💡 Как используют на практике? 🟦ФРС (Федеральная резервная система) и аналитики отслеживают этот индекс при принятии решений о процентных ставках. 🟦Инвесторы оценивают риски и перспективы фондового рынка. 🟦Бизнес — для планирования продаж, производства и маркетинга.
Обучение
от Dima_ProTrade
Crypto Trading BTC: Готовится глобальная ловушка?Crypto Trading BTC: Готовится глобальная ловушка? Уровни 100k–92k, ABC и смена структуры! 🔥 На 15-минутном графике BTC формируется коррекционная модель ABC с приоритетом в шорт. Основные цели — 100 888, 100 444 и старая цель в районе 92 500, где расположен незакрытый гэп. На дневке видим трансформацию структуры: бычий вымпел может смениться на более надёжный бычий флаг. Это открывает потенциал на движение вверх после выброса вниз. Маркетмейкеру нужно собрать ликвидность — и для этого он готовит глобальную ловушку. Вход в зону 91–93k — вполне вероятен, особенно с учётом свечного анализа и реакции на фитили. 📉 Я продолжаю удерживать часть позиций от 10 июня, стоп ордера в безубытке. Подход простой: работаем одним активом BTC, изолированная раздельная маржинальная торговля в режиме хеджирования на бирже настройте перед открытием позиции!!! 📍 Потенциальный ложный пробой 100k 📍 Уровни Fibonacci: 1.618 и глобально 38% все на графике 📍 Возможный разворот в зоне ликвидности 📍 Смена структуры на дневном Тайме Подробности в видео. Подписывайся, чтобы не пропускать ключевые точки входа и выхода.
CME:BTC1!
от AtIant
VEA геополитика усиливает риски обвала. Частично ухожу в кэш (VEA, QQQ, TQQQ, SPY, TECL, SOXL) Ситуация на рынках становится всё более напряжённой. Усиливающееся геополитическое давление, связанное с потенциальным военным участием США в конфликте с Ираном, резко повышает риски масштабной коррекции на глобальных фондовых рынках. Обострение на Ближнем Востоке, рост напряженности между крупнейшими державами, волатильность нефти и золота — всё это отражает переход к фазе глобальной нестабильности. На графике ETF VEA мы видим завершение роста в рамках восходящего клина, при этом многие фонды уже начали сокращать рискованные позиции. Я частично выхожу в кэш по позициям VEA, QQQ, TQQQ, SPY, SOXL, TECL, чтобы защитить капитал. Планирую перезаход на обозначенных уровнях поддержки: 53.00, 48.00 и 44.00. В условиях роста глобального риска важно управлять портфелем активно и не ждать, пока прибыль исчезнет вместе с настроением рынка.
AMEX:VEAКороткая
от InvestWorld_777
1
Как понять, кто толкает цену?Как понять, кто толкает цену — и прокачать свою торговлю? Когда ты смотришь на график, ты видишь свечи. Но за каждой свечой — борьба. Покупатель хочет вверх. Продавец — вниз. Кто победит? Ответ на этот вопрос — ключ к твоему трейду. 💡 Цена двигается не потому, что “больше покупают” или “все продают”. Она двигается тогда, когда агрессор съедает ликвидность с другой стороны. И вот тут начинается интересное: Покупатель — агрессор, если он бьёт по офферам. Его цель — быстро войти в рынок, он не ждёт. Продавец — агрессор, когда он льёт в биды. Он скидывает, не торгуясь. И каждый тик вверх или вниз — это не просто движение. Это сигнал: кто-то захотел войти сейчас, не дожидаясь. 🎯 Что важно для трейдера? Следи за агрессором. Он показывает, где сила. Объём + цена = инсайт. Если объём идёт, а цена не двигается — кто-то держит уровень. 🔥 Итог: Цену толкает не покупатель или продавец как факт, а их агрессия и желание схватить ликвидность прямо сейчас. Понимая это — ты не просто смотришь график. Ты читаешь рынок.
Обучение
от VladislavCryptoCluster
6
Хаос Управляет Тобой: Как $70M «Кит» Стал Добычей Рынка (Разбор)Этот кейс — идеальная иллюстрация роковой комбинации прозрачности блокчейна, рыночной жестокости и психологических ловушек. 🔥 Реальность, Достойная Блокбастера: За 2 месяца адреналина игрок взлетает на $70 миллионов. А потом — за неделю рынок стирает его в порошок, отбирая всё. Почему? Потому что в мире блокчейна ваша уверенность — ваш главный враг, а прозрачность — прицел на вашу спину. Давайте вскроем этот учебник самоубийства. ### 🔍 Анатомия Катастрофы: Как Его «Съели» По Кусочкам 1. Фаза 1: Взлет («Я — Гений!»): * Удачные входы в тренд (мемкоины, LSD, L2). * Агрессивное использование кредитного плеча (x25-x40). * Быстрые прибыли → иллюзия контроля над рынком. 2. Фаза 2: Засвет («Я — Король!»): * Его кошельки отследили (Arkham, Nansen, Etherscan). * Сообщество/SMM сделали его «звездой» («Смотрите, как гений торгует!»). * Он НЕ скрылся (не использовал Privacy-миксеры, не дробил позиции, не ушел в cold storage). 3. Фаза 3: Прицел («Он — Добыча!»): * Кит стал открытой книгой: Его текущие позиции, ордера на покупку/продажу (DEX Limit Orders!), уровни ликвидации (на CEX/DEX) — ВСЕ ВИДНО. * Маркет-мейкеры, арбитражеры, другие киты начали «рисовать» цену под него: * Stop Hunting: Целенаправленный сброс/накачка к его стоп-лоссам. * Liq Sniping: Движение цены к уровням ликвидации его плеча. * Frontrunning: Опережающие сделки на его крупных ордерах. 4. Фаза 4: Крах («Почему Они Забрали ВСЁ?»): * Первая крупная потеря (выбили стоп или свалили позицию) → паника/жадность. * Попытки «отыграться» (еще больше плеча, рискованные сделки) → каскад ликвидаций. * Итог: Баланс → 0. Стартовый капитал — сгорел. ### ⚠️ Почему Он Не Спасся? 4 Роковых Заблуждения 1. «Деньги = Сила»: Он верил, что $70M дают власть диктовать рынку. Реальность: На фоне триллионной капитализации крипторынка он был песчинкой. Его ордера стали мишенями для алгоритмов. 2. «Опыт = Неуязвимость»: Удачные 2 месяца ослепили его. Он забыл, что рынок — хаос, управляемый психологией толпы и маркетмейкерами, а не его «гением». 3. Игнорирование Прозрачности: Он не понял, что блокчейн — это стеклянный ящик. Его кошельки были мишенями на глобальной доске. 4. Отсутствие Плана Б: Никакого риск-менеджмента: * Нет вывода прибыли в стейблкоины/офф-чейн. * Нет хеджирования (опционы, шорты). * Нет лимитов на потери. * "All-in" психология. ### 💀 Почему Рынок Его ТАК Ненавидел? (Механика Охоты) * «Кит» = Источник Ликвидности: Его ордера — легкие деньги для профессионалов. * Эффект Черепахи: Сообщество копирует его входы (FOMO) → это усиливает его влияние НАВРЕМЯ, но делает разворот еще болезненнее (когда он продает — все бегут). * Кровь в Воде: Первая крупная потеря — сигнал для стаи акул добить ослабленную цель. ### 🛡️ Как НЕ Стать Добычей: Правила Выживания в Прозрачном Аду 1. Анонимность — Ваш Щит: * Дробите позиции между множеством кошельков. * Используйте микшеры/Privacy-протоколы (Tornado Cash *альтернативы*, Railgun) для вывода прибыли. * Никогда не хвалитесь крупными позициями в соцсетях. 2. Стэкинг Прибыли — Ваш Воздух: * Регулярно выводите профит в стейблкоины или офф-чейн (**правило 20-30%** после скачка). * "Цель выжить" > "Цель стать королем". 3. Невидимая Торговля — Ваше Оружие: * Избегайте крупных лимитных ордеров на DEX (используйте Market Orders + агрегаторы 1inch, CowSwap). * На CEX — используйте Iceberg Orders, TWAP/VWAP алгоритмы. * Скрывайте плечо: Не держите все на одной CEX/DEX. Дробите. 4. Психологическая Гигиена — Ваш Стрежень: * Признайте: Рынком правит хаос. Ваша задача — адаптироваться, а не управлять. * После крупного успеха — STOP. Переведите дух, выведите прибыль. * Ваш главный враг — ваше ЭГО после победы. 5. План «Разгром»: * Четкие стоп-лоссы (и физически, и морально готовьтесь к их срабатыванию). * Хеджирование в моменте FUD или перед крупной сделкой. ### ⚖️ Жесткий Итог: Эта история — не о неудачнике, а о системе. Блокчейн дает свободу, но требует параноидальной осторожности. * $70M — это не власть, это ответственность и мишень. * Успех — не подтверждение гениальности, а стечение обстоятельств. * Рынок — машина по перераспределению капитала от самоуверенных к дисциплинированным. Хаосом нельзя управлять. В нем можно только выживать. Ваша анонимность, ваша дисциплина и ваша готовность спрятать профит — единственные союзники в этой игре на выживание.
Обучение
от BadRockCapital
Микроструктура - кто или что движет рынком?Микроструктура рынка — это область финансовой науки, изучающая, как формируются цены в реальном времени: кто, как и зачем размещает заявки, как они исполняются и почему цена движется именно так, а не иначе. Этот подход раскрывает внутреннюю механику торгов, без которой невозможно по-настоящему понять поведение рынка. Термин был введен в 1976 году профессором Калифорнийского университета в Беркли Марком Гарманом в контексте динамики рынка и экономических сил, влияющих на торговлю, котировки и цены. Мотивы участников Изначально важно понять мотивы участников рынка. Финансовый рынок — это место, где встречаются участники с разными целями, стратегиями и временными горизонтами. Кто-то инвестирует на годы, кто-то спекулирует внутри дня, кто-то хеджирует риски, а кто-то просто обеспечивает ликвидность. Один и тот же ценовой уровень для одних может быть точкой входа, а для других — выхода. Одни покупают в надежде на рост, другие продают, фиксируя прибыль или сокращая убытки. Все эти действия накладываются друг на друга, и в итоге цена становится отражением компромисса между противоположными интересами. Именно поэтому рынок не движется линейно — он живёт за счёт постоянной борьбы взглядов и мотивов. Порой цена растёт на плохих новостях и падает на хороших, потому что важны не сами события, а то, как на них реагируют участники. Чтобы глубже понять рынок, недостаточно просто смотреть на графики — важно видеть, кто сейчас действует, что ими движет и как это влияет на движение цены. Механизмы взаимодействия Неважно, идет ли речь о бирже, работе с дилерами или внебиржевых сделках — везде необходимы чёткие правила и процессы, которые помогают находить и «сводить» между собой покупателей и продавцов. Именно эти операции и называются торговыми механизмами. Существуют два типа механизмов: Quote-driven markets (Рынки, управляемые котировками) Order-driven markets (Рынки, управляемые ордерами) Это не просто академические категории, а реальные механизмы, определяющие, как именно происходит формирование цены и исполнение сделок. Quote-driven market Quote-driven market, или рынок, управляемый котировками, — это система, где главную роль играют маркет-мейкеры. Они обязуются постоянно предоставлять цены покупки и продажи. Проще говоря, трейдер не видит, какие именно заявки стоят за ценой; он видит лишь котировки, которые предлагают крупные участники рынка. Такие рынки исторически использовались, например, в торговле валютами или облигациями. Здесь трейдер взаимодействует не с другими участниками напрямую, а с маркет-мейкером, который, как бы выступая посредником, берёт на себя риск и обеспечивает ликвидность. Список рынков: Валютный рынок (Forex, межбанковский сегмент) Внебиржевые (OTC) рынки акций и деривативов Рынки корпоративных и муниципальных облигаций Некоторые рынки сырьевых товаров (через дилеров) Опционные рынки (например, в США, где ликвидность поддерживается маркет-мейкерами) Order-driven market Order-driven market основан на взаимодействии заявок самих участников. Здесь формируется так называемая "книга заявок" — список всех желающих купить или продать актив по конкретной цене. В этом случае цена определяется не заранее выставленной котировкой, а через процесс аукциона, когда встречаются противоположные интересы покупателей и продавцов. Это повышает прозрачность, потому что все участники могут видеть глубину рынка, оценивать уровень спроса и предложения, а также понимать, где именно может быть исполнена их сделка. Список рынков: Фондовые биржи: NYSE, NASDAQ (в текущем виде), LSE, Euronext, Deutsche Börse Криптовалютные биржи: Binance, Coinbase, Kraken Фьючерсные и товарные биржи: CME, ICE, Eurex Национальные фондовые рынки: TSE (Япония), ASX (Австралия), TMX (Канада)Различие между quote-driven и order-driven рынками определяет характер взаимодействия участников и механизм формирования цен. В современных условиях доминируют order-driven системы, обеспечивая прозрачность и прямой доступ к ликвидности. Обе модели имеют свои преимущества и ограничения, но с развитием технологий и электронной торговли именно order-driven рынки стали доминировать на крупнейших биржах мира. Они обеспечивают более честное и прозрачное ценообразование, а также дают трейдерам возможность не просто торговать, но и "читать" рынок, анализируя поведение других участников по ленте ордеров и глубине стакана. Market & Limit Orders На финансовом рынке существует два основных типа ордеров: рыночный и лимитный. Рыночный ордер — это команда купить или продать прямо сейчас по текущей цене. Лимитный ордер — это заявка на сделку по более выгодной цене, с ожиданием исполнения. Того, кто использует рыночный ордер, называют market taker, потому что он "забирает" доступную ликвидность. А того, кто выставляет лимитную заявку, называют market maker — он "создаёт" ликвидность, добавляя предложение или спрос в рынок. Представим обычный рынок, где торгуют яблоками. Некоторые готовы сразу купить или продать, другие — ждут лучшую цену. Если продавец хочет срочно продать много яблок, он начнёт "ударять" по встречным заявкам покупателей — сначала по 49$, потом по 48$ и так далее, пока не продаст всё. Цена при этом будет снижаться. В обратной ситуации, когда срочно нужно купить, покупатель будет забирать яблоки по всем доступным ценам, постепенно поднимая цену. Так же работает и финансовый рынок. Цены, по которым кто-то готов купить, называются bid, а те, по которым готовы продать — ask. Разница между ними — spread. Если он маленький, рынок ликвидный, и сделки проходят легко. Если спред большой, цена может меняться резко, особенно при крупных объёмах. Все лимитные заявки собираются в книгу ордеров. Чтобы её было проще читать, трейдеры используют Depth of Market (DOM) — визуальный стакан, в котором заявки отображаются в виде столбиков. Market Maker Чтобы объяснить работу маркет-мейкера, я предлагаю тебе, читатель, прямо сейчас пойти и купить $100 за местную валюту. Если мы говорим о наличности, тебе нужно найти ближайший обменный пункт, сесть в машину, поехать и обменять деньги. Если мы говорим о современном интернет-банкинге, тебе достаточно открыть приложение банка и купить по той цене, которую предлагает банк. Маркет-мейкер работает точно так же: он удовлетворяет спрос на покупку или продажу актива/контракта прямо здесь и сейчас. Маркет-мейкер размещает лимитные ордера на покупку (bid) и продажу (ask) в книге заявок, обеспечивая ликвидность на рынке. Эти ордера задают лучшие доступные цены для участников, использующих рыночные ордера. Когда market-taker (трейдер, использующий рыночный ордер) размещает ордер на покупку, он исполняется по самой выгодной цене продажи (ask), предложенной маркет-мейкером. Точно так же, рыночный ордер на продажу исполняется по лучшей цене покупки (bid). Прибыль маркет-мейкера объективно похожа на прибыль обменника — та небольшая разница между ценой покупки и продажи, которую он зарабатывает постоянно. Представим на секунду, как выглядел бы рынок, если бы на нём не было маркет-мейкера. Вернёмся к примеру с обменником: если обменника нет, но у вас всё ещё есть потребность купить $100, вам придётся искать человека, готового продать эту сумму — через друзей, знакомых или случайных участников рынка. Сразу возникают как минимум три проблемы: Время, которое вы тратите на поиск контрагента. Вместо мгновенной сделки вам придётся ждать, иногда долго, пока найдётся человек, готовый продать именно ту сумму, которая вам нужна. Цена, которую вы, скорее всего, заплатите, будет выше рыночной. Без конкуренции и прозрачности вам предложат менее выгодный курс. Продавец может воспользоваться ситуацией, когда у вас нет выбора, и запросить завышенную цену. Надёжность сделки и отсутствие гарантий. Без организованного механизма исполнения сделок вы не можете быть уверены, что контрагент не передумает, не исчезнет или не предложит совершенно другие условия в последний момент. Совершенно неудобно в современных реалиях, не так ли? Маркет-мейкер по своей сути упрощает и облегчает торговлю. Это и есть ликвидность. Кто может выступать в роли маркет-мейкера? Маркет-мейкерами могут быть как крупные игроки, так и частные трейдеры. Инвестиционные банки (например, Goldman Sachs), брокеры (Interactive Brokers) и HFT-компании (Citadel, Virtu) обеспечивают ликвидность на традиционных рынках. Профессиональные фирмы, такие как Optiver и Flow Traders, активно работают на рынках деривативов и криптовалют. Также существуют официальные маркет-мейкеры, которых назначают сами биржи. На внебиржевых рынках (OTC) эту роль выполняют дилеры-брокеры. Даже частные трейдеры могут стать маркет-мейкерами, особенно на децентрализованных платформах. На самом деле, и вы можете стать маркет-мейкером. Например, с капиталом в $100,000, при условии 0.10% спреда и ежедневного объёма в $50,000 (из $100k капитала), при трёх циклах в день (покупка-продажа-покупка), вы будете получать: 50,000 × 0.001 × 3 = $150 в день (условный пример). Однако вам предстоит конкурировать с огромными компаниями за спред, скорость и объёмы. Большинство крупных маркет-мейкеров обладают технологическим преимуществом — они используют высокочастотные алгоритмы, размещают сервера рядом с биржами (co-location) и минимизируют задержки до микросекунд. У них есть команды аналитиков, разработчиков и риск-менеджеров, а доступ к ликвидности и комиссиям предоставляется на привилегированных условиях. Хорошей начальной суммой для входа в мир маркет-мейкинга будет $25,000,000 - $50,000,000. При этом вам потребуется разработать собственный математический алгоритм, который будет поддерживать вашу дельта-нейтральность и конкурентоспособность, а также команда специалистов, обладающих знаниями как в программировании, так и в финансовых рынках. Stop-Loss Предположим, вы купили 100 акций по цене $50 и хотите продать их по $55, чтобы зафиксировать прибыль. Однако, чтобы ограничить возможные потери, вы устанавливаете стоп-лосс на уровне $48. Это означает, что при достижении этой цены вы хотите продать актив, ограничив убытки. Стоит понимать, что стоп-лосс и тейк-профит, хоть и являются отложенными ордерами по своей сути, но не являются лимитными ордерами, которые размещаются в стакане заявок. Вместо этого эти ордера хранятся у вашего брокера и становятся активными только при достижении заданной цены. Как только рынок достигает установленного вами уровня, брокер исполняет ордер как рыночный. Таким образом, важно понимать, что стоп-лосс и тейк-профит — это рыночные ордера, которые забирают ликвидность, а не предоставляют её, в отличие от лимитных ордеров, которые создают ликвидность на рынке. Разве это не ликвидность? У людей, не знакомых с принципами работы брокеров и финансовых рынков, часто возникает недоразумение, что стоп-лосс (SL) ордер — это ликвидность, которую маркет-мейкеры якобы хотят использовать в своих интересах. Однако, если отбросить ситуацию с CFD-проп-торговлей, где сделки происходят на виртуальных счетах, стоит отметить, что большинство людей торгуют через CFD-брокеров, таких как ICMarkets, Oanda, Dorman и другие. В этом случае контрагентом по сделке является сам брокер, а сделки не выходят на реальный рынок, как мы уже обсуждали ранее. Кроме того, стоп-лосс ордера хранятся на бэкенде брокера, вне зависимости от типа брокера, и не видны другим участникам рынка. Когда стоп-лосс исполняется, это происходит как рыночная заявка, которая исполняется по ближайшему лимитному ордеру (что может привести к проскальзыванию). Но важно понимать, что никто не может использовать этот ордер в своих интересах. Наконец, стоит помнить, что маркет-мейкеры — это крупные компании, которые вкладывают огромные средства в инфраструктуру и зарабатывают значительные суммы каждую секунду. Их не интересует ваш стоп-лосс на 10$. Особенности Есть несколько аспектов, которые стоит учитывать при работе с книгой ордеров. Первый момент — отсутствие стабильности в анализе. Книга ордеров постоянно обновляется в зависимости от рыночной ситуации, и данные в ней актуальны только на момент просмотра. Ожидать, что рынок будет вести себя в соответствии с вашим анализом на протяжении всего дня, невозможно, поскольку рыночные условия могут изменяться. Вторая проблема — спуфинг. Это маневр с лимитными ордерами, когда трейдер размещает крупный ордер, но может в любой момент его отменить. Это создаёт ложное ощущение ликвидности, и другие участники вынуждены двигать цену, пытаясь исполнить свои ордера. Спуфер, в свою очередь, может извлечь выгоду, исполнив свою сделку на противоположной стороне. Чтобы понять, является ли лимитный ордер настоящим, рекомендуется следить за ним в течение длительного времени. Если ордер остаётся неизменным в течение продолжительного периода, скорее всего, его намерения искренни. Третья проблема — скрытые ордера (айсберг-ордера). Это ордера, где только часть объёма видна на рынке, а остальная часть скрыта. Когда видимая часть ордера исполняется, система раскрывает следующую. Причины использования айсбергов включают желание скрыть свои намерения, чтобы не повлиять на рынок, а также избежать резких колебаний цен.
Обучение
от VladislavCryptoCluster
4
Никто не охотиться за твоим стопом!Маркет-мейкинг Основная функция маркетмейкера (MM) — обеспечение ликвидности на рынке. Он размещает лимитные ордера, позволяя другим участникам (тейкерам), использующим рыночные ордера, входить в позиции по наиболее выгодной цене. Маркетмейкер, как правило, стремится сохранять дельта-нейтральную позицию, избегая значительного перекоса в одну из сторон. Его основная деятельность сосредоточена внутри bid-ask спреда, где совершается множество высокочастотных сделок. Ключевой риск в этой стратегии — так называемый инвентарный риск. К примеру, если MM выкупает по лимитному ордеру чей-то рыночный ордер на продажу 1 BTC и после этого цена падает, он оказывается в убыточной позиции, которую необходимо удерживать, продолжая при этом обеспечивать ликвидность уже по более низким ценам. Поэтому оптимальные условия для маркетмейкинга — это рынки с высоким объемом и низкой волатильностью, движущиеся в узком боковом диапазоне. Во время публикации экономических новостей активность MM резко снижается. Это ведёт к снижению ликвидности, в результате чего спред расширяется, а волатильность возрастает из-за увеличения объема при недостатке встречных ордеров.
Обучение
от VladislavCryptoCluster
5
Как играет маркетмейкерДИСКЛЕЙМЕР: Напоминаем, что это лишь анализ и он не даёт гарантий для ваших инвестиций. Вы сами принимаете свои инвестиционные решения согласно полученной информации из любых источников. Любые финансовые рынки несут риски и не дают гарании стабильного заработка. Пообщаться с реальными трейдерами можно в нашем ламповом чате трейдеров. Ищите в статусе и в описании профиля Про #OCPdune индикатор можно почитать тут:
Короткая
от Kapitalist_
#AAVE коррекцияААVE коррекция📉 После выхода моего поста о распродаже актива крупным капиталом, цена опускалась вплоть до 20%, и коррекция по всей видимости продолжится. Такие ончейн движения больших объемов помогают понять, куда двинется рынок и чего ожидают крупные игроки, ведь они всегда в плюсе. Одной из самых лучших стратегий на рынке в данный момент - слежка за такими игроками и повторение их действий.
от Black_hat1
1