Регистрация

Фрс

ФРС подала рынку сильный «медвежий» сигналФРС подала рынку сильный «медвежий» сигнал Вчера разрешилась главная интрига последних недель: ФРС США явно дала понять о своих последующих действиях. Причем не оправдались надежды на то, что глава Федрезерва Джером Пауэлл попытается успокоить рынки. Ставка ожидаемо была оставлена без изменений, но Пауэлл дал очень прозрачный намек, что заявление о сворачивание программы выкупа активов может быть принято уже на следующем заседании. Причем выкуп может быть полностью прекращен уже к середине следующего года, хотя мы ожидали, что процесс сворачивания количественного стимулирования будет более плавным. Более негативным является смещение ожиданий относительно повышения ставки на следующий год. Ранее подавляющее большинство членов ФРС ждали первого повышения в 2023 г, а теперь половина прогнозирует такое решение уже в следующем году. Кроме того, с 7 до 5,9% был снижен прогноз роста экономики США на этот год. В общем, все плохо. Но как ни удивительно, попытки «медведей» просадить рынок не привели к успехам. По итогам среды американские фондовые индексы выросли в районе процента, а сегодня с утра фьючерсы на них прибавляют примерно четверть процента. Российский рынок акций вчера выглядел очень сильно, прибавив за день 1,5%. Локомотивом рынка были акции сырьевых компаний, отыгрывающие взлет цен на сырье. Сегодня с утра рост продолжится, внешний фон этому благоволит. Но возобновление масштабных распродаж очень вероятно в самое ближайшее время, поэтому увлекаться лонгами не стоит. Лучше рынка сегодня вновь будет нефтегазовый сектор: нефть прибавляет 0,4% и торгуется в районе 76,5 долларов за баррель. Но и уверенности в дальнейшем росте нефтяных котировок у нас нет. Заявления ФРС негативны для всех товарных активов, а темпы сокращения запасов в США падают из-за возобновления добычи в Мексиканском заливе после урагана Ида. Так, вчера Минэнерго США объявило о сокращении запасов на 3,5 млн баррелей, в то время как неделю назад показатель равнялся 6,4 млн. Но пока о глубокой коррекции речи не идет. Скорее всего, в ближайшее время рынки уйдут в фазу высокой волатильности, причем просадки будут откупаться не очень быстро. В таких условиях можно рекомендовать среднесрочным инвесторам внимательно пересмотреть портфель и зафиксировать прибыль по наиболее выросшим бумагам. Рубль вчера хоть и вырос к доллару на четверть процента, но закрыться ниже отметки 73 не смог. Сегодня попытки укрепления российской валюты продолжаются: пара доллар-рубль снижается на 0,25%. Но у рубля вновь появились санкционные риски: в Штатах заговорили о том, чтобы запретить покупать российский госдолг не только на первичном, но и на вторичном рынке. Само по себе данное решение, даже если оно будет принято, не очень страшно с точки зрения рынка госдолга, но такая риторика будет оказывать давление на рубль. Что касается сегодняшнего дня, то сильного роста рубля не ждем. Вряд ли пара опустится ниже отметки 72,5.
Длинная
от Running_Bun
Любой вердикт ФРС должен спровоцировать отскок рынков акцийЛюбой вердикт ФРС должен спровоцировать отскок рынков акций Российский рынок акций хорошо начал вчерашний день, но к закрытию основных торгов растерял все преимущество, и Индекс Мосбиржи закрылся без изменений. Причина этого – упавшие западные индикаторы. Все ждут решения ФРС США по срокам начала снижения выкупа активов с рынка. Но не имеет никакого принципиального значения, объявит ли регулятор об этом сегодня или на следующем заседании, начнется ли сворачивание программы в конце этого или начале следующего года. При этом американский рынок акций локально перепродан, технический отскок просто необходим. Вчера реализовать его не получилось, попытка перенесена на сегодняшний день. С утра американские фьючерсы растут на полпроцента, в плюсе все промышленные и драгоценные металлы, нефть растет на 1,3% и ушла в район 75,3 доллара за баррель. Так что открытие нас ждет ростом, и есть надежды, что основную сессию мы также сумеем закрыть приростом Индекса Мосбиржи. Основную ставку мы сегодня предлагаем сделать вновь на бумаги нефтегазового сектора. Как и вчера, лучше рынка могут торговаться «Роснефть» и «Газпром», которые имеют наибольший потенциал роста. Ждем роста и от Сбербанка, который закрыл вчерашний день более чем с процентными потерями. Поводов у банка выглядеть «хуже рынка» нет. На среднесрочный период рекомендуем подбирать акции золотодобытчиков. Пока у нас нет оснований полагать, что рынки вернутся в устойчивый восходящий тренд. Скорее всего, в ближайшее время мы увидим высоковолатильный боковик, и в таких условиях многие должны вспомнить про такой защитный актив как золото, которое в этом году очень сильно отстает от роста других товарных ресурсов. Ближайшим сопротивлением по золоту является район 1830 долларов за унцию, до него еще нужно расти 50 долларов. Рубль вчера укрепился на 0,4% процента, а сегодня на утренних торгах прибавляет еще столько же, пытаясь закрепиться в паре с долларом под отметкой 73. Но особых надежд на рост российской валюты мы не питаем. Основное давление она испытывает со стороны рынка ОФЗ, где продолжается рост доходностей, несмотря на то что российский госдолг, чуть ли не единственным в мире, торгуется под положительную реальную доходность. Но спросом рублевые бонды Минфина РФ не пользуются. Вчера Индекс Мосбиржи гособлигаций обновил локальный минимум от кризисного марта прошлого года. В условиях ожидания продолжения повышения ключевой ставки ЦБ желающих покупать ОФЗ не много. В такой ситуации отметка 72 выступает очень сильной, возможно даже непроходимой поддержкой для пары доллар-рубль.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Сегодняшний рост акций может быть всего лишь отскокомСегодняшний рост акций может быть всего лишь отскоком Ситуация на рынках акций вчера резко ухудшилась: Америка обвалилась на 1,7%. При этом нет никаких значимых причин для продолжающейся третью неделю подряд распродаж. Ожидания банкротства китайской Evergrande Group и сворачивания программы ФРС по выкупу активов – далеко не новость и всего лишь повод. Техническая картина по Индексу S&P500 ухудшается: индикатор покинул восходящий канал и пытается формировать краткосрочный нисходящий тренд. Интересен, кстати, вопрос: а куда инвесторы будут вкладывать вырученные от продажи рисковых активов деньги? Причем их объем продолжает и продолжает увеличиваться... Так что в любом случае новую волну роста мы увидим, вот только до этого рынки могут еще более сильно скорректироваться. Российский рынок акций потерял вчера по итогам основной сессии 1,6%. Но немного обнадеживает то, что снижение было на уменьшившихся объемах торгов, что говорит об отсутствии панических распродаж. Причем техническая картина по российскому рынку сейчас намного лучше – он пока продолжает оставаться в восходящем тренде. Из всего списка торгуемых бумаг, лишь 4 завершили день в положительной зоне, причем 3 из них – акции золотодобытчиков, отыгрывавшие рост цен на золото и торговавшиеся последнее время намного хуже рынка. Кстати, рост золота также является свидетельством того, что оптимизм инвесторов заканчивается, и многие начали уходить в защитные инструменты. Хуже рынка отторговались металлурги, на которые кроме падения стоимости их продукции давит намерение властей увеличить фискальную нагрузку на отрасль. Возможно, стоит искать момент и сокращать позиции по акциям данных компаний. Скорее всего, их удастся купить дешевле. Внешний фон сегодня с утра говорит в пользу роста рынка акций. Американские фьючерсы растут более чем на 0,5%, почти 0,8% прибавляет нефть. Но пока это стоит рассматривать именно как отскок, а не возобновление восходящего тренда. Просто в преддверии завтрашнего заседания ФРС США спекулянты прикрывают шорты. Но все-таки судьба рынков решиться завтра, а до этого среднесрочным инвесторам лучше потерпеть и подождать. Сегодня спекулятивно можно попробовать заработать на отскоке нефтянки, которая и вчера в основной своей массе была чуть лучше рынка. Неоправданно сильно упал «Газпром», который также может оказаться в лидерах отскока. После вчерашнего снижения на 0,8% на утренней сессии рубль подрастает на 0,3%. Для рубля вчерашнюю динамику также можно записать в зачет: при таком резком ухудшение внешнего фона падение российской валюты могло бы быть намного более сильным. Среди позитива можно отметить и то, что промежуточное сопротивление 73,5 по паре доллар-рубль устояло. Правда, как нам кажется, не очень надолго. Сегодня основную часть торгов пара доллар-рубль проведет в довольно узком диапазоне 73-73,5.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Коррекция финансовых рынков углубляетсяКоррекция финансовых рынков углубляется Внешний фон сегодня с утра сильно негативный. Падает все: американские фьючерсы теряют более 0,5%, на 0,5% подешевела нефть, в «красной» зоне торгуются промышленные и драгоценные металлы, на 0,15% растет Индекс доллара. Складываются предпосылки для развития полноценной коррекции со снижением американских фондовых индексов процентов на 5-7. Никаких резко негативных поводов для распродаж нет. Немножко неприятно от того, что американские демократы заговорили о повышении ставки корпоративного налога. Есть страхи, что ФРС в среду объявит о начале сворачивания программы выкупа активов с рынка. Техническая картина по Индексу S&P500 ухудшается с каждым днем: индикатор на прошлой неделе так и не смог вернуться в восходящий канал. При дальнейшем снижении есть риски нарастания процесса фиксации прибыли. В этом случае можно ожидать, что фондовые рынки завершат восходящий тренд и залягут в высоковолатильный боковик. Российский рынок акций сильно выступил на прошлой неделе, в значительной степени игнорировав распродажи на Западе. Но долго так продолжаться не может. Сегодня мы откроемся снижением. Агрессивным инвесторам можно попробовать пошортить банки. Чуть лучше рынка обещает быть нефтегазовый сектор, но покупать на просадках рекомендуем лишь «Газпром». Да и то нужно дождаться разворота тренда – пока непонятно как долго будем падать. Стоит внимательно следить за золотом. Быть может, вновь пришло его время, когда крупный капитал побежит искать защиты в «вечную ценность». Пока же золото дешевеет на 0,2%. Сильной поддержкой для него выступает район 1730 долларов за унцию, где имеет смысл рисковать и подбирать как нефтяные контракты, так и акции золотодобытчиков. Нефть пока пытается удержаться в районе 75 долларов за баррель. Главными рисками для нее является восстановление добычи в Мексиканском заливе и укрепление курса доллара. При ухудшении ситуации нефть может на этой неделе уйти в диапазон 70-73 доллара за баррель, который, впрочем, является очень комфортным для рублевых активов. Не смог противостоять внешнему негативу рубль, который закрыл прошлую пятницу с потерями в 0,7%. На утренних торгах в понедельник российская валюта теряет еще 0,1% стоимости, торгуясь в паре с долларом около отметки 73. По-прежнему не верим в укрепление рубля и рекомендуем продавать его против доллара ниже отметки 72,5. Кроме ухудшения внешнего экономического фона, рисками для рубля являются возможный рост протестных настроений россиян после выборов в Госдуму и непризнание их итогов Западом. Сам же расклад сил в новой Думе позволит властям проводить нынешнюю политику.
Короткая
от Running_Bun
1
SP500 Когда ждать распродажу? SP500: Аналитики в ударе, предвещают коррекцию 10-15% Решил поделиться своим видением на техническую картину главного американского индекса. На грядущей недели 17.09.21 рынок ожидает экспирация фьючерсных и опционных контрактов, многие инвесторы закрывают свои контракты, что может привести к повышенной волатильности. Наверняка многие из вас (те, кто интересуются новостями) не могли не услышать о том, что многие крупные банки (Goldman, Morgan, Citi, BofA) имеют медвежий взгляд на рынок на ближайшее время и ожидают коррекцию 10-15% до конца года. Вместе с тем ряд инвестиционных домов (Oppenheimer, Barclays и др.) сделали апгрейд на SP500 на конец года по 4.600-4.700. Индекс страха\жадности на закрытии в пятницу - 39: страх Куда может привести коррекция и повышение волатильности? Предлагаю трезво взглянуть на техническую картину и оценить восходящий тренд с точки зрения распределения кластеров объема. Итак, мы имеем три наибольших кластера с наторгованным объемом, которые могут выступить в качестве поддержки. 4400 - минимальная коррекция (-3%) 4200 – второй по величине кластер (-7%) 3900 – наибольший кластер объема (-12-15%). Коррекции именно в эту зону, на даннный момент, ожидает большинство аналитиков. Глупо отрицать, что мы наблюдаем очень узкий трендовый канал и хорошая коррекция бы не помешала. Увидим ли мы глубокую коррекцию именно в эту пятницу или вообще в ближайшее время? Думаю, вы понимаете, что судить о глубине коррекции лучше всего постфактум, когда станет ясно, что рынок растет дальше. Лично я считаю, что ждать черных лебедей не стоит, но держать в уме происходящее на рынке и трезво оценивать ситуацию нужно. На последнем заседании в Джексон Холе Джером Пауэлл осторожно намекнул, что возможно они подумают о том чтобы сворачивать QE к концу года, а о повышение ключевых ставок речи и быть не может. Итак, главный вопрос - куда приведет коррекция? Делайте ваши ставки.
UКороткая
от xroostec
2
Рынок акций: «пила» продолжаетсяРынок акций: «пила» продолжается Вчера российский рынок акций ожидаемо снизился. Потери Индекса Мосбиржи составили 0,6%. Падало все. Даже акции Мосбиржи, в последнее время часто растущие на снижающемся рынке, закрылись с символическим минусом в 0,1%. Однако ни о какой масштабной коррекции речи пока не идет. Просто в отсутствие поводов для уверенного роста восходящий тренд ослаб, а волатильность выросла. Не сильно огорчил вчера ЕЦБ. Программа выкупа активов будет действовать как минимум до марта 2022 г, но теперь регулятор считает, что теперь объемы можно сократить. Скорее всего, намек на сокращение скупки облигаций даст и ФРС. Сегодня внешний фон «позеленел»: американские фьючерсы растут на 0,3%, в плюсе все промышленные и драгоценные металлы, чуть менее процента прибавляет нефть. Так что нас ждет открытие ростом. Лучше рынка должен выглядеть «Газпром» из-за превышения ценами на газ отметки 700 долларов за тысячу кубов. При этом объем заполненности европейских газохранилищ остается низким. «У них там дырка получается», - понятно объяснил ситуацию с запасами газа в Европе президент Путин. Поэтому цены на газ в обозримой перспективе если не продолжат бурный рост, то уж точно сильно не упадут. На этой идее можно попробовать подкупить и «НоваТЭК», но потенциал рост ее акций выглядит меньшим, чем у «Газпрома». Ждем уверенного отскок в «Норникеле» на фоне роста цен на никель на процент, а на палладий – более чем на 2%. Золото вновь стоит дороже 1800 долларов за унцию, но пока котировки никак не могут пробить сопротивление 1830. Как только это произойдет, позиции по акциям золотодобытчиков стоит увеличивать. По-прежнему пессимистично смотрим на нефтянку. Нефть обосновалась в диапазоне 70-73 долларов за баррель и пока не хочет из него выходить. Причем, скорее всего, выход будет вниз при появлении негативных поводов. Рубль вчера не негативном внешнем фоне сумел укрепиться почти на 0,7% и в паре с долларом закрыться под отметкой 73. Сегодня попытки роста продолжаются на ожидании повышения ключевой ставки ЦБ. Пока сложно сказать, насколько повысит показатель регулятор – на 0,25 или сразу на 0,5 п.п. Впрочем, это уже не очень важно. Высокой ставкой вряд ли удастся сдержать инфляцию, поскольку ее первопричины лежат в сильном росте стоимости сырья. А вот реальную экономику дорогие кредиты реально придушат. Не исключено, что после пресс-конференции Набиуллиной мы увидим коррекцию вверх по паре доллар-рубль по факту наступившего события.
Длинная
от Running_Bun
Индекс Мосбиржи отыграет часть вчерашней просадкиИндекс Мосбиржи отыграет часть вчерашней просадки Вчера российский рынок акций ожидаемо снизился, пойдя на поводу у внешнего фона. Однако «круглая» отметка 4000 пунктов устояла, что дает хорошие шансы на продолжение роста. Сегодня пока внешний фон благоприятствует небольшому подъему: американские фьючерсы прибавляют около 0,1%, слабо подрастают промышленные и драгоценные металлы, а также нефть. Однако сильных движений сегодня не будет. Все ждут завтрашнего заседания ЕЦБ, где может прозвучать намек на сроки сворачивания программы количественного смягчения экономики. Соответственно, через призму этого решения будем оценивать перспективы монетарной политики ФРС, что для рынков более важно. Сегодня ждем данных по инфляции в РФ, от которых зависит судьба ключевой ставки. Пока мы склоняемся к мнению, что ЦБ повысит показатель на 0,25 п.п. Борьбе с инфляцией это практически не поможет, но для рынка акций повышение ставки будет негативным, так как прежде всего снижает привлекательность дивидендных историй. Зато высокая ставка повысит процентные доходы банков, и здесь стоит присмотреться к Сберу, который после покорения исторических максимумов снял техническую перекупленность и готов к новому движению вверх. Вчера наметилась коррекция в «Мечеле». Технически бумага сильно перекуплена, но судя по взлетевшим оборотам, в нее ринулись спекулянты. Поэтому движения в ближайшие дни могут быть сильными. Среднесрочным инвесторам рекомендуем фиксировать часть прибыли по «Мечелу». Золото вновь не смогло преодолеть сопротивление 1830 долларов. При росте курса доллара есть риск очередного спуска котировок золота в район 1730 долларов, где фьючерсы на золото и акции золотодобытчиков стоит агрессивно покупать. Усиливать же позиции по ним нужно при пробое отметки 1830. Вчера лидером роста был «НоваТЭК» (+5,3%), где отыгрывается продолжение роста цен на газ. Бумага перекуплена, фиксация по ней прибыли не исключена. Но высвобожденные средства могут уйти в «Газпром», который вчера скорректировался. Рубль вчера ослаб чуть более чем на полпроцента. Сегодня с утра российская валюта отыгрывает у доллара 0,1%. Принципиальных изменений курса рубля не ждем, на ближайшие дни актуальным видится коридор 73-74 руб за доллар.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
1
Золотое распутье: XAUUSD приближается к выходу из треугольникаПриветствуем, Друзья! Сначала немного фундаментума. Последние несколько недель все чаще слышны разговоры об укрепление американского доллара на фоне потенциального ужесточения монетарной политики ФРС. Большие ожидания инвесторы связывали с конференцией в Джексон-Хоуле и выступлением на ней Джерома Пауэлла. Джером выступил, но сделал это явно в "голубином" формате, так и не назвав официальную дату начала сворачивания программы QE. Председатель ФРС "отделался" фразой: " «Очевидный прогресс» на рынке труда может позволить начать купировать программу количественного смягчения уже в этом году". Когда теперь наступит "момент икс" и ФРС станет переходить на более жесткие монетарные рельсы? Наиболее очевидной датой является 22 сентября. В этот день ЦБ Америки объявит о процентной ставке и даст комментарий по дальнейшему курсу денежно-кредитной политики. Инвесторы, скупавшие гринбек на ожиданиях, после этой новости подопустили вожжи - на валютном рынке это тут же нашло отражение в виде ухода денег из консервативных активов (доллар, йена, франк) в рисковые (киви, оззи, евро и бритт). Основной же "визави" бакса - золото пока заняло выжидательную позицию. Оно в отличие от евро и фунта и так серьезно укрепилось, начиная с 10х чисел августа. Сейчас драгоценный металл взял передышку. На графике сформировалась техническая фигура треугольник. Буридановский Золотой телец находится на распутье, ожидая в какую сторону будет совершен прорыв данной фигуры. Об этом поговорим подробнее в технической части обзора. Технический анализ. Как было сказано выше, сейчас перед нами классический треугольник: Верхняя граница (сопротивление), состоящая из двух предыдущих локальных максимумов, пролегает в районе 1838/40 . Снизу цену подпирает поддержка на отметке 1720 (здесь же пролегают максимальные фьючерсные объемы - линия POC - point of Control). Основной сценарий при треугольнике - ждем выхода цены за одну из границ, с полноценным закреплением-ретестом пробитой границы* и встаем в сторону прорыва. Цели на покупку: 1900, 1950, 2000. Засолить можно с прицелом на: 1675, 1585, 1500. *Желательно дождаться паттерна 123 от пробитой линии поддержки/сопротивления. Подробнее о нем рассказывал в этом видео: ru.tradingview.com Приятного просмотра, Друзья, рад буду обсудить идею в комментариях. Успехов всем нам!
OANDA:XAUUSD
от GenerationFinance
11
Сегодня делаем ставку на акции металлурговСегодня делаем ставку на акции металлургов ⚒🧲🔗✅ Вчера российский рынок акций продолжил пятничный рост, прибавив за основную сессию чуть более 1%. Инвесторы продолжают отыгрывать позитивный внешний фон, заданный в конце прошлой недели выступлением главы ФРС США Джеромом Пауэллом. Кроме того, многие бумаги получили поддержку от отчетов, наиболее важным из которых был газпромовский за первое полугодие. При этом цены на газ в Европе установили новый рекорд, превысив 600 долларов за тысячу кубов. В результате, акции газовой монополии закрепились выше 300 рублей. Теперь следующей целью роста является район 320 руб. Исходя из цен на газ, низкого уровня заполнения подземных газохранилищ, во втором полугодии «Газпром» должен показать еще более сильные финансовые результаты, и рост его акций продолжится. Сегодня с утра более чем на 2% растет алюминий, а никель подорожал на 3,6%. Это простимулирует подъем акций «Русала» и «Норникеля». ГМК в последнее время выглядит очень слабо, пора бы ему бросится догонять ушедший вперед рынок. Растут цены и на сталь. Кроме того, появилась информация, что правительство может отказаться в следующем году от экспортных пошлин на металлы. Так что ждем сегодня опережающего роста и бумаг черных металлургов. Близко к сопротивлению 1820 долларов золото. Закрепление котировок выше этого уровня откроет дорогу на рост в район чуть выше 1900 долларов. При пробое 1820 можно рискнуть и докупить акции золотодобытчиков в среднесрочные портфели. Однако формирования нового мощного восходящего тренда по российскому рынку акций мы не ждем. Новых поводов для ралли нет ни у нас, ни на Западе. При этом на отечественном рынке уже начала чувствоваться тенденция нехватки денег. Возможно, это связано с тем, что в преддверии думских выборов нерезиденты фиксируют прибыль по рублевым активам. В любой момент по рынкам может прокатится небольшая коррекция, которую нужно будет использовать для наращивания лонгов. Нефть торгуется около отметки 72 доллара за баррель. С одной стороны котировки поддерживает ураган Ида в Мексиканском заливе, с другой – появившиеся слухи о возможном пересмотре параметров наращивания добычи в сторону уменьшения со стороны ОПЕК+. Если слухи не оправдаются, нефть вряд ли сможет закрепиться выше 73 долларов. Не участвовал во вчерашнем празднике рубль: пара доллар-рубль закрыла понедельник «крестиком». Сегодня рубль на утренней сессии дорожает к доллару на 0,3% на фоне роста пары евро-доллар на четверть процента. Поддержкой по паре выступает отметка 73. «Проколоть» ее может и получится, но закрепиться ниже – вряд ли ❎⚠️📌
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
1
Фондовые и товарные рынки продолжат рост на позитиве от ПауэллаФондовые и товарные рынки продолжат рост на позитиве от Пауэлла 📈🚀👍 Финансовые рынки ростом отреагировали на выступление главы ФРС США Джерома Пауэлла в Джексон Хоуле. Он отметил увеличение рисков для экономики в связи с новой волной пандемии коронавируса, и дал намек на то, что объем выкупа облигаций с рынка может начать сокращаться уже в этом году. Но при этом Пауэлл заявил, что даже сворачивание QE не является сигналом для повышения ставки. По его словам, ужесточение денежно-кредитной политики сейчас будет «особенно вредной» ошибкой. И эти слова вдохновили рынок. Действительно, когда в прошлый раз ФРС начинала сокращать выкуп активов, это привело лишь к росту волатильности торгов, но тренд по американскому рынку акций продолжал оставаться восходящим. Серьезная коррекция последовала лишь когда появились четкие сигналы на повышение ставки. Сегодня рост продолжается. Американские фьючерсы перед нашим открытием прибавляют около 0,1%, около 72 долларов за баррель торгуется нефть, в плюсе металлы, за исключением золота. Что касается последнего, то котировки золота близки сейчас к сопротивлению 1830 долларов за тройскую унцию. Пробой этой отметки откроет дорогу для роста еще на 100 долларов. Не исключено, что в этом году мы увидим золото и по 2000 долларов за унцию. Что касается сегодняшнего дня, то стоит обратить внимание на Сбер, который показывает признаки окончания коррекции и готовности вновь идти обновлять исторические максимумы. Около 300 рублей завершил неделю «Газпром». Ждем продолжения роста бумаги с первой целью в районе 315 руб. Продолжается рост цен на алюминий, и в ближайшие дни акции «Русала» должны выглядеть лучше рынка. Сильно отстал от рынка в целом «Норникель», которому пора бы начать ликвидировать это отставание. Нефть получила поддержку от начала сезона ураганов. В Мексиканском заливе почти полностью приостановлена добыча из-за урагана Ида. Кроме того, появились слухи, что ОПЕК+ может пересмотреть планы по наращиванию добычи из-за негативного влияния на мировую экономику новой волны коронавируса. Но реакция нефти на эти события и позитив от Пауэлла выглядит очень слабой. Сопротивлением для нефти является отметка 73 доллара, не исключено, что нефть сможет ее преодолеть, но вот задержаться выше без сокращения добычи ОПЕК+ будет сложно. Ждем заседания мониторингового комитета картеля 1 сентября. В любом случае рекомендуем сокращать долю акций нефтяных компаний в портфелях. Рубль в пятницу вырос на процент на улучшении инвестиционных настроений и снижении курса доллара к основным мировым валютам. Но сегодня на утренней сессии «россиянин» не спешит развивать успех, торгуясь в районе пятничного закрытия. Поддержкой по паре доллар выступает район 73, где позиции против рубля стоит наращивать, но учитывать при этом возможность усреднения в случае кратковременного ухода пары ближе к 72 📊💰✅
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
1
Возможный негатив от Пауэлла не приведет к сильной коррекцииВозможный негатив от Пауэлла не приведет к сильной коррекции акций 📣 ⏰⚖️💰 Мировые рынки ждут сегодняшнего выступления главы ФРС США Джерома Пауэлла. Скажет ли он о сроках начала сворачивания программы выкупа активов? Мы думаем, что нет. Скорее всего, он как всегда попытается поддержать рынки, в худшем случае ограничившись прозрачными намеками на начало ужесточения денежно-кредитной политики. Но даже при негативном сценарии мы не ждем глобальной коррекции фондовых рынков. В мировой финансовой системе избыточное количество денег, и они продолжают и продолжают поступать. Поэтому даже если рынок и присядет, то это время стоит использовать для наращивания длинных позиций. Причем восходящий тренд по американскому рынку акций будет наблюдаться до тех пор, пока не появится сигналов на скорое повышение ставки. Российский рынок акций вчера выглядел опять хуже мировых индексов, потеряв за основную сессию 0,9%. Главной причиной этого является уход с рынка крупного покупателя, за счет денег которого мы и видели задерг котировок многих «голубых фишек» в понедельник и вторник. То ли он решил свою задачу, то ли ждет более низких цен… Вполне логичным было и решение сократить спекулятивные лонги в преддверии выступления Пауэлла на опасениях очередной волны укрепления курса доллара, что неизбежно приведет к снижению цен сырьевых ресурсов. Сегодня с утра часть вчерашней просадки будет откуплена на благоприятном внешнем фоне: американские фьючерсы растут на 0,1%, более процента прибавляет нефть, в плюсе большинство промышленных и драгоценных металлов. В том числе на полпроцента растет золото, уйдя выше отметки 1800 долларов за тройскую унцию. Сопротивление находится в районе 1820-1830. Не исключено, что оно будет пробито на возобновлении страхов мировой инфляции и перетекании части капитала в защитное золото. В нынешней ситуации бумаги золотодобытчиков в портфелях лишними не будут. Стартовал сезон ураганов – ряд нефтедобывающих платформ в Мексиканском заливе прекратил добычу и начал готовиться к стихии, которая может обрушиться уже в субботу. Это и поддержало котировки нефти. Не исключено, что рост нефти приведет сегодня к хорошему отскоку нефтяных бумаг и даст возможность сократить их долю в портфелях. По бумагам остальных секторов решения стоит принимать после прояснения реакции рынков на речь Пауэлла. К росту стоит спекулятивно присоединяться, но не очень агрессивно, поскольку объявление о начале сворачивания программы выкупа активов в ближайшие недели неизбежно, и все это понимают. О выкупе же возможной просадки лучше задумываться в понедельник. Рубль вчера потерял более полупроцента стоимости к доллару, а сегодня на утренних торгах укрепляется на 0,2%. До вечера пара доллар-рубль не уйдет далеко от отметки 74. Но даже при возможном укреплении рубля на усилении мирового инвестиционного оптимизма присоединяться к покупкам рубля не советуем. Лонги по паре доллар-рубль гораздо безопаснее💯✅
TVC:GOLD
от Running_Bun
Внешний фон зовет у умеренной фиксации прибыли по акциямВнешний фон зовет у умеренной фиксации прибыли по акциям ✅📌 Индекс Мосбиржи сумел вчера закрыть основную сессию на уровне предыдущего открытия, но сегодня ситуация на мировых рынках начала ухудшаться. Около 0,15% теряют американские фьючерсы, в минусе все промышленные и драгоценные металлы, треть процента теряет нефть. На таком фоне нас ждет открытие снижением, после чего осторожные продажи могут усилиться. Пока ничего страшного не происходит, рынки ждут завтрашнего выступления главы ФРС Джерома Пауэлла и многие просто сокращают спекулятивные лонги. Но вряд ли Пауэлл четко скажет о начале сворачивания программы выкупа бумаг с рынка. Скорее всего, сроки будут обозначены на ближайшем заседании ФРС США. О том, что российские инвесторы готовы к покупкам, говорит тот факт, что вчера спрос перекинулся во «второй эшелон». Эту тенденцию мы будем наблюдать и сегодня. Рекомендуем обратить внимание на бумаги «Системы», В понедельник компания проведет телефонную конференцию, в ходе которой будут затронуты вопросы вывода некоторых ее «дочек» на IPO. Если будет сказана какая-то конкретика по этому вопросу, акции АФК могут показать хороший рост. Лучше рынка вчера отторговались банки, что также говорит об отсутствии сильного желания фиксировать прибыль. Но стоит помнить, что акции банков первыми падают при появлении негатива. По-прежнему слабо выглядит нефтянка, и мы рекомендуем сокращать ее долю в портфелях. Агрессивным инвесторам стоит искать моменты для открытия шортов, особенно по «Роснефти», в которой, похоже, присутствует какой-то крупный продавец. Вчера нефть поддержали данные о снижении запасов нефти и бензина, но этот драйвер уже сегодня перестанет действовать. Не исключено, что нефть вновь уйдет под отметку 70 долларов и на какое-то время обоснуется в диапазоне 65-68 долларов за баррель. Рубль вчера начал сдавать позиции, а на утренней сессии российская валюта ослабла к доллару уже на 0,3%, перешагнув отметку 74. Сильным сопротивлением по паре доллар-рубль является район 74,6, но если Пауэлл огорчит рынки, то с учетом этого фактора и потери такого драйвера как налоговый период данное сопротивление не устоит ⏳💰
Длинная
от Running_Bun
Новая волна коронавируса поддержала финансовые рынкиНовая волна коронавируса поддержала финансовые рынки 🏄‍♂️✈️📈 Сейчас все внимание инвесторов приковано к симпозиуму в Джексон-Хоуле, где от главы ФРС ждут объявления сроков начала сворачивания программы выкупа активов с рынка. Но неожиданно мероприятие решили провести в онлайн формате из-за роста заболеваемости в мире в последнее время 🚑❗️ Таким образом, можно ждать, что коронавирусная угроза будет учтена в решении ФРС и сворачивание программы будет отложено на какое-то время. Вчера эти ожидания вылились в ослабление курса доллара на мировом рынке, что способствовало росту как фондовых, так и товарных рынков. Как мы и прогнозировали, Индекс Мосбиржи продемонстрировал мощный отскок, прибавив за основную торговую сессию 1,3%. Рост прошел практически по всем «голубым фишкам», вот только объемы торгов были очень скромные, что говорит о том, что пока подъем идет за счет денег спекулянтов, а не инвесторов, и не несет характер зарождающегося краткосрочного тренда. Сегодня перед нашим открытием внешний фон можно назвать нейтральным: американские фьючерсы торгуются около нуля, промышленные и драгоценные металлы показывают разнонаправленную динамику, правда, почти на полпроцента подрастает нефть. Поэтому ждем нейтрального открытия торгов, может быть с небольшим ростом «по инерции». Но если внешний фон не начнет улучшаться, то желание зафиксировать спекулятивную прибыль будет нарастать. Пока однозначно можно рекомендовать оставлять в портфелях «Газпром», а также «Мечел» и «Русал». Последние вчера были в лидерах по приросту капитализации из-за того, что, соответственно, в мире цены на коксующийся уголь обновили исторический рекорд, а стоимость алюминия в рублях также обновила максимум. Скорее всего, рост этих активов продолжится. А вот нефть после вчерашнего мощного отскока на 5,5% далеко вверх уйти не сможет. Первым сопротивлением выступает отметка 70 долларов, а потом 72 доллара за баррель. Но с большой вероятностью можно ожидать до конца недели колебаний вокруг 67 долларов. В общем празднике не участвовал рубль, который несмотря на рост нефти и ослаблении Индекса доллара подешевел к «американцу» на 0,45%. Сегодня с утра рубль крепчает, но сильно подрасти ему не удастся. В ближайшие дни ждем торгов по паре доллар-рубль вокруг отметки 74 💹⚠️
RUS:BR1!
от Running_Bun
1
Внешний фон зовет к серьезному отскоку по Индексу МосбиржиВнешний фон зовет к серьезному отскоку по Индексу Мосбиржи 📈🚀 В пятницу распродажи российский акций продолжились. И это выглядело странным, учитывая продолжение роста американских фондовых индексов. Но сегодня мы игнорировать этот позитив не сможем: внешний фон благоволит началу покупок и закрытию шортов. С утра американские фьючерсы подрастают на 0,4%, в плюсе промышленные и драгоценные металлы, на 2% отскакивает нефть. Значит ли это, что рынки забыли о возможности скорого объявления сворачивания программы количественного стимулирования американской экономики? Конечно, нет. Это будет еще неоднократно отыгрываться коррекционными движениями, но с большой вероятностью можно предположить, что тренд по американскому рынку останется восходящим до тех пор, пока явно не проступит угроза повышения ставки. Это значит, что пока на просадках можно докупать акции. Еще одно серьезное снижение рисковых активов и рост курса доллара мы можем увидеть в пятницу, если глава ФРС США Джером Пауэлл объявит о сроках начала и параметрах сокращения выкупа бумаг с рынка. Но возможет и вариант, что такое заявление будет сделано на сентябрьском заседании ФРС. Сегодня же мы откроемся мы ростом, отыгрывая не только пятничный подъем фондовой Америки, но и утренний позитив. Внимание стоит обратить на банковский сектор и металлургов, включая «Норникель», а также «Газпром». По-прежнему не рекомендуем наполнять среднесрочные портфели нефтянкой. Нефти очень сложно будет вернуться выше 70 долларов в ближайшее время. Коронавирусная пандемия продолжает давить на экономику и объемы потребление топлива; заканчивается сезон отпусков; синоптики не радуют нефтяных «быков» приближением ураганов к побережью США, хотя календарный сезон ураганов уже начался. Отдельно стоит упомянуть про рост буровой активности в Штатах. На прошлой неделе число активных буровых установок выросло на 8, на позапрошлой – на 10 единиц. Это говорит о росте инвестиций в отрасль, что приведет и к увеличению добычи. Внутренним нашим негативом стало появление информации о введении США очередных антироссийских санкций. Сами по себе они не страшны, так как касаются только институтов ФСБ и ее сотрудников, но говорят о том, что санкционное давление на Россию возобновилось. Рынок акций на это не отреагирует, а вот на рубль санкционная тематика будет оказывать негативное давление. После роста рубля в пятницу, который мы склонны объяснять закрытием длинных позиций по паре доллар-рубль спекулянтами, сегодня пара пока торгуется около отметки 74. Поводов для значительного укрепления рубля нет, а при появлении очередного негатива пара доллар-рубль вновь начнет пробовать на прочность сопротивление 74,6 💰
Длинная
от Running_Bun
На рынках запахло коррекцией, но она не будет продолжительнойНа рынках запахло коррекцией 📉, но она не будет продолжительной ⚠️ Российский рынок акций вчера прервал восходящий тренд из-за ухудшения внешнего фона. На мировых площадках усилились коррекционные настроения. Масло в огонь подлила публикация июльских протоколов заседания ФРС США, в которых было отражено мнение большинства членов ФРС, что при продолжении роста американской экономики уже в этом году стоит начать сворачивать программу выкупа активов с рынка. В общем, это не новость. Рынок ждет объявления этого решения в ближайшие недели. Естественно, что первая реакция будет негативной, и фондовые рынки просядут в основном за счет сокращения маржинальных лонгов. Но если оглянуться назад, то в прошлый раз, когда ФРС начинала сокращать объемы выкупа активов с рынка, это привело лишь к росту волатильности торгов, но тренд оставался восходящим вплоть до появления прозрачных намеков о повышении ставки. Скорее всего, такую картину мы будем наблюдать и сейчас. О повышении же ставки ФРС пока не идет даже речи, поэтому у среднесрочных инвесторов нет никаких оснований для паники и распродажи активов. Единственный сильный риск, который есть у рублевых активов, - это возможные протестные выступления населения после думских выборов. Но этот фактор пока непредсказуемый и оценивать его будем ближе к делу. Что касается сегодняшнего дня, то российский рынок акций по Индексу Мосбиржи откроется снижением, учитывая вчерашние распродажи акций на вечерних торгах. Индикатор уйдет в район поддержки чуть ниже 3900 пунктов – там проходит нижняя граница восходящего канала от середины декабря прошлого года и линия поддержки восходящего тренда от 20 июля. Вроде бы две поддержки, сильный уровень, но полагаться на него не стоит, рынок может сходить и ниже. Более чем на процент с утра падает нефть. До поддержки в 65 долларов ей осталось пройти чуть более двух долларов. Рисковым инвесторам можно пошортить «Роснефть» и «Лукойл». На момент публикации поста, минимум за сегодня по нефти уже достиг 69,93. Возможен сегодня рост таких защитных бумаг как МТС и Сургут-преф. При улучшении настроений стоит первым делом подбирать «Газпром», который, кстати, вполне себе может расти и на падающем рынке. Эта бумага сейчас одна из самых перспективных. Позитивно смотрим на Сбер и ВТБ, хотя последний отличается высокой волатильностью и более низкой предсказуемостью. Рубль продолжает дешеветь. Учитывая сильны рост курса доллара и снижение нефти, вчерашние потери в 0,3% нельзя назвать значительными. Сегодня на утренних торгах рубль отдал доллару еще 0,2% стоимости. Если внешний фон продолжит ухудшаться, не исключено, что в самое ближайшее время пара доллар-рубль попробует на прочность сопротивления 74,6, закрепление выше которого спровоцирует усиления длинных спекулятивных позиций по паре.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
Внешний фон с утра не способствует возобновлению покупок акцийВнешний фон с утра не способствует возобновлению покупок акций и рубля Перед открытием основных торгов на Мосбирже внешний фон сложился негативный. Американские фьючерсы снижаются на 0,2-0,3%%, более процента теряет нефть, в минусе промышленные и драгоценные металлы. На мировых рынках вновь небольшой пессимизм, но это нормально когда периоды роста сменяются волнами снижения. До намеченной на 27 августа конференции в Джексон Хоуле не ждем никаких потрясений на рынке. А вот на этом мероприятии глава ФРС Джером Пауэлл может объявить о сроках начала сворачивания выкупа активов с рынка и волатильность торгов резко вырастет. Но сегодня нас ждет открытие с небольшим снижением. Из-за падения нефти хуже рынка будут торговаться акции нефтяных компаний. Мы уже давно и неоднократно отмечали, что их долю в портфелях нужно сокращать на отскоках. Есть большая вероятность, что нефть потихоньку спустится в район 65 долларов за баррель, после чего какое-то время будет торговаться в диапазоне 65-68 долларов. Спекулянтам можно поискать момент для открытия шортов по «Роснефти» и «Лукойлу». В целом же просадки пока можно использовать для наращивания спекулятивных лонгов. Прежде всего, это касается «Газпрома». В конце прошлой неделе компания отчиталась о рекордной в истории прибыли за первое полугодие. Этот факт пока был проигнорирован, бумага снизилась, но фундаментальная сила акций и дорогой газ будут отыгрываться в дальнейшем. Не исключено, что в акции «Газпрома» ломанутся крупные иностранные инвесторы, как только заработает «Северный поток 2». В таком случае об них можно будет закрыться с хорошей прибылью. Позитивно смотрим на Сбер и ВТБ, которые в конце недели скорректировались и сняли техническую перекупленность. С ВТБ, правда, стоит проявлять повышенную осторожность – бумага торгуется волатильно и часто малопредсказуемо. Позитивно смотрим и на «Алросу», которая также скорректировалась по факту выхода сильной отчетности. Не смогло сегодня продолжить подъем золото, которое сильно отстало от роста цен других сырьевых активов. Сопротивлением пока является район 1830 долларов за тройскую унцию, поддержка расположена в 100 долларах ниже. Пара доллар-рубль за утреннюю сессию растет на 0,6%, несмотря на стабильность доллара на мировом рынке. Это также нормально, драйверов сильного укрепления рубля нет, и пока периоды роста курса рубля стоит использовать для открытия спекулятивных лонгов по паре доллар-рубль. Не исключено, что слабеющий рубль сегодня поддержит бумаги металлургов. Пора бы и им начать новую волну роста.
Длинная
от Running_Bun
Нефть показывает признаки разворота вверх, что поддержит акцииНефть показывает признаки разворота вверх, что поддержит акции Несмотря на снижавшуюся вчера нефть, российский рынок акций сумел закрыться на положительной территории. Причем котировки нефти уходили с район 71 доллара, но ближе к вечеру наметился разворот вверх. Пока это рассматриваем как фиксацию прибыли спекулянтами в опасении, что данные по запасам из США могут быть хорошими. В целом же нефть готова к не очень сильному отскоку, в район 73-74 долларов за баррель. Поводов же для пробоя сопротивления 76,5 пока нет. Если такой сценарий реализуется, то он окажет поддержку российскому рынку акций, который пытается вернуться в восходящий канал от середины декабря прошлого года. Но при этом мы не питаем особых иллюзий относительно акций нефтяников – в последнее время они выглядят очень слабо, и их долю в портфелях лучше аккуратно сокращать. В целом же внешний фон сегодня с утра нейтральный. С большим опозданием рынок начал отыгрывать вышедшую на прошлой неделе отличную статистику Сбербанка. Сейчас акции банка взяли курс на 317 руб. Пробой этой зоны сопротивления откроет дорогу на исторические максимумы, но на быстрое движение рассчитывать не стоит. Кроме того, над Сбером висит угроза оттока средств нерезидентов из-за приближающихся думских выборов и возможного ухудшения общих настроений. В конце августа на конференции в Джексон-Хоуле ФРС может дать очень прозрачные намеки на скорое сокращение объема выкупа бумаг с рынка. Рекомендуем обратить внимание на акции Мосбиржи. Вчера биржа объявила о росте объема торгов в июле на 10%, но это осталось незамеченным. Возможно, данный позитив также как и в Сбере будет отыгрываться с неким временным лагом. Слабенько выглядел и «Газпром». Но цены на газ в Европе высоки, в том числе и из-за того, что «Газпром» который месяц отказывается прокачивать дополнительные объемы через Украину. При этом уровень заполненности европейских подземных хранилищ существенно отстает от среднего значения на этот период. По-прежнему рекомендуем как минимум держать в портфелях бумаги металлургов. Вновь не смогло просесть под отметку 1800 долларов за тройскую унцию золото. И вновь оно будет пытаться прорваться к ближайшей цели 1900, для чего прежде всего нужно закрепиться выше 1820 долларов. Так что бумаги золотодобытчиков в портфелях помехой не будут. Рубль в паре с долларом начал консолидацию около отметки 73. Поводов для дальнейшего укрепления российской валюты нет. В ближайшие дни спрос на валюту может вырасти из-за конвертации полученных дивидендов по ряду компаний, но сильного изменения курса это не вызовет. Стоит помнить, что после консолидации обычно происходят сильные движения. По паре доллар-рубль оно с большой вероятностью будет вверх, как только для этого появится негативный повод.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Индекс Мосбиржи попробует вернуться в восходящий каналИндекс Мосбиржи попробует вернуться в восходящий канал Главным событием вчерашнего дня стало заседание ФРС США. Не было никаких сомнений, что регулятор оставит ставку неизменной, как и объем выкупа бумаг в размере 120 млрд долларов в месяц. Так и произошло. Но все ждали от главы ФРС Джерома Пауэлла каких-то намеков на сроки сворачивания программы выкупа бумаг с рынка. А вот тут Пауэлл надежды рынка не оправдал: он сказал всем известные вещи, что рост инфляции носит временный характер, и что члены ФРС продолжают обсуждать возможные изменения объемов выкупа бумаг. Таким образом, никаких новых угроз не появилось, и рынок нейтрально отреагировал на итоги заседания регулятора. Сегодня с утра внешний фон складывается умеренно-позитивным: американские фьючерсы торгуются в районе вчерашнего закрытия, но при этом в «зеленую» зону ушли сырьевые активы, в то том числе нефть прибавляет 0,5%, торгуясь выше 74 долларов за баррель. Началось небольшое снижение курса доллара к корзине мировых валют. Так, пара евро-доллар ушла выше 1,18, и это позволяет надеяться на рост фондовых индексов в течение дня. Таким образом, сегодня у российского рынка акций есть очень хорошие шансы продолжить рост, и вернуться по Индексу Мосбиржи в восходящий канал. Для этого рублевому Индикатору нужно завершить день выше отметки 3820 пунктов. Сегодня локомотивом роста российского рынка должны стать акции сырьевых компаний, в том числе черных металлургов, которые вчера скорректировались. Стоит обратить внимание на золотодобытчиков. Цена золота сегодня прибавляет 0,6% и ушла выше 1800 долларов за тройскую унцию. Если рост золота продолжится, то к восходящему тренду могут присоединиться крупные игроки, в том числе фонды. Повышенную осторожность стоит проявлять при торговле акциями нефтянки. В нефтяных фьючерсах продолжает присутствовать бэквордация, то есть дальние фьючерсы стоят дешевле ближних. Это негативный сигнал. Сейчас сопротивлением росту нефти является район 76,5 долларов за баррель. Вряд ли он будет пройден. Пока же нефть продолжит отыгрывать ослабление доллара, а также вчерашние данные Минэнерго США о снижении запасов на 4,1 млн баррелей при ожидании сокращения на 2,9 млн, и уменьшении среднесуточного объема добычи с 11,4 до 11,2 млн баррелей. Но этих драйверов будет недостаточно для пробоя сопротивления и тем более для начала движения в район 80 долларов за баррель. Поэтому долю акций нефтянки в портфелях уместно будет аккуратно сокращать. Рубль на утренних торгах продолжает плавный рост, укрепляясь к доллару на 0,3%. Особых угроз для российской валюты сейчас нет, как нет и сильных драйверов роста. Принципиальных изменений по паре доллар-рубль сегодня не ждем.
TVC:GOLDДлинная
от Running_Bun
1
Рынок акций с утра отскочитРынок акций с утра отскочит, но его динамику до конца недели определит ФРС Российский рынок акций вчера двигался в фарватере западных бирж, где прошла вполне логичная коррекция после роста фондовой Америки 5 сессий подряд. В канун заседания ФРС многие предпочти частично зафиксировать спекулятивную прибыль. Именно ФРС, а точнее риторика его главы Джерома Пауэлла, определит судьбу рынков на ближайшие дни. Нет никаких сомнений, что регулятор оставит ставку неизменной, так же как и объем программы выкупа бумаг с рынка на ближайшее время. Но все ждут от Пауэлла более прозрачных намеков на то, когда ФРС может начать сворачивать программу количественного смягчения. Не исключено, что повторится предыдущий сценарий: серьезное падение котировок рисковых активов на заявлении о готовности ФРС обсуждать (или даже начале обсуждении) ужесточения денежно-кредитной политики, и почти столь же быстрый выкуп просадки в последующие пару дней. Это что касается американского рынка. С нашим же ситуация выглядит хуже. Индекс Мосбиржи вышел из восходящего тренда, негатив будет отыгрывать намного сильнее, а восстанавливаться – медленнее. Но сегодня с утра внешний фон благоприятен: на 0,2% растут американские фьючерсы, полпроцента прибавляет нефть, в плюсе большинство промышленных и драгоценных металлов. Поэтому откроемся мы небольшим ростом, а дальше с большой вероятностью заляжем в боковик в ожидании слов Пауэлла. Не исключено, что сегодня продолжится подъем акций черных металлургов. Вчера их поддержал Китай, заявивший о возможности введения экспортных пошлин на сталь для недопущения роста внутренних цен. Огорчил Сбербанк, который вчера не удержал отметку 300 руб. Только мы порадовались за него и весь рынок, теша себя надеждами, что мощный рост акций банка в понедельник стал следствием возвращения нерезидентов в рублевые акции, как вчера Сбер без всякой причин упал на 1,2%. Чуть меньше потерял «Лукойл» на в принципе стабильной нефти. Вообще, нефтянка в последнее время выглядит очень слабо, лучше сокращать ее долю в портфелях на отскоках. Скорее всего, в ближайшие дни нефть останется в диапазоне 70-76,5 долларов за баррель. Для движения в сторону 80 долларов нужны серьезные позитивные поводы и ослабление курса доллара на мировой арене. Стабилен и рубль, в паре с долларом торгуясь вокруг отметки 73,7 и три дня подряд рисуя «кресты». Вряд ли до пресс-конференции Пауэлла ситуация на валютном рынке Мосбиржи принципиально изменится. Но в любом случае мы рекомендуем искать момент для открытия позиций против рубля, шансов на серьезный рост российской валюты практически нет.
RUS:BR1!Длинная
от Running_Bun
Фондовые рынки могут сегодня припасть перед заседанием ФРСФондовые рынки могут сегодня припасть перед заседанием ФРС После утреннего снижения российский рынок акций вчера нашел в себе силы не только отыграть потери, но и прибавить по итогам основной сессии 0,4%. Но принципиально картину это не изменило: Индекс Мосбиржи находится ниже восходящего канала от середины декабря прошлого года и пока даже не пытается в него вернуться. Вчерашний рост рублевого индикатора стал во многом следствием роста акций Сбербанка на 2,4%. Никаких новостных поводов для такого подъема не было. Теперь первой целью роста является район 210 руб, а потом 217 руб. Однако советуем сохранять осторожность с этой бумагой: последние две недели наблюдается серьезный, в 70-80 млн долларов, отток средств нерезидентов из российских акций. Как известно, наибольший объем средств иностранные инвесторы вкладывают в Сбер. Продолжился хоть и ослабевший, но подъем акций черных металлургов. Эти бумаги пока можно держать в портфелях. Квартальная дивидендная доходность в размере порядка 5% будет сдерживать их от глубоких просадок даже при ухудшении внешнего фона. Сегодня с утра последний можно назвать противоречивым. Снижение американских фьючерсов на 0,2% компенсируется ростом нефти на 0,4%. Однако основная угроза для российских акций исходит из США. Американский рынок растет безоткатно 5 сессий подряд, причем с обновлением исторического максимума. Индекс S&P500 находится в середине восходящего канала, то есть ему есть пространство как для роста, так и для снижения. Однако завтра ждем итогов заседания ФРС США. Ни о каком повышении ставки речи не идет, но негатива может добавить очередные заявления о необходимости начать сворачивать программу выкупа бумаг с рынка. В ожидании этого по Америке уже сегодня может начаться фиксация спекулятивной прибыли, что негативно отразится и на нашем рынке. Из-за роста нефти сегодня какое-то время лучше рынка может быть нефтянка, но увлекаться покупками не советуем. Сценарий похода нефти в район 80 долларов за баррель откладывается как минимум до спада третьей волны коронавируса, а акции отечественных нефтяных компаний последнее время выглядят слабо. Рубль в паре с долларом третий день колеблется вокруг отметки 73,7, рисуя длинные «хвосты». На текущей неделе российская валюта потеряет поддержку от налогового периода, Но все-таки определяющим для рубля будет завтрашняя динамика доллара, которую определит риторика американского регулятора. Насчет роста рубля иллюзий мы не питаем, вопрос заключается лишь в том, когда рубль сформирует новую девальвационную волну.
RUS:BR1!
от Running_Bun
Индекс Мосбиржи на поддержке, ждем отскокаИндекс Мосбиржи на поддержке, ждем отскока Российский рынок акций потерял вчера почти 0,9% капитализации и закрылся на отметке 3800 пунктов. Причин для распродаж было несколько. В сильном минусе отторговалась Европа. На Германию обрушились ливни, вызвавшие наводнения. По предварительным данным, пропало без вести 1,3 тыс человек, скорее всего большая часть из них погибла. Во Франции и Греции прошли народные протесты по поводу коронавирусных ограничений и обязательной вакцинации рядя категорий населения. Противоречивыми вышла статистика в США. Промышленное производство в июне выросло на 0,4%, в то время как ожидался рост на 0,6%. Снижение темпов роста экономики всегда негативно для фондового рынка, но сейчас это можно трактовать как еще один аргумент в пользу того, что ФРС США не будет в ближайшее время сворачивать программу количественного смягчения экономики. Однозначный негатив при проецировании статистических данных на действия ФРС – это снижение первичных заявок на пособие по безработице с 386 до 360 тысяч. Наконец, продолжись распродажи нефтяных фьючерсов. Идет сильная фиксация прибыли на страхах, что третья волна коронавируса приведет к снижению спроса на топливо и на фоне неопределенности в дальнейших действиях ОПЕК+. К этим факторам российские акции не смогли остаться безучастными. Но распродажи на нашем рынке безоткатно идут три сессии подряд. Индекс Мосбиржи ушел в район сильной поддержки: чуть ниже 3800 пунктов проходит нижняя граница восходящего канала от начала года. Поэтому технический отскок очень вероятен, хотя бы потому, что в преддверии выходных спекулянты будут крыть шорты. Что брать на отскок? Вопрос не простой. Лучше рынка вчера отторговались две любимые бумаги нерезидентов Сбербанк и «Норникель». Таким образом, какой-то истеричной продажи российских акций иностранцами нет. Вот их и можно попробовать взять как на отскок, так и на среднесрочный период, тем более что, Сбер торгуется на поддержке, а цены на никель сегодня с утра растут более чем на процент. Сильно за последние дни упал «Газпром», но цены на газ высоки, «Северный поток 2» вот-вот будет запущен. Поэтому по-прежнему ждем «Газпром» выше 300 руб. Неоднозначен вопрос с черными металлургами, которые вчера были в числе лидеров роста. В бумагах сектора прослеживается новый восходящий тренд, но насколько он будет долгим, сказать не беремся. Как минимум, их стоит держать в портфелях. Но можно рискнуть и взять «Северсталь», которая сегодня опубликует отчет за полугодие. В целом же внешний фон складывается нейтральным: американские фьючерсы торгуются около нуля, динамика котировок сырьевых ресурсов разнонаправленная, но при этом нефть показывает признаки замедления падения. Рубль вчера прервал попытки укрепления, в паре с долларом так и не закрепившись под отметкой 74. При этом улучшение внешнего фона, даже если оно произойдет, не даст рублю новых сил. Ждем сегодня торгов по паре доллар-рубль в диапазоне 74-74,7.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
Коррекционные настроения вновь пришли на фондовые рынкиКоррекционные настроения вновь пришли на фондовые рынки Главным событием вчерашнего дня стала публикация данных по инфляции в США. Июньский показатель вырос до 5,4% в годовом выражении с майских 5%. Аналитики ожидали сокращения инфляции до 4,9%. Реакция американского рынка была удивительной: на публикации данных Индекс S&P500 просел почти на полпроцента, но очень скоро просадка была не только выкуплена, но и рынок сумел переписать исторический максимум, после чего продажи возобновились. По итогам дня американские индексы потеряли около трети капитализации. Нелогичной была и реакция на первые отчетности крупнейших эмитентов. JPMorgan Chase & Co и Goldman Sachs Group отчитались лучше ожиданий, но по итогам дня их котировки снизились более чем на процент. При этом акции PepsiCo на также хорошем отчете выросли на 2,3%. Таким образом, картина пока складывается следующая. Инфляция в США растет, и с учетом прогнозов повышения ВВП США на 7% в нынешнем году, ФРС вполне может начать сворачивать выкуп бумаг с рынка в более ранние, чем ожидалось, сроки. При этом сезон отчетностей может не оказать поддержку рынку, поскольку позитивные результаты уже во многом заложены в котировки. В ближайшие дни сильное влияние на рынок будут оказывать заявления членов ФРС и его главы Джерома Пауэлла. В целом же можно ждать, что по фондовым площадкам прокатится коррекционная волна снижения. Пока же перед нашим открытием американские фьючерсы теряют чуть более 0,1%, металлы торгуются разнонаправленно, нефть слабо снижается, но остается дороже 76 долларов за баррель. На таком фоне можно было бы ждать открытия российских торгов легким снижением, но сегодня первый день без дивидендов будут торговаться «Газпром», АФК «Система» и ВТБ. Только их дивидендный гэп отберет у Индекса Мосбиржи более полупроцента. Первые две бумаги можно смело докупать, как только внешний фон стабилизируется и начнет улучшаться. Очень перспективно выглядит «Норникель», который уверенно закрепился выше 25 тыс руб за акцию, и технически должен продолжить рост. Продолжается ралли в бумагах черных металлургов. Однако сейчас присоединяться к восходящему движению страшновато, все-таки риски общей коррекции присутствуют, а по этим бумагам фиксация спекулятивной прибыли может быть сильной. Рубль в паре с долларом вчера уходил под отметку 74, но под занавес торгов все завоевания растерял. Сегодня российская валюта вновь пытается укрепиться, но сделать это будет очень сложно. Против рубля сегодня будет играть общее снижение аппетита к риску, в том числе и очередная волна усиления курса доллара к корзине мировых валют. Так, пара евро-доллар торгуется ниже отметки 1,18. Техническая перекупленность по паре доллар-рубль сейчас снята, и ее рост может возобновиться при появлении даже не очень значимого негативного повода.
Длинная
от Running_Bun
Поводов для серьезного отскока рынков акций пока нетПоводов для серьезного отскока рынков акций пока нет На мировые рынки акций вчера пришла коррекция. В опубликованных накануне «минутках» ФРС инвесторы опять увидели риски более быстрого сворачивания программы количественного стимулирования экономики США. Некстати объявила чрезвычайное положение Япония из-за коронавируса. В общем-то поводы для распродаж довольно зыбкие, но перегретому рынку хватило и их. Российский рынок акций потерял за четверг 0,9%. Однако «голубые фишки» торговались неоднородно, что говорит о том, что признаков массового бегства инвесторов из рублевых акций нет. Просадка вряд ли будет глубокой и продолжительной. Сегодня внешний фон нейтральный, значит, и откроемся мы недалеко от вчерашнего закрытия. Среднесрочным инвесторам стоит продолжать сохранять позиции, время для их сокращения еще не пришло. Можно попробовать подкупить акции золотодобытчиков и «Газпром». Эти бумаги интересны и спекулятивно. Вчера на падающей нефти лучше рынка выглядела «Роснефть», сумевшая даже подрасти на 0,1%. Брать бумагу даже с цель на несколько дней очень рискованно, в любой момент она может сильно упасть. Сильно выше отметки 75 уходила пара доллар-рубль, но день завершила на сопротивлении 74,6. Не исключено, что сегодня пара попытается откатится в сторону 74, в том числе из-за ожиданий, что Банк России может поднять ключевую ставку сразу на процентный пункт. Минэкономразвития вчера повысило прогноз роста ВВП в 2021 г с 2,9 до 3,8%. В это можно поверить: высокие цены на нефть, газ и металлы временно поднимут экономику страны. А вот то, что властям удастся удержать инфляцию в рамках 5%, верится с трудом. Спроса на рублевые активы мы не видим, с большой вероятностью осенью прокатится волна девальвации рубля, которая даст свой вклад в рост цен. Получается некий замкнутый круг: покупать ОФЗ страшно из-за инфляционных и девальвационных рисков, а отсутствие притока западного капитала хотя бы в госбумаги провоцирует ослабление рубля. На основании этого по-прежнему не рекомендуем покупать рубль против доллара или евро даже спекулятивно. Лонги по паре доллар-рубль выглядят перспективнее и безопаснее.
RUS:BR1!Короткая
от Running_Bun
1