Регистрация

Фиксация

#MNT возможен добой к 2.5, но я бы уже разгружал часть#MNT возможен добой к 2.5, но я бы уже разгружал часть Альты снова бодрее дышат на фоне притока ликвы в сектор, и MNT тут не пасёт задних. С прошлого разбора токен настрелял +250%, треугольник почти отработан, минимальная цель по дневке лежит в районе 2.50. Я за плавную фиксацию по мере роста, без героизма. Что показывает индикатор: отмечены плотные объёмы под 1.80, слабая поддержка в зоне 1.60, кластеры ликвидности висят над 1.95–2.00. По импульсам перекос в покупку, китовые принты чаще на откупе. Сценарий: базовый — #long продолжения тренда на D при закреплении выше 1.97. Тогда вижу ход к 2.15–2.20 и финальный выжим до 2.50. Аргументы: локальный восходящий канал, снос стопов над 2.00 может дать ускорение, плюс общерыночный спрос на сильные альты. Альтернатива: пробой вниз 1.76 откроет дорогу к 1.62–1.60 для набора ликвидности. Возможно, я ошибаюсь, но перезаход с ретеста даст риск-ревард приятнее. Сам частично фиксирую, хвост держу до 2.5. Ключевые уровни: • Поддержки: 1.76 / 1.62 / 1.60 • Сопротивления: 1.97–2.00 / 2.15 / 2.50 Идея на вход: добавлять после закрепа выше 1.97; стоп-лосс — 1.76. Цели: 2.15 → 2.50. #уровень #ликвидность #sell Итог: тренд бычий, но не жадничаем — ступенчато фиксируемся по мере прохождения сопротивлений. Что думаете, дотянем ли до 2.50 на этом импульсе или дадут лучшее перезакупное у 1.60? Если было полезно, поддержи идею 🚀 и накидай своё видение в комментах.
от VctMid
Как находить точки входа и выхода? Стратегии торговли Глава 1 - Почему трейдерам важны новостные акции Глава 2 - Как выбрать акции для трейдинга (тикеры) Глава 3 Гэп-трейдинг: поиск лучших точек входа Глава 4 Определение направления движения акций Глава 5 Как правильно выйти из сделки Итоги: стратегия торговли на новостях и отчётах Блок 1 — Новостные акции, отчёты и роль прогнозов Разберём стратегию выбора акций для торговли по новостям и отчётам, а также как находить лучшие точки входа и выхода. В первую очередь нас интересуют именно новостные акции , потому что торговля на событиях и отчётах компаний часто даёт наибольшую волатильность. Чем сильнее повышены объёмы, тем лучше для нас. Например: если в течение месяца акция в среднем растёт на 10 поинтов или может вообще не двигаться, то в дни повышенных объёмов приходит и волатильность. Акция за день может вырасти даже не на 10, а на все 20 или даже 30 процентов (но это встречается редко). Обычно это связано с новостью, но иногда акция может двигаться вопреки логике повестки . Самые явные обратные корреляции встречаются на отчётах : как правило, хороший отчёт не всегда обещает бурного роста; более того, по секрету — сам отчёт чаще всего ни на что не влияет (разумеется, за исключением каких-то сенсационных новостей о прибыли или потерях, которые — очень важно — никто не ожидал ). Влияет прогноз , так как предугадать, что будет в будущем, куда сложнее, чем реагировать на настоящее. Звучит сложно? Тогда упрощение: движение акций зависит от множества факторов, но в основном драйверами роста являются байбеки (это когда компания выкупает свои же акции с рынка). Получается: если компания уверена, что у неё всё хорошо (или даже лучше, чем хорошо), то и выкупать она будет уверенно и помногу (кто лучше знает, чего стоит компания, чем она сама); следовательно, в день, когда выйдет отчёт, он уже (как правило) будет заложен в цену акции . Так как мы уже начали разбирать отчёты , давайте по ним и продолжим (ибо разобрать сейчас абсолютно все новости будет затруднительно). Отчёты — это один из самых массовых «секторов», если так можно выразиться, новостей: неизвестно, в какой момент Tesla наконец выпустит своё роботакси, а вот отчёты будут гарантированно как минимум 4 раза в год , причём вы даже успеете к ним подготовиться, так как даты заранее известны. Почему нас привлекают прогнозы . Знать так уверенно заранее, что будет в будущем, компания не может. А даже если у неё в рукаве есть пара козырей, то компании предпочтут не загонять свои прогнозы в стратосферу ради временного роста: если что-то пойдёт не так и следующие отчёты не покажут того роста, который вы обещали, это может очень больно ударить по доверию к компании — не учитывая других каскадных факторов. Например, излюбленный медиа термин — «strikes earnings 4 times in a row», то есть буквально: сколько раз подряд компания смогла «отработать» лучше, чем предсказывала до этого (при этом доходы компании могут падать на протяжении всего года, но это не так важно для СМИ, ибо для них цифры вторичны — главное, продать новость). Так что в таком случае эффект «сюрприза» выкручивается на максимум. Рыночная механика в дни сюрпризов. В такие дни приходит множество спекулянтов, что даёт возможность инвестфондам за раз закупить большое количество акций или, наоборот, покрыть позицию , что в свою очередь ещё сильнее увеличивает объёмы. А если говорить про моменты, когда акция гэпается на 30% вниз и её сливают на таких объёмах, на которых фондам уже будет тяжело её откупать, то начнётся такая массовая распродажа, которая даже щиткоинам не снилась (с одной лишь разницей, что тут хоть кто-то понимает, что происходит). Иногда свечка бывает больше, чем 30 последних вместе взятыми. Блок 2 — Как отбирать тикеры для торговли Когда мы ищем тикеры для трейдинга , важно учитывать активность и волатильность — именно это позволяет находить перспективные акции. Чем больше объёмы и волатильность, тем больше потенциальная прибыль (и риск, конечно). Важный момент: не стоит цепляться за любимые компании или бренды только потому, что «они мне нравятся», потому что рынкам поеб наплевать на вас. Вместо этого анализируйте новости и отчёты компаний, следите за объёмами и учитывайте уровни поддержки и сопротивления — это база технического анализа акций. При этом «тренд» не означает, что он обязателен к продолжению (иначе это был бы не рынок, а банкомат). Даже сильная бумага может резко развернуться на пустом месте, если кто-то из топ-менеджеров (CEO/ CFO/ COO) внезапно решит продать пакет акций «по личным причинам» (что в переводе с корпоративного — «мы знаем то, чего вы ещё не знаете»). Главная ловушка новичков — играть по интуиции (в особенности, если эта интуиция вчера проиграла зарплату в казино). К сожалению, карты таро вам не помогут. Блок 3 —Как отбирать тикеры для торговли Ищите крупные гэпы: Чем больше компания, тем сильнее гэп влияет на движение. (Гэп — это разрыв цены при открытии, и на больших компаниях он особенно заметен. Поэтому при торговле гэпов важно учитывать капитализацию). Например, UNH после отчёта улетела вниз на 15%, потеряв примерно 110 миллиардов долларов капитализации за один день. Гэп должен пробивать уровни: Минимум — локальные, максимум — фундаментальные. Если пробита «круглая» отметка вроде $500, это может стать разворотной точкой. В случае с UNH это сработало именно так. Объёмы должны быть минимум в 3 раза выше нормы: Здесь помогает показатель Relative Volume — один из ключевых инструментов при поиске перспективных акций для торговли. Его можно найти на Finviz и ещё в куче мест. Если объёмы в три раза выше обычных — это уже сигнал, что «веселье» началось. Блок 4 — Как определить направление движения акции Прежде чем открыть сделку, важно проанализировать, в какую сторону двигаться — это часть системного подхода в трейдинге. Тут важно не впадать в азарт и не бежать «в сторону гэпа» просто потому, что цифра большая. Смотрим сторону гэпа: +20% за сутки — это уже много, даже для small caps (капитализация $2–10 млрд). Иногда такое движение уже само по себе сигнал, что дальше может быть разворот. Используем SMA 200 и EMA 50 • SMA 200 — средняя цена за последние 200 дней (фундаментальный показатель). • EMA 50 — скользящая за 50 дней (скорее о «свежей форме» компании). Если гэп пробивает оба этих уровня — то такая комбинация сигналов часто указывает на продолжение тренда. Смотрим RSI14 • RSI выше 80 → лонговать опасно (перегрев). • RSI ниже 20 → осторожнее с шортом (перепроданность). Оцениваем график вручную Иногда SMA и EMA не отражают реальность. Например, гэп-ап на ATH после роста в 100% за 3 месяца — почти гарантированный повод для розничных инвесторов фиксировать прибыль. Shorts/Float • Если у компании 20% short float — это 20 млн акций в шорте при 100 млн в обращении. • Чем выше показатель, тем аккуратнее с лонгом. • Short squeeze — редкое явление, чаще розничные трейдеры прикрывают позиции заранее, а инвест фонды пересиживают огромный минус, поэтому не советую на него рассчитывать. Пример: Melvin Capital смог пересидеть убыток в -300% по шорту NYSE:GME , но иногда сотня мартышек может оказаться сильнее одной акулы из Уолл-Стрит . Блок 5 — Как определять точку выхода Правильный вход — это только половина успеха. Вторая часть — это грамотная стратегия выхода из сделки, без которой торговля акциями превращается в азартную игру. Дневные уровни (Day Levels) Если акция растёт, но на графике есть уровень, от которого её сливали (пусть даже много лет назад), будьте уверены — многие трейдеры будут фиксировать прибыль именно там, ведь история любит повторяться, особенно если её помнят маркетмейкеры Психологические уровни • Для дорогих акций как 500$ у LLY это круглые числа, наприемр 550$, 600$ и так далее. • Для дешёвых (например со стоимостью в 60$) — это 65$, 70$ и т.д. • Для акций до 20$ — каждые 50 центов могут стать «потолком» или «полом». Не ставьте тейк ровно на уровне • Если цель 100$, ставим на 99.79$. • В шорте от 105$ — тейк на 100.21$. (за 12-21 цент до круглой цифры) Это повышает шанс, что вашу заявку исполнит, а не развернёт цену за пару центов до вашей цели. Потому что рынок создан, чтобы развернуться за копейку до вашего ордера, а ровные цифры — для тех, кто верит, что брокер не видит их стопы и тейки. Фиксируйте прибыль частями Стратегия «1R partial»: • 50% позиции фиксируется на расстоянии вашего стопа. Пример: вход в лонг по 100$, стоп на 99$, фиксируем половину на 101$. Таким образом вы переводите сделку в безубыток (по факту), даже не двигая стоп. Риск-менеджмент Новичкам лучше всего строить стратегию на основе заранее рассчитанного риска — это основа риск-менеджмента в трейдинге . Подробнее об этом, в нашей статье про риск-ревард. Заключение Торговля акциями на новостях и отчётах — это стратегия, в которой сочетаются высокая волатильность и повышенные риски. Чтобы работать системно, трейдеру необходимо: • отбирать активы по объёмам и гэпам; • учитывать прогнозы и реакцию рынка; • использовать технические индикаторы (SMA, EMA, RSI); • всегда держать в приоритете риск-менеджмент. Главное правило — новости задают направление, но именно риск-контроль определяет результат сделки. Без чёткой стратегии выхода даже лучший вход превратится в игру против вероятности. 👉 Если вы хотите углубиться в тему, рекомендуем прочитать нашу статью про соотношение риска к прибыли в трейдинге. С уважением - команда hi2morrow.
SP:SPXОбучение
от hi2morrow_team
Как работает Горизонтальный профиль объемовПоказывает максимальные объёмы торгов на определённом ценовом уровне, которые являются магнитом для крупных игроков👇 Горизонтальный профиль объемов позволяет трейдерам без ошибок определить важнейшие зоны, где происходила наибольшая активность крупных покупателей и продавцов. Киты не могут разом открыть или закрыть свою сделку - им не хватает ликвидности в стакане ордеров, именно поэтому они набирают и фиксируют позиции частями в зонах скопления максимальных горизонтальных объемов. Эти зоны работают по аналогии с уровнями поддержки и сопротивления, позволяют подтвердить их значимость и выбрать лучшие точки для входа и фиксации прибыли - где скопление горизонтальных объемов совпадает с сильным уровнем. Пример: Анализ горизонтальных объемов Индикатор строит горизонтальную гистограмму на графике, которая показывает объёмы торгов на каждом ценовом уровне - эти скопления называются "горизонтальными полками". Длинные полосы указывают на зоны с наибольшей активностью - это и есть ключевые уровни с максимальной ликвидностью, которые выступают в роли поддержки и сопротивления. Самая максимальная линия горизонтального объема называется POC (Point of Control) - именно эта линия является сильнейшим магнитом и уровнем для цены. Ценовые уровни с низкими объёмами (короткими линиями) указывают на "пустоты", где цена может двигаться быстрее, не встречая сопротивления, как бы проскальзывая. Крупная полка обьемов : На примере видим как цена сформировала горизонтальную полку объемов, ушла вверх и на коррекции пришла аккуратно в максимальный горизонтальный уровень, от которого последовал мгновенный отскок. Небольшая полка обьемов : На этом примере похожая ситуация - цена сформировала горизонтальную полку объемов и после неплохой коррекции получила реакцию именно от скопления горизонтальных объемов. POC - самый максимальный уровень : На этом приере видим POC - самый максимальный уровень проторговки. Цена стремительно пробивала все прошлые уровни, пока не дошла до масимальной полки объемов и не отскочила именно от POC. Использование уровней в торговле Нужно понимать, что цена стремится к POC каждой горизонтальной полки объемов, но реакцию мы получаем не только от POC но и от оснований этой полки - именно с ними чаще всего совпадают горизонтальные уровни. "Представьте себе гору, которую хотите покорить) Ваша цель - забраться на самый пик горы (POC который магнитит цену), но ваш путь начинается и заканчивается всегда у подножия горы, а не на вершине (основание полки объемов)." Евгений А. - разработчик Midas💬 Для входа в сделку: Открывайте сделку на отскок, когда цена отскакивает от горизонтальных объемов, особенно если объемы большие (лучше всего работает в боковике вместе с обычными уровнями поддержки и сопротивления) Открывайте сделку на пробой, когда цена преодолела полку горизонтальных объемов, закрепилась выше POC и сделала ретест (лучше всего работает при сильном тренде вместе с обычными уровнями поддержки и сопротивления) Для фиксации прибыли: Планируйте выход из сделки, если цена приближается к скоплению больших горизонтальных объемов, особенно там, где расположен POC Для установки стоп-лоссов: Чтобы снизить риски, устанавливайте стоп-лоссы за основанием полки горизонтального объема, в месте где полка начинает расти Горизонтальные объемы могут работать как отдельный индикатор для открытия и фиксации позиций, но лучше всего отрабатывают те сделки, в которых горизонтальные объемы совпадали с уровнями поддержки и сопротивления! Стратегия торговли на отскок Торговля на отскок от полки горизонтального объема - одна из популярнейших стратегий в трейдинге, которая идеально подходит даже для начинающих трейдеров, потому что наличие объемов без ошибок показывает сильнейшие уровни, кот которых будет реакция! Лучше всего стратегия на отскок работает в боковике, или при слабом тренде, когда цена подходит к полке объемов и не может преодолеть её POC. С помощью анализа горизонтальных объемов можно найти зоны, где сильный горизонтальный уровень совпадает с большой горизонтальной полкой объемов - такие сделки отрабатывают очень хорошо. Дополнительные аргументы для открытия позиции на отскок: Наличие горизонтального уровня рядом с полкой объемов За полкой нет скопления стоповой ликвидности Круглое значение цены в районе горизонтальной полки Стремительный подход цены к полке (ложный пробой) Плотность заявок в стакане ордеров на бирже Дополнительными факторами к открытию позиций на отскок стоит использовать подтверждения по мульти индикатору Midas (действия Китов, развороты трендовой ленты и импульса цены, перегретость осцилляторов итд.)
BINANCE:BTCUSDОбучение
от Midas_Indicator
2
Как работать с позицией, забирать цели и доливаться? 5 правил!Всем привет! Сегодня записал очередное обучающее видео - "Как работать с позицией, забирать цели и правильно доливаться". Показал на примере своего вчерашнего лонга по эфиру. Рассказал сколько я фиксирую на целях, когда смещаю стоп и ищу доливку по позиции, которая помогает забирать еще больше профита! Ставь 🚀и дай обратку по видео + подписывайся на канал! Также пиши в комментарии что разобрать в будущих уроках!
Обучение
от Crypto_Student_
11
Как не повторить моих ошибок. Часть 5. Фиксация прибыли.Система фиксации прибыли, почему это важно? Алгоритм фиксации прибыли - это часть торговой системы, которая позволяет избежать человеческого фактора во время нахождения в биржевой позиции. Торговые будни крайне нестабильны, в условиях неопределенности очень легко поддаться эмоциям и совершить непродуманный поступок и упустить прибыль, либо наоборот, на эмоциях выйти слишком рано и не захватить большую часть движения. Мои правила фиксации прибыли Постановка цели Перед открытием биржевой сделки нужно рассчитать начальную цель по прибыли, это первый ориентир сделки. Уход из под риска Если цена достигла первой цели, то стоп ставлю на уровне открытия позиции. Таким образом, я больше не рискую деньгами, даже если рынок внезапно пойдет против меня. Частичная фиксация Консервативный прием заключается в том, что на уровне первой цели закрывается часть позиции (30%-50%), таким образом если рынок развернется и остаток закроется по безубытку, прибыль все равно будет. Защищай свое Если идет прибыльная сделка, тренд набирает обороты, нужно постепенно перемещать стоп-заявку по направлению движения, тем самым защищая прибыль на случай форс-мажора Дай прибыли расти (не всегда) Сделки открытые по тренду имеет смысл держать по мере развития движения, даже не смотря на возможные коррекции. В 8 из 10 случаев тренд будет продолжен. Напротив, сделки открытые против основного тренда нужно закрывать при малейших признаках разворота Большую прибыль надо забирать Если в моменте прибыль "большая", для каждого этот показатель свой, нужно забирать как минимум 2/3 движения. P.S. Если данная заметка вам понравилась, буду благодарен за лайк и комментарий.
RUS:IRUSОбучение
от Buy_sell_hold
Биткоин нацелился наверх, но далеко ли?В понедельник я делал обзор на 4-х часовом графике, где говорил, что цена движется по нисходящему каналу. И после вчерашнего импульса это еще раз подтвердилось. Было четкое касание верхней границы канала, откуда медведи проявили свою активность и продавили цену на 2000$. И это был не плохой знак к росту. 🤯 Вечерней свечой был снял целый пул ликвидности снизу, который тянулся с 17 декабря. Это может послужить хорошим сигналом к локальному лонгу. Можно подождать подтверждения слома и на мелких ТФ искать вход в лонг. Пока могу назвать примерный диапазон поиска твх, это 45 373$ - 46 115$. Дождитесь слома, используйте свои навыки в ТА. Не залетайте по маркету на всю котлету. Также, вверху я указал (синей линией) пул ликвидности, который может быть снят в ближайшее время, это 47 353$ - 48 548$. Это ближайшие цели вверху. Таким образом может получиться еще один выход из канала. Каким он окажется, ложным или истинным — останется лишь понаблюдать. Поэтому, в случае успешного входа в лонг, не жадничайте, не держите позицию далеко и долго, фиксируйтесь частями и стопы перемещайте в без убыток. Также, в случае выхода из канала, цена бтс приблизится снова к середине ренжа, а в случае закрепления, то и вовсе, можем улететь в верхнюю часть боковика. Оставьте все свои большие убытки и ошибки в прошлом году, не делайте прежних ошибок в этом, в новом году. Обязательно соблюдайте свой риск менеджмент и в каждой сделке ставьте стоп-лосс. Это залог успешной торговли. А те, у кого маленький депозит и он хочет его разогнать — удалите из головы эту идею. Мысль о разгоне депозита всегда приводит к потере депозита.
от hidecrypto
Друзья, все только начинается, мы в ракетеНо купить альту на дне - это 50% заработка, остальные 50% - это удачно зафиксировать. Далеко ходить не нужно, посмотрите на альты при майском росте. При разнице в 5 дней многие давали на хаях 300%!! Т.е. например вы купили на $1к монету и ждете роста к концу года. 1 января монета может вырасти с ваших отметок на 600%, а 6 января - на 1800%. И не закрыть раньше времени в этом случае невероятно сложно. Поэтому когда вы покупаете крипту с малой ликвидностью и капитализацией, рассчитывая на иксы, должны это учитывать. Также с каждым днем буллрана будет все больше невероятных прогнозов. Все будут кричать, что биток будет по $1 млн а альты вообще вырастут на х100. Ни в коем случае не поддавайтесь на психологические манипуляции и не передерживайте монеты, у вас должны быть четкие цели, которых вы придерживаетесь и по которым точно закроете хотя бы часть позиции. Всем профита 😈
MОбучение
от one_bitcoin
2
🔥 Зона фиксации биткоинаДолгосрочную позицию планирую фиксировать в этой зоне. При коррекциях буду снова набирать ее. Дисклеймер: 1. Профессиональный трейдер. Опыт работы более 4 лет. 2. Мое видение рынка может отличаться от вашего, это нормально. 3. Приветствую конструктивную критику на основе Технического Анализа
COINBASE:BTCUSDДлинная
от Qntum
21
7 стратегий продажи акций по лучшей ценеСуществует огромное количество статей, видео, курсов о том, как покупать акции. Однако для большинства, самый стрессовый, это не момент покупки – а момент продажи. Тут в нас борется страх и жадность «А вдруг я сейчас продам, а она продолжит расти дальше?» т.е. включаются эмоции вместо здравого смысла, а значит велика вероятность принятия неверного решения. Давайте разберемся, как системно подходить к процессу продажи акций, чтобы эмоции не влияли на наши решения. Опишу стратегии продажи акций, с которыми сталкивался сам, чтобы вы могли для каждой бумаги в своем портфеле прописать подобную стратегию. Сразу оговорюсь, в статье я описываю ситуации фиксации прибыли т.е. когда мы подаем дороже, чем купили. Ситуации фиксации убытков тут не рассматриваю – об этом будет другая статья. Продажа при достижении таргета Это самый простой и поддающийся автоматизации способ. Заключается он в том, что уже в момент покупки мы решаем для себя при какой цене продадим и сразу же на этот уровень ставим тейк-профит. Целевая цена чаще всего выставляется исходя из технического анализа графика – например при перехае исторического максимума ну и конечно исходя из вашего желания и степени жадности :) При превышении мультипликатора P/E разумных величин «Разумность» конечно вещь относительная, но с мой точки зрения P/E больше 20 для компаний стоимости и больше 40 для компаний роста это уже критерий продажи. P/E каждой отдельной компании я сравниваю с отраслью на сайте Investing.com. Например, P/E для компании NVIDIA: 95 против 79 по отрасли. В целом превышение не критичное, но само по себе значение P/E равное 95 лично для меня слишком высокое. Оно показывает, что деньги инвестированные в NVIDIA отобьются через 95 лет. Очевидно, что акции сильно перекуплены, хотя компания сама по себе хороша. При ребалансировке портфеля Ребалансировка это процесс, когда мы продаем те акции в портфеле, которые вросли слишком сильно и их процентный объем превышает установленные нами границы. Например, сильные компании я держу в портфеле не больше 5%. Пример такой компании – Microsoft. Раз в квартал я делаю ребалансировку портфеля (некоторые делают ее раз в полгода – год). Если я вижу, что за счет роста цены, акций Microsoft у меня в портфеле оказалось больше 5% - я просто продаю столько акций, чтобы пропорция вернулась обратно к 5%. При получении сверхприбыли Это мой любимый способ фиксации прибыли. Работает редко но метко. Суть его в том, что при достижении прибыли 100%, я продаю половину акций, тем самым возвращая себе все инвестированные в компанию деньги. Остальная половина, по сути, становится бесплатной для меня. Держать ее можно сколько угодно времени и фиксировать прибыль можно так же в любой момент. Особенно полезно это делать в моменты коррекции т.к. продав «бесплатный актив», мы получаем деньги для покупки подешевевших других активов. Стратегию я успешно реализовываю в 2021м по тем бумагам, которые были куплены на лоях в 2020м году. В частности, это акции компаний Simon Property Group (SPG) и Halliburton (HAL). Акции первой я купил по 65,27$ в августе 2020го, продал по 130,54$ в июне 2021го. Акции Halliburton были куплены по 11,16$ в мае 2020го. Проданы в мае 2021го по 22,8$. Возможно в будущем так же представится подобная возможность. Эта стратегия требует определенного рода дисциплины. Потому что получил 100% доходности сразу же появится соблазн подождать еще немного и заработать 110, 120, 200%. Бейте себя по рукам и фиксируйте доходность! При появлении серьезных фундаментальных рисков для компании Под фундаментальными рисками я подразумеваю, например, принятие законов, ограничивающих деятельность компании. Скажем для табачных компаний это ограничения мест курения, снижения уровня смол и т.п. Для нефтяников – запрос на шельфовое бурение или ужесточение экологических норм. Фундаментанальным риском для акций может быть допэмиссия, как случилось с Аэрофлотом, или для дивидендных аристократов отмена или срезание дивидендов как у At&t. Так же серьезным риском считаю судебные процессы со стороны государства, в первую очередь от антимонопольных ведомств. Для таких стран как Китай или Россия, любой накат со стороны государства, для меня сигнал насторожиться, потому что из-за несбалансированности ветвей власти давление может оказаться фатальным для компании (банкротство, национализация, разделение компании). Непропорциональный уровень долга компании На сегодняшний день, когда инвесторы находятся в ожидании роста ставки в США, контроль за уровнем долга компаний, находящихся в портфеле считаю ключевым моментом. Рост ставки приведет к росту стоимости новых кредитов и перекредитовываться компаниям станет дороже. Это приведет к снижению эффективности, а в ряде случаем даже к банкротствам компаний (речь про т.н. компании зомби). Поэтому если в вашем портфеле есть компании, у которых из года в год растет долговая нагрузка, особенно если при этом они еще и платят высокие дивиденды (коэффициент Divident Payout Ratio больше 30% - я ранее подробно описывал этот мультипликатор), я бы подумал о продажи таких акций и замене их на акции компании с умеренной долговой нагрузкой. При достижении горизонта инвестирования В своем спекулятивном портфеле по каждой бумаге я прописывают таргет и горизонт планирования. Эти два параметра помогают мне вовремя балансировать портфель. Если мы подошли к ранее заданному горизонту, а акция не дошла до таргета и даже не стремиться к нему – надо продавать. Мой свежий мой пример – акции компании Xerox. Акции были мной куплены в сентябре 2020года в расчете на достижения допандемического уровня. По сравнению с рынком, акции Xerox за это время показал динамику хуже, поэтому было принято решение о фиксации прибыли. Ключевой момент – это стратегия относится только к спекуляциям. Если вы придерживаетесь по данной бумаге инвестиционной стратегии, то надо посмотреть на фундаментал компании и понять что сдерживает рост, а разобравшись возможно вы увеличите горизонт планирования и не станете пока продавать. Подводя итог Покупая акцию той или иной компании, сразу продумайте стратегию выхода из нее. Чтобы не забыть и не поменять решение, ведите дневник инвестора – можно в обычном экселевском документе или в Google Docs, как это делаю я. И помните, портфель, это не статичная конструкция, он требует периодического вашего внимания, ребалансировки и фиксации прибыли.
NYSE:SPGОбучение
от leonidus1981
4