Мейкер — Торговые идеи на TradingView

Как Цена Всегда Возвращается к Балансу: Inventory Risk 📊 Концепция Inventory Risk Inventory Risk (риск товарно-материальных запасов) — это главный вызов для маркетмейкеров (ММ), которые обязаны обеспечивать ликвидность, постоянно выставляя двусторонние котировки (спрос/предложение). Когда ММ исполняет ордер, он либо накапливает актив (лонг-инвентарь), либо продаёт его (шорт-инвентарь). Накопление значительной позиции, идущей против текущего движения, создаёт риск, требующий управления. 🧠 Влияние на Ордерфлоу Каждый агрессивный рыночный ордер, который ММ исполняет по лучшей цене, увеличивает его инвентарь. Если цена резко движется вверх, ММ, исполняя покупки, накапливает всё больше шортов. Цель ММ — вернуть инвентарь к нейтральному состоянию (flat inventory), минимизируя этот риск, но максимизируя прибыль со спреда. 🔍 Механизм Возврата Цены Управление инвентарем — основная причина краткосрочного движения цены к «справедливой стоимости» (Point of Control или зонам баланса). ММ вынужден корректировать свои котировки и иногда даже агрессивно торговать против недавнего импульса, чтобы «разгрузить» накопленную позицию. Это проявляется как откат или консолидация после резкого движения, вызванного преимущественно потоком лимитных ордеров ММ, направленных на закрытие инвентаря. 📌 Вывод Краткосрочные импульсы часто провоцируются асимметричным агрессивным ордерфлоу, но последующий возврат цены к балансу – это прямое следствие необходимости маркетмейкеров управлять своим инвентарем. Поведение цены после импульса всегда отражает борьбу за нейтрализацию риска ММ.

Думаешь маркетмейкеру нужны твои стопы? - НЕТ!!! I. Введение: Определение и функциональная роль В рамках анализа рыночной микроструктуры, **маркет-мейкер (ММ)** определяется как профессиональный участник рынка, обеспечивающий ликвидность путем непрерывного выставления двусторонних котировок (на покупку, **Bid**, и на продажу, **Ask**) по определенному финансовому инструменту. Основная функция ММ заключается в снижении транзакционных издержек для конечных инвесторов и обеспечении непрерывности ценообразования. Он выступает контрагентом для нетерпеливых трейдеров, готовых заплатить премию за немедленное исполнение сделки. --- II. Многомерная природа рыночной ликвидности Ликвидность не является монолитной концепцией. Для ее корректной оценки необходимо анализировать три ключевых параметра, которыми и управляет маркет-мейкер: 1. **Ширина (Width):** Характеризуется величиной **бид-аск спреда**. Узкий спред свидетельствует о низких издержках немедленной транзакции и высокой ликвидности. 2. **Глубина (Depth):** Определяется объемом активов, доступным для покупки или продажи по лучшим котировкам (или вблизи них) без существенного влияния на цену. Глубокий рынок способен абсорбировать крупные ордера. 3. **Устойчивость (Resiliency):** Отражает способность рынка быстро восстанавливать ценовое равновесие после прохождения крупных, несбалансированных потоков ордеров. Эффективный маркет-мейкинг направлен на оптимизацию всех трех измерений: сужение спреда, увеличение глубины и повышение устойчивости рынка. --- III. Экономическая модель и детерминанты спреда Основным источником дохода ММ является **бид-аск спред**. Его величина — это не произвольная наценка, а экономически обоснованная премия за принятие комплекса рисков. Ключевые детерминанты размера спреда: 1. **Стоимость обработки ордеров (Order Processing Costs):** Операционные и технологические издержки на ведение деятельности. 2. **Стоимость удержания позиции (Inventory Costs):** Риски, связанные с владением запасами волатильного актива. ММ стремится поддерживать сбалансированный, или "нулевой", инвентарь. При накоплении избыточной длинной (или короткой) позиции, он смещает свои котировки для стимуляции сделок в противоположном направлении, чтобы сбалансировать позицию. 3. **Риск неблагоприятного выбора (Adverse Selection Costs):** Наиболее значимый компонент. Это риск совершения сделки с информированным трейдером, обладающим непубличной информацией. Спред является своего рода страховым полисом, который позволяет ММ компенсировать убытки от сделок с инсайдерами за счет прибыли от множества сделок с неинформированными участниками рынка. Чем выше информационная асимметрия по активу, тем шире будет спред. --- IV. Макроэкономические функции и системное значение Деятельность ММ генерирует важные положительные экстерналии для всей финансовой системы. - **Содействие в обнаружении цены (Price Discovery):** Постоянное обновление котировок в ответ на поток ордеров агрегирует рыночную информацию и способствует более плавному и эффективному процессу нахождения равновесной цены актива. - **Снижение стоимости капитала (Cost of Capital):** Для эмитента (проекта) наличие ликвидного вторичного рынка для его токенов или акций снижает "премию за неликвидность", которую требуют инвесторы. Это, в свою очередь, удешевляет привлечение капитала, так как инвесторы ценят возможность быстрого выхода из позиции с минимальными издержками. --- V. Специфика контрактных отношений в сфере цифровых активов Ввиду особенностей крипторынка, сложились специфические модели взаимодействия проектов и маркет-мейкеров. 1. **Модель "Заем токенов + Колл-опцион":** Наиболее распространенная структура. Проект предоставляет ММ заем в нативных токенах для операционной деятельности. Компенсацией выступает колл-опцион на выкуп этих токенов по заранее оговоренной цене (**strike price**). Данная модель оптимально выстраивает стимулы: ММ становится финансово заинтересованным в долгосрочном успехе проекта и росте цены актива, что минимизирует конфликт интересов. 2. **Модель вознаграждения (Retainer Model):** Классическая сервисная модель, при которой проект выплачивает ММ фиксированное ежемесячное вознаграждение за поддержание заранее оговоренных параметров ликвидности (например, величины спреда и объема на котировках). --- VI. Регуляторный арбитраж и его последствия Фундаментальное различие между традиционными и криптовалютными рынками заключается в уровне регулирования. - **На традиционных рынках (TradFi):** Деятельность ММ строго регламентирована. Законодательно запрещены манипулятивные практики, такие как **wash trading** (создание фиктивного объема) и **spoofing** (выставление фиктивных заявок для манипулирования ценой). - **На криптовалютных рынках:** Отсутствие четкого регуляторного периметра создает "серые зоны". В результате, под видом маркет-мейкинга могут оказываться услуги по искусственному раздуванию объемов и иным манипуляциям, что дискредитирует саму концепцию и вводит в заблуждение инвесторов. --- VII. Заключение Маркет-мейкинг является критически важной функцией, обеспечивающей эффективность и стабильность любого финансового рынка. Экономическая целесообразность его деятельности основана на получении спреда как компенсации за принятие измеримых рисков. Ключевой проблемой криптовалютного сегмента является не сама деятельность ММ, а дефицит регуляторного надзора, позволяющий осуществлять манипулятивные практики под видом легитимных рыночных операций. Дальнейшая матурация (созревание) рынка цифровых активов напрямую связана с имплементацией прозрачных и эффективных правил регулирования деятельности маркет-мейкеров.

MKR - уровни на реакцию с высоким потенциалом, под дамп 📊 Разбор BINANCE:MKRUSDT Maker — один из первых DeFi-проектов на Ethereum, стоящий за выпуском стейблкоина DAI, обеспеченного криптовалютой. Управление системой осуществляется через токен MKR. 🔍 Сейчас на графике: - мейкер давно гуляет в стф-структуре, в принципе тут множество трейдов мелких уровней можно совершать - на заметку кто любит торговать крупные флэты - выделил интересные уровни - возможно подхватить лонги на реакцию с достаточно короткими стопами и хорошим РР потенциалом - здесь сочетание лоя-поддержки + отработка дивера дневного сюда же + зона из двух уровней, страхующий снизу даст большую гибкость - ниже более крупная база - тоже хорошая ТВХ - оформлю в отдельную идею иначе путаница будет, планирую расторговать по очереди - зона 1650 - 1750 может удержать и не пустить, но заходить там не хочу, нет хорошей опорной ликвиднссти и широкий закуп 🟢 Зона интереса 1: 1540 - 1590 🟢 Зона интереса 2: 1440 - 1490 🛡 Зона защиты - нет как таковой, вместо защиты двойной уровень. можно спрятать стоп за 1400 где начинается зона объема дневного уровня , сам уровень 1350 - это уже отдельный трейд на будущее 💰 Ближайшие цели: 1800 / 1995 / 2255 / 2630 - 2820 ❗️ Дисклеймер: Для фьючерсов — обязательно стопы. При откате к уровням интереса — реакцию используем для входа с контролем риска и переводом в безубыток. На споте — вхожу без стопов, но с заранее определённым риском на сделку. Вход с текущих — не более 30–50% от общего объёма.

MKR - шорт под завершение волны роста, от дневного уровня 📊 Разбор BINANCE:MKRUSDT Дополнение к лонг идеям - смотря куда придем раньше, но в идеале как всегда - брать шорт под лонг. Идеи в Лонг - обозначил в "связанных идеях". 🔍 Сейчас на графике: - дневной шорт уровень, от старого места слома в шорт - зона широкая - можно работать широкой сеткой на импульс или по алерту по факту заходить уже после завершения волны импульса/роста 🔴 Шорт зона : 2630 – 2820 🛡 Зона защиты продавца: 3021 – 3145 — здесь возможны ложные выбросы, но пробой выше может означать проход на АТН, нужно следить за закреплением над 2800+ цены и выходить в таком сценарии 💰 Ближайшие цели: 2050 / 1600 / 1400 ❗️ Дисклеймер: Для фьючерсов — обязательно стопы. При откате к уровням интереса — реакцию используем для входа с контролем риска и переводом в безубыток. На споте — вхожу без стопов, но с заранее определённым риском на сделку. Вход с текущих — не более 30–50% от общего объёма.

MKR - отложенный закуп под хорошую коррекцию - на 100%+ цели 📊 Разбор BINANCE:MKRUSDT Идея в продолжение предыдущей: 🔍 Сейчас на графике: - старший уровень, ближайший дневной, на формирование крупной бычьей структуры - закуп достаточно широкий - так как МКР может посквизить - цели здесь основные начиная от 2000 и выше к 3000+ - под более глубокую коррекцию 🟢 Зона интереса : 1292 – 1383 🟡 Уровень защиты 1: 1195 🟡 Уровень защиты 2: 1120 💰 Ближайшие цели: 1800 / 1995 / 2255 / 2820 ❗️ Дисклеймер: Для фьючерсов — обязательно стопы. При откате к уровням интереса — реакцию используем для входа с контролем риска и переводом в безубыток. На споте — вхожу без стопов, но с заранее определённым риском на сделку. Вход с текущих — не более 30–50% от общего объёма.

BTC - выдуманая реальность или суровая правда? Чтож, биткойн продолжает удивлять трейдеров своей игрой в «кошки-мышки». Резкое изменение тренда и, порой, непонятные графики — игра маркет-мейкера. Но с какой целью? Скоро узнаем. Всем профита!

EURGBP покупка по тренду!!!1.Вход отложенным ордером на возможной коррекции по цене 0.78350 2.Стоп лосс ниже 50% фибо уровня ап тренда. (50 пунктов) 3. Перенос стоп лосса в Б/У после закрытия цены выше целевого уровня 1. (50 пунктов) 4. Тейк профит на целевом уровне 2. (114 пунктов)