Как находить точки входа и выхода? Стратегии торговли
Глава 1 - Почему трейдерам важны новостные акции
Глава 2 - Как выбрать акции для трейдинга (тикеры)
Глава 3 Гэп-трейдинг: поиск лучших точек входа
Глава 4 Определение направления движения акций
Глава 5 Как правильно выйти из сделки
Итоги: стратегия торговли на новостях и отчётах
Блок 1 — Новостные акции, отчёты и роль прогнозов
Разберём стратегию выбора акций для торговли по новостям и отчётам, а также как находить лучшие точки входа и выхода.
В первую очередь нас интересуют именно новостные акции , потому что торговля на событиях и отчётах компаний часто даёт наибольшую волатильность. Чем сильнее повышены объёмы, тем лучше для нас. Например: если в течение месяца акция в среднем растёт на 10 поинтов или может вообще не двигаться, то в дни повышенных объёмов приходит и волатильность. Акция за день может вырасти даже не на 10, а на все 20 или даже 30 процентов (но это встречается редко).
Обычно это связано с новостью, но иногда акция может двигаться вопреки логике повестки . Самые явные обратные корреляции встречаются на отчётах : как правило, хороший отчёт не всегда обещает бурного роста; более того, по секрету — сам отчёт чаще всего ни на что не влияет (разумеется, за исключением каких-то сенсационных новостей о прибыли или потерях, которые — очень важно — никто не ожидал ).
Влияет прогноз , так как предугадать, что будет в будущем, куда сложнее, чем реагировать на настоящее. Звучит сложно? Тогда упрощение: движение акций зависит от множества факторов, но в основном драйверами роста являются байбеки (это когда компания выкупает свои же акции с рынка). Получается: если компания уверена, что у неё всё хорошо (или даже лучше, чем хорошо), то и выкупать она будет уверенно и помногу (кто лучше знает, чего стоит компания, чем она сама); следовательно, в день, когда выйдет отчёт, он уже (как правило) будет заложен в цену акции .
Так как мы уже начали разбирать отчёты , давайте по ним и продолжим (ибо разобрать сейчас абсолютно все новости будет затруднительно). Отчёты — это один из самых массовых «секторов», если так можно выразиться, новостей: неизвестно, в какой момент Tesla наконец выпустит своё роботакси, а вот отчёты будут гарантированно как минимум 4 раза в год , причём вы даже успеете к ним подготовиться, так как даты заранее известны.
Почему нас привлекают прогнозы . Знать так уверенно заранее, что будет в будущем, компания не может. А даже если у неё в рукаве есть пара козырей, то компании предпочтут не загонять свои прогнозы в стратосферу ради временного роста: если что-то пойдёт не так и следующие отчёты не покажут того роста, который вы обещали, это может очень больно ударить по доверию к компании — не учитывая других каскадных факторов. Например, излюбленный медиа термин — «strikes earnings 4 times in a row», то есть буквально: сколько раз подряд компания смогла «отработать» лучше, чем предсказывала до этого (при этом доходы компании могут падать на протяжении всего года, но это не так важно для СМИ, ибо для них цифры вторичны — главное, продать новость). Так что в таком случае эффект «сюрприза» выкручивается на максимум.
Рыночная механика в дни сюрпризов. В такие дни приходит множество спекулянтов, что даёт возможность инвестфондам за раз закупить большое количество акций или, наоборот, покрыть позицию , что в свою очередь ещё сильнее увеличивает объёмы. А если говорить про моменты, когда акция гэпается на 30% вниз и её сливают на таких объёмах, на которых фондам уже будет тяжело её откупать, то начнётся такая массовая распродажа, которая даже щиткоинам не снилась (с одной лишь разницей, что тут хоть кто-то понимает, что происходит). Иногда свечка бывает больше, чем 30 последних вместе взятыми.
Блок 2 — Как отбирать тикеры для торговли
Когда мы ищем тикеры для трейдинга , важно учитывать активность и волатильность — именно это позволяет находить перспективные акции. Чем больше объёмы и волатильность, тем больше потенциальная прибыль (и риск, конечно). Важный момент: не стоит цепляться за любимые компании или бренды только потому, что «они мне нравятся», потому что рынкам поеб наплевать на вас.
Вместо этого анализируйте новости и отчёты компаний, следите за объёмами и учитывайте уровни поддержки и сопротивления — это база технического анализа акций.
При этом «тренд» не означает, что он обязателен к продолжению (иначе это был бы не рынок, а банкомат). Даже сильная бумага может резко развернуться на пустом месте, если кто-то из топ-менеджеров (CEO/ CFO/ COO) внезапно решит продать пакет акций «по личным причинам» (что в переводе с корпоративного — «мы знаем то, чего вы ещё не знаете»).
Главная ловушка новичков — играть по интуиции (в особенности, если эта интуиция вчера проиграла зарплату в казино). К сожалению, карты таро вам не помогут.
Блок 3 —Как отбирать тикеры для торговли
Ищите крупные гэпы:
Чем больше компания, тем сильнее гэп влияет на движение. (Гэп — это разрыв цены при открытии, и на больших компаниях он особенно заметен. Поэтому при торговле гэпов важно учитывать капитализацию). Например, UNH после отчёта улетела вниз на 15%, потеряв примерно 110 миллиардов долларов капитализации за один день.
Гэп должен пробивать уровни:
Минимум — локальные, максимум — фундаментальные. Если пробита «круглая» отметка вроде $500, это может стать разворотной точкой. В случае с UNH это сработало именно так.
Объёмы должны быть минимум в 3 раза выше нормы:
Здесь помогает показатель Relative Volume — один из ключевых инструментов при поиске перспективных акций для торговли. Его можно найти на Finviz и ещё в куче мест. Если объёмы в три раза выше обычных — это уже сигнал, что «веселье» началось.
Блок 4 — Как определить направление движения акции
Прежде чем открыть сделку, важно проанализировать, в какую сторону двигаться — это часть системного подхода в трейдинге. Тут важно не впадать в азарт и не бежать «в сторону гэпа» просто потому, что цифра большая.
Смотрим сторону гэпа:
+20% за сутки — это уже много, даже для small caps (капитализация $2–10 млрд). Иногда такое движение уже само по себе сигнал, что дальше может быть разворот.
Используем SMA 200 и EMA 50
• SMA 200 — средняя цена за последние 200 дней (фундаментальный показатель).
• EMA 50 — скользящая за 50 дней (скорее о «свежей форме» компании).
Если гэп пробивает оба этих уровня — то такая комбинация сигналов часто указывает на продолжение тренда.
Смотрим RSI14
• RSI выше 80 → лонговать опасно (перегрев).
• RSI ниже 20 → осторожнее с шортом (перепроданность).
Оцениваем график вручную
Иногда SMA и EMA не отражают реальность. Например, гэп-ап на ATH после роста в 100% за 3 месяца — почти гарантированный повод для розничных инвесторов фиксировать прибыль.
Shorts/Float
• Если у компании 20% short float — это 20 млн акций в шорте при 100 млн в обращении.
• Чем выше показатель, тем аккуратнее с лонгом.
• Short squeeze — редкое явление, чаще розничные трейдеры прикрывают позиции заранее, а инвест фонды пересиживают огромный минус, поэтому не советую на него рассчитывать.
Пример: Melvin Capital смог пересидеть убыток в -300% по шорту NYSE:GME , но иногда сотня мартышек может оказаться сильнее одной акулы из Уолл-Стрит .
Блок 5 — Как определять точку выхода
Правильный вход — это только половина успеха. Вторая часть — это грамотная стратегия выхода из сделки, без которой торговля акциями превращается в азартную игру.
Дневные уровни (Day Levels)
Если акция растёт, но на графике есть уровень, от которого её сливали (пусть даже много лет назад), будьте уверены — многие трейдеры будут фиксировать прибыль именно там, ведь история любит повторяться, особенно если её помнят маркетмейкеры
Психологические уровни
• Для дорогих акций как 500$ у LLY это круглые числа, наприемр 550$, 600$ и так далее.
• Для дешёвых (например со стоимостью в 60$) — это 65$, 70$ и т.д.
• Для акций до 20$ — каждые 50 центов могут стать «потолком» или «полом».
Не ставьте тейк ровно на уровне
• Если цель 100$, ставим на 99.79$.
• В шорте от 105$ — тейк на 100.21$. (за 12-21 цент до круглой цифры)
Это повышает шанс, что вашу заявку исполнит, а не развернёт цену за пару центов до вашей цели. Потому что рынок создан, чтобы развернуться за копейку до вашего ордера, а ровные цифры — для тех, кто верит, что брокер не видит их стопы и тейки.
Фиксируйте прибыль частями
Стратегия «1R partial»:
• 50% позиции фиксируется на расстоянии вашего стопа.
Пример: вход в лонг по 100$, стоп на 99$, фиксируем половину на 101$.
Таким образом вы переводите сделку в безубыток (по факту), даже не двигая стоп.
Риск-менеджмент
Новичкам лучше всего строить стратегию на основе заранее рассчитанного риска — это основа риск-менеджмента в трейдинге . Подробнее об этом, в нашей статье про риск-ревард.
Заключение
Торговля акциями на новостях и отчётах — это стратегия, в которой сочетаются высокая волатильность и повышенные риски. Чтобы работать системно, трейдеру необходимо:
• отбирать активы по объёмам и гэпам;
• учитывать прогнозы и реакцию рынка;
• использовать технические индикаторы (SMA, EMA, RSI);
• всегда держать в приоритете риск-менеджмент.
Главное правило — новости задают направление, но именно риск-контроль определяет результат сделки. Без чёткой стратегии выхода даже лучший вход превратится в игру против вероятности.
👉 Если вы хотите углубиться в тему, рекомендуем прочитать нашу статью про соотношение риска к прибыли в трейдинге.
С уважением - команда hi2morrow.
