Регистрация

Финтех

Инвестиционная идея - SoFiАналитики повышают рейтинг финтеха SoFi в ожидании роста прибыли 💡 Рост процентных ставок продолжает оказывать давление на акции финтех-компаний, но, по мнению аналитиков, акции SoFi должны восстановиться. Банк Piper Sandler повысил рейтинг SoFi, заявив, что акции финтех-компании торгуются со значительным дисконтом. ✅ SoFi #SOFI - американская финансовая онлайн-компания и онлайн-банк. 🎯 Целевая цена от Piper Sandler - $10, потенциал роста +45% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Ожидаемый рост доходов. SoFi готова продемонстрировать значительный рост EBITDA во втором полугодии 2022 года и в 2023 году. Сочетание быстрого роста депозитов, истечения моратория на выдачу студенческих кредитов и роста доходов в сегменте финансовых услуг должны привести к значительному росту доходов в 2023 и 2024 годах. • Пауза в выплатах по студенческим кредитам. Компания сообщила о доходах за первый квартал, которые превзошли оценки аналитиков, но представила более слабые, чем ожидалось, прогнозы по доходам на текущий квартал. В прошлом месяце президент Джо Байден продлил паузу в выплатах по федеральным студенческим кредитам до 31 августа, которая, по ожиданиям, продлится до конца года, что может принести выгоду SoFi в 2023 году. По мнению аналитиков, это должно привести к наплыву людей, желающих рефинансировать свои долги в начале 2023 года, а объем выданных кредитов может превысить $2 млрд. Истечение моратория может приносить EBITDA компании дополнительные $20-30 млн в квартал. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $6.18 млрд • P/S = 4.14х • P/S сектора = 2.84x • темпы роста выручки = 60.81%
NASDAQ:SOFI
от abeta_capital
COINBASE«Самой большой ошибкой будет купить больше криптовалюты, чем вы можете позволить себе потерять. Также огромной ошибкой будет не покупать биткоин вовсе. «Поместите 1% своего состояние в биткоины и забудьте о нем на 10 лет», — сказал Венсес Казарес. Coinbase, Inc. — это американская платформа обмена криптовалютой, которая работает удаленно, без официального физического офиса. Выручка у компании делится на три сегмента. Транзакции — 85,8% выручки Подписка и услуги — 10,67% выручки. Другое — 3,53% выручки. В основном это выручка с торговли криптовалютой, которой занимается сама Coinbase, и доходы с маржинальной торговли клиентов. Также сюда входит получение компанией процентов по ее вкладам. Цифровая трансформация — это сложный, ни в коем случае не рутинный и во многом слабо предсказуемый процесс, охватывающий многие сферы жизни и для своего успешного осуществления требующий выполнения ряда принципиальных условий, включая технологическую и управ- ленческую подготовленность организаций и рынков. В ведущих странах цифровая трансформация рассматривается как передовой рубеж более общего тренда цифровизации приме- нительно к тем отраслям, которые уже достигли высокого уров- ня цифровой зрелости. 12,06 трлн долл - это предположительная оценка рынка криптовалют к 2027 году. Пойдет ли так? Некто не может точно знать и утверждать, но одно ясно точно, что время финансововй транформации вероятнее всего настало. По этой причине можно РИСКНУТЬ и вложить на перспективу. Так же стоит обратить на зеленые месяца и на конец лета. Хорошое время для покупки данной бумаги.
NASDAQ:COIN
от NoName_NoName
Инвестиционная идея - Mastercard #MA💡 Argus подтверждает рекомендацию «покупать» по акциям Mastercard после публикации отчетности за 3-й финансовый квартал 2021 года, которая отразила стабильное восстановление объемов платежей, включая трансграничные операции, которые особенно пострадали из-за карантина. ✅ Mastercard Incorporated #MA - компания управляет второй по величине в мире сетью электронных платежей, предоставляя услуги обработки платежей и платформы для платежных продуктов, включая кредитные и дебетовые карты, операции через банкоматы, а также авансовые и торговые платежи, под брендами Mastercard, Maestro и Cirrus. 🎯 Целевая цена от Argus - $450, потенциал роста +22% ⚡️ Основные тезисы к покупке: • Долгосрочная история роста. Аналитики отмечают продолжительную историю роста Mastercard, особенно в сравнении с динамикой широкого рынка. Акции компании выросли более чем на 7000% с момента выхода на биржу в 2006 году, а показатель выручки неизменно, за исключением 2020 года, увеличивался из года в год. По мнению аналитиков, компания продолжит показывать отличные финансовые результаты на фоне длительного периода перехода от платежей наличными к платежам с помощью кредитных карт. Данный тренд поддерживают такие факторы, как стремительный рост онлайн-покупок, повышение надежности и удобства карт, и возможность воспользоваться предложениями в рамках бонусных программ. На пользу Mastercard также идет рост развивающихся рынков и увеличение числа торговых точек, принимающих платежи через платформу компании. • Впечатляющая отчетность. По итогам отчетности за 3-й финансовый квартал: выручка достигла $4.98 млрд, обогнав прошлогодний показатель на 29%. Скорректированная чистая прибыль составила $2.34 млрд, превзойдя аналогичный показатель прошлого года на 46%. Показатель скорректированной разводненной прибыли на акцию, показав прирост в 48% г/г и превысив консенсус-прогноз, составил $2.37. ⚡️ Основные риски: • Государственное регулирование остается фактором риска для бизнеса Mastercard. В частности, в США и других странах постоянно пересматривается размер межбанковских комиссий. Также, несмотря на то, что переход на электронные платежи поддержит результаты компании в долгосрочной перспективе, доходы Mastercard все еще зависят от краткосрочных трендов потребительских расходов. Трансграничные операции могут оказаться под давлением из-за геополитической обстановки, колебаний валютных курсов и ограничений на международные поездки. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация: $357.16 млрд • fwd P/E = 44.07х • fwd P/E сектора = 25.38x • fwd PEG = 1.78x 💎 Наше мнение: Mastercard входит в 20-ку крупнейших компаний США, имея за плечами долгосрочную историю роста. Считаем наличие в портфеле акций компании взвешенным решением.
NYSE:MA
от abeta_capital
Инвестиционная идея - Fiserv #FISV💡 Согласно исследованию аналитиков Argus Research, финтех-компания Fiserv может оказаться крайне привлекательной историей роста в ближайшее время. ✅ Fiserv #FISV - один из ведущих поставщиков технологических решений для компаний из финансового сектора. Предоставляет такие финансовые услуги, как обработка счетов и управление ими, оплата и выставление счетов в онлайн-формате, мобильный банкинг и обработка транзакций по дебетовым картам. 🎯 Целевая цена от Argus - $140, потенциал роста +38% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Спрос на услуги. Согласно данным аналитиков, сегодня банки и прочие кредитные организации тратят существенную часть средств на цифровизацию. Ожидается, что Fiserv станет одним из бенефициаров данных инвестиций, поскольку компания представляет инновационные решения в сегменте мобильных платежей. • Ускорение темпов роста. За последние несколько лет Fiserv значительно ускорила темпы роста основных финансовых показателей. Так, в третьем квартале прибыль на акцию составила $1.47, что на 23% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Стоит отметить, что среднегодовые темпы роста прибыли за пять лет составляют только 15%. • Повышение рентабельности. Аналитики отмечают, что Fiserv эффективно управляет собственными расходами. В третьем квартале компании удалось увеличить маржинальность двух из трех основных бизнес-сегментов. Таким образом, общая операционная рентабельность выросла на 1.3% до 34.2%. • Прогнозы руководства. Руководство компании сузило диапазон по финансовым результатам на конец 2021 года в сторону повышения. Прибыль на акцию должна составить $5.55-5.60, против более ранних ожиданий в $5.50-5.60. Общий прирост прибыли составит 26-27% г/г. Также Fiserv заявила, что выручка к концу 2021 года увеличится на 11%, против прогнозов в 10-12%. Вместе с тем менеджмент подтвердил прогноз роста операционной рентабельности на 2.5%. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $65 млрд • fwd P/E = 15.6х • fwd P/E сектора = 28x • fwd PEG = 1.05x 💎 Наше мнение: Fiserv представила сильную отчетность за 3-й квартал, однако акции компании продемонстрировали снижение. Считаем, что рынок значительно недооценивает перспективы компании, а также темпы роста финансовых показателей, что предоставляет нам отличную точку для формирования долгосрочной позиции в акциях Fiserv.
F
от abeta_capital
3
Инвестиционная идея - SoFi Technologies #SOFIФинтех стартап SoFi вышел на IPO. Какие перспективы? 💡 Аналитики Jefferies провели обзор финтех компании SoFi и выделили несколько факторов роста. ✅ SoFi Technologies #SOFI - финтех компания, предоставляющая потребительские кредиты. 🎯 Целевая цена от Jefferies - $25, потенциал роста +41% ⚡️ Тезисы в пользу роста компании: • Модель маховика. Бизнес-модель SoFi построена по принципу «маховика». С помощью «маховика» компания использует импульс довольных клиентов для реферальных и повторных продаж. По сути, бизнес компании вращается в бесконечном цикле привлечения клиентов. Аналитики считают, что с помощью «маховика» компания привлечет больше клиентов, усилит внедрение новых продуктов на рынок, а также повысит маржинальность продаж. • Приобретение Galileo. Аналитики отмечают, что приобретение Galileo станет ключевым фактором развития компании. SoFi и Galileo образуют уникальную синергию, которая гораздо шире, чем обычная вертикальная интеграция. Союз двух компаний увеличивает эффективность маркетинга, что приводит к появлению возможности перекрестных продаж между клиентскими базами обеих компаний. После приобретения Galileo, SoFi занимает уникальную позицию на рынке, так как может предоставлять услуги не только B2C, но и B2B. • Прогнозы Jefferies. Аналитики отмечают, что компания находится в начале своего цикла развития. До 2025 года Jefferies прогнозирует ежегодный двузначный рост продаж в различных категориях услуг SoFi, включая выдачу кредитов на покупку жилья и потребительских кредитов. 📊 Фундаментальные показатели: • Рыночная капитализация = $14.1 млрд • P/S = 17.5х • P/S сектора = 1.5x 💎 Наше мнение: Уникальная бизнес-модель в сочетании с удачным позиционированием на рынке могут обеспечить SoFi продолжительный рост. Считаем, что акции компании могут подойти для включения на небольшую долю в долгосрочные портфели.
NASDAQ:SOFI
от abeta_capital
1
Square, Inc.Square, Inc. — американская технологическая компания, разрабатывающая решения для приёма и обработки электронных платежей. Основана в феврале 2009 году. В ноябре 2015 года компания провела IPO Компания тестирует новую функцию в своем популярном приложении Cash App, которое позволит бесплатно торговать акциями, согласно отчету Bloomberg. Если функция будет успешной, она может стать проблемой для более крупных онлайн-брокеров, таких как ETrade и TD Ameritrade. Мощный импульс развитию бизнеса компании дало внедрение оплаты в кофейнях Starbucks через Square Wallet. Сейчас Square только набирает обороты. По отчетам за второй квартал 2019 года чистая выручка выросла на 44% по сравнению аналогичным периодом прошлого года и составила $1,17 млрд. Square агрессивно наращивает выручку, но при этом все еще не зарабатывает деньги, принося убыток владельцам. Инвесторы рассчитывают, что стадия резкого роста подходит к своему завершению, и компания скоро начнет получать стабильную прибыль. Идея для инвесторов готовых к высокой волотильности и долгосрочным вложениям. Целевая цена аналитика по акциям составляет $75. Это на 21% выше текущего уровня. За последние 3 года с августа 2016г. компания отчитывается не хуже ожиданий аналитиков по EPS. Мультипликаторы компании смотрятся достаточно высоко, но это временный фактор. Триггерами роста может стать стабильный высокий темп роста выручки до 50% в год. Так же преимущества приложения Square Cash которое обгоняет конкурента Venmo от PayPal. Стабильный денежный поток. Покупка по текущим ценам 61,94$ с целью продаже через пол года по 75,1$ 21% доходности в валюте долл.США. Не более 7-10% от портфеля. Срок 7 мес.
NYSE:SQДлинная
от VladimirRozenshtok