Виды ордеров в трейдинге: маркет, лимитный и стопРазбираем ордеры в трейдинге: лимитные, рыночные и стоп. Примеры, плюсы и минусы. Понятное объяснение для точного входа и выхода.
Что такое ордер в трейдинге простыми словами?
Для начала давайте разберёмся, что вообще означает слово «ордер».
Если очень коротко — это инструкция брокеру: «Я хочу купить или продать актив на таких-то условиях».
Эти условия и определяют тип ордера: лимитный, рыночный или стоп.
Другими словами, ордер в трейдинге — это заявка трейдера на покупку или продажу ценных бумаг, валюты или другого актива.
Понимание типов ордеров — базовый навык, без которого невозможно эффективно торговать на бирже.
Если ещё проще: фундаментально ордеров всего два — market и limit. А вот условия их исполнения уже зависят от вашей фантазии
Если ещё проще, то: ордера — это как доставка еды. Можно заказать “как можно быстрее” (маркет), а можно “ровно к восьми вечера и только суши с лососем” (лимит).»
________________________________________
Почему трейдеры применяют только базовые ордера?
Большинство розничных трейдеров ограничиваются базовыми типами ордеров, такими как: рыночный ордер (market order), лимитный ордер (limit order) и стоп-ордер (stop order).
Причина проста: все остальные экзотические варианты им попросту не нужны.
Существуют и другие виды ордеров в трейдинге, которые применяются в основном институциональными инвесторами или на высокочастотной торговле (HFT)
Примеры «редких, но красивых» ордеров:
IOC (Immediate-Or-Cancel)
Ордер должен исполниться немедленно (полностью или частично). Всё, что не исполнилось мгновенно — отменяется.
→ Полезен HFT для «снятия ликвидности», рознице почти не нужен.
FOK (Fill-Or-Kill)
Ордер должен быть исполнен целиком и сразу или отменён полностью.
→ Используется институционалами для крупных объёмов, чтобы не светить частями. Розничному трейдеру бесполезен.
Reserve (Iceberg Order)
В стакане заявок видна лишь часть вашего объёма, остальное скрыто.
→ Фонды применяют, чтобы не пугать рынок большими объёмами. Увы, ваши 10 лотов всё равно никого не напугают. (если не знаете, что такое лоты, то советую прочитать нашу статью ).
Для розничного трейдера достаточно знать базовые ордера на бирже, а все остальные остаются инструментами для профессионалов
________________________________________
Что выбрать трейдеру: рыночный или лимитный ордер
В итоге всё сводится к простому выбору:
Точность исполнения → лучше использовать лимитный ордер.
Скорость входа/выхода → подойдёт рыночный ордер.
Дальше мы рассмотрим основные типы ордеров, которые реально применяются в торговле.
________________________________________
Лимитный ордер в трейдинге: как работает
Суть простая: лимитный ордер позволяет купить или продать актив не хуже указанной цены, например: акции или валюту на бирже. То есть хуже не дадут, лучше — возможно, поэтому лимитные ордера часто используют для входа в позицию и фиксации прибыли.
________________________________________
Пример лимитного ордера на бирже (шорт по NASDAQ:NVDA )
Цена NASDAQ:NVDA пробила уровень $170 и стоит на $169.7.
Вы уверены, что она вернётся к $170 для ретеста.
В таком случае выставляете sell limit на $170, это и есть лимитный ордер на продажу.
снимок
Шорт откроется только если цена вернётся к $170 → вы экономите 30 центов, такая стратегия используется трейдерами для точного входа в сделку.
________________________________________
Как использовать лимитный ордер для тейка
Лимитные заявки чаще всего используют не только для входа, но и для фиксации прибыли.
Пример:
Мы вошли в NASDAQ:NVDA по $170, ожидаем движение вниз к $167. Вместо того чтобы сидеть перед графиком и ждать, пока цена туда дойдёт, можно сразу выставить buy limit на $167, таким образом формируется лимитный ордер на покупку по заранее заданной цене.
Как это работает:
Пока цена выше $167 → ордер просто стоит в стакане.
Как только цена касается $167 → сделка закрывается автоматически, что по сути и является тейк-профитом.
И главное: хуже $167 вам не дадут. То есть если акция резко проскочит вниз на $166.5, вы всё равно закроетесь по $167 (потому что это лимит, а не маркет).
Это удобно для плановых выходов:
не нужно постоянно сидеть у терминала;
можно поставить сразу несколько целей (например, часть позиции закрыть по $167, ещё часть по $165).
________________________________________
Почему трейдеры выбирают лимитные ордера
Контроль цены сделки. Вы заранее знаете, где хотите войти или выйти.
Можно планировать сделки. Поставил ордер — и занимайся своими делами.
Комиссия ниже. Почти в 2 раза дешевле, чем по маркету.
________________________________________
Недостатки лимитного ордера в трейдинге
Нет гарантии исполнения. Если не хватит ликвидности — просто не зайдёте.
Проблемы на волатильности. Когда акция «летит», цена меняется каждую секунду и лимитки могут остаться пустыми, поэтому лимитный ордер в таких условиях часто не срабатывает.
________________________________________
Вывод: стоит ли использовать лимитные ордера
Лимитные ордера — это инструмент для точного входа и выхода, но они требуют терпения.
Да, можно сэкономить на комиссиях и цене, но всегда есть риск, что сделка просто не исполнится и это главный риск лимитного ордера.
________________________________________
Рыночные ордера: когда скорость важнее цены
Рыночный ордер — это заявка «купить или продать прямо сейчас, по любой доступной цене» так и работает классический market order.
Пример маркет ордера на бирже (шорт по NASDAQ:FORD )
Возьмём акцию $FORD. С открытия она держала уровень $30. Мы сомневались: хватит ли сил пробить его или нет? Решили подождать.
В итоге пробой случился — и за минуту цена рухнула на 11%.
В такой ситуации лимитный ордер просто не сработает: рынок уходит быстрее, чем вы успеете «поймать» цену.
Единственный реальный вариант — маркет-ордер.
Да, вам никогда не дадут сделку ровно по $30. Чаще всего получите хуже, например, по $28.5 Но зато вы вообще попадёте в сделку — и это здесь важнее идеальной цены.
________________________________________
Плюсы
100% гарантия входа или выхода.
Работает в резких движениях, где лимитники бесполезны.
Быстро и просто — без лишних условий.
Минусы
Никогда не знаете точной цены исполнения.
Проскальзывание: получите хуже цену, чем видите в стакане.
На неликвидных бумагах или в «тонкое» время спред может съесть половину прибыли. (о том, что такое спред и как на нём зарабатывают, можно прочитать в нашей статье .
Маркет-ордер — это как прыгнуть в последний вагон поезда. Может, будет очень больно, но зато вы внутри.
________________________________________
Стоп-ордера: что это и зачем нужны
По названию понятно: стоп-ордера нужны для того, чтобы ограничивать убытки или фиксировать выход из позиции (про то, как ограничивать убытки и не сливать депозит, можете прочитать здесь ). Но внутри они тоже делятся на два типа:
Стоп-маркет
Стоп-лимит
________________________________________
Стоп-маркет
Активируется, когда цена достигает указанного уровня, после чего автоматически выставляется рыночный ордер. То есть вас выводит из позиции так, как будто вы сами нажали кнопку «по рынку».
Пример:
Купили NASDAQ:FORD по $30.3. Если цена пробьёт $30 вниз, поймать «красивую» цену для выхода вы не успеете. Поэтому ставите стоп на $29.5.
После пробоя система сразу активирует маркет-заявку и вас выведет. Может повезти — исполнит по $29.5. Чаще — хуже, но зато точно исполнит.
________________________________________
Стоп-лимит
Активируется тоже по достижении триггера, но дальше выставляется лимитный ордер.
Это значит, что хуже указанной цены вас не вынесет, но есть риск, что цена просто улетит дальше, а ваш ордер останется неисполненным.
Стоп-лимиты рискованнее, потому что можно остаться внутри позиции в самый плохой момент.
________________________________________
Итог по стопам
На волатильном рынке — лучше использовать стоп-маркет.
Стоп-лимит кажется более «контролируемым», но на деле может подвести.
Как правильно ставить стопы, вы можете узнать в нашей статье про соотношение риска к прибыли в трейдинге .
________________________________________
Трейлинг-стоп: стоп, который «идёт за ценой»
Если обычный стоп стоит на фиксированном уровне, то трейлинг-стоп двигается вслед за ценой.
Принцип простой: вы задаёте шаг или процент от текущей цены, и если рынок идёт в вашу сторону, стоп подтягивается автоматически.
________________________________________
Пример
Купили акцию по $100 и поставили трейлинг-стоп на 5%.
Цена растёт до $110 → стоп подтянулся на $104,5.
Цена растёт до $120 → стоп уже на $114.
Если цена начинает падать → стоп остаётся на месте. При достижении этого уровня позиция закрывается.
________________________________________
Плюсы
Автоматическая фиксация прибыли. Вам не нужно двигать стоп вручную.
Защита от жадности. Позволяет «высидеть» движение, не закрывая сделку слишком рано.
Подходит для трендовых стратегий.
________________________________________
Минусы
Ложные движения. Резкий откат может выбить по стопу, а потом цена продолжит расти.
Сложность выбора шага. Если сделать шаг маленьким — будет часто выбивать. Если большим — защитная функция почти теряется.
Не работает при гэпах. Если рынок откроется сразу ниже стопа, вы закроетесь хуже.
________________________________________
Вывод
Ордеры в трейдинге — это всего лишь инструкции брокеру, но именно от выбора их типа зависит, как вы войдёте или выйдете из сделки.
Лимитные ордера дают контроль над ценой и помогают планировать сделки, но не всегда исполняются.
Рыночные — обеспечивают скорость и гарантированный вход/выход, но часто по цене хуже, чем хотелось бы.
Стопы — защищают депозит от неожиданных движений (и от собственной жадности), хотя тоже имеют нюансы.
Трейлинг-стопы — удобный инструмент для фиксации прибыли, но требуют аккуратности с настройкой.
В конечном счёте выбор между скоростью и точностью зависит от стратегии трейдера. Главное — не путать кнопки и не забывать, что ордер — это не магия, а всего лишь инструмент.
________________________________________
FAQ по ордерам
Что лучше: лимитный или рыночный ордер?
Зависит от задачи. Если важна цена → лимитный. Если важна скорость → рыночный.
Можно ли всегда использовать только лимитки?
Нет. На резких движениях рынок просто не даст вам войти по лимитке. Иногда маркет — единственный способ попасть в сделку.
Почему маркет дороже лимитного?
Комиссии биржи устроены так, что лимитные ордера добавляют ликвидность (поощряются), а маркет — забирают её (штрафуются).
Зачем нужен стоп-лимит, если есть стоп-маркет?
Стоп-лимит позволяет задать цену, хуже которой вас не закроют. Но есть риск, что сделка не исполнится и вы «застрянете» в позиции.
Что такое трейлинг-стоп простыми словами?
Это стоп, который подтягивается за ценой, если рынок идёт в вашу сторону. Работает как «страховка» прибыли.
Можно ли торговать без стопов вообще?
Можно, но это путь к очень печальной статистике. Стопы — единственный реальный способ ограничить убытки.
Какие ордера используют профессионалы?
Все те же: лимитные, рыночные и стопы. Экзотика вроде IOC, FOK или iceberg нужна в основном институционалам, а не рознице.
Что выбрать новичку?
Начать стоит с базового набора: лимитные для входа и выхода, маркет для быстрых ситуаций, стоп-маркет для защиты депозита.
С уважением, команда - hi2morrow .
