ч.2 🔥 БЫЧИЙ РЫНОК НАЧИНАЕТСЯ СЕЙЧАС ИЛИ ЭТО ЛОВУШКА? Смотрим локальную ситуацию по BTC / TWT и выясняем, как определить свой стиль торговли чтобы не заглядывать в график каждые 5 минут!
Психологиятрейдинга
Как не повторить моих ошибок. Часть 9. Демо счет.Демо счет - возможность имитировать биржевую торговлю без вкладывания реальных денег.
Если перед вами стоит задача научиться зарабатывать на бирже, то недостатков у данного метода больше чем преимуществ.
Основные преимущества:
Безопасное изучение торгового терминала
Обкатка торговой системы без риска потери средств
Говорят, что недостатки - это логические продолжения достоинств...
Основные недостатки
Отсутствие ответственности за позицию
Если нет риска потери средств, то легко можно забыть поставить стоп, вовремя выйти из убыточной позиции, зафиксировать прибыль... Все это имеет мало общего с реальной торговлей
Не тренируются основные биржевые навыки: терпение, внимательность, дисциплина
Если нет риска потери средств, то можно входить в сделку тогда, когда время еще не пришло, какой смысл ждать? Можно просмотреть показания индикатора или направление скользящей средней. Можно нарушить 10 правил из 10, ведь ничего страшного не случится. В реальной торговле страшное случится.
Не понимание важности точных расчетов при использовании биржевого терминала
Если нет риска потери средств, то можно выставлять заявки в терминал без должного внимания. Например, поставить слишком большой отступ в заявке тейк-профит, так что при срабатывании позиция закроется без прибыли или поставить стоп заявку на покупку, находясь в лонговой сделке...
Не нарабатывается психология трейдера
Если нет риска потери средств, торговля не вызывает никаких эмоций. Это значит, что нельзя научиться с ними работать. Эйфория и паника, это чувства, которые либо сделают трейдера сильнее, если он научиться с ними справляться, либо полностью сожгут его биржевой счет.
Нет шансов улучшить торговую систему
Единственный способ чему-то научиться - это потерпеть неудачу. На бирже это значит потерять деньги. Каждая потеря средств - это потенциально новая возможность стать лучше как трейдер. Торгуя фантиками нет мотивации учиться чему-то новому и разбирать убыточные сделки, находя тем самым изъяны в своем биржевом подходе.
Трата времени впустую
В заключении, хочется сказать, что какая идеальная статистика не была бы на демо счете, торговля на реальные деньги это совершенно другое. Разница как играть в футбол на компьютере или на поле.
Чтобы научиться торговать, следует открыть минимально возможный счет на бирже и начинать работать. Лучше сразу окунуться в сложный биржевой мир и попытаться найти там свое место, чем играть в демо-торговлю, мало похожую на реальный мир...
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Как не повторить моих ошибок. Часть 8. Эффективная Статистика
Ведение торгового дневника позволяет улучшить торговую методику благодаря анализу записей. Так, уделяя внимание проседающим элементам и постепенно улучшая их, уровень торговли будет неизбежно повышаться.
Только анализируя статистику, даже не подходя к торговому терминалу, можно определить почему не получается стабильно зарабатывать на бирже
Основные статистические данные:
Общее количество сделок
Индивидуальный показатель. Зависит от стиля торговли.
Количество прибыльных сделок
В идеальном варианте должно быть больше чем убыточных, но это не гарантирует итоговый положительный результат.
Количество убыточных сделок
Может быть больше чем прибыльных, но это не означает общего итогового убытка, при правильном соотношении риск/прибыль
Наиболее прибыльная сделка
Лучший разовый результат. Может сделать самый неудачный год прибыльным, но мало говорит о торговом мастерстве. Если вы 11 месяцев теряете по 3% за каждый, но потом делаете одной сделкой +60%, то в итоге будет 12% годовых. Вроде бы прибыль, но понятно что система никуда не годится.
Среднестатистическая прибыль за сделку
Самый важный показатель, говорящий об умении зарабатывать : делим результат всех прибыльных сделок на количество сделок. Должен быть кратно выше чем средний убыток
Самый большой убыток
Самая неудачная сделка. Никогда не должна быть кратно выше среднего убытка. В идеале равна среднему убытку.
Среднестатистический убыток за сделку
Самый важный показатель, говорящий об умении не терять : делим совокупный убыток на количество убыточных сделок. Должен быть кратно ниже чем средняя прибыль.
Итоговый результат в процентах
Должен быть больше нуля :)
P.S.
Если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
5 причин потери средствКонтролируемый убыток - часть итоговой биржевой прибыли. Если же убытки выходят из под контроля, биржевой счет находится в реальной опасности...
Как я терял деньги
совершал больше 3 убыточных сделок подряд
Убыток - нормальный элемент прибыльного биржевого уравнения. Но, когда идет череда неудачных сделок, то очень легко поддаться эмоциям и начать работать не системно, а значит совершать еще больше ошибок, которые приведут к еще большим убыткам... После 3 неудачных сделок подряд хорошо взять паузу на несколько дней, ведь ты явно не в ладах с рынком
заходил в сделки в ситуации 50/50
Находясь долгое время без биржевых сделок, часто не хватает терпения дождаться идеального варианта, той самой картинки, которая чаще приносит прибыль, чем убыток. Начинаешь смотреть на ситуации "ну вроде бы похоже, может быть и туда и сюда" как на потенциально прибыльные сценарии. По факту это почти всегда ненужная потеря
усреднял убыточные позиции
Открыл сделку по идеальной картинке, рынок пошел против меня, так ведь не должно быть? Это просто недоразумение, я же точно прав! Снимаю стоп заявку, ведь цена может просто на волатильности ее задеть, ведь я точно прав! Рынок дальше идет против меня, но дальше уже точно некуда, нужно добавить позицию, ведь когда снова пойдет в мою сторону, прибыль будет больше...Естественно, в финале этой истории, рынок идет туда, куда должен идти, а я теряю деньги.
искал сделку там, где ее нет
У любого трейдера есть зависимость от рынка, очень тяжело психологически долгое время быть без сделок. В такие времена начинаешь придумывать себе, почему та или иная бумага именно сейчас должна выстрелить! Заходишь в сделку и теряешь деньги. глупо и всегда наказуемо.
не вел дневник сделок
Через три года работы на фондовом рынке мой финансовый результат стал резко лучше. Я долго не мог понять почему, ведь я не изучил какой-то новый уникальный индикатор или систему безубыточной торговли. Дело в том, что я просто перестал систематически повторять сценарии, которые всегда приносят мне убытки. Ведя записи сделок, я понял что определенные ситуации ведут к 99% вероятности потери средств и полностью их исключил.
Без торгового дневника невозможно выявить закономерности, которые ведут к потере или, наоборот к прибыли.
На рынке зарабатывает тот, кто умеет не терять.
P.S.
если вам понравилась данная заметка, буду благодарен за лайк и комментарий.
Краткое содержание книги "Воспоминания биржевого спекулянта"BINANCE:BTCUSDT BINANCE:ETHUSDT
Подготовили статью с кратким содержанием книги "Воспоминания биржевого спекулянта"
"Воспоминания биржевого спекулянта" - это художественная биография, пожалуй, одного из самых величайших в истории финансовых гениев, Джесси Ливермора, рассказывающая всю правду о психологии рынков, инвестиций и биржевой игры.
В своей книге Эдвин Лефевр описывает большое количество торговых стратегий, приемов и уловок, которые использовал легендарный мастер, делится бесценным опытом, полученным его героем, выдает множество интересных фактов из мира финансов и жизни знаменитого маклера. На этой классической книге, впервые изданной в 1923 году, выросло уже не одно поколение блестящих финансистов. Благодаря своему гениальному содержанию сегодня "Воспоминания биржевого спекулянта", как и почти век назад, остаются актуальным руководством для трейдеров.
Глава 1. Начало
Глава 2. Переезд в Нью-Йорк
Глава 3. Уроки из всех своих ошибок
Глава 4. Возвращение в игру. Брокерские конторы
Глава 5. Анализ ошибок
Глава 6. Землетрясение
Глава 7. Завершение обучения
Глава 8. Новая игра
Глава 9. Один долгий день
Глава 10. Ошибки и враги
Глава 11. Хлопок
Глава 12. Продавец книг - влияние сильной личности
Глава 13. Состояние духа
Глава 14. Поиск себя, пути выхода из проблем
Глава 15. Кофейку?
Глава 16. Проверка информации оценка активов
Глава 17. Дар предвидения или опыт?
Глава 18. ТТ-Тропическая торговля
Глава 19. Взгляд в прошлое
Глава 20. Мастер торговли Кин
Глава 21. Манипуляции акциями еще одна опасность
Глава 22. Объединенные печи
Глава 23. Инсайдеры и информация
Глава 24.
Глава 1. Начало
- Я не воспринимал котировки как стоимость акций – столько-то долларов за штуку. Для меня это были просто цифры.
- Я рано усвоил еще один урок — на Уолл-стрит всегда все одно и то же. Ничего нового и быть не может, потому что спекуляция стара, как этот мир. Сегодня на бирже происходит то, что уже было прежде и что повторится потом. Это я запомнил навсегда.
- Колебания котировок, о которых сообщала тикерная лента, с самого начала ассоциировались у меня с движением вверх или вниз. Разумеется, у этих колебаний всегда есть причины, но тикерная лента не отвечает на вопросы зачем и почему.
- Но какая, к черту, разница? Реагировать на колебания котировок нужно сегодня, а не завтра. Выяснение причин может подождать. Действовать нужно немедленно, или тебя опередят.
- После этой первой сделки я начал спекулировать на свой страх и риск. В обеденный перерыв я заходил в ближайший бакет-шоп и что-нибудь покупал или продавал – что угодно, для меня это никогда не имело значения. Это была системная игра, поэтому у меня не было каких-то любимых акций и меня не интересовало ничье мнение.
- Если у меня есть всего 10 долларов, нужно иметь куда больше мужества, чтобы рискнуть ими, чем когда рискуешь миллионом, имея еще миллион в запасе.
- У меня компаньонов не было. Я продолжал работать в одиночку. Да это в любом случае игра для одного. Зачем мне кто-то еще? Ведь все необходимое у меня голове! Цена либо пойдет так, как я рассчитываю – без всякой помощи со стороны друзей и партнеров, – либо не так – и здесь мне тоже никто не поможет.
- Я чувствовал: что-то не так, хотя и не понимал, что именно. Но если что-то надвигалось, а я не знал, что и откуда, то не мог себя защитить. А значит, лучше всего мне было сразу закрыть позицию и уйти.
Глава 2. Переезд в Нью-Йорк
- Однако мне, к сожалению, не всегда хватало мозгов, чтобы придерживаться собственных правил игры, то есть делать ставки только при полной уверенности в том, что все обстоятельства полностью благоприятствуют победе.
- Есть круглые идиоты, которые всё и всегда делают не так, но есть на Уолл-Стрит еще категория глупцов, которые считают, что торговать надо всегда.
- Причина моих проигрышей заключалась не в том, что теперь я играл по закону, а в том, что играл я невежественно.
- Я доказал это на собственной шкуре. Когда я внимательно читал телеграфную ленту и использовал весь свой опыт — зарабатывал деньги, но когда я играл по-дурацки — проигрывал. И в этом я не был каким-то исключением, не так ли?
- Биржевому спекулянту приходится бороться со множеством собственных разорительных слабостей.
- Не знаю, как это объяснить, но я никогда не терял духа на рынке. Я никогда не спорил с ценами. Можно обидеться на рынок, но пользы в этом никакой.
Глава 3. Уроки из всех своих ошибок
- Говорят, что у всего на свете есть две стороны. Но у фондового рынка сторона только одна. Всегда нужно принимать не сторону «быков» и не сторону «медведей» - всегда нужно принимать правильную сторону.
- В воображении легко быть дерзким и бесстрашным.
- Если человек надеется преуспеть в этой игре, он должен верить в себя и свое здравомыслие. Вот почему я не верю в советы и подсказки.
- Сама игра научила меня игре. И при этом она не жалела розог.
- Если бы кто-нибудь сказал мне, что здесь мой метод не сработает, я все равно испытал бы его, потому что только одна вещь может доказать мою неправоту — это потеря денег. И моя правота сводится только к одному - делать деньги. Это и есть спекуляция.
Что происходит, когда все вокруг много зарабатывают:
- Город заполонила дикая орда миллионеров, которые сорили деньгами, как пьяные моряки. Единственная игра, которая способна была их увлечь, это была биржа.
- Сейчас я настолько отчетливо понимаю, что умения читать ленту еще недостаточно для выигрыша - независимо от того, как брокеры выполняют твои распоряжения, что я могу только изумляться, как я мог не видеть причину своих неудач и способ от них избавиться. Но мало того, что я так ничего и не понял. Я сделал хуже - продолжал торговать, не заботясь о точности исполнения моих приказов. Я ведь по природе не могу играть по маленькой. Если рынок открывает шансы, я должен их использовать до конца. Ведь я все время пытаюсь обыграть весь рынок, а не какую-то определенную цену. Когда я решаю, что нужно продавать, - продаю. Когда я думаю, что акции пойдут вверх - покупаю. Меня спасла эта приверженность общему правилу спекуляции. Если бы я продолжал играть на колебаниях цен, значит, я бы просто сумел неэффективно приспособить мой старый метод игры - к условиям классной брокерской конторы. Я бы так никогда и не сумел понять, что же такое спекуляция, и продолжал бы эксплуатировать свой старый и очень узкий опыт. Как бы я ни пытался так устанавливать цены в приказах брокеру, чтобы учесть отставание цен на ленте от цен в торговом зале биржи, всегда выяснялось, что рынок уже обогнал меня. Это случалось так часто, что я прекратил эти попытки. Я просто не в силах объяснить, почему мне понадобилось столько лет, чтобы понять: вместо того, чтобы пытаться угадать ближайшие котировки, мне следует играть на перспективу.
- Для большой игры нужен был мощный скорострельный карабин, а я был вооружен стареньким малокалиберным револьвером.
Глава 4. Возвращение в игру. Брокерские конторы
- «Клиенты же созданы, чтобы остаться без гроша. И все равно, что, где и как они покупают или продают. Когда они потеряют все деньги, я потеряю всех клиентов. Что ж, значит, остается побыстрее снять с них побольше денег и искать новых клиентов!»
- Когда мужчина что-то может делать как надо, он хочет получить все, что ему следует за это свое умение.
- Обанкротившийся клиент не может торговать. А наполовину ободранный клиент может начать скулить, обвинять в том или ином и способен создать массу проблем для бизнеса.
- Старая мудрая поговорка гласит: «Ставь против своих клиентов и богатей», но они, похоже, никогда ее не слышали и не удовлетворялись чистым вычерпыванием.
- Мерзавцы в бизнесе хороши тем, что они всегда прощают вам то, что вы их поймали, если, конечно, вы продолжаете совместный бизнес. Что касается его, то он давно уже все забыл. Он готов проделать большую часть пути навстречу миру. Изумительно благородные создания!
- Ни один профессиональный игрок не думает много о деньгах.
- Чтобы научиться, чего не надо делать, лучше всего - потерять все, что имеешь. А когда знаешь, чего не надо делать, чтобы не терять деньги, начинаешь учиться тому, что надо делать, чтобы выигрывать. Тот, кто это понял, уже начал учиться.
Если Вы, как и герой книги, потеряли весь свой капитал - прочитайте нашу статью "Потерявшим депозит посвящается".
Статья предназначена для тех, кто потерял свои средства, находится на грани срыва и не знает как жить дальше.
Надеемся, что Вы сможете найти в себе силы не опустить руки и двигаться дальше. Мы верим, что у Вас все получится.
Если же с Вашими средствами все в порядке - прекрасный повод провести самоанализ и при появлении желания увеличить объем средств в сделке вспомнить о последствиях.
Глава 5. Анализ ошибок
Всю 5 главу следует выучить наизусть.
- Одной из важных причин ошибок в игре среднего биржевого охотника, или «ленточного червя», как они порой себя называют, имея в виду телеграфную ленту, которая составляет главную страсть их жизни, является чрезмерная специализация. Результатом оказывается негибкость, которая обходится слишком дорого. В конце концов, спекулятивная игра не сводится исключительно к математике или к набору правил, хотя главные законы этой игры отличаются изрядной жесткостью. Даже у меня к чтению ленты примешивается что- то такое, что больше арифметики. Это то, что я называю поведением акций, то есть движение курса, которое позволяет судить, будет ли он меняться в соответствии с закономерностями, которые случалось наблюдать в прошлом. Если курс ведет себя не так, как должен бы, лучше эти акции не трогать. Ведь если ты не можешь знать, в чем там дело, то и не угадаешь, в каком направлении курс будет изменяться. Нет диагноза - нет и прогноза. Нет прогноза - нет и прибыли.
- Я бы сказал, что графики могут помочь тем, кто их умеет читать или, точнее, кто умеет их усваивать.
- Cредним читателем графиков обычно завладевает идея, что эти пики и провалы, основные линии движений и вторичные изменения курсов, в сущности, и определяют всю спекулятивную игру. Если он доведет эту свою идею до логического предела, он обречен на разорение.
- Даже мировая война не может помешать рынку акций быть бычьим, когда есть соответствующие условия, и быть медвежьим при другой конфигурации событий. Чтобы знать, как делать деньги, мужчине достаточно уметь верно оценивать условия.
- Сейчас я знаю то, чего не знал тогда, и я думаю об ошибках, причиной которых было невежество, и это те самые ошибки, которые средний спекулянт совершает год за годом.
- Как я теперь понимаю, моей главной проблемой было то, что я не видел жизненно важной разницы между азартной игрой на бирже и спекуляцией. Но тем не менее, поскольку у некоторых людей, вроде старины Рассела Сейджа, инстинкты зарабатывать и копить развиты одинаково сильно, так что вполне естественно, что умирают они чрезвычайно богатыми.
- Ежедневно с десяти до трех меня занимала исключительно игра - как обыграть рынок, но после трех - игра моей собственной жизни. Не поймите меня неверно. Я никогда не допускал, чтобы развлечения мешали делу. Если я проигрывал, то лишь потому, что был не прав, а не оттого, что страдал от последствий излишеств или распутства. Я никогда не позволял себе, чтобы утреннее похмелье могло стать помехой в игре. Я просто не имею права на те вещи, которые могут подточить мою физическую бодрость и ясность сознания. Даже в своем нынешнем положении я ложусь спать обычно не позже десяти. В молодости я никогда не засиживался в компаниях допоздна, поскольку недосып мешает мне заниматься делом. В среднем я всегда довольно прилично выигрывал, так что мне никогда не приходило в голову экономить на радостях жизни. А рынок всегда был рад снабдить меня всем потребным. Во мне развилась уверенность в себе, свойственная мужчинам, которые способны обеспечить себе хлеб с маслом.
- Иными словами, мне пришлось изучать формирующиеся тенденции, чтобы предвидеть движение акций. Это звучит как чудовищная банальность, но следует понять, что я имею в виду. Самым важным для меня было это изменение в моем отношении к игре. Мало-помалу я понял важнейшую разницу между тем, чтобы ставить на колебания цен, и тем, чтобы предвидеть закономерные подъемы и падения курсов, а это и есть разница между азартной биржевой игрой и биржевой спекуляцией.
- Чтобы решить проблему, ее нужно сначала сформулировать. Если я считаю, что нашел решение, его нужно проверить в деле, чтобы убедиться в своей правоте. Я знаю только один способ проверки - на собственных деньгах.
- Опыт неполных побед не менее поучителен, чем опыт поражений. Когда, к примеру, приходил час рынка быков, я действовал по-бычьи с самого начала, и свое мнение я утверждал, покупая акции. Следовал, как я и предвидел, подъем рынка. Пока что все шло хорошо. Но что я делал помимо этого? Я следовал совету заслуженных старцев и обуздывал свою молодую порывистость. Я настроил себя на то, что следует сохранять рассудительность и играть осторожно, консервативно. Каждый знает, что это такое: нужно изъять прибыль и откупить свои акции, когда начнется откат вниз. Именно это я и делал, вернее, пытался делать, потому что часто случалось так, что я изымал прибыль и ждал отката, а он все не наступал. И я наблюдал за тем, как мои акции взлетают еще на десять пунктов, а я сидел, надежно спрятав в своем консервативном кошельке прибыль от четырех пунктов. Говорят, что, изымая прибыль, никогда не станешь нищим. Нет, не станешь. Но, получая прибыль на четыре пункта в период рынка быков, богатым тоже не станешь.
- Любители, непрофессиональные игроки, различаются между собой объемом опыта.
- Новички не знают ничего, и это знает каждый, в том числе и они сами. Тот, кто пробился во второй класс, думает о себе, что он много чего знает, и поэтому другие думают о нем так же. Это уже опытный любитель, который изучил - нет, не рынок, но только разные мнения о рынке, высказанные любителями еще более высокого уровня. Любитель второго уровня знает, как избегать некоторых ошибок, из-за которых проигрывают совсем зеленые новички. Именно эти полулюбители, а не стопроцентные дубы, дают основной и постоянный доход комиссионным домам. Такой обычно удерживается на плаву в среднем три-четыре года, тогда как совсем начинающие обычно выдерживают на Уолл-стрит один сезон или от трех до тридцати недель. Именно полулюбитель обожает цитировать знаменитые биржевые поговорки и рассуждать о правилах игры. Он знает все, чего не следует делать, то есть все мудрые правила, когда-либо сформулированные старожилами биржи. Но он не знает главного - нельзя быть любителем! Полулюбитель считает, что у него уже прорезались зубы мудрости, потому что он любит покупать при откате курса. Он ищет такие ситуации. Он меряет свои сделки по числу пунктов от вершины, на которой он продал. На большом рынке быков незрелый любитель, совершенно невежественный в правилах и прецедентах, покупает вслепую, потому что и надежды его слепы. Он зарабатывает кучу денег, но однажды мощный откат одним махом обдирает его дочиста. Осторожный любитель делает как раз то, что делал и я, воображая, что играю интеллигентно - по оценке других «разумных». Я знал, что мне нужно изменить прежние методы, освоенные мною в игорных домах, и мне казалось, что каждое изменение решает часть моих проблем, особенно если они получали высокую оценку со стороны опытных дилетантов.
- Я сказал, что потеряю позицию. Если бы вам было столько же, сколько мне, и вы прошли бы через такое же количество бумов и паник, как и я, вы бы знали, что никто на свете не может рисковать утратой позиции, даже Дж. Д. Рокфеллер.
- Большие деньги делают не на колебаниях курса от дельных акций, а на больших движениях рынка, что главное не чтение ленты, а оценка рынка и его тенденций в целом.
Глава 6. Землетрясение
- Я не ставил деньги вслепую. Я не был безумным медведем. Я не был опьянен успехом или мыслью, что вся страна может рухнуть вслед за почти стертым с карты Фриско. Нет, конечно! Я не ожидал всеобщей паники.
- Я осознал, что получил по заслугам, послушавшись не собственного опыта, а совета со стороны. Я пренебрег собственной убежденностью, а послушал приятеля только потому, что тот был бескорыстен и обычно знал, что делает.
- И дело здесь было не в том, что нечего слушать посторонних, а надо жить своим умом. Главным было то, что я обрел веру в себя и способность совершенно отказаться от прежних методов торговли. Эта история в Саратоге была моей последней ставкой на удачу, последней азартной игрой. После этого случая я начал думать не о движении отдельных акций, а об общих условиях рынка. В трудном ремесле спекуляции я сам себя поставил на более высокую ступень мастерства. Оказаться там было нелегко, и, видит Бог, у меня на это ушло много времени.
Глава 7. Завершение обучения
- Я никогда не скрывал своих намерений - играть по-бычьи или по-медвежьи. Но я никогда не даю советов - покупать или продавать определенные акции. На рынке медведей все акции идут вниз, а на рынке быков - вверх.
- Средний человек не хочет знать, какой сегодня рынок - медведей или быков. Он хочет, чтобы ему сказали, какие именно акции покупать или продавать. Он хочет выигрывать, не рискуя. Он не хочет трудиться. Он не хочет даже думать. Даже считать деньги, которые он подбирает под ногами, для него обуза.
- Если вы работаете с широким размахом, все это приходится постоянно держать в уме. Ты изучаешь условия, планируешь операции и действуешь. Ты закручиваешь дело и получаешь большую прибыль - на бумаге. Но ты не можешь продать акции в любой момент. Не приходится ожидать, что рынок проглотит линию в пятьдесят тысяч акций с такой же легкостью, как сотню. Приходится ждать, пока не возникнет рынка именно для этих акций. Потом приходит момент, когда тебе кажется, что требуемая покупательная способность налицо. Когда появляется такая возможность, ее надо использовать. Как правило, ее приходится дожидаться. Продавать приходится не когда хочешь, а когда можешь. Чтобы поймать этот момент, нужно ждать и испытывать рынок. Вовсе не трудно определить, когда он способен поглотить все, что ты ему даешь. Но начинать движение нужно с малых объемов, и так до тех пор, пока не будет полной уверенности, что нужные условия налицо. Нужно понять, что курс никогда не бывает слишком высоким, чтобы начать покупать, и слишком низким, чтобы начать продавать. Но после первого движения приступать ко второму можно, только убедившись, что первое принесло прибыль. Нужно ждать и наблюдать. Вот когда нужно уметь читать ленту - чтобы выбрать подходящий момент для начала операции. Многое зависит от того, чтобы начать вовремя. У меня ушли годы на то, чтобы понять, насколько это важно. Причем тратил я не только время. На это понимание я израсходовал сотни тысяч долларов.
Глава 8. Новая игра
- На рынке быков жизненно важно вести себя по-бычьи. Я начал понимать, что большие деньги приходят только с большими движениями рынка. Что бы ни послужило первоначальным толчком к большому изменению курсов, можно не сомневаться, что продолжение волны зависит не от искусственных манипуляций со cтороны групп финансистов и спекулянтов, а от общих условий. Попытки противостоять таким изменениям бессмысленны. Волна изменений просто должна докатиться до уровня, которого требуют движущие силы.
- Так я пришел к убеждению, что, естественно, не следует терять медвежью позицию, если ты играешь на рынке медведей, но при этом нужно внимательно и непрерывно изучать ленту, чтобы действовать только в благоприятные моменты. Если начало было правильным, прибыльная позиция не может серьезно пострадать, и тогда будет нетрудным сохранять стойкость.
- Вот так я осознал, что, даже если ты настроен по-медвежьи в самом начале рынка медведей, приступать к продаже изо всех сил следует только тогда, когда есть уверенность, что рынок не отыграет назад.
- Чем дольше длилась задержка, тем мощнее будет обвал, когда все начнется. Это объявление - все равно что признание банкиров под присягой. Они боятся как раз того, на что я надеюсь. Для нас это знак посадки в медвежий экспресс. Нам больше ничего не нужно.
- Сперва они лягут на дно, а потом уже пойдут вверх, но это произойдет не сегодня. Они еще несколько дней побудут среди мертвецов. Этим трупам еще не время выходить наружу. Они еще не вполне мертвые.
Глава 9. Один долгий день
- Чтобы иметь деньги, нужно их делать. Чтобы делать большие деньги, нужно вовремя делать правильные вещи. В моем деле нельзя забывать ни о теории, ни о практике. Спекулянт не может быть просто исследователем - он должен быть одновременно исследователем и спекулянтом.
- Никогда не заниматься мелочевкой, никогда не играть вслепую. Умение читать ленту было важной частью игры, и то же самое с умением начать вовремя и держаться стойко. Но главным открытием было то, что нужно изучать общие условия, оценивать их и предвидеть будущие возможности.
- Я принял решение, что, раз уж неразумно и опасно продолжать активную игру на понижение, нет никакого смысла продавать и дальше. Так что я развернулся и начал покупать.
- Но главной добычей были не доллары, а нечто нематериальное: я был прав, я смотрел вперед и действовал по четкому плану. Я научился тому, как делать большие деньги. Я навсегда покинул ряды азартных и слепых игроков. Я, наконец, овладел искусством вести торговлю интеллигентно и с размахом. Для меня это был величайший день в жизни.
Глава 10. Ошибки и враги
- Вообще-то говоря, нет причин, чтобы опыт ошибок был полезнее, чем уроки успехов. Но человеку от природы свойственно избегать наказаний. Сделав ошибку, вы не захотите повторить опыт еще раз.
- Семья ошибок настолько велика, что какая-нибудь из них всегда крутится рядом в ожидании, когда вы захотите узнать, что бывает в результате дурацкой игры.
- Еще нестарому нормальному человеку не нужно много времени, чтобы забыть о бедности. Вот чтобы забыть о прошлом богатстве, нужно времени побольше.
- На товарных биржах дело торговца очень простое: он должен знать все о спросе и предложении, о текущей ситуации и о перспективах. Ему не нужно догадываться о десятках вещей, как в торговле акциями.
- Люди ленятся задавать вопросы, не говоря уже про поиски ответов.
- Случайности, то есть события неожиданные или непредвиденные, всегда играли на мою рыночную позицию, если я выбирал ее в соответствии с линией наименьшего сопротивления (Уровень или точка, где повышение цены на определенные ценные бумаги неоднократно приостанавливается из-за того, что активность продаж делается выше, чем активность покупок, и, соответственно, наоборот).
- Вот почему я говорю: на того, кто прав, всегда работают две силы базовые условия и тот, кто ошибается. На рынке быков все медвежьи сюжеты обычно игнорируют, а бычьи - преувеличивают, и наоборот.
- Я просто изучаю самый вероятный путь движения цен. Я использую дополнительные проверки, чтобы определить психологический момент. Для этого я наблюдаю, как изменяются цены после того, как я вступаю в дело.
- Можно с помощью простых вычислений доказать, что разумно делать крупные ставки, только когда ты выигрываешь, а при проигрыше терять только небольшие, контрольные ставки. Тот, кто торгует по этой моей методе, всегда будет в выгодной позиции и сможет зарабатывать на больших ставках.
- Профессиональному игроку нужны не долгосрочные вложения, а верные деньги. Когда есть возможность вложить, это, разумеется, прекрасно.
- Главные враги спекулянта орудуют изнутри. Человек по природе склонен к чувствам надежды и страха. Страх мешает тебе зарабатывать столько, сколько следовало бы. Удачливый торговец должен сражаться с этими врожденными и неистребимыми инстинктами. Он должен добиться того, чтобы эти естественные импульсы работали вполне противоестественным образом.
- После тридцати лет непрерывной торговли, и мелкой, и на миллионы, я пришел к следующему выводу: в какой-то момент можно подмять под себя и выпотрошить какие-то акции или группу акций, но никто на свете не способен подмять под себя весь рынок акций! Можно делать деньги на отдельных сделках с хлопком или зерном, но никто не может подмять под себя рынок зерна или хлопка.
Глава 11. Хлопок
- Невозможно годами заниматься каким-то делом и не выработать к нему определенное отношение, очень непохожее на то, какое бывает у среднего новичка. В этом и состоит различие между профессионалом и любителем. От того как человек смотрит на вещи, зависит его выигрыш или проигрыш на спекулятивных рынках. Публика имеет дилетантские представления о том, чем занимаются участники этих рынков. Личные предрассудки бывают зачастую чрезмерно навязчивыми, а в результате понимание страдает отсутствием глубины. Для профессионала важнее принимать верные решения, чем делать деньги. Он знает, что, если все устроит как надо, прибыль сама о себе позаботится. Торговец относится к игре, как профессиональный игрок в бильярд, иными словами, он смотрит и рассчитывает далеко вперед, а не думает исключительно о ближайшем ударе. Развивается, знаете ли, инстинктивное стремление к созданию стратегических позиций.
- По милости газетчиков совершенно не заслуживающие этого спекулянты оказываются увенчанными лаврами, и не затем, чтобы подчеркнуть роль удачи и везения.
Глава 12. Продавец книг - влияние сильной личности
- Игра мне интересна только до тех пор, пока я играю за себя и по своим правилам.
- Ну, те, кто никогда не ошибается, потому что это портит репутацию. Такие всегда знают, чего они хотят, и никто не может их разубедить. Именно они платят за образование моих детей и поддерживают мою жену в хорошем настроении. Вы мне сделали хороший подарок, мистер Ливингстон. Я рассчитывал на это, когда отказался от двухсот долларов, которые вы так настойчиво пытались мне вручить.
- Я так подробно рассказал эту историю, потому что это был замечательный человек, продавший мне то, чего я не хотел покупать. Он был первым, кто сумел это сделать со мной. Я постараюсь, чтобы второго не оказалось, но этот был. Нельзя быть уверенным, что такой замечательный продавец один на весь белый свет или что вы полностью защищены от влияния сильной личности.
- Вместо того чтобы руководствоваться собственными наблюдениями и выводами, я просто играл за другого. Эта игра и не могла окончиться как-то иначе. Мало того, что я покупал, не имея внутренних оснований для этого, но я и покупал не так, как требовали мои проверенные опытом правила. Я торговал неверно. Начав слушать другого, я пропал
- Всегда нужно продавать то, что несет убытки, и держать то, что дает прибыли. Разумность этого правила настолько очевидна и бесспорна, что даже сегодня я дивлюсь, как я мог сделать прямо наоборот.
- Я заплатил миллионы за знакомство с еще одним опасным врагом каждого спекулянта - обаянием сильной личности, умением убедительно и с блеском преподносить свои идеи. Мне, правда, всегда казалось, что я хорошо усвоил бы этот урок и в том случае, если бы заплатил за него всего один миллион. Но судьба не всегда позволяет экономить на плате за обучение. Она воспитывает вас изрядными оплеухами, а потом предъявляет собственный счет, по которому приходится платить любую сумму. Выяснив на практике, на какую чудовищную глупость я способен, я закрыл этот случай.
- Каждый, кто хорошо знаком со средним клиентом среднего комиссионного дома, согласится со мной, что надежда на то, что фондовый рынок оплатит личные счета, является самой частой причиной потерь. Если вы твердо держитесь цели, то оберете себя дотла.
- Среди пагубных пристрастий Уолл-стрит самым зловещим является стремление добиться от рынка, чтобы он вел себя как добрая мать.
- Что делает мужчина, когда он ставит своей целью, что рынок акций должен заплатить за его экстренные потребности? Он надеется. Он азартно играет. Он принимает на себя куда больший риск, чем если бы спекулировал интеллигентно, руководствуясь мнениями или представлениями, к которым он пришел логическим путем после бесстрастного изучения условий. И прежде всего, прибыль ему нужна немедленно. Он не может ждать. Рынок обязан расстелиться перед ним, и без задержек. Он ободряет себя тем, что ведь он не просит ничего особенного: нужна только удачная ставка. Поскольку он намерен действовать быстро, скажем, остановить убытки на двух пунктах, да и все его упования - сделать два пункта, он убаюкивает себя ложью, что его шансы на проигрыш всего пятьдесят на пятьдесят. Я знавал многих, потерявших тысячи долларов на таких сделках, особенно на покупках, делаемых на взлете рынка быков, как раз накануне небольшого отката. Так торговать не годится.
Глава 13. Состояние духа
- Разбит и не способен сильно действовать. В долгах, и постоянные ошибки! После многих лет успеха, когда даже ошибки шли на пользу и прокладывали путь к еще большим победам, я был теперь в куда худшем положении, чем когда начинал в игорных домах. Я многое узнал о спекулятивной игре на бирже, но при этом остался уязвимым для собственных слабостей. Человек не машина, и он не может неизменно действовать с одинаковой эффективностью. Мне пришлось признать, что люди и невезение могут сделать мою игру полностью неэффективной.
- Тому, кто хочет добиться успеха на спекулятивных рынках, нужно хорошенько изучить себя.
- Порой я думаю, что за урок, избавляющий спекулянта от самомнения, он должен бы платить любую цену. Никакая плата не будет чрезмерной. Блестящие игроки терпели крах из-за раздутого самомнения - из-за болезни, которая дорого обходится всем и каждому, но особенно она свирепствует на Уолл-стрит среди биржевиков.
- Делать на Уолл-стрит. Результатом этой ошибки стало то, что потом мне годами пришлось сносить чувства горечи и унижения. Мне следовало настоять, чтобы он взял эти деньги. Я восстанавливал утраченное состояние, и шел к этому очень быстро. В первые три недели моя прибыль составляла сто пятьдесят процентов в неделю. Теперь мои операции будут неуклонно расширяться. Но вместо того, чтобы освободиться от всяких обязательств, я позволил ему настоять на своем и не заставил взять деньги назад. Ну а поскольку он не забрал свои двадцать пять тысяч, я чувствовал себя не вполне свободным в распоряжении собственной прибылью. Я был очень благодарен ему, но я устроен так, что не люблю быть в долгу, особенно если речь не о деньгах. Денежный долг я могу вернуть деньгами, но на любезность я должен ответить тем же, а всякий знает, что временами моральные обязательства обходятся чертовски дорого. К тому же здесь нет никаких разумных границ.
- Дело было не в потерянных деньгах. Потерянные на рынке деньги я всегда воспринимал как плату за науку: деньги в обмен на опыт, только и всего. В жизни приходится набираться опыта, и мужчина должен за это платить. Но в этом опыте с Даном Уильямсоном самым обидным было то, что я упустил отличные возможности. Деньги — это мусор, приходят и уходят. Но возможности открываются не каждый день.
Поучительная история:
- Дан Уильямсон помнил о моих успешных операциях в 1907 году, и ему просто необходимо было меня обезвредить. Если бы он мне не помешал, я бы намолотил столько денег, что к моменту, когда он принялся за ликвидацию спекулятивных вложений Элвина Маркуанда, я бы уже ворочал сотнями тысяч акций. В качестве активного медведя я бы крепко пообгрыз миллионы наследников Маркуанда, а он им и оставил-то чуть больше двухсот миллионов. Было намного дешевле загнать меня в долги и потом их погашать, чем позволить активно играть на стороне медведей в какой-нибудь другой фирме. Этим бы я, конечно, и занимался, если бы не чувство, что я не могу уступить Дану Уильямсону в благородстве. Я считаю эту историю самой любопытной и самой незадачливой из всех, через которые мне пришлось пройти за годы игры на бирже. За этот урок мне пришлось заплатить неоправданно дорого. И это отдалило мое возвращение к активному большому бизнесу на долгие годы. Я был достаточно молод и мог терпеливо ждать, когда мои заблудшие миллионы вернутся назад. Но прожить в бедности пять лет — это слишком много. Это плохо и в молодости, и в старости. Мне было намного легче обходиться без яхт, чем без активной роли на рынке. У меня прямо перед глазами были чудные возможности вернуть утраченные деньги. Но я не мог двинуть и рукой, чтобы взять их. Мудрым мужиком был этот Дан Уильямсон: быстрый, хитрый, дальновидный, изобретательный. Это настоящий мыслитель, с прекрасным воображением, мгновенно в каждом отыскивает уязвимое место и хладнокровно планирует удар. Он тогда очень хорошо оценил ситуацию и быстро придумал, как меня полностью нейтрализовать. И он вовсе не отнимал у меня никаких денег. Наоборот, он был очень любезен и мил со мной.
Глава 14. Поиск себя, пути выхода из проблем
- Чем больше я углублялся в анализ проблемы, тем яснее видел, что дело не в умении понимать ленту, а в умении понимать самого себя. В результате трезвого и хладнокровного анализа я пришел к выводу, что, пока я пребываю в состоянии тревоги и напряженности, я никогда ничего не достигну, и столь же несомненным было то, что, пока я не расплачусь с долгами, я не выйду из состояния напряженности.
- Для успеха на бирже нужны спокойствие и чувство независимости.
- Без достаточно большой маржи просто невозможно осуществлять хладнокровную и бесстрастную тактику игры, которая держится на возможности небольших потерь на проверку рынка, открывающих возможность делать большие ставки почти наверняка.
- Я в конце концов пришел к мысли, что нужно просто научиться читать себя самого столь же грамотно, что и ленту биржевого телеграфа. Я изучал и учитывал свои собственные реакции.
- В любом деле очень важно правильно начать.
- Случается, что не зарабатывать деньги так же невозможно, как нельзя остаться сухим, оказавшись без зонта под проливным дождем. Такого выраженного рынка быков я никогда не видел.
- Нигде и никогда история не повторяется столь часто и столь однообразно, как на Уолл-стрит.
- От мужчины здесь требуется только одно - всегда быть правым.
- Когда случается такой обвал и у тебя большой рынок, который можно перевернуть, самое время обратить бумажную прибыль в живые деньги. Даже на рынке медведей невозможно бывает покрыть сто двадцать тысяч акций без того, чтобы не вздуть цены для самого себя. Следует дождаться такого рынка, на котором можно купить акции для покрытия, не жертвуя накопленной бумажной прибылью.
- Я чувствовал, что у меня есть долг не только перед кредиторами, но и перед самим собой, и этот долг заключался в том, чтобы использовать до конца все сказочные возможности, которые открывал рынок в 1915 и 1916 годах.
Вовремя выводить прибыль и создавать "несгораемые суммы":
- Полностью расплатившись с долгами, я довольно большие деньги обратил в ренту. Я пришел к выводу, что больше не хочу попадать в ситуацию, когда буквально не на что жить и не на что торговать. А женившись, я купил ренту и для жены. И когда у нас родился сын, я купил ренту и на его имя. Я сделал так не только из страха, что рынок может опять все у меня отнять. Я понимал еще и то, что мужчина способен растратить все, до чего сможет дотянуться. А так я обезопасил свою жену и сына от собственных слабостей. Я знавал многих мужчин, которые принимали те же предосторожности, но потом, попав в неприятности, умели уговорить своих жен доверить им свои деньги. Но я все устроил так, что, независимо от того, чего бы захотел я сам или моя жена, эти деньги оставались вне досягаемости. Ни один из нас не может до них добраться. Что бы ни происходило на рынке и со мною и как бы жена меня ни любила, но здесь все перекрыто. Я решил, что уж здесь я не допущу никаких случайностей!
Предлагаем Вам прочитать нашу статью о "цикле трейдера" и регулярном выводе средств, которая поможет Вам избежать множества проблем и научит регулярно забирать фишки со стола.
Глава 15. Кофейку?
- Для спекулянтов очень важен риск непредвиденных, я бы даже сказал - непредвидимых событий. Даже самый̆ предусмотрительный̆ человек вынужден иногда рисковать - если, конечно, он не хочет на всю жизнь остаться мелким спекулянтом.
- Я пытаюсь исходить из фактов, и только из фактов, и я направляю свои действия в соответствии с пониманием ситуации.
- Ошибки стоят денег. Правота приносит деньги.
- В спекуляции говорить о прошлом - гиблое дело. Такие разговоры никуда не ведут. Но эта операция с кофе имеет определенную образовательную ценность. Вначале все выглядело очень привлекательно. Рост был настолько надежным, настолько логичным, что, по моим расчетам, мне было просто не отвертеться от нескольких миллионов долларов. Увы, я отвертелся.
- Теорию, что большая часть неожиданных или особенно резких падений цен является результатом игры на понижение, изобрели, скорее всего, для облегчения жизни тем спекулянтам, которые на самом деле в рынке ничего не понимают и играют как слепые, а потому предпочитают не думать самостоятельно, а верить всякому вздору. Ссылка на наезд, которой неудачливых спекулянтов так часто утешают их брокеры и финансовые советчики, представляет собой просто перевернутый совет. Разница вот в чем: медвежья наводка - это отчетливый и ясный совет продавать без покрытия. А перевернутый совет, то есть объяснение, которое ничего не объясняет, служит одной цели - удержать человека от разумной продажи без покрытия. Если курс начинает резко падать, то совершенно естественное дело продавать эти акции. Для этого есть надежная причина, - ты ее не знаешь, но можешь на нее положиться, а потому такие акции следует продавать. Но если акции падают в результате наезда крупного биржевика, лучше такие акции не продавать, потому что, когда он завершит свою операцию, цена обязательно полезет вверх. Перевернутый совет!
Глава 16. Проверка информации оценка активов
- Cоветы! До чего же людям нужны советы! Причем не только получать, но и давать.
- Я всегда считал, что торговать по наводке — это верх дурости.
- Люди пользуются подсказками не потому, что те так уж чертовски ценны, а потому что без этого коктейля мечты и надежды им жизнь не в радость.
- К спекуляции полностью применим старый рецепт барона Ротшильда. Кто-то спросил его, не слишком ли утомительное дело зарабатывать на бирже, а он ответил, что, напротив, считает это очень легким делом.
- Наверное, это для вас, потому что вы очень богаты, - возразил спрашивающиий.
- Не совсем так. Я просто нашел легкий подход и всегда им пользуюсь, так что деньги делаются сами собой. И если хотите, я вам открою секрет. Он вот в чем: я никогда не покупаю по нижней цене и потом очень быстро продаю.
- Видите ли, - рассказывал он, - я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже - она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел - ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги.
Поучительная история:
- Видите ли, - рассказывал он, - я заметил, что президент Рейнхарт для того, чтобы выписывать финансовые показатели, достал из своего стола красного дерева стопку бумаги. Это была прекрасная плотная тисненая бумага, украшенная вверху двуцветной монограммой. Бумага была не только очень дорогой, но еще хуже - она была бессмысленно дорогой. Он выписывал на листе несколько чисел, чтобы показать прибыль разных отделений компании или доказать, что они сокращают расходы и экономят, а затем комкал этот лист превосходной бумаги и отправлял его в корзину для мусора. Потом ему приходила в голову идея доказать, что они сокращают производственные расходы, и он брал следующий листок этой роскошной тисненой бумаги. Колонка чисел - ив расход, в корзину для мусора! Ему даже в голову не приходило, что он транжирит деньги. Я тут же подумал, что если у них в президентах такой человек, то вряд ли остальные ведут себя иначе. И я решил поверить тем, кто обвинял его в расточительстве, и продал все свои акции этой железной дороги. А несколько дней спустя случилось так, что я оказался в управлении дороги «Делавэр, Лакавонна и Вестерн». Президентом там был старина Сэм Слоан. Его кабинет был прямо у входа в управление, и дверь была широко открыта. Она всегда была открыта. В те дни всякий, кто заходил к ним в контору, непременно видел сидящего за своим столом президента компании. Если у кого было дело к нему, любой мог войти и немедленно переговорить. Репортеры финансовых изданий рассказывали, что им никогда не приходилось блуждать и гадать, если дело касалось Сэма Слоана. Они задавали ему вопросы и получали исчерпывающие и прямые ответы. Когда я к нему попал, то увидел, что старик занят. Сначала я решил, что он распечатывает свою почту, но, подойдя ближе к столу, просто остолбенел. А потом я выяснил, что он этим занимается ежедневно. Когда все письма были рассортированы и вскрыты, пустые конверты не выбрасывали, а собирали и приносили ему в кабинет. Когда выпадали минуты бездействия, он их обрезал со всех сторон. В итоге он получал с каждого конверта по два листика бумаги с одной чистой стороной. Затем эту бумагу раздавали клеркам, чтобы использовать для черновиков и вычислений, для чего Рейнхарт брал самую лучшую и дорогую бумагу в мире. Не пропадают ни пустые конверты, ни пустое время президента. Все идет в дело!
Глава 17. Дар предвидения или опыт?
- Когда у тебя на руках большой пакет, приходится все время искать возможности обратить бумажную прибыль в живые деньги. И при этом обмене нужно потерять как можно меньшую часть прибыли. Опыт научил меня тому, что нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги и что такие возможности обычно возникают в конце волны. Здесь ни при чем ни наитие, ни голос биржевого телеграфа.
- Когда у тебя на руках большой пакет, приходится все время искать возможности обратить бумажную прибыль в живые деньги. И при этом обмене нужно потерять как можно меньшую часть прибыли. Опыт научил меня тому, что нужно постоянно искать возможность обращения прибыли в деньги и что такие возможности обычно возникают в конце волны. Здесь ни при чем ни наитие, ни голос биржевого телеграфа.
- Для успеха на бирже нужны наблюдательность, опыт, память и умение считать. Мало быть точным и верным наблюдателем, нужна прекрасная память, чтобы ничего и никогда не забывать. Нельзя строить расчеты на неразумности других или на том, что может произойти нечто неожиданное, хотя неожиданности случаются часто, а люди зачастую ведут себя не очень разумно. Биржевик имеет дело только с вероятными событиями, и он должен пытаться их предвидеть. Годы участия в игре, годы изучения рынков, цепкая память позволяют настоящему биржевику мгновенно и адекватно действовать, когда происходит то, чего он ожидал, или нечто вовсе для него неожиданное. Можно обладать прекрасными математическими способностями и быть точным и внимательным наблюдателем, но, если при этом у человека нет достаточного опыта и непогрешимой памяти, он будет проигрывать на бирже. Подобно врачу, который постоянно следит за прогрессом медицинской науки, разумный биржевик никогда не оставляет изучения общих условий. Он должен следить за развитием во всех областях, которые могут сказаться на работе и поведении рынков. С годами информированность обращается сразу и в потребность, и в привычку. Он начинает действовать почти автоматически. Он приобретает холодное профессиональное отношение к игре, и это дает ему возможность - иногда! - переигрывать рынок. Невозможно переоценить значение различий между профессиональным и любительским отношением к делу. Я, к примеру, обнаружил, что мне очень помогают хорошая память и умение считать. Умение считать — это основа работы на Уолл-стрит. Чтобы делать там деньги, нужно сообразовываться с фактами и цифрами.
- Если ожидаешь падения цен, приступать к продажам следует немедля.
- Опыт научил меня, что в ходе спекуляций нужно руководствоваться только поведением рынка. Это то же самое, что измерить у пациента температуру и пульс, оценить прозрачность глазных белков и налет на языке.
- В этой игре опыт — это бесценная вещь и наилучший подсказчик. Временами достаточно знать, как ведут себя отдельные акции.
- Если люди, которым следовало бы стремиться к владению акциями, избегают этого, почему я должен вести себя иначе? Я решил, что, как бы сильно ни шли в гору все остальные автомобильные компании, следует незамедлительно приступить к продаже акций «Честер». Опыт научил меня тому, что следует избегать покупки акций, которые не движутся вслед за отраслевым лидером.
- Важно изучать групповое поведение и к чему ведет пренебрежение и невежество в этой области, проявляемое крупными и мелкими торговцами.
- Ум биржевика занимают только торговые проблемы, и полагаю, что имею право утверждать, что сумел наверстать проигрыш благодаря опыту и хорошей памяти.
Глава 18. ТТ-Тропическая торговля
- Но чего ради брокеры, работающие в зале биржи, которые так часто проигрывают из-за того, что инсайдеры играют краплеными картами, принимают приглашение сесть за стол? Да потому, что им нравится игра, а ТТ — это удовольствие им гарантирует. Курс изменяется непрерывно. Ни о каких объективных причинах никто не спрашивает, да ему и не ответят.
- Меня предупредили, что руководство ТТ точно отслеживает движение каждой акции и знает, кто, что и сколько продает. Это были очень талантливые и матерые биржевики. Связываться с ними было довольно рискованным предприятием. Но факты есть факты, а на бирже самый сильный союзник — это общие условия рынка.
- Спекулянт должен верить в себя и в свое понимание рынка. Покойный Диксон Г. Уаттс, экс-президент Нью-йоркской хлопковой биржи и автор знаменитой книги «Спекуляция как искусство», говорит, что для спекулянта мужество равносильно готовности действовать в соответствии со своим пониманием ситуации».
- Все та же старая знакомая логика! У меня были прекрасные возможности - большой и слабый рынок и продавцов намного больше, чем покупателей. Даже рискуя показаться утомительным хвастуном, могу сказать, что я выкупил мои тридцать тысяч акций ТТ по самой низкой цене этой волны падения котировок. При этом такой задачи у меня не было. Я всего лишь хотел обратить свою бумажную прибыль в живые деньги, потеряв на обмене как можно меньше.
- Знание — это сила, а сила не должна бояться лжи, даже если она приходит на ленте биржевого телеграфа. Все очень быстро оказывается на своих местах.
- Но мое-то дело было не думать за них, а торговать, то есть исходить из голых фактов, а не из того, как я оцениваю других и их возможные действия.
Глава 19. Взгляд в прошлое
- Меня очень интересует все, что связано с делом моей жизни, и, естественно, я учусь не только на своем опыте, но и у других.
- Для сегодняшнего манипулятора знание о том, как и что они делали, не более полезно, чем для вест-пойнтского кадета изучение искусства метания пращи в ходе занятий баллистикой.
- Всегда полезно изучать людей - насколько легко мы, твари божьи, склонны верить тому, во что нам хочется верить, и как мы позволяем себе - а на деле даже понуждаем себя - подпадать под влияние собственной алчности или легкомыслия. Людские страхи и упования всегда одинаковы, а потому всегда есть смысл изучать психологию спекулянтов - она ведь тоже не меняется.
- Правила удачливой спекуляции акциями основаны на предположении, что в будущем люди будут совершать те же ошибки, что и в прошлом.
- Он был скорее инвестором, а не спекулянтом. Он одним из первых понял, что действительно большие деньги дает владение железными дорогами, а не прокручивание их ценных бумаг на бирже. Естественно, он использовал рынок акций.
- Иметь великую цель и не иметь денег — это сердечная тоска, но с деньгами — это возможность великих свершений. А это уже власть. Власть приносит деньги, и могущество растет, и это открывает путь к новым свершениям. И так далее, и так далее.
Глава 20. Мастер торговли Кин
- На рынке акций, как на войне, важно помнить о различии между стратегией и тактикой.
- Некоторые люди всегда движутся быстрее толпы, и они обречены на лидерство - как бы ни менялась толпа.
- Реклама — это, разумеется, искусство, а манипулирование — это искусство рекламировать посредством биржевого телеграфа. Его лента должна рассказывать читателям то, что хочет сообщить им манипулятор. Чем правдивей эта история, тем она убедительней, а значит, тем успешней реклама. Сегодня манипулятор, к примеру, должен добиться не только того, чтобы акции выглядели сильными, но и того, чтобы они действительно были сильными. Следовательно, манипуляция должна опираться на здравые принципы торговли. Это и было сильной стороной операций Кина; он был непревзойденным мастером торговли.
- Курс акций поднимают на максимально возможный уровень, а продают выпуск на откате.
- Чтобы привлечь к акциям внимание спекулянтов, я делаю их активными. Я их покупаю и продаю, а остальные втягиваются в это. Если в ходе операции ты контролируешь достаточно большой пакет акций, не нужно особенно напирать на продажи. Доминировать должны покупки, а уж публика пойдет следом, и не столько за манипулятором, сколько за специалистами из торгового зала биржи. А они включаются в игру в качестве покупателей. Я чувствую этот крайне необходимый спрос, иными словами, я продаю больше акций, чем покупаю. Если спрос достаточен, он поглотит больше акций, чем мне пришлось накопить на первых этапах операции, и тогда я продаю без покрытия - в техническом смысле. Иными словами, я продаю больше акций, чем имею сам. Для меня эта операция совершенно безопасна, так как на самом деле мои продажи прикрыты принадлежащими мне колл-опционами. Если, конечно, спрос слабеет, акции перестают расти и приходится выжидать.
- Подлежащие размещению акции нужно раскрутить в максимальной степени, догнать до наибольшей возможной цены и на откате продать.
- В ходе любого манипулирования я ни на миг не забываю, что я торговец акциями. И в этом смысле в манипулировании нет никакого своеобразия. Всякое манипулирование бесполезно, если я не могу заставить акции делать то, что мне нужно. Если такое происходит, нужно просто выходить из игры. Не нужно спорить с биржевым телеграфом. Нельзя поддаваться соблазну вернуть прибыль. Уходи, пока это можно сделать дешево.
Глава 21. Манипуляции акциями еще одна опасность
- Исчезновение адекватной реакции на покупки — это лучший признак того, что пора продавать. Всегда есть уверенность, что, если акции того стоят и условия рынка будут соответствовать, ты всегда сможешь вернуть их назад, даже если они откатились на двадцать пунктов.
- Манипулируя акциями, я никогда не отступаюсь от основных принципов торговли. Хотите знать, почему я так часто и настойчиво говорю об этом и о том, что я никогда не спорю с биржевым телеграфом и что я никогда не выхожу из себя из-за поведения рынка? Многие думают, что сильные, закаленные мужчины, сделавшие миллионы в своем бизнесе и имевшие успех на Уолл-Стрит, должны относиться к игре бесстрастно. Но просто поразительно, сколь часто удачливые и умные биржевики реагируют как вздорные женщины на нежелательные для них движения рынка. Они ведут себя, как если бы им нанесли личную обиду, и, потеряв присутствие духа, они начинают терять деньги.
- Сам я никогда не верил в слепую игру. Я способен сделать очень крупную ставку, а могу ограничиться покупкой сотни акций. Но в любом случае я не могу действовать безотчетно и не имея оснований.
- Средний человек видит только одно. Акции, которые никто не хотел покупать за 12-14 долларов, неожиданно прыгают до 30, а когда этот рекорд становится привычным, они выскакивают на уровень 50. Дальнейшего роста просто быть не может. Но потом цена доходит до 60, до 70 и 75. Тут уже все уверены, что эти акции, которые еще несколько недель назад никто не брал за 14, больше расти не могут. Дальше - некуда! Но они доходят до 80, а потом и до 85. И вот тогда средний человек, который никогда не думает о ценности, но всегда только о ценах, действиями которого руководит не понимание условий, но смесь страхов и надежды, становится на самый легкий путь - он отбрасывает мысль, что бесконечный подъем невозможен. Вот почему аутсайдеры, которым хватает ума, чтобы не покупать по самой верхней цене, расплачиваются за это тем, что не берут свою прибыль. Во время бумов большие деньги сначала делает публика - на бумаге. Эта прибыль и остается на бумаге.
Глава 22. Объединенные печи
- В конце концов, покупательную способность можно узнать только на опыте.
- Синдикат, обрадованный неожиданно большим спросом на акции, решил, что публика готова покупать их в любом количестве и по любой цене. И они оказались такими тупицами, что решили размещать не все акции. Но если уж они решили повести себя со свинской жадностью, это нужно было делать с умом. Даже в таком свинском деле нужно сохранять интеллигентность.
- Не поддержать акции в самом начале их жизни на рынке - прискорбная ошибка. Но не продать публике все акции, на которые были заявки покупателей, было неизмеримо хуже.
- На Уолл-стрит, как и везде, невыгодно вести себя как собака на сене.
- Сердиться бесполезно. Я много раз убеждался, что спекулянт, поддавшийся чувствам, - человек пропащий.
Глава 23. Инсайдеры и информация
- Акциями спекулировать будут всегда. Да и вряд ли желательно прекратить это дело. Людей не остановить предупреждениями о риске и потерях. Даже самые способные и опытные люди ошибаются в оценках будущего. Ломаются самые тщательно составленные планы, потому что порой происходят вещи непредвиденные и даже непредвидимые.
- Спекулируя на рынке акций, нужно еще опасаться не только естественных врагов, но и определенных злоупотреблений, к которым нельзя привыкнуть и от которых невозможно защититься.
- Получение прибыли на спекуляциях акциями всегда было нелегким делом, но с каждым днем оно становится все более трудным.
- В спекулятивной покупке и продаже акций участвуют многие тысячи людей, но число тех, кто получает на этом прибыль, очень невелико.
- Смертельными врагами спекулянта являются невежество, алчность, страх и надежда.
- Еще один источник потерь — это сознательная дезинформация, которую следует отличать от прямых наводок. А поскольку этот источник опасности всегда тщательно замаскирован, он оказывается самым коварным и опасным.
- Торговля ценными бумагами требует не только интеллигентного изучения рынков, но и учета определенных фактов, важных для игры на Уолл-стрит. Важно уметь не только зарабатывать деньги, но и не терять уже заработанные. Иными словами, важно знать не только что и как делать, но и чего не делать.
- Я отдал свою дань торговле и многие годы не так уж плохо держался на фондовом рынке, и я могу сказать, что не припомню ни одного случая, когда бы наезд медведей вызвал значительное и длительное падение курса. То, что приписывали партии медведей, всегда было только результатом продаж, направлявшихся точным знанием реальных условий и перспектив. Но при этом нельзя сказать, что курс всегда падает только из-за продаж инсайдеров или оттого, что они воздерживаются от покупок. При определенном состоянии рынка все стремятся продать, а когда все продают, и никто не покупает, курс катится к черту.
- Публика должна ясно усвоить себе одну вещь: длительный спад никогда не бывает результатом давления медведей. Если акции устойчиво скользят вниз, можете держать пари: что-то не в порядке либо с рынком для этих акций, либо с самой компанией. Если бы падение было необоснованным, цена акций очень быстро упала бы ниже их реальной стоимости, а это стало бы стимулом для покупок, и падение было бы остановлено. В реальности у медведей бывает только одна возможность сделать большие деньги на продаже акций, - когда эти акции сильно переоценены. И вы можете поставить последний цент против чего угодно, что инсайдеры никогда не поделятся такой информацией с миром.
- В ходе рынка быков, а особенно в ситуации бума, публика сначала зарабатывает деньги, а позднее она их теряет только оттого, что слишком долго остается на рынке. Толки о кознях медведей помогают задержать публику на рынке быков. Публике следовало бы понимать, что всему виной объяснения, которые объясняют только тактику анонимных инсайдеров.
Глава 24.
- Публика всегда нуждается в словах. Одни дают советы, другие им следуют. Это универсальная практика. Брокеры вправе давать своим клиентам советы, как устные, так и в виде обзоров конъюнктуры. Но им не следует при этом слишком упирать на действительные обстоятельства компаний, поскольку движения рынка акций всегда на шесть-девять месяцев опережают их.
- Но кто и как защищает публику от опасности того, что ей продадут акции по цене, превышающей реальную стоимость? Кто наказывает распространителей слухов, способствующих росту котировок, то есть играющих за партию быков? Никто. При этом публика, следуя советам безымянных инсайдеров, играющих на повышение, теряет больше денег при покупке акций по завышенной цене, чем при их продаже по заниженной цене вследствие давления, создаваемого так называемыми медвежьими наездами.
- Публике не следует ни при каких условиях забывать азы торговли акциями. Когда акции идут вверх, не нужно никакого объяснения причин того, почему они растут. Чтобы курс непрерывно рос, акции нужно непрерывно покупать. Пока так оно и идет и подъем перемежается только небольшими и краткосрочными откатами, можно вполне безопасно следовать этой тенденции. Но если после долгого устойчивого роста курс останавливается и начинает постепенно падать, причем падение перемежается только слабыми и короткими движениями вверх, значит, направление линии наименьшего сопротивления изменилось, и теперь она ведет не вверх, а вниз. А если все так просто, зачем нужны какие-либо объяснения?
- Я уже много раз говорил и не устану повторять вновь, что многолетний опыт торговли на бирже убедил меня, что никто не в силах постоянно и устойчиво обыгрывать рынок акций, хотя порой можно делать деньги на отдельных акциях. Неважно, насколько опытен биржевик. Он всегда может проиграть, поскольку никакая спекуляция не может быть на сто процентов гарантирована. Профессионалы Уолл-стрит знают, что использование инсайдерских советов ведет к разорению быстрее, чем любой голод, неурожай, нашествие чумы, политические беспорядки или любые другие обычные катастрофы. Ни на Уолл-Стрит и ни в каком другом деле путь к успеху не вымощен асфальтом. Так зачем дополнительные помехи движению?
Максимальная безопасность стопов и вероятноси достижения целей Многие их наз привыкли думать, что когда заходишь в сделку особенно с плечом, что нужно максимально быстро выставить свой стоп. Я же утверждаю немного другое. И основано мое мнение на своем опыте торговли и инвестициях в долгосрочных и более коротких интервалах.
Смысл состоит в том,что цена на фьючерсном рынке в первую очередь выполняя крупного игрока и в согласии с маркетмейкером. И конечно заказчики и создатели цены (назову их так), очень сильно нацелены на сбор ликвидности и переходу ее в свой карман. А для этого нужно сделать что? Правильно - собрать ликвидность других участников рынка. В основном это ретейл-трейдеры, мелкие инвесторы и простые люди залетевшие на хайпе.
Рассмотрим ситуацию на биткойне (к примеру). Здесь как и в других активах происходит смена этажа. И цена в 18.00ч 21 июля достигает отметки 22.340$ за биткойн забирая и ликвидируя основные позиции плечистов (до 25-х) и тех,чьи стопы стояли в этой зоне. До этого сответствено были забраны позиции тех, кто стоял в шорте с 25 плечом 20 июля в 19.00ч. после смены очередного этажа и достигнув максимума с 13 июля (39 дней). Цена практически всегда достигает нижних и верхних точек только исходя из количества ликвидности и заинтересованности в этом заказчиков. А дальше начинается самое интересное. Работа с вероятностями. Все стопы, которые выставляются в диапазонах от максимального и до 25-х ликвидируются или снимаются в первую очередь. После снятия цена ходит от ниха до верха и в точке 0.5 - 0.618 вероятность снятия максимальна. И где же она минимальна? Поразмышляйте логически.
Она находиться в максимально удаленных точках. Поэтому рискует максимально своими деньгами тот, кто выставляет короткие стопы сразу проверяя свою теорию. А максимально безопасный уровень находиться в зонах 5х-2х. Все зависит от диапазона времени и желания трейдера, заработать свои деньги. А для этого нужно в первую очередь обезопасить их от заказчика цены. Это на 100% практически невозможно. Но сократить убытки и сохранить свое душевное спокойствие и психику вполне реально. Стопы выставляются либо в более дальних границах, либо пододвигаются по мере роста движения цены. Также выставляются зоны покупки, усреднения и тейк-профиты.
И главное помните. Основное, что я считаю важнейшим оружием в руках того, кто хочет стабильно зарабатывать и быть в максимальном профите - это его внутренняя составляющая. Нужно прокачивать именно свою психику, записывая все все от своего состояния и настроения, до малейших колебаний на небе. Записывая это в свой торговый журнал или дневник. Это имеет важнейшее значение даже большее,чем простая фиксации точек входа и выхода из сделок. Ведь никто толком не учитывает этого, не фиксирует состояние и не обучает этому так как сам не прошел данный этап. А его нужно проходить всем, кто хоть как-то касается не только трейдинга, но и инвестиций в целом. Свой же выбор каждый должен делать сам, в соответствии со своей торговой системой и риск-профилем, который у каждого человека индивидуальный, также как и жизненные обстоятельства в каждый данный текущий момент.
Понравилась статья, ставьте лайки для энергообмена и подпишитесь. Применяйте полученную информацию на практике. Удачи в получении прибыли и получении новых успешных сделок.
Эти 6 психологических ошибок ведут к убыткам. Поддержка для васДействовать нелогично, совершать одни и те же ошибки, нести убытки и мучаться от холдов, выходить из позиции тогда, когда следом идет отскок ...
Очень тяжело дались мне эти полгода и я записал для вас разбор 6 типов поведения и их истоки. Этим видео я хочу поддержать вас и сказать вам – вы не одни со своими проблемами, я тоже прохожу их.
Все эти реакции и ошибки делают нас людьми.
Посмотрите видео, и дайте знать полезно ли оно для вас - поставьте просто лайк или напишите что-нибудь в комменты.
Прошу модераторов добавить это видео в выбор редакции и в рассылку для поддержки трейдеров , кто сталкивается с похожими проблемами, но находит силы продолжать обучаться.
Спасибо всем кто смотрит меня!
Не бойся ошибиться. Ошибки – не грехиПро психологию в трейдинге написано очень много литературы и статей. Некоторые авторы слишком преувеличивают ее значение, некоторые приуменьшают. Я уверен, что каждому психотипу человека, как трейдера, нужен свой подход. Я не дипломированный психолог - поэтому здесь я хотел бы поделиться азами СВОЕГО понимания этого вопроса. Что правильно, а что нет, пишите в комментариях, как обычно интересно будет почитать.
Наиболее распространенная попытка трейдера уйти от психологии – это механизировать торговую систему, а еще лучше написать (купить, стырить – достать) готового робота (МТС). Даже если ваша МТС будет динамична – итог мне видится один – отказ со временем, по причине того, что рынок нельзя описать линейно. Вариант действий только один – снять ее с торгов вовремя, пока она вас не обанкротила и найти другую.
Иногда, механизация торговой системы может доходить до абсурда – десятки индикаторов и уточняющих скрипов. Мой совет – выкинуть это нафиг. Уж если вы хотите торговать МТС- торгуйте две средние, и будет такое же счастье. Те, кто прошел этот этап поиска рецепта прибыльной торговли из эдакой «Поварской книги трейдинга» со своими взлетами и падениями – поймут меня. Рано или поздно у вас разовьется интуиция (как быстрее ее развить я делал недавно отдельную трансляцию) – и вот тут, держитесь! Вот тут – то и выходит та самая пресловутая Психология. Борьба в себе и с собой. И не надо говорить, что я умный, волевой, прозорливый, держу себя в руках и это не про меня.
-тревога, ярость, эйфория, стыд, уверенность – функции ЖАДНОСТИ и СТРАХА.
И, скажу вам, что самодисциплина основанная: по чек листам, установкам Стоп приказов и уровней прибыли – не выход из ситуации ни разу. Да, безусловно вы защитите депозит свой этими ограничениями и установками, но эмоциональный качели, которые вы будете испытывать после торговле (не важно в плюс или минус) будут пожирать запас вашей психической энергии. Это может отразиться в ваше обычной жизни самым негативным образом. Стать дисциплинированным трейдером, который совершает меньше ошибок не самоцель . Важно сохранять внутренне чувство покоя. Быстро его восстанавливать.
Ответьте для себя на следующие вопросы:
Почему я занимаюсь трейдингом и что мне это занятие дает?
- ответ: адреналин, вовлеченность в процесс, общение с коллегами – трейдерами… – должен отправить вас к психологу и поставить временно на стоп торговлю
Как я восстанавливаю физическую и психическую форму?
- ответ: заедаю сладким, бью морду жене, срываюсь на детях… – отправляет к психотерапевту уже , и ставит стоп на торговлю, думаю на всегда.
Как я останавливаю возникающие переживания?
- ответ выпиваю, курю, бью посуду … - отправит или к психологу или к психотерапевту, в зависимости от запущенности
Борьба с эмоциями – защитит от стресса. Поговорим о плохих эмоциях – возникших в следствии ошибки:
Самоедство: -«почему я не увидел (не подумал / не предусмотрел)». Надо понять, что поезд уже ушел и клацать зубами поздно. Не лучше ли переключить себя на что – то конструктивное.
Упражнение, которое позволит развить умение без внутренней агрессии принимать свои промахи и ошибки ( не я придумал его, придумал психолог, я только позаимствовал его, вам рекомендую потому как оно эффективно для меня):
Это ритуал, который следует выполнять на первом этапе с реальными внешними жестами (позже можно внутренние), в общем если вы накосячили, надо:
1. Руки в стороны и скажите себе: «Ошибочка!». Подробнее: голову наклоните вбок, лапки убедительно раскиньте в стороны (получится такой своеобразный жест «придурка»). Находясь в этом положении произнесите: «Ошибочка!» (с интонацией: «Всякое бывает!»). Сделайте это по-детски: смешно, довольно и несерьезно, на выдохе и расслаблено.
В чем смысл этого действия? Дело в том, что для вас любая ошибка представляется безбрежной катастрофой "Ужас-ужас-ужас", идет неадекватное преувеличение. Чтобы снять это преувеличение нужно сделать такое же резкое преуменьшение. Этот жест уменьшает значимость происходящего. Вы понимаете, что это Ужас, но не Ужас-ужас-ужас.
2. Скрестите руки на груди, нежно и бережно обнимите себя за плечики и скажите себе: «Я хороший!».
Это - смысл, конкретная формулировка может быть разной. Нужно найти то, что воодушевляет.
Так или иначе, важно перевести себя из негатива в позитив. Когда человек совершает ошибку, он чувствует себя «плохим»: начинает себя внутри ругать, в голове и душе возникает раздрай. А в таком состоянии от него, как правило, идет еще больше глупостей и гадостей. Поэтому важно себя успокоить, чтобы возвратилось нормальное здравомыслящее состояние. Для этого нужно себя обнять, успокоить и сказать: «Я хороший!».
Такая простая фраза, а творит чудеса и просто в жизни! Собственно, люди и ругаются чаще всего тогда, когда теряют ощущение «Я хороший» — и руганью себя же защищают. А обнимешь жену любимую, скажешь ей: «Какая же ты у меня хорошая!», — она и ругаться перестает.
«Случайности не случайны» или это паранойя Как говорила старая больная черепаха «Кунг –Фу Панда»: -Случайности не случайны. Но на самом деле автор цитаты «случайности не случайны» — Чжуан-Цзы, великий китайский мыслитель, живший в 4 веке до нашей эры.
По сути, волновая теория Эллиотта (EWT) предполагает, что движения рынка следуют естественным циклам психологии толпы. Паттерны создаются в соответствии с текущими настроениями рынка, которые чередуются между медвежьими и бычьими.
Согласно теории Эллиотта, финансовые рынки создают паттерны фрактального характера. Таким образом, если мы увеличиваем масштаб до более длинных таймфреймов, движение от 1 до 5 мелкого ТФ можно также рассматривать как одну движущую волну большого
Со слов Пректера, Эллиотт никогда не задумывался о том, почему рынок производит 5-3-волновую структуру. Вместо этого он просто проанализировал рыночные данные и пришел к такому выводу. Принцип Эллиота – это результат неизбежных рыночных циклов, созданных человеческой природой и психологией толпы.
Эллиот объяснял механизм возникновения пяти волн приблизительно так:
первая волна (импульсная). На рынке происходит событие или заметную роль начинает играть фактор, значение которому придает еще незначительная доля участников. Но их действий достаточно, чтобы создать первое направленное движение;
вторая волна (корректирующая). Влияние участников, вызвавших первую волну, временно ослабевает, и наблюдается временный откат в цене;
третья волна (импульсная). Значение события или роль фактора становится определяющим для большинства участников рынка. Цены показывают значительное движение, становящееся центральным моментом тренда;
четвертая волна (корректирующая). На рынке временно преобладают участники, скептически относящиеся к продолжению влияния значимого фактора, появляется значительное число участников, стремящихся зафиксировать прибыль;
пятая волна (импульсная). Влияние скептиков снижается, и опять преобладают настроения сторонников тренда.
В свою очередь У.Ганн, Коуэн и другие, изучали астрологические циклы. Что- то там находили, и возможно даже использовали. Объяснение такое, что Космос (Луна, образно говоря) влияет на толпу, топа бежит и покупает там что – то. Для меня всегда было не понятно. Вот Луна на сахар влияет, а на нефть Нептун (условно говоря) влияет; оси Юпитера-Сатурна на индекс DJI, чушь какая-то… Но очевидно и то, что в астрологии есть циклы, того же квадрата 12 пусть даже, и других соотношений которые пытаются прикрутить к трейдингу. Я всегда говорю, что при должном уровне воображения на графиках не только Дракона можно увидеть, но и как слоны размножаются…
Вернусь к Эллиотту. Таки психология толпы рисует нам волны?
Как то я был на экскурсии на теплоэлектростанции. Там у них все так красиво компьютерезированно. Бегут какие-то циферки, графики… Так, стоп! Графики ?- Подайте их сюда мне срочно! В общем выкачал я у них кучу графиков: температур в котлах, расходов воды, потребления энергий и еще хрен знает чего. Люблю покопаться в графиках. Теперь они поставщики мне графиков, а то биржевых, знаете ли не хватает. Пример, как говорится on line:
Это график температуры в чем – то там (не запомнил). Вот я лично вижу два вектора AB и CD. Между ними коррекция 76,4% по Фибоначи.
Кроме того я вижу, что в АВ отрезке пять полноценных волн Эллиотта с откатом в 3 волны. Кроме того я обнаружу что 1-я волна = 5 волне
В отрезке CD я тоже найду пять волн эллиотта и тоже 1-я волна будет равна 5-той. А еще 5-я волна 68% волны III. PTV1 =715; PTV2=714. В общем все как я люблю. Я таких графиков сотни видел. Сначала мне показалось, что это паранойя какая – то. Про нее говорят, что это вид психического расстройства, при котором человек перестает интерпретировать окружающую действительность так, как это делают здоровые люди. Человек становится одержим определенной идеей (она называется сверхценной или бредовой).
Мне удалось попасть еще раз на это объект и в режиме on line понаблюдать («поторговать») за графиками не одушевленных процессов. Вы знаете, о! ужас – я в прибыли хорошей оказался . В итоге я выпросил on line доступ к этим графикам и еще неделю «торговал» с карандашом в руках по ним. Итог – «хорошая прибыль». Поход к психиатру отменяется. Пока еще. Неужели природа процессов на столько схожа? В чем причина? – Я не знаю, но есть догадки.
10 мая я получил такой график частоты оборотов какой-то установки. Обычно он, график носит флэтообразное состояние – вверх – вниз, вверх вниз – в одном коридоре значений, которая регулируется автоматикой каким-то образом. Процесс падения и восстановления параметром меня заинтересовал, и я вновь отправился на станцию. Поговорить с персоналом, что там у них происходило. В двух словах, на первом красном отрезке моргнул свет, после чего автоматике удалось удержать параметры, а потом у них что то там замкнуло и автоматика включила резерв. Таким образом, все происходило без оператора, т.е. без вмешательства человека
Стоит ли пояснять график с точки зрения трейдинга? –даже не знаю)) Короче одинаковые идеально вектора отображены одним цветом. Особенно возбуждают два черных отрезка. Здесь нет точек накопления, нет быков и нет медведей. Нет никакой психологии. Есть просто триггеры событий и гармонические колебания, а они достаточно просто описываются.
Зачем я это все пишу….???
Есть такая поговорка: «разговаривать с кошкой – это не паранойя, Паранойя – это когда боишься при кошке лишнее сболтнуть». Я не знаю, может быть кому – то интересно будет почитать. А может все же паранойя?
Паранойя — это заболевание зрелых, умудренных опытом людей, именно поэтому к бизнесменам оно приходит быстрее: здесь год за два, а то и за три идет — очень вредные условия труда. Типичные симптомы — логически построенные бредовые идеи. Например, соорудить глобальную мировую церковь, где все будут ежедневно поклоняться котикам, или сеть кофеен, где все будут платить за кофе в три раза больше, поскольку бариста напишет фломастером имя на стакане. Бредово? Бредово. Но ведь работает. Или вы не пользуетесь Фейсбуком? Никогда не бывали в Старбаксе? И разве плохо то, что твоя паранойя оказывается отменно работающей интуицией?
А что вы думаете?
Прогноз цены на Биткойн с июля по сентябрьСформировалась неоднозначная ситуация на рынке. Пока одни игроки набирают лонги, другие шортят. Но в целях максимизации прибыли и накопления капитала, думаю, что крупным игрокам и маркетмейкерам будет крайне интересно ликвидировать позиции тех, кто работает с плечами. Как видно по карте ликвидаций им будет необходимо забрать позиции 15.504$ - 13.772$ (2 и 3 плечо), это идеальное положение для накопления и самая интересная цена для похода вверх. Если этот сценарий будет первым, соответственно с этого и начнут. Также по карте ликвидаций видно, что и много позиций также накоплено крайне много в диапазоне 25576$ (5 плечо) и 30638$ (3 плечо) и 40776$ (2 плечо). Соответственно второй вариант выход вверх со снятием этой ликвидности. Здесь ход цены может прийти в диапазон ликвидаций 2-3 плеча с небольшим возможным перехаем до ликвидации 2 плечей 40.776$. Карта имеет свою особенность постоянно меняться в соответствии с новостным фоном и действиями игроков. И так как мы работаем с относительными сценариями оба считаю актуальными. В последствии цена устаканиться и будет идти в соответствии с планомерным ходом цены диапазонов 24.000$-69.000$ с превышением этих уровней и переходом в новый уровень цен.
Рекомендации для сохранения и преумножения капитала.
1) Вкладывать только деньги, которые хотите преумножить исходя из своего риск-менеджмента и торговой системы.
2) Заходить только на споте (без маржинальных и кредитных денег)
3) Работать с собой, записывать с психикой.Замечать и выписывать в дневник свои негативные и позитивные эмоции. Работать со своими страхами, жадностью и fomo.
Понравился пост, ставьте реакцию или лайк.
5 вопросов, которые должен задать себе каждый трейдерЗапуская направление психологических консультаций для трейдеров, признаюсь, был удивлён.
Ожидание : наплыв полных новичков, желающих научиться держать себя в руках и не поддаваться эмоциональным импульсам.
Реальность : трейдеры с опытом от полугода и более, уже усмирившие своих демонов, соблюдающие риск- и мани-менеджмент, изучившие тех- и фунданализ в достаточной степени.
Казалось бы, для чего им консультации?
Ведь не новички уже, этап истеричных контртрейдов с умножением плеча и вечным all in пройден – и раз умеют не сливать за 5 сделок в один день, работать не над чем?
Сюрприз : люди с мало-мальски достаточным опытом делают то же самое, только размазывают мучения на куда больший срок. Новичок слил всё в январе. Не новичок тянет просадку долгие полгода в туманных надеждах. В деньгах или процентах получается то на то.
Сложно сказать, что тут лучше и что хуже. Наверное, морально проще быстро «простить и забыть», нежели тянуть негативную лямку недели и месяцы.
Попробуем докопаться до сути?
Новичок смотрит на рынок с позиции мечтателя . Он пришёл с депозитом в пару сотен за миллионами, никого не слушает, ведь если Федя из ютуба смог, то я точно не хуже . Новичку непременно должно повезти – так, чтобы все проблемы и вопросы снялись одним удачным трейдом с бешеными иксами. Результат широко известен, не будем о грустном.
Не-новичок уже реалист. Он понимает: здесь нет лёгких денег, это самый тяжкий труд из возможных, потому что нет труда тяжелее, чем методичная ломка себя. Тем не менее, он видит перспективы и готов усердствовать. И усердствует.
И всё же, останки недобитого мечтателя сидят в глубине подсознания. Что вот-вот и свершится сделка жизни и все проблемы решатся раз и навсегда, что он уже умеет , потому может нарушить каноны, что « уже достаточно упало, пора наверх »
Итак, над чем стоит задуматься каждому трейдеру? Как ликвидировать мечтателя?
Вопросы, которые стоит время от времени задавать себе (часть опросника, с которого начинается работа):
1. Есть ли смысл в ваших действиях?
Когда вы корпите над графиками 3 и более часов в сутки, имея +100$ в месяц, смысла в этом нет, поскольку даже на заводе платят больше, стабильнее и с меньшими затратами моральных ресурсов. В мире есть множество более интересных и полезных занятий, отнимающих меньше времени.
2. Для чего и как вы пришли в трейдинг? Буквально - "хочу как эти пацанчики на ламбах из ютуба" или "понимаю, что это тяжкий труд, однако уже вижу огромные возможности". Вспомните своё начало пути. Читали ли литературу, проходили ли обучения... Как давно здесь, как начинали, как затянуло, почему затянуло. Какие результаты этого периода?
3. Какие ваши ожидания от работы трейдером? "Хочу зарабатывать Х в месяц спустя год". В целом, зачем вам это всё? В мире есть и более доходные, и более спокойные занятия.
4. Готовы ли вы полностью поменять себя, исказить сознание, выйти за привычные рамки? Признать, что ни черта не понимаете в рынке, не смотря на позитивную статистику?
5. Готовы ли признать, что здесь вы вечный новичок и помнить это во время принятия каждого торгового решения – и сейчас, и в обозримом будущем?
Надеюсь, ответив на эти вопросы максимально искренне, у вас получится если не получить финансовую прибавку к депозиту, то хотя бы оценить свои сильные и слабые стороны, что, несомненно, поможет и в "обычной жизни".
Психология. Сверхзадачи, главный враг трейдераЗдравствуйте, товарищи коллеги.
Сегодня продолжим цикл статей из направления Психологии трейдинга и поговорим на тему постановки неправильных и зачастую невыполнимых задач, которые именуются - Сверхзадачами. Это чисто психологическая проблема, с которой сталкиваются большинство опытных трейдеров и практически все начинающие участники рынка.
I Сверхзадачи I
Я убежден в том, что участник рынка может обладать всем необходимым для успешной торговли на рынке, но изза установки Сверхзадач не достигает поставленных целей.
Я выделяю 5 самых распространенных Сверхзадач, которые вижу каждый день:
1. К какому числу?
Формулировки бывают разные, но суть одна - это желание спрогнозировать время. Данная задача является полностью недостижимой, этого не получилось ни у кого, даже у Уильяма Ганна, основоположника метода "согласования цены и времени". По факту, ответ на этот вопрос выглядит как 100% гарантия наличия самого движения и времени достижения цели.
Ответа на вопрос нет, его никогда не найдут и попытки поиска обречены. Да и собственно, это незачем. Нет совершенно никакой пользы ни в этом вопросе, ни в ответе. Никогда целью трейдинга не может быть достижение каких либо цен каких либо активов к какому либо числу. Всегда всё зависит от рынка.
Тоже самое касается и времени планирования использования Капитала. Нельзя ответить на вопросы - "когда заработаем?"; "сколько будет прибыль за день/месяц/год?" и любые другие вариации. Капитал всегда должен быть максимально долгосрочным для работы на различных рынках.
- В итоге данная Сверхзадача приводит к сильнейшему психологическому напряжению и потери позиции
2. Надо было продать вверху, перезайти внизу
Здесь речь идет об переигрывании рынка. Многие хотят забирать все движения, но это так же невозможно. В каждой новой сделке растёт риск получения убытка и риск остаться без позиции. Такой задачи ни в коем случае нельзя ставить перед собой и Капиталом. Обыграть рынок в каком то процентном соотношении возможно, если есть понимание конкретного актива и/или конкретной ТА ситуации, сложившийся за период приемлемый для принятия Торговых Решений.
- Итогом всегда становится потеря дешевой позиции и перезахода по ценам выше.
3. Отгадывание MIN и MAX
Это самая распространенная уловка, выкинувшая в мусор много хороших наработок различных Торговых Систем. Никогда перед участником рынка не стоят задачи "отгадать дно" и "продать на хаях". Это также невозможно выполнить, такая задача даже технически невыполнима, если Вы работаете крупным капиталом (ликвидность, время исполнения заявок).
Перед участником должна стоять задача собрать максимально дешевую позицию и закрыть в диапазоне достигнутой цели.
- Установкой такой Сверхзадачи всегда является потеря Капитала
4. Заработать именно на этом активе
Вот это Топ моего личного рейтинга. Часто вижу, читаю и слышу нечто такое - "Не, Ашинский МЗ (или другой малоизвестный актив) покупать не буду, я возьму Сбербанк/Газпром" "Надо инвестировать в рынок США, он никогда не упадет" или высказывание любых позиций касаемо неприемлемости приобретения любых активов, кроме Лидеров рынка. Можно отдавать предпочтение каким либо активам, если понятен их характер движения и ТА модель, но не в случае "громкого имени" или лучшего позиционирования данных акций. Зачастую такие варианты как раз и не являются самыми доходными и практически все потери происходят именно в таких активах.
На деньгах не написано на каком активе они заработаны.
- По итогу происходит упущение возможностей и потеря средств
5. Действия без ТС
Так же часто встречающаяся психологическая проблема участников рынка. Ведь ставится Капитал под риск без действий направленных на увеличение статистического преимущества в сделках. Проще говоря, это сделка на Вере (была статья про это, ссылку закрепил), содержащая в основе интерпретированные слухи, слепые Надежды и прочее, на чем нельзя строить Принятие Торгового Решения.
Торговая Система - это многократное воспроизведение равных результатов принятия Торгового Решения при одинаково заданных параметрах. Именно по этому нужно воспринимать результаты от действий на рынке только исходя из ТС. Одномоментные прибыли, даже крупные, являются лишь случайностью, если их нельзя воспроизвести еще множество раз.
Отдельно нужно рассмотреть возникающие попутно проблемы такого подхода:
- Приобретение очень дорогой позиции и дальнейшее удержание. Возникает довольно часто и всё равно приходится ждать, только не прибыли, а возврата цены к уровню открытия.
- Удержание позиции после достижения целей выхода. Явление более редкое, но не менее сложное. Позиция не закрывается и это ошибка, приводящая к убытку и психологическому напряжению.
I Итог I
Установка перед собой Сверхзадач является тем самым камушком в ботинке, попавшем перед восхождением на Вершину. Не больше, но, не позволяющим сфокусироваться на процессе и цели, так же предельно усложняющим весь Путь.
Выполнение Сверхзадач также невозможно, иначе рынок бы просто перестал существовать. Причем, от слова Совсем. Именно те участники, которые умели бы решать такие вызовы и забрали все деньги у остальных участников и у Маркет Мейкеров.
