Регистрация

Рубль

USD RUB Сделка Доллар/РубльВсем привет, в общем возвращаюсь к последнему сценарию по валютной паре доллар/рубль, но единственное, что покупаю актив по рынку, так как отложка моя была удалена. Цели не меняю, в общем, кто хочет освежить память, можете посмотреть прошлый обзор) Особо ничего не изменилось, пришли к целям, пошла отработка!
RUS:SI1!Длинная
от MeshkovAnton
Доллар-рубль. Завершилось ли укрепление рубля ? После пробития 87.38 пошли в ожидаемый диапазон 83.5 — 75.23. Быстро отметились в указанном промежутке , после также быстро началось ослабление рубля . Вверх прошел импульс , сейчас он корректируется . На графике первые среднесрочные цели .
RUS:SI1!Длинная
от Elliottwaveorg
5
USDRUB ПРОГНОЗ НА ЭТУ НЕДЕЛЮ SIВсем привет, рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре FX_IDC:USDRUB для работы на фьючерсных контрактах, внутри текущей недели. На данный момент актив показывает достаточно позитивную динамику и пытается закрепиться над вновь сформированной поддержкой. При удачном закрепление над уровнем, мы увидим рост в область целевого сопротивления о котором более подробно рассказал в своём обзоре.
RUS:SI1!Длинная
от MeshkovAnton
Экономика России: хроники падения. Ч. 97. Итоги 28 месяцаДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и перспективами в целом. Формально после событий июня месяца эту серию обзоров можно и заканчивать, поскольку биржевая торговля рублем приказала долго жить, как и те жалкие остатки рыночного курсообразования, которые еще теплились в мае 2024 года. С другой стороны, события становятся все интереснее (максимальная инфляция, максимальная доходность по ОФЗ, конец льготной ипотеки) и будет глупо забросить летопись про то «как все потерять и при этом ничего не понять» ближе к развязке истории. Каждый раз, когда власти России делают максимально кирпичное лицо – мол нам все ни по чем, самое страшное позади, успешно трансформировались – русофобы выводят ситуацию на новый уровень. Июнь месяц стал максимально наглядной иллюстрацией этого. Казалось бы, уже есть 19 000 санкций, ну куда еще. А поди ж ты, в начале месяца США рассказали куда и как, а под конец месяца ЕС выдавил из себя 14-ый пакет санкций. Каждый номерной пакет от ЕС – это новая порция гарантированных проблем, часть из которых будет решаемой лишь частично. Вообще появляется ощущение, что «технократы» в легкой растерянности. Минфин раздирается между инстинктом самосохранения завтра и необходимостью денежных инъекций сегодня, Центробанк просто разводит руками, признав, что сделать с инфляцией он не может ничего. А банки тем временем сворачивают льготную ипотеку и в воздухе отчетливо носится запах жареного. Кстати, не только жареного, но и паленого, потому как НПЗ и нефтебазы продолжали успешно выполнять роль ПВО и натурально горели от такой работы. Об этих и прочих итогах 28-го месяца трансформации российской экономики и поговорим в сегодняшнем обзоре. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Немецкий производитель стройматериалов Knauf передает свой бизнес в России местному менеджменту; - Шведский ритейлер H&M решил ликвидировать свою российскую компанию. Работала в России с 2009 года и насчитывала 168 торговых точек по всей стране; - Одно из крупнейших агентств по аналитике рынков потребительской электроники GfK (входит в NielsenIQ) до конца августа 2024 года будет продано российскому менеджменту; - Топливная процессинговая компания E1 Card, бывшая до 2023 года частью бизнеса международной группы E100, перешла к новому владельцу; - Экспобанк закрыл сделку по приобретению российской «дочки» HSBC; - В конце первого квартала 2024 года бренд бытовой техники Hansa польской группы Amica передал российский бизнес дистрибьютору бытовой техники ООО «Гипер». Последствия санкций - Импортёры из «недружественных» стран за два года санкций недополучили российских товаров на $256,5 млрд; - Госкорпорация «Роскосмос» не может произвести четыре из шести геостационарных спутников, которые обеспечивают работу каналов связи между Россией и «дружественными» странами; - Правительство повысило прогноз по дефициту федерального бюджета в 2024 году с 1,59 трлн до 2,12 трлн рублей; - Книжный холдинг «Лабиринт» столкнулся с финансовыми проблемами: ФНС заморозила счета двух компаний, входящих в холдинг, из-за долгов, а контрагенты начали подавать к нему иски из-за просроченных платежей по договорам. У ряда структур «Лабиринта» упала выручка и выросли убытки; - Владеющая маркетплейсом AliExpress китайская компания Alibaba ужесточила условия для российского бизнеса: перестала принимать рубли и не позволяет оформить поставку в Россию; - Китайский автопроизводитель Zeekr запретил автодилерам из КНР, сотрудничающим с российскими компаниями, продавать в Россию премиальные электрокары данной марки после 30 июня; - Индия планирует заменить более 2000 стоящих на вооружении ее армии боевых машин пехоты БМП-2 российской разработки американскими бронетранспортерами Stryker последнего поколения. Если весной проблемы как-то больше носили природный характер: то наводнения, то заморозки, но уже первый месяц лето сместил акцент на рукотворные процессы. Имеются в виду новые довольно увесистые санкции со стороны США и ЕС. Новые санкции Начало месяца застало многих врасплох новостью о санкциях со стороны США. То есть в самом факте очередных санкций за последние 2,5 года принципиально нового ничего не было, но вот их наполнение откровенно удивило. В первую очередь речь идет об ударе по биржевой инфраструктуре России. Московская биржа 12 июня была внесена в «черные списки» американского Минфина со своими ключевыми расчетными структурами — НКЦ и Национальным расчетным депозитарием (НРД). Уже на следующий день после этого на бирже остановились торги долларом США, евро и гонгонгским долларом, а ЦБ начал устанавливать официальные курсы по сделкам внебиржевого рынка. Также Мосбиржа заверила клиентов, что доллары и евро она им точно не вернет. Может быть, вернет эквивалент в рублях, а по какому курсу – одному ЦБ известно. Ряд российских брокеров сообщили, что вывод долларов США, евро и гонконгских долларов с брокерских счетов клиентов временно недоступен. В частности, об этом предупредили клиентов Газпромбанк, БКС, Финам и Райффайзенбанк. Российские «дочки» двух европейских банков (банк «Интеза» и ОТП Банк) приостановили операции с валютой. Безналичную конвертацию доллара и евро с 14 июня также прекратил принадлежащий «Роснефти» БРР Банк. Долларовые платежи в "Чайна констракшн банк" (российской дочке китайского China Construction Bank) перестали проходить в 99% случаев. Кроме того, Штаты запретили предоставлять услуги в сфере программного обеспечения и IT лицам, находящимся в России. И это, кстати, довольно серьезный ход, потому как масса компаний несмотря на формальные выходы и заявления об остановке работы по факту продолжали оказывать такого рода услуги. Так вот с 12 сентября 2024 года всему этому великолепию придет конец. Если кому-то кажется, что Россия успела импорто заместить все эти богопротивные западные ERP-системы и программы автоматизации на производстве, то нет, не успела. Так что будет довольно интересно наблюдать за происходящим в этом контексте в июле-августе. Хотя опять же без полумер и здесь не обошлось. новые запреты не распространяются на операции, связанные с телекоммуникационными технологиями и гуманитарными миссиями. Но даже этим дело не ограничилось. Под санкции США попали филиалы «Сбера», ВТБ и ПСБ в Индии и Китае, а также «Гознак», «Газпром Инвест», «Газпроммаш», страховые компании «Согаз» и «Российская национальная перестраховочная компания», проектировщик и строитель морской инфраструктуры «Морстрой», и многие другие. За звание главного русофоба в июне с США решил побороться ЕС, который после месяцев мучительных компромиссов выдал на-гора 14-ый санкционный пакет. 14-ый пакет ЕС ЕС довольно долго страдал над содержанием нового пакета санкций, но в итоге, несмотря на традиционный набор компромиссов, выглядит он довольно комплексным и затрагивает целый ряд значимых моментов: СПГ, теневой флот, российский аналог SWIFT, меры по комплаенсу и т.д. То есть даже сложно дать ему какое-то конкретное название в контексте доминирующего объекта санкций, как это было ранее в случае с углем, древесиной, нефтью и т.д. Пройдемся по основным пунктам: - ЕС вводит первые санкции против российского СПГ. Хоть они и не относятся к прямым поставкам в ЕС, запрет на перевалку в европейских портах затруднит доставку СПГ из России в Азию. Кроме того, запрещены любые инвестиции, поставки товаров и оказание услуг российским СПГ-проектам; - В 14-м пакете санкций также содержится запрет 27 судам, которые перевозят российскую нефть, заходить в европейские порты. С одной стороны, это очень небольшая часть теневого флота, а с другой стороны – лиха беда начало; - Компаниям ЕС запретят транзакции с банками, обеспечивающими Россию товарами и технологиями, прямо или косвенно использующимися в производстве оружия; - Компаниям ЕС, работающим вне России, запретят подключаться к российскому аналогу SWIFT (Система передачи финансовых сообщений ЦБ - СПФС) и работать с публичными компаниями, использующими эту систему для обхода санкций. Последняя мера может быть довольно интересной в плане эффективности. Потому как старт 2024 года показал, что платежи – это слабое место экономики РФ и в него теперь бьют все, кому не лень. Некоторые эксперты уже оценивают потери китайского импорта в 20-25%, плюс ждут роста комиссий посредников, а также роста цен. К примеру, участники рынка техники и электроники уже прогнозируют рост цен на 15–20% уже к осени из-за санкций Евросоюза против СПФС. А вот первый зампред Банка России Владимир Чистюхин так вообще заявил, что «не будет нормальных расчетов за продукцию по внешнеэкономической деятельности, для нашей и экспортно, и импортно зависимой страны, это просто все, это погибель». Так прямо и сказал: погибель. Но вернемся к пакету, потому как еще не все его содержимое рассмотрели. Среди крупных компаний, попавших в 14-й пакет санкций, стоит отметить крупнейшую судоходную компанию России «Совкомфлот», пассажирскую авиакомпанию «Уральские авиалинии» и грузовой авиаперевозчик «Волга-Днепр» (вместе с владельцами). Кроме того, ЕС вводит запрет на импорт российского гелия (Россия планировала занять место в тройке мировых производителей этого газа). Из мелочей стоит отметить запрет российским физлицам, компаниям и структурам на частные перелеты в воздушном пространстве государств-членов союза. В общем есть ощущение, что не зря европейцы так долго пыжились. Кроме США и ЕС гадили также прочие русофобы: Япония, Канада, Великобритания и т.д. Япония расширила свои «российские» санкционные списки, добавив в них более 50 фирм, учреждений и персон из России («Алроса», «Микрон», ОАО «Туполев», НПП „Топаз“, Челябинский тракторный завод, Пермский пороховой завод, Арзамасский приборостроительный завод, пара компаний из состава концерна «Алмаз-Антей» и другие), а также фирмы из Китая, Индии, Казахстана и других стран. Великобритания ввела санкции против Московской биржи и СПБ Биржи. Под ограничительные меры также попали "Национальный расчетный депозитарий" и "Национальный клиринговый центр". Канада ввела санкции против 11 физлиц и 16 юрлиц. под ограничения попали авиакомпания «Победа», Российская национальная перестраховочная компания, «Российская газета», АО «Электроагрегат», АО «Электроавтоматика». Южная Корея запретила экспортировать в Россию и Беларусь металлорежущее оборудование, детали оптических приборов и датчики. Документ начнет действовать в конце лета, после чего количество запрещенных к экспорту в РФ и РБ товаров увеличится до 1402. Санкционный комплаенс Июнь дал нам довольно показательную иллюстрацию как работает санкционный комплаенс практически в режиме реального времени. Помните, как США в мае ввели санкции против «Арктик СПГ- 2»? Скорей всего не помните, но китайская (!) Wison New Energies, отвечающая за строительство модулей для проекта «Новатэка» «Арктик СПГ-2», уже в июне объявила об уходе из России. Компания занималась проектированием, поставкой оборудования, материалов и комплектующих в Россию и выступала одним из основных технологических партнеров «Новатэка». Есть ощущенияе, что все эти мечты о мировом господстве России на рынке СПГ так и останутся мечтами. В июньском санкционном списке США, в который попали около 300 компаний и организаций, были ведь не только российские представители, а и зарубежные, помогавшие России обходить уже введенные ранее ограничения. В числе юрлиц, попавших под ограничения, в списке Минфина были компании из Китая, Турции, Казахстана, Кыргызстана, Болгарии, Сербии, Южной Африки, ОАЭ, Беларуси и Британских Виргинских островов. В 14-ом пакете от ЕС также нашлось место санкционному комплаенсу. Европейские компании будут должны не только следить за тем, чтобы экспортные ограничения соблюдали их собственные подразделения в третьих странах, но и оценивать и предотвращать риски реэкспорта товаров военного назначения. Кроме того, все контракты на передачу военных технологий третьим странам должны включать “российскую оговорку”. Из практических итогов санкционного комплаенса стоит отметить, что с 24 июня «Бэнк оф Чайна», входящий в четверку крупнейших банков Китая, прекратил обработку платежей в юанях от российских банков, которые включены в SDN List США. Снова китайские братья подкачали. Бюджет В мае 2024-го российский бюджет впервые за год был исполнен с профицитом (около 500 млрд рублей). Доходы составили 2,6 трлн рублей, а расходы – 2,1 трлн рублей. В годовом выражении дефицит сократился до 983 млрд рублей. Это не признак того, что все наладилось и государство научилось сводить концы с концами. Это скорее признак того, что государство так и не определилось со стратегией: продолжать все заливать деньгами и получить неконтролируемую инфляцию или же начать прикручивать кран государственных расходов. В итоге имеем, такую себе полупозицию, которая в конечном итоге приведет и к росту инфляции, и к замедлению роста экономики, то есть прямой путь к стагфляции. Хотя будем реалистами к нему идут все дорожки, просто какая-то приведет быстрее, а какая-то несколько отсрочит неизбежное. Довольно показательным действом в контексте бюджета стал ежегодный Петербургский международный экономический форум. По итогам сего мероприятия стало окончательно очевидно, что более соответствующим реальности названием стало бы что-то типа Петербургский бюджетно-распределительный форум. Посудите сами. Крупнейшей сделкой форума стало выделение 650 млрд рублей госкорпорацией ВЭБ.РФ также принадлежащей государству «Русгидро». Из 10 крупнейших сделок ПМЭФ 8 были заключены на бюджетные деньги. Да чего уж там: из 26 главных соглашений форума не нашлось ни одного, которое подписали две частные компании между собой. В общем никаких инвестиций, кроме государственных. Никаких денег, кроме государственных. Никаких проектов, кроме государственных. Тем интереснее будет за всем этим наблюдать, когда закончатся деньги. А они уже заканчиваются. Наглядное тому подтверждение – льготная ипотека, которая с 1 июля 2024 года местами заканчивается от слова совсем. Ну и не забываем о том, что прежде, чем тратить деньги нужно их вообще-то заработать. А с этим делом не все так однозначно, особенно если учесть тот факт, что НПЗ и нефтебазы продолжали гореть, по сути превращаясь из генератора доходов в генераторы затрат. Геноцид НПЗ По итогам июня есть ощущение, что уровень страданий НПЗ несколько снизился, что, впрочем, не мешало им гореть на работе. Ну и активно стали страдать нефтебазы. Аналитику давать не будем, просто перечень пострадавших по итогам июня. НПЗ: • В Ростовской области дрон ударил по нефтеперерабатывающему заводу (НПЗ) в Новошахтинске, из-за чего возник пожар; • на нефтеперерабатывающем заводе компании «Лукойл» под Ухтой на северо-западе региона произошел пожар; • один из беспилотников упал на территории Ильского НПЗ. Ильский НПЗ — один из крупнейших нефтеперерабатывающих комплексов на юге России. Производственная мощность завода на 2022 год составляла до 6,6 млн тонн нефти в год. С начала года НПЗ уже был атакован два раза; • Под ударом оказался Афипский НПЗ. Нефтебазы: • беспилотники попали по нефтеналивным терминалам в городе Азов, в результате чего загорелись резервуары с нефтепродуктами; • в Белгородской области дрон-камикадзе атаковал нефтебазу в районе Старого Оскола; • в результате атаки дронов в Краснодарском крае была повреждена инфраструктура нефтебазы — получили повреждения и загорелись три цистерны с нефтепродуктами; • беспилотники атаковали нефтебазу в поселке Энем в Адыгее, в результате чего начался пожар; • произошел хлопок и возгорание резервуара на территории Платоновской нефтебазы (Тамбовская область); • беспилотник атаковал нефтебазу в Мичуринском муниципальном округе Тамбовской области. В общем на фоне таких вот новостей как-то странно ожидать резкий рост доходов бюджета от торговли нефтепродуктами. Можно, конечно, продолжить процесс раскулачивания. В июне, кстати, генеральный прокурор РФ Игорь Краснов похвастался, что с 2022 года по искам прокуроров государству в целом возвращено свыше 100 предприятий, активы которых оцениваются в 1,3 трлн рублей. Но мера эта тянет разве что на временную. С другой стороны, можно же взять деньги в долг. Но и это у государства получается все хуже: ставки оп ОФЗ не дадут соврать – по десятилетним облигациям доходность перевалила за 15% (исторические максимумы) и чувствует себя там вполне комфортно. Зато брать в долг хорошо получается у населения. По крайней мере, пока что. Долги и пузыри В мае этого года россияне взяли у микрофинансовых организаций (МФО), выдающих займы до зарплаты под 292% годовых, рекордный за полтора года объем кредитов. Заемщики оформили 6,34 млн займов на общую сумму 81,4 млрд руб. Относительно апреля выдачи в денежном выражении выросли на 9,9%, а в количественном — на 13,8%. Год к году объем одобренных займов подскочил на 41,8%. Отметим, что кредиты в МФО как правило берут те, кому банки отказывают в виду повышенных рисков. А есть ведь те, кому банки не отказывали. Собственно, таких было в три с лишним раза больше. В мае рост потребительских кредитов банки выдали на 291 млрд, а накопленным итогом за 5М24 сумма уже перевалила за триллион: 1042 млрд. =Для сравнения, в мае 23г было 212 млрд, за 5М23: 652 млрд. То есть за год объем выданных потребительских кредитов вырос на добрые 60%. Народ явно пошел в разнос и пытается провернуть схему из 90-ых: набрать кредитов побольше, поскольку в условиях инфляции возвращать все равно гарантированно придется меньше, чем взял. Официальное видение происходящего озвучил Центробанк: рост доходов населения. Ну то есть доходы выросли настолько, что граждане могут позволить себе кредиты под 300%. Все логично. Продолжали граждане брать и ипотеку. В мае взяли кредитов на 546 млрд. Из них рыночная ипотека составила 124 млрд, то есть немногим больше 20%. А это значит, что нас ждут очень интересные времена уже в июле месяце, когда часть льготной ипотеки отдаст богу душу. Хотя некоторые процессы уже стартовали. Можно сказать, что рынок недвижимости начал охлаждаться. А можно сказать, что он начал сыпаться. В мае число зарегистрированных сделок с жильём в Москве на вторичном рынке составило 11 391 (-20.2% гг) vs 13 086 (-12.5% гг) и 11 976 (-19.0% гг) двумя месяцами ранее. Число зарегистрированных ипотечных договоров в Москве составило 10 493 (-10% гг) vs 10 622 (-8.7% гг) vs 9 254 (-19.3% гг) двумя месяцами ранее. Статистика достаточно красноречивая, особенно если учесть тот момент, что присутствует элемент условного ажиотажного спроса со стороны тех, кто пытается заскочить в последний вагон уходящего поезда. Например, с 1 по 20 июня банки получили на 32,6% больше заявок, чем за аналогичный период в мае. Напомним, с 1 июля целый ряд программ льготной ипотеки прикажет долго жить. А даже те программы, которые переживут, чистки, будут в значительной мере урезаны. Например, Кабмин планирует исключить из программы льготной IT-ипотеки Москву и Петербург. То есть формально программа льготной IT-ипотеки жива, а по факту – скорее нет. Тем более, что мало ведь формально продлить программу. Нужно еще выделить под нее средства. А их нет. К примеру, в июне банк ВТБ сообщил, что лимит господдержки был исчерпан и заявки больше не принимаются. Кроме ВТБ, в июне прочие крупные банки начали закрывать прием новых заявок на выдачу льготных ипотечных кредитов. В частности, не принимали заявки на выдачу ипотеки под 8% банк «Россия», «Ак Барс» и Промсвязьбанк (ПСБ). Альфа-банк также уведомил клиентов, что заявки на льготные кредиты на покупку дома, поданные после 17 июня, «с высокой долей вероятности не успеют выйти на сделку», с 19 июня обращения за семейной и льготной ипотекой перестал обрабатывать МТС-Банк, а с 21 июня — «Почта Банк». Довольно интересной и показательной оказалась статистика по вводу жилья в многоквартирных домах: -38.5% гг в мае и -26.9% гг за 5 месяцев 2024 года. Минус 40% - это как раз то, что мы и рассчитывали увидеть в качестве констатации факта окончания процесса формирования пузыря и начала его схлопывания. Покупателей на рынке все меньше. Главная причина очевидна – сворачивание льготной ипотеки. Напомним еще раз: под 80% всей выданной ипотеки – это льготные программы. В общем, июль может многое прояснить в плане будущего. Правительство либо решит продолжить надувать пузырь и оставит ключевые льготные программы для недопущения проседания общих объемов льготной ипотеки. Или же решит сдувать пузырь уже сейчас, благо повод есть (формальное окончание сроков действия программ льготной ипотеки), а денег в бюджете – нет. Мы ставим на первый вариант, потому как еще ни разу власти РФ не принимали решение, которое было бы ориентировано на будущее, а не настоящее. Итоги, выводы, перспективы Как мы уже отмечали ранее, 2024 год пока что выглядит предельно неудачным для РФ: не терроризм, так ботулизм, если не заморозки, то пожары, при этом накопленный запас прочности стремительно тает и это лишь вопрос времени, кода все начнет рассыпаться буквально на глазах. Новые санкции обещают быть довольно болезненными для экономики РФ и ее финансовой системы, в частности. Как обычно есть лаги: некоторые положения вступают в силу в сентябре, так что общий эффект может быть несколько размазан во времени. Тем интереснее будет наблюдать за текущим летом. Тем более, что с 1 июля официально заканчивается льготная ипотека, а также ужесточаются ряд регуляций по выдаче потребительского кредитования. Да и Центробанк ставку повысит (по крайней мере, если захочет хотя бы сделать видимость, что проблема инфляции его касается), а значит рыночные кредиты станут еще менее доступными. Не забываем и о лесных пожарах. Потому как по состоянию на конец мая площадь лесных пожаров уже превышала прошлогодние показатели в два раза. Вряд ли прекратится избиение НПЗ и нефтебаз, а это значит проблемы с нефтепереработкой и ценами на топливо будут нарастать. Но власти РФ продолжат смотреть на все происходящее сквозь призму паритета покупательной способности, а значит, бороться с проблемами никто не будет: зачем бороться с тем, чего нет? На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
11
ДОЛЛАР/РУБЛЬ ЧТО НУЖНО ЗНАТЬ ПЕРЕД ПОКУПКОЙ USD?Всем привет, рассмотрим один из возможных сценариев по валютной паре FX_IDC:USDRUB для работы внутри недели. На данный момент актив закончил коррекционное движение, собрав огромное количество ликвидности (покупателей), при этом сформировав новый уровень поддержки, от которого началась позитивная реакция. Хотел бы рассмотреть вход в рынок на покупку от нижестоящей зоны поддержки, о чем более подробно рассказал в своём обзоре!
RUS:SI1!Длинная
от MeshkovAnton
1
Где покупать или продавать доллары? #Доллар #Рубль #Анализ Учитывая, что основа теперь умерла, будем анализировать фьючерс - #SI1. Он ходит практически идентично, поэтому особой разницы не будет. На рынке все движение происходит за счет двойного аукциона и мы прекрасно видим, где находится баланс спроса и предложения, и возможен дисбаланс. Технический анализ 🟡 Цена полгода ходит в накоплении, между 93 и 88. 🟡 На основе не было, но на фьючерсе есть еще один боковик, между 93 и 95. 🟡 Если пойдет выше 95, то цели будут 100, 108 и 117. 🟡 Если же будет закрепление ниже 88, то открыт путь на 80, с промежуточной остановкой на 84. Формирование курса от ЦБ Банк России будет устанавливать официальные курсы доллара и евро к рублю на основе данных отчетности банков по результатам заключенных межбанковских конверсионных операций на внебиржевом валютном рынке по состоянию на 15:30 в текущий рабочий день. Мое мнение Не надо паниковать и заниматься бессмысленной суетой, оставьте их тем, кто покупал доллар по 120 и продавал по 55. Уровни я обозначил. Если вы спекулянт, то торгуйте в боковике между 88 и 93, либо ждите пробоя накопления в одну из сторон и торгуйте данный пробой. Сам по себе блок поддержки с границей на 88 достаточно сильный, чтобы его легко пробили. Какие у вас ожидания по доллару?
RUS:SI1!
от EVERTOP
[CNYRUB] - по плану укрепляется рубльВ то время, когда все побежали покупать доллары, евро, юани, мы советовали их продавать и сфокусироваться на рублях. Сегодня на торгах рубль укрепляется к доллару и юаню, что было ожидаемо в рамках нашей торговой системы. Более того - становятся понятны оттенки реальности, где рубль будет по 80-70 и даже 36. Но покамест не буду об этом.. опасно такие вещи произносить вслух.. Сознание людей не готово, но позже всё равно придётся смириться с новой реальностью..
Короткая
от Golarty2020
2
Рубль будет немного болтатьПриветствую. Интересные идеи для торговли нам дает рубль. Предполагаю, что мы окончательно вышли из клина и туда уже не вернемся и, скорее всего, не увидим в ближайшее время ниже 90 рубль. При тестировании фигуры клин сверху у нас получилась фигура "голова и плечи". Не в совсем удачном месте, потому потенциал может и не реализоваться до начала квартальных налоговых выплат. После начала квартальных выплат будем наблюдать укрепление рубля и только после этого перейдем к реализации потенциала фигуры клин. Наблюдаем и ждем подходящих точек входа.
Длинная
от Mf9red
3
БОЛЬШОЙ воскресный обзор по основным инструментам ММВБЗдравствуй, дорогой зритель. В видео разобраны основные спекулятивные инструменты ММВБ. Составлены сценарии будущих движений и области для поиска твх согласно ваших ТС. Не забывайте ставить реакции. Это мотивирует и помогает развиваться. И не забывайте подписываться в мой Телеграмм. Ссылку на него вы найдете перейдя на мой ютуб канал.
от Evgenii_Novokshonov
1
Почему падает российский рынок и как на этом можно выиграть?Привет, друзья! 📉 Последние дни были непростыми для российского рынка: акции падают, настроение инвесторов ухудшается. Давайте разберёмся, что происходит, и как это может обернуться для нас возможностями. Почему падает рынок? 1. Газпром не заплатил дивиденды Газпром вновь стал причиной массового негатива. Для многих инвесторов эта компания — символ российской экономики, и любые новости о ней вызывают бурную реакцию. Не выплатив дивиденды, Газпром посеял панику среди розничных инвесторов, что спровоцировало распродажи акций. 2. Налоговая реформа Новая налоговая реформа, в частности возможный рост НДФЛ и введение НДС для ИП, вызывает страхи у инвесторов. Несмотря на то, что эти изменения не должны сильно повлиять на экономику, многие опасаются худшего и спешат избавляться от акций. 3. Политика ЦБ ЦБ разочаровал рынок, не снизив ставку, как ожидалось. Напротив, регулятор намекнул на возможное дальнейшее повышение ставки, что вызвало массовые продажи среди спекулянтов, рассчитывавших на её снижение и рост акций. Почему это может быть хорошо? 1. Возможности для долгосрочных инвесторов Любое падение рынка — это возможность для покупки. Фундаментальные показатели многих российских компаний остаются сильными. Приобретение акций по сниженным ценам может принести значительные доходы в будущем, особенно если держать их долго. 2. Укрепление рубля Укрепление рубля может быть связано с коррекцией на рынке, когда инвесторы переходят в рубль, чтобы воспользоваться низкими ценами на активы. Возросший спрос на рубли для покупки акций и облигаций поддерживает курс валюты. 3. Поддержка ОПЕК+ и стабильность цен на нефть Решения ОПЕК+ по сокращению добычи поддерживают цены на нефть, что благоприятно для российского бюджета и компаний нефтегазового сектора. Что делать? Диверсификация и долгосрочные инвестиции Используйте текущие низкие цены для постепенной покупки акций стабильных и дивидендных компаний. Долгосрочные вложения в такие активы могут принести значительные доходы в будущем. Подводя итоги, профессиональные инвесторы и трезвомыслящие бизнесмены используют рынок для диверсификации и создания дополнительных источников доходов, а не для спекуляций. В этом контексте коррекция на рынке — это не катастрофа, а возможность для покупок. Будьте в курсе, инвестируйте с умом и не поддавайтесь панике! 🚀
от First_LastTrader
12
Сишка | ДолларРубль | USDRUB | Si | Si - 6.24▫️Инструмент: #Si - 6.24 ▫️Тип ордера: sell limit ▫️Точка входа: 90000 ▫️Стоп лосс: 90782 ▫️Тейк профит: 88410 ▫️Актуальность: до конца текущего дня Рассмотрим один из возможных сценариев по фьючерсу на валютную пару #USDRUB. В настоящий момент цена актива показывает локальное закрепление под ключевой областью сопротивления 89779 -89930, на ретесте которой мы будем открывать короткую позицию по нисходящему тренду. Условия, для открытия длинной позиции, так и не были выполнены, поэтому продолжаем рассматривать продажи. Стоп лосс убираем за локальный лой на случай ложного пробоя. Потенциал падения в сделке будет сохраняться до момента тестирования ключевого уровня поддержки с дневного ТФ, расположенного на ценовой отметке 88410. Далее следует смотреть по ситуации. Данная неделя насыщена высоковолатильными новостями, поэтому будем действовать крайне осторожно. Дату истечения выставляем на конец текущего дня. Если ордер в работу не уйдет, то завтра мы повторно рассмотрим данный инструмент и выберем наиболее оптимальный сценарий, отталкиваясь от сложившейся ситуации. Соотношение прибыли и потери полностью удовлетворяют наш торговый алгоритм. Будем работать. Желаю всем профита и добра🤝
RUS:SI1!Короткая
от northerntrad51
Доллар - Рубль (1нед)Приветствую Вас дорогие друзья! В этой идеи я показываю свои ожидания по фьючерсу на Доллар - Рубль (Si). Ожидаю падение за ликвидностью, сигнал Spring и потом восходящий тренд. Эта идея не является инвестиционной рекомендацией. Если у Вас есть вопросы по моей торговой системе WRTRENDS, пишите и не забывайте ставить лайки. Спасибо за просмотр! С уважением Артем Калашников.
RUS:SI1!
от WRTRENDS
Экономика России: хроники падения. Ч. 96. Итоги 27 месяцаДисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и перспективами в целом. В прошлом обзоре мы уже писали про исключительно неудачный старт 2024 года для экономики РФ и приводили аналогию с 4 всадниками апокалипсиса, из которых в явном виде себя проявили всадник на белом коне — Чума (пандемия Ковида), всадник на рыжем коне — Война (тут все понятно), всадник на бледном коне — Смерть (избыточная смертность в РФ в последние годы и убыль населения). Но было не очень понятно со всадником на вороном коне — Голоде. Так вот май месяц вполне однозначно дал понять, как это может работать. Речь идет, естественно, об аномальных заморозках, которые погубили значительную часть урожая. Говорят, порядка 900 тысяч гектаров посевов в стране необходимо пересеять из-за заморозков. Если верить оценкам Российского зернового союза, то потери составили под 18 млн тонн урожая зерна: по итогам года сборы могут составить 129 млн тонн, хотя изначальный прогноз достигал 142-147 млн тонн. Что характерно, зерновыми дело не ограничилось. От 50% до 70% яблок в центральной России было потеряно. Кроме того, заморозки уничтожили почти весь урожай земляники в Брянской, Курской, Липецкой и Ростовской областях, где налажено промышленное производство. Впрочем, другие всадники в мае старались не отставать: резкий рост заболеваний КОВИДом, резкий рост смертности и активизация процесса геноцида НПЗ создают надежную базу для дальнейшего отрицательного роста экономики. Хотя, если верить официальным источникам, то экономика РФ сильна как никогда. ВВП и промышленное производство растут как на дрожжах, импортозамещение замещает остатки незамещенного и лишь инфляция несколько портит общую благостную картину, но опять же 8% - это не 70% как в Турции. В общем успешный успех. Так ли это на самом деле – поговорим в сегодняшнем обзоре. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Французская Danone закрыла сделку по продаже российского бизнеса компании "Вамин Р"; - Один из крупнейших поставщиков заквасок для молочной продукции Chr. Hansen предупредил об остановке поставок в Россию; - Криптобиржа CommEX, к которой в сентябре 2023 года перешел российский бизнес Binance, объявила о прекращении работы; - Власти разрешили компании «Лакра-Синтез» купить местное лакокрасочное производство немецкого концерна BASF - БАСФ Восток; - Крупный производитель тары для агрохимии Ipackchem продал российское подразделение, поставляющее упаковку в том числе Syngenta, одному из основных игроков на рынке средств защиты растений; - Группа "Черноголовка" завершила сделку по покупке бизнеса детского питания компании Kraft Heinz в России. Последствия санкций - Россия занимает лишь пятое место среди стран БРИКС по числу высокоцитируемых ученых , уступая Китаю с 1350, Бразилии и Индии — по 22, ЮАР — 10. Причем количество ученых из России снизилось с 14 в 2020 году до 8 в 2023; - Новатэку» из-за санкций в феврале пришлось урезать добычу для проекта «Арктик СПГ-2» втрое к январю и впятеро год к году; - С января по март 2024-го Россию посетили 218,8 тысячи иностранных туристов, почти половина из них — из Китая. До пандемии, в январе-марте 2019 года, общий поток туристов вдвое превышал показатели 2024-го (470 тысяч); - В авторизованных сервисных центрах Apple в России закончились оригинальные комплектующие для iPhone и Macbook; - Летний отдых в 2024 году уже подорожал на 15% и ожидается дальнейшее повышение цен на 10%, сообщают в Российском союзе туриндустрии и Ассоциации туроператоров России; - За последние два года российские власти потратили на поддержку авиаперевозок почти 1 триллион рублей. Это в семь раз больше, чем за два предвоенных года, когда отрасль страдала от коронавирусных ограничений. Если топовой темой апреля стали наводнения, то в мае это были заморозки. Такое впечатление, что природа изо всех сил намекает, что карма существует и не стоит злоупотреблять нарушением баланса. Поскольку власти РФ намеки высших сил не понимают, то пожары выглядят чем-то уж совсем неизбежным. Вопрос лишь в том, будет это июнь или июль с августом. С другой стороны, есть ведь еще нашествия насекомых и мор, да и новый виток пандемии никто не отменял. В общем, ждем, что там предложит матушка природа в качестве кармического бумеранга. Что характерно, письма счастья приходили не только со стороны высших, но и от вполне себе земных сил. Новые санкции Пока в ЕС продолжали мучать очередной санкционный пакет, прочие русофобы привычно гадили. Пожалуй, главное событие – это запрет импорта российского урана со стороны США. И дело даже не в потере экспортной выручки Россией порядка $1 млрд в год, а в том, что атомная промышленность до последнего времени оставалась неприкасаемой. И тут такой удар, от которого окно Овертона буквально слетает с петель. «Росатом» следующий на очереди, тем более, что уж ему-то «сшить дело» труда не составит. Оставшимся «неприкасаемым» - агросектору и фармацевтике стоило бы напрячься. С другой стороны в той же фарме текучие процессы, итак, идут: один за одни исчезают с прилавков импортные препараты и не возвращаются. Еще одним сравнительно неприкасаемым был российский СПГ. Но в 2024 году США решились взяться за это дело всерьез. Тем более, что тут они убивают двух зайцев: и санкции обеспечивают, и конкурентов убирают. Так что нет ничего удивительного в том, что в мае под горячую руку Минфина США попали судовладельцы специализированных судов-тяжеловозов, которые перевозили из Китая в Россию модули и оборудование для СПГ-проектов «Новатэка» в Арктике. В частности, в SDN-лист попали сингапурская Red Box Energy Services PTE Ltd (структура нидерландской Red Box Energy Services) и принадлежащие ей специальные суда усиленного ледового класса Arc7 — Audax и Pagnax. Также под ограничениями оказались гонконгская судоходная компания CFU Shipping Co. Limited и принадлежащие ей специализированные грузовые суда Hunter Star и Nan Feng Zhi Xing. В «черный список» попали и российские компании, работающие в северных морях, а также их суда. Общий посыл этих санкций понятен: удачи в СПГ логистике. Но даже на этом Штаты не успокоились. Министерство финансов США объявило о крупном пакете санкций, нацеленных на российский военно-промышленный комплекс и программы химического и биологического оружия, а также на компании и частных лиц в третьих странах, которые помогают России приобретать ключевые ресурсы для производства оружия и оборонной продукции. Почти 300 компаний и физлиц, в том числе из Китая, ОАЭ, Турции, Словакии и Бельгии, попали под санкции. Это далеко не все углы, которые были орошены желтоватой жидкостью с характерным аммиачным запахом, но пощадим наших читателей и вернемся к ЕС. Хоть май и не стал месяцем нового пакета санкций, важный момент все же стоит отфиксировать: ЕС окончательно одобрил передачу Украине доходов от замороженных активов России. Новость эта важна сама по себе, поскольку речь может идти о сумме в $5 миллиардов ежегодно. Но еще более интересна она тем, что ЕС по факту сделал предпоследний шаг в направлении конфискации замороженных активов. Напомним, именно в ЕС заморожена подавляющая часть российских резервов – свыше $200 млрд. А тем временем министры финансов G7 согласовали основные принципы использования замороженных активов России. Детали будут обсуждать на саммите в итальянской Апулии 13-15 июня. В общем процессы идут в рамках тенденций и это лишь вопрос времени, когда резервы РФ начнут использовать на те или нероссийские нужды. Ну и продолжали гадить по мелочи прочие члены всемирного клуба русофобов. В частности, Японии и Южная Корея ввели санкции против компаний России за поставку оружия из Северной Кореи. Впрочем, санкционный акцент в 2024 году сместился не на новые санкции, а на контроль за соблюдением уже принятых. Санкционный комплаенс Все же решение американских властей в конце прошлого года выдать Минфину США банковский баномет было одним из самых удачных в контексте санкционного комплаенса, да и санкций в целом. За январь-март 2024 года турецкий экспорт в РФ упал на 34% по отношению к аналогичному периоду 2023 года. Экспорт из Гонконга упал на 31,4%, из Сербии – на 28%, Казахстана – на 25,5%. То ли «друзья» вдруг перестали дружить, то ли что-то еще. В целом правильный ответ: «что-то еще». В апреле китайский экспорт в Россию сократился второй месяц подряд — на 13% до $8,3 млрд. А все почему? Китай остановил до 80% платежей с Россией из-за риска американских санкций. В результате поставки всякого испытывают серьезные проблемы. А это значит, что летом стоит ждать проблем. То, что покупалось в условном марте доезжает в условном мае. То есть то, что не смогли оплатить в апреле-мае, в июне не приедет. Что, соответственно, чревато дефицитом по целому ряду позиций (особенно электроники). Что в свою очередь может спровоцировать эффект узкого горлышка и парализовать отдельные производства. А это уже чревато срывом контрактов и прочими неприятностями. В общем целый ряд экспертов полагает, что весну экономика России продержалась на запасах и доезжании старых покупок, а вот лето может выдастся каким-то неудачным. Наверное, нелишним будет напомнить нашим читателям, что на китайские товары приходится 43% всего импорта в Россию, а вот для Китая же Россия — вторичный по значимости рынок сбыта, на который приходится всего 3% поставок. Так сказать, пресечем все разговоры о том, что без России Китай не проживет. Ну и отметим, что комплаенс - это ведь не только про Китай, а и про Турцию, ОАЭ и прочие Казахстаны с Армениями. Кстати, про ОАЭ. В мае давление на ОАЭ с призывом пресечь деятельность компаний, поставляющих в Россию запрещенные западными странами товары, оказали одновременно США, ЕС и Великобритания. И хотя официально ОАЭ сделало лицом кирпичом, представитель властей ОАЭ все же отметил, что запрет на поставки некоторых товаров двойного назначения был введен. Да, строятся какие-то новые цепочки, да в какой-то момент все расслабятся, но есть ощущение, что как раз после этого OFAC и добавит самых неосторожных в SDN-list. В мае была опубликована довольно интересная информация, которая может частично объяснить санкционный запал США. По данным Financial Times объем соглашений об урегулировании нарушений санкций достиг максимума в $1,5 млрд в 2023 году. Эту сумму нарушители выплатили американскому Казначейству. То есть у США есть прямой стимул как увеличивать число наложенных санкций, так и контролировать их исполнение – дело весьма выгодное. Так что не стоит думать, что вот они тут пошумят, да и успокоятся, нужно лишь тихонько пересидеть. Возможно, в связи с таким вот положением дел в мае была довольно курьезная новость. Крупнейший китайский производитель камер видеонаблюдения, который обеспечивал до половины поставок устройств в РФ, тайно покинул российский рынок. Компания Hikvision в одночасье прекратила работу, не предупредив о своих планах ни клиентов, ни партнеров. Официальный российский сайт Hikvision перестал открываться, ее официальные группа в соцсети «Вконтакте» была удалена, а телефоны перестали отвечать во всех городах присутствия. Вот так вот бывает, когда перед тобой выбор типа 3% или 97%. Или вот еще новость. Владеющая маркетплейсом AliExpress китайская компания Alibaba ужесточила условия для российского бизнеса: перестала принимать рубли и не позволяет оформить поставку в Россию. «Мечты сдулись» или «Газпром» в 2024 году В мае было довольно много информационного шума вокруг «Газпрома», так что не лишним будет поговорить о «наше все, мечты сбываются», который из одной из крупнейших мировых корпораций скатился на периферию к именам, о которых 99% населения не знает ровным счетом ничего. Кстати, о капитализации. Акции «Газпрома» в мае опустились до 130 рублей за штуку – таких цен не видывали со времен краха в феврале 2022 года. То есть никакой реанимации и эпичного камбэка не вышло. Газовый титан продолжает скукоживаться. Сначала несколько цифр для иллюстрации этого самого скукоживания. По итогам 2023 года «Газпром» поставил на экспорт лишь 69 млрд кубометров газа — минимальный объем с 1985 года. В целом же экспорт «Газпрома» схлопнулся втрое по сравнению с 2021 годом. Поставки в Европу упали до 28 млрд кубометров — уровня второй половины 1970-х годов. А добыча «Газпрома» составила лишь 404 млрд кубометров и оказалась минимальной за 34 года, что существует компания. По сравнению с 1990 годом, когда в газовую госкорпорацию было преобразовано Министерство газовой промышленности СССР, «Газпром» потерял треть добычи, или почти 200 млрд кубов. Не трудно предположить, что это должно было сказаться на финансовом положении компании. По итогам 2023 года «Газпрома» получил убыток в 629 млрд рублей, против 1.226 трлн прибыли годом ранее. То есть прибыль отрицательно выросла на 150%. Для понимания масштабов успеха: это первый убыток «Газпрома» за последние 25 лет. При этом выручка от продажи газа за границу упала в 2.6 раза. По сравнению с 2021 г. «Газпром» недосчитался от продажи газа за границу 2,9 трлн. рублей. В результате убыток от продажи газа составил 1,179 трлн рублей. Чистый долг увеличился в 1,33 раза до 5,23 трлн. Чтобы оценить уровень достижения: 5 трлн рублей – это больше, чем вся ликвидная часть Фонда национального благосостояния РФ. На фоне головокружения от таких вот успехов «Газпром» начинает бросать в крайности. То он распродает имущество (говорят, активно ищет покупателей на свои крупные объекты недвижимости в Москве и Подмосковье, включая офисные здания, санаторно-курортный комплекс, автостоянку возле главного офиса в Москве и т.д.), то решает заняться производством стиральных машин и прочих холодильников. В общем все признаки успешной трансформации налицо. Напомним по этому поводу, что кейс «Газпрома» интересен не только сам по себе, но и как элемент экономической системы. Например, можно забыть про дивиденды, можно забыть про расширение налоговой базы, а также про возможности подоить «Газпром» для закрытия бюджетных дыр. Собственно, за примерами далеко ходить-то и не нужно. В Тюменской области (ключевой регион по добыче газа в РФ) по итогам первого квартала доходы бюджета упали на 34,4%. В Ямало-Ненецком автономном округе (там находится крупнейшее в мире месторождение газа – Уренгойское) доходы упали на 30%. Как оказалось, без «Газпрома» целые регионы России теряют смысл существования. В общем «Газпром» наглядно демонстрирует то, как не работают санкции и как выглядят 5% роста ВВП в реальном мире. И это ведь еще далеко не конец истории. В мае было довольно много новостей об исках против «Газпрома» за непоставленный газ. Например, немецкий концерн Uniper, в прошлом крупнейший покупатель российского газа в ФРГ, требует более $15 млрд от «Газпрома» в качестве компенсации за убытки, которые компания понесла из-за нарушения Москвой газовых контрактов. Ну и чтобы у «Газпрома» совсем опустились руки Турция ни с того ни с сего заявила, что намерена сформировать «портфель новых поставок», чтобы снизить зависимость от любого поставщика (читай «Газпрома») и уже ведет переговоры с американской ExxonMobil о заключении долгосрочного контракта, по которому будет закупать до 2,5 млн тонн СПГ (3,5 млрд кубометров) в год. Для «Газпрома» эта новость звучит примерно так: минус еще один миллиард долларов выручки в год. Резюмируя: все плохо, а будет еще хуже. Но если вы думаете, что проблемы есть только в газовой сфере, то спешим вас разочаровать в нефтяном секторе все тоже очень не очень. Речь, естественно, идет о новой главе в истории с геноцидом НПЗ и нефтебаз. Геноцид НПЗ В апреле было ощущение, что атаки неизвестных беспилотников на российские НПЗ – это была чья-то предвыборная агитация, так как интенсивность прилетов упала радикально. При этом судя по апрельским данным, последствия атак были вполне себе ощутимы. Если верить Международному энергетическому агентству (МЭА), то российский экспорт нефти и нефтепродуктов в апреле сократился на 450 тыс. баррелей в сутки относительно марта - до 7,3 млн б/с, а доходы от этих поставок - с $18,4 млрд до $17,2 млрд. Поставки российской нефти при этом снизились с 5,1 млн до 5 млн б/с, нефтепродуктов - с 2,7 млн до 2,3 млн б/с. В Kpler посчитали и заявили, что экспорт нефтепродуктов из России рухнул до семилетнего минимума. По их данным в апреле Россия экспортировала из портов на 24% меньше мазута, чем год назад. Морской экспорт дизеля в апреле потерял 28% г/г. Интенсивность атак беспилотников в апреле упала настолько, что к середине апреля даже удалось восстановить треть от потерянных мощностей. Но. Как показало время, упала она в апреле радикально лишь для того, чтобы в мае не менее радикально вырасти. Только лишь в ночь на 12 мая было атаковано сразу 3 российских завода: Волгоградский НПЗ (мощность завода составляет 14,8 млн тонн), нефтебаза «Калуганефтепродукт» в населенном пункте Людиново, а также Новолипецкий металлургический комбинат. Кроме того, в мае горели на работе: • НПЗ «Первый завод», который является крупнейшим нефтехимическим предприятием в Калужской области; • Славянский нефтеперерабатывающий завод (мощность НПЗ - 5,2 миллиона тонн в год), расположенный в Краснодарском крае; • Рязанский НПЗ (входит в топ-4 крупнейших в России); • НПЗ «Роснефти» в Туапсе (который входит в десятку крупнейших в стране). И даже это еще не все плохие новости. Радиус поражения продолжает расти. В мае был атакован один из крупнейших в РФ нефтехимических комплексов «Газпром нефтехим Салават» в Башкирии. Расстояние почти 1500 км от границы с Украиной (до этого рекорд был 1200 км – завод в Алабуге не даст соврать). В общем под конец месяца Минэнерго решило засекретить информацию по производству бензина. Явный признак того, что дела идут просто замечательно. Бюджет В сегодняшнем обзоре хотелось бы обратить внимание не на бюджетную дыру или на динамку доходов/расходов, а поговорить о вариантах латания бюджетных разрывов. После того, как Россию отрезали от внешних рынков финансирования, а братский Китай почему-то не спешит давать в долг, Минфин РФ столкнулся с довольно неприятным моментом – где брать деньги. Вариантов кроме внутреннего рынка не осталось. Проблема монопсонии состоит в том, что покупатель на таком рынке обладает всей полнотой власти и может диктовать свои условия. Минфин может и хотел бы брать в долг под 5%, но никто ему не дает. Поэтому приходится повышать ставки. Но это еще полбеды. Дело в том, что чуть ли не единственным покупателем ОФЗ являются банки. А банкам, как известно палец в рот не клади. Ведь все эти триллионные прибыли банковской системы в 2023 году взялись не оттого, что банки проявляли понимание и патриотизм, а как раз из-за противоположных действий. Практически перед каждым аукционом Минфина банки распродавали ОФЗ, сбивая их стоимость и таким образом повышая текущую рыночную доходность. Вынуждая Минфин предлагать все более высокие ставки по ОФЗ, чтобы соответствовать рынку. Схема в общем-то нехитрая, но весьма эффективная. В итоге меньше, чем под 13-14% Минфину никто уже денег не дает. Результат – резкий рост стоимости долгов и затрат на обслуживание этого самого долга. Уже сейчас такие затраты в бюджете составляют 1,4 трлн рублей и прибавят еще треть в 2025 году, перевалив за 2 триллиона. Интересный факт: затраты на обслуживание государственного долга с момента начала пандемии выросли вдвое. Под конец месяца Минфин откровенно расклеился, пуская слезы и прочие жидкости про высокие ставки и неподъемность ноши. В итоге имеем следующие успехи. В мае Минфин привлек от размещения ОФЗ менее 100 млрд руб. по сравнению с 272 млрд в апреле. В общей сложности – 370 млрд руб. за два месяца при плане на II квартал 1 трлн руб., а на год – более четырех триллионов. В общем будущее выглядит все более интересным. Но ОФЗ – это все же про затыкание дыр, а нужен системный приток доходов. Поскольку бурное развитие экономики происходит либо в воспаленном воображении свидетелей первого места экономики РФ в Европе и почти в мире, либо в оборонке, которая, напомним, выступает скорее в роли антиэкономического механизма, то у правительства нет других вариантов, кроме как повышать налоги. Повышение налогового бремени в виде прогрессивной шкалы налогообложения физлиц из предмета дискуссий в мае перешло в практическое русло. И вызвало лютый баттхерт как у обывателей, так и у компаний. Потому как они поняли, за чей счет будут финансировать банкет и кто станет меньше есть. Текущие расклады следующие. С 1 января 2025 года будут повышены ставки налога на доходы физлиц (c 13% до 15% для людей с доходами от 2,4 до 5 млн рублей в год, а для особо богатых и до 22%), налога на прибыль для бизнеса (с 20% до 25%), налогов для малых предприятий, а также налога на добычу ископаемых. Кроме того, в правительстве решили вернуть налог на прибыль для IT-компаний. С 2025 года для них введут ставку в 5%. А еще добавят различных акцизов (на никотиновое сырье, некоторые спиртосодержащие лекарства и т.д.) и изменят порядок уплаты налога за регистрацию недвижимости, и повысят пороги для применения упрощенки. Короче в 2025 году планируют таким образом собрать дополнительно 2,6 трлн рублей. А по факту это значит, что 2,6 трлн просто реквизируют у населения и бизнеса. А еще власти отчаянно думают как-бы сэкономить на льготной ипотеке. Долги и пузыри Очень интересно наблюдать за попытками властей снять экономику с потребительской кредитной иглы, на которую она сама же ее и подсадила. Объем кредитов населения в России достиг исторического максимума, превысив 36 триллионов рублей. Не помогает ни ужесточение требований к выдаче, ни рост ставки, ни ограничение выдачи закредитованным гражданам – долги продолжают расти темпами свыше триллиона в месяц. В этом плане лето обещает быть довольно интересным временем года. Напомним, 1 июля истекает срок льготной ипотеки. Именно на ипотеку приходится добрая половина кредитных долгов россиян: на начало апреля 2024 года объем задолженности по ипотечному жилищному кредитованию составляла 18,6 трлн рублей, а в мае перевалила за отметку в 19 трлн. Перед властями дилемма – продлять ее и забить на попытки сдуть пузырь, снова приступая к его надутию. Исход этого совершенно очевиден – когда лопнет пузырь от рынка недвижимости и банковской системы мало что останется. Либо же не продлять и продолжить попытки постепенно сдуть пузырь, но это чревато тем, что пузырь вместо сдутия может лопнуть в моменте. Напомним, 70% выданной ипотеки – это льготные программы. То есть их отмена – это аннигиляция спроса на рынке недвижимости. Оба варианта плохие и видно, как властям не хочется делать выбор. Судя по текущей риторике в итоге, попытаются принять что-то промежуточное. С одной стороны, сделать вид, что льготная ипотека в игре, а с другой – срезать ее значительную часть, потому как бремя льготной ипотеки для бюджета становится все более неподъёмным (продление одной лишь семейной ипотеки в нынешнем виде обошлось бы бюджету в 260 млрд руб. в 2024 году, а до 2030 г. — в 1,5 трлн руб). Народ, очевидно, не ожидая ничего хорошего, традиционно пытается заскочить на последнюю ступеньку уходящего поезда. Впрочем, по сравнению с цифрами предыдущего заскока в августе-сентябре 2023 года весенние цифры выглядят весьма неубедительно. Например, в апреле банки выдали ипотечных кредитов на 460,2 млрд рублей, что в два раза меньше, чем в сентябре 2023 года. Самое смешное при этом, что цены-то держатся даже при падении объемов ипотеки вдвое. Напомним, за время действия льготной ипотеки с господдержкой (с весны 2020 года) в большинстве крупнейших городов России зафиксирован рост средней цены 1 кв. м в новостройках более чем вдвое. Вообще интересно наблюдать за разрывом цен на первичке и вторичке, который спровоцировала льготная ипотека: 55%+ в пользу первички. И это при том, что доля проданного жилья на первичке чуть больше 30%. То есть 70% (еще раз по буквам: семьдесят процентов) не продается. А 70% ипотеки - льготная. Вот и представьте себе, что будет с рынком недвижимости и всеми этими девелоперами и прочими застройщиками в случае отмены льготной ипотеки. Если не хочется напрягаться, просто забейте в поисковик фразу «Китай города-призраки» - увидите будущее рынка недвижимости в РФ. Стоит напомнить, что одной ипотекой проблема потребительской кредитной иглы не исчерпывается. Объем выданных кредитов физическим лицам продолжает расти (в апреле, например, вырос на 1,3 трлн рублей, третий месяц подряд превышая значение в 1 трлн рублей выданных кредитов за месяц). При этом просрочка растет, доля кредитов с показателем долговой нагрузки более 50% зашкаливает, сумма долгов, которые продаются коллектор растет темпами в 100% - продолжать можно еще долго, но, думаем, куда ветер дует, понятно. Соответственно возникает вопрос. Как дальше поддерживать иллюзию экономического благоденствия, если кредитный механизм себя исчерпал или близок к исчерпанию? Раскулачивание С высоты середины 2024 года ретроспективно видно, за счет чего экономике России удавалось держать удар. В 2022 году это взлетевшие до небес цены на энергоносители и повышенный спрос на них. Кроме того, были старые запасы, действовали старые контракты, западным компаниям нужно было время, чтобы определить план действий, добавим сюда еще всплески панического потребления и раскулачивание «Газпрома». В 2023 году часть из этих факторов действовать прекратила (сверхцен на энергоносители уже не было, как и кубышки «Газпрома»), часть резко снизила свой масштаб (запасы заканчивались, как и старые контракты), так что нужно было выдумать что-то новое. Тогда пришла эпоха вертолетных денег: государство натурально сорило деньгами, раздавая их как прямо через заоблачные зарплаты и гробовые военным, а также работникам оборонки, так и непрямо через кредитные каналы (привет передают ипотека и потребительское кредитование). Судя по тому, что происходит в 2024 году, идеи более-менее истощились. Продолжают доить денежную корову, но, чтобы она не сдохла слишком быстро используют некоторые дополнительные костыли. Даже странно, что не решились раскулачить банки – их прибыль по 2023 году прямо говорила «возьми меня», но с другой стороны ничего странного – банкам эта подушка нужна, когда начнутся массовые неплатежи по кредитам, которые раздавали направо и налево всем кому ни попадя. В общем роль основного костыля в 2024 года судя по первой половине года будет исполнять раскулачивание или деприватизация или отъем собственности – называйте, как хотите, потому смысл все равно не изменится. Государство приходит и говорит «было ваше, стало наше». Опять же стратегически это очевидный тупик и дорога в никуда, но вот тактически несколько сотен миллиардов так выцыганить можно, а может и триллион-другой. В этом свете даже интересно, что дальше будет выполнять роль костыля. Суд по текущим трендам это будет население и бизнес РФ. Собственно новости о повышении налогов на доходы физических лиц – это первая ласточка. Но вернемся к экспроприации. Процесс идет весело иногда даже слышно залихватский свист: — Акции Климовского специализированного патронного завода (КСПЗ) изъяты у частных собственников в пользу государства; - Государство передало 100% акций дочерних компаний BSH Hausgerate и Ariston во временное управление одной из структур «Газпрома» — «Газпрому бытовые системы»; - В госсобственность перешло АО «Макфа» — крупнейший в стране производитель макаронных изделий; - Росимущество стало владельцем двух рыбопромышленных компаний на Дальнем Востоке — ООО «Рыбный остров» и ООО «Апелла». И как будто этого мало в мае власти решили сделать резкий финт ушами в форме раскулачивания иностранных банков. Сначала 17 мая арбитражный суд Санкт-Петербурга и Ленинградской области арестовал активы ЮниКредит Банка — дочерней структуры крупнейший в Италии банковской группы Unicredit. А затем уже на следующий день ввел аналогичные меры в отношении двух немецких банков — Deutsche Bank (крупнейшего в Европе) и Commerzbank (четвертого по размеру активов в Германии). В общем инвестиционный климат продолжает расти как на дрожжах. Итоги, выводы, перспективы Помазание на царство, если не считать чисток в Минобороны, не привнесло ничего принципиально нового. Никаких новых идей или мыслей по поводу того, что делать дальше. Никакой стратегии, никакого видения будущего. Продолжается старое-доброе нам бы день простоять да ночь продержаться. А что будет с рассветом? Ну что-нибудь придумаем. У нас же есть наш великий «авось», помноженный на «само рассосется». То есть продолжается заливание экономики деньгами. Да, в моменте это дает видимость роста экономики, но по факту это просто создание надежного фундамента под будущую двух- и трехзначную инфляцию. Будем реалистами. Никто не хакнул экономические законы. Они здесь, они с нами. Тот факт, что они действуют с некой задержкой (лагами), не означает, что они не работают. И в том же Центробанке РФ об этом прекрасно знают. Но сделать ничего не могут. Разве что отсрочить неизбежное. Заградительная учетная ставка и отчаянные меры по охлаждению кредитного рынка эффекта не дают. Система идет в разнос и процесс этот не остановить, максимум -замедлить и перенести день расплаты на завтра. Да, этот пир во время чумы, конечно, еще некоторое время продлится. Но часы тикают. Тик-так, тик-так. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
28
Si | FORTS | USDRUB | Si - 6.24 | ММВБ▫️Инструмент: #Si - 6.24 ▫️Тип ордера: sell limit ▫️Точка входа: 91023 ▫️Стоп лосс: 91893 ▫️Тейк профит: 88400 ▫️Актуальность: до конца текущего дня Рассмотрим один из возможных сценариев по фьючерсу на валютную пару #USDRUB. Актив показывает коррекционное движение на фоне нисходящего тренда. Рассмотрим сделку по тренду на ретесте ключевого сопротивления, расположенного в ценовом диапазоне 90903 - 91023. Работать будем от верхней границы, которая была взята с дневного ТФ. Стоп лосс убираем за следующую область сопротивления 91303 - 91522. Сделка по треду. Классический паттерн "ретест уровня". Потенциал падения в данной сделке будет сохраняться до следующего ключевого уровня поддержки на 88405. Здесь находится аномальный дневной уровень, который может выступать точкой разворота для нисходящего тренда. Промежуточной целью выступает текущая область поддержки 89779 - 89950. Здесь следует быть более осторожным. Если цена начнет консолидироваться над данной область, показывая итоговое закрепление выше нее, то позицию мы закроем преждевременно. Дату истечения на ордер мы выставляем на конец текущего дня. Если ордер в работу не уйдет, то завтра, на открытии рынка, мы повторно рассмотрим данный инструмент и примем торговое решение. Соотношение прибыли и потери удовлетворительное. Сделка по тренда. Стоп лосс убран в безопасное место. Будем работать. Желаю всем профита и отличного настроения🤝
RUS:SI1!Короткая
от northerntrad51
Рубль УкрепляетсяПривет. Коррекция вверх в волне B (зеленой) была довольно глубокая. Похожа на завершенную, далее летим вниз укрепляться в волне С (зеленой). Может затянуться на пару лет. Первая цель - 42 Основная цель - 36 В Рашке всё норм будет. Доллар в расход.
Короткая
от Norayr_Malakyan
3
Сургутнефтегаз Buy (W1). Перспективы. Buy (обыч.)=28.485 Цель 1= 29.50р. Цель 2= 32.90р. Фундаментально: Несмотря на то, что компания объявила о выплате за 2022 год более, чем скромных дивов 0.8руб. на акцию (и обычные и префы) после чего бумаги отреагировали резким снижением, тем не менее рост в этом эмитенте продолжился. И на мой взгляд здесь есть перспективы роста. По обычке: Цель 1= 29.50р. Цель 2= 32.90р. По префам: Цель 1= 43,5-44 р. Да, я как и многие рассчитывала, что по префам дивы будут больше, т. к. они привязаны к размеру чистой прибыли. "Сургутнефтегаз" в начале июня всё же опубликовал финансовые результаты за 2022 год по РСБУ и мы увидели, что показатели чистой прибыли снизились, (почти в 8,5 раз по сравнению с 2021 годом). Это стало некоторым объяснением таких низких дивов по префам. Выручка за 2022 год была выше на 23,6% по сравнению с 2021, а чистая прибыль низкая. Это явно как-то связано с курсовыми разницами и списаниями. О том в какой валюте у них "кубышка" можно только гадать. Драйверы дальнейшего роста акции на мой взгляд: 1) Слабый рубль и перспективы дальнейшего его ослабления выгодны для всех экспортеров, в том числе Сургуту. 2) Ожидание повышения цен на нефть. Дальнейшее ослабление рубля в перспективе может дать хорошие дивы нам за 2023 г. Техническая картина: Обычка: Дошли до локальной зоны предложения (продаж) на уровне 28-29 р. Цена без особых объемов и всплесков продолжает расти. Важный уровень - предыдущий хай 29,10 р. (от августа '22 г.) Пробитие и закрепление выше этого предыдущего хая подтвердит дальнейшую перспективу роста. Префы: Мы в основной зоне продаж старших тф и продолжаем идти вверх пробив предыдущий максимум октября '21 года. Начинает ощущаться давление продавцов судя по характеру свечей на дневном тф. Думаю входим в финальную стадию роста по префам, жду кульминацию покупок к 43-44 руб. Причины покупки на текущих уровнях: Первые 2 причины (драйвера роста) озвучила выше. И еще одна это - спекулятивная сделка перед отсечкой. Захожу в финальный рост и выхожу за день до отсечки. До 19 июля буду смотреть как отрастет акция (обыч.), какие объемы придут и в целом какая будет на тот момент ситуация на рынке. В зависимости от этого либо отрабатываю спекулят. сделку, либо оставлю до Цели 2. Напомню: Дата закрытия реестра для получения дивидендов — 20 июля 2023 г. Если вы хотите получить дивиденды, то последний день для покупки акций — 18 июля.
RUS:SNGSДлинная
от My_Diary
Сишка (Доллар-Рубль). Покупатель начнёт давить вверхДобрый день, друзья! #СРЕДНЕСРОК Сквозной анализ всех таймфреймов: ▫️долгосрочно - строят боковик, приближаются к зоне покупателя с Д1, вероятнее попытаются развернуть тренд вверх ▫️среднесрочно - Н1 в sell тренде, от 91 380 - 91 200 встретят и отскочат вверх к 93 320, после коррекции дальше вверх к 96 030 будут толкать. MOEX:SI1! MOEX:USDRUB_TOM
RUS:SI1!Длинная
от CashALot_trading
Рубль. Уровень поддержки.Добро пожаловать! Мы пишем статьи в момент достижения цены уровней. Объективно: * Уровень поддержки: 90,3934 * Предполагаемый диапазон движения цены (позитивный сценарий) от 90,3934 к 102,8939. * Предполагаемый диапазон движения цены (негативный сценарий) от 90,3934 к 77,8930. * Перекупленность: умеренная * Рынок MACD: медвежий. * Попытка разворота MACD: нет Субъективно: прочерк. У нас вы можете ждать статьи по: Индексу США; Индексу РФ; Биткоину; Золоту; Нефти; Доллару. К каждой статье прикреплён пост: "Индикатор принцип чтения и интерпретации".
от Signalmanmak
Сишка (Доллар-Рубль). Продолжат ракетить#Доллар. Фьючерс на Доллар-Рубль (контракт 06-24) Сквозной анализ всех таймфреймов: ▫️долгосрочно - BUY тренд, от объемов 92 825 включились покупатели, цель 96 050 и 98 380 ▫️среднесрочно - Н1 ушел в BUY тренд через V образный разворот. В субботу рынок был без объемов, на нем и толкнули. Вчера дали тест 94 105, ожидаю продолжения лонгов к 95 140 и 96 030. ▫️внутридня - М5 в боковике, нужно встать на объем 94 640, тогда лонг будет более устойчивым MOEX:SI1! MOEX:USDRUB_TOM
RUS:SI1!Длинная
от CashALot_trading