Как рынок строит разворот — “Structure Shift”!«Каждый разворот начинается с замедления — не с сигнала.»
📉 Каждый трейдер хочет поймать вершину и дно, но рынок никогда не разворачивается одной свечой.
Настоящий reversal строится через структуру:
Старая тенденция теряет силу → появляется CHoCH (Change of Character).
Затем — retest новой зоны структуры (BOS – Break of Structure) → подтверждение смены направления.
Большинство retail traders терпят неудачу, потому что путают pullback с reversal.
На графике откаты в несколько пунктов создают иллюзию смены тренда, но это лишь сбор ликвидности перед продолжением движения.
📊 Типичный процесс разворота:
- Цена падает, формируя серию Lower Highs – Lower Lows
- Вдруг появляется CHoCH (максимум выше предыдущего)
- Затем retest новой поддержки и только потом сильный импульс вверх
Эта модель не случайна — она отражает «передачу контроля» от продавцов к покупателям.
Если вы входите в сделку, увидев лишь одну свечу reversal, вы реагируете эмоционально, а не структурно.
🧠 Когда чувствуете возможный разворот, спросите:
«Has the structure shifted yet?»
Если нет четкого CHoCH или BOS — оставайтесь вне рынка.
Профессионалы не ловят вершины и основания — они ждут подтверждения структуры.
Помните: “Structure first, setup later.”
Идеи нашего сообщества
USDT vs USDC: Не все "цифровые доллары" одинаково надежныПривет, трейдеры и инвесторы!
Все мы каждый день пользуемся USDT (Tether). Он стал синонимом "цифрового доллара", основным инструментом для торговли, переводов и P2P. Но задумывались ли вы, что на самом деле стоит за самым популярным стейблкоином? И почему все чаще в разговорах об инвестициях и безопасности всплывает его главный конкурент — USDC?
Давайте разберемся, в чем их принципиальная разница, и почему выбор между ними — это не просто дело вкуса, а вопрос безопасности ваших денег.
💡 Фундаментальный анализ: Две разные философии
Оба стейблкоина стремятся к цене в $1, но делают это совершенно по-разному.
USDT (Tether): Король с сомнительной репутацией
USDT был первым и захватил рынок. Но за его доминированием тянется шлейф скандалов и недоверия.
➡️Непрозрачность: Главная проблема Tether — они годами избегали независимых аудитов. Их отчеты о резервах часто вызывают больше вопросов, чем ответов.
➡️"Мутные" резервы: Значительная часть обеспечения USDT состоит не из реальных долларов на банковском счету, а из "коммерческих бумаг" и других, менее ликвидных активов.
➡️Проблемы с законом: У Tether была череда судебных разбирательств и штрафов от регуляторов США.
Проще говоря, используя USDT, мы во многом верим на слово компании с неоднозначной репутацией.
USDC (USD Coin): Прозрачный и регулируемый
USDC, созданный компанией Circle в партнерстве с Coinbase, изначально пошел по пути максимальной открытости.
➡️Полная прозрачность: Circle ежемесячно публикует отчеты о своих резервах, заверенные крупными аудиторскими фирмами. Каждый может убедиться, что каждый USDC на 100% обеспечен.
➡️Надежные резервы: Обеспечение состоит из наличных денег и краткосрочных казначейских облигаций США — самых надежных и ликвидных активов в мире.
➡️Регулирование: Circle — это американская компания, работающая по законам США и имеющая все необходимые финансовые лицензии.
Используя USDC, мы доверяем не слову, а регулярным аудитам и американскому финансовому законодательству.
⚠️ Анализ рисков: Страшное слово "Депег"
Почему это так важно? Из-за риска "депега" (Depeg).
🔴 Депег — это ситуация, когда стейблкоин теряет привязку к доллару и начинает стоить дешевле $1 (например, $0.95 или даже $0.80).
Это может случиться, если инвесторы массово усомнятся в обеспечении стейблкоина и начнут его сливать. Если окажется, что у Tether нет реальных долларов для выкупа всех USDT, произойдет коллапс. С USDC этот риск минимален из-за его прозрачных и надежных резервов. Мы уже видели кратковременные "депеги" USDT во время рыночной паники, что заставляет задуматься.
Вывод
Выбор между USDT и USDC — это выбор между удобством и безопасностью.
USDT — это как носить крупную сумму наличкой в кармане. Удобно для быстрых операций, P2P, но рискованно для хранения больших денег. Его ликвидность и распространенность все еще делают его незаменимым для трейдинга.
USDC — это как держать деньги на банковском счету в регулируемом банке. Менее удобно для быстрых "серых" переводов, но гораздо безопаснее для хранения капитала.
Многие опытные инвесторы используют USDT для активной торговли, но основную часть своего "стейбл-кэша" хранят именно в USDC. Это разумный подход к диверсификации рисков даже внутри стейблкоинов.
Дисклеймер: Данный материал не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственный анализ перед принятием торговых решений.
Объем торгов — важный показатель, который помогает трейдерамОбъем торгов — это один из ключевых ориентиров рынка, который показывает реальную активность участников. Когда объем высокий — актив ликвиднее, сделок больше, и цена обычно двигается энергичнее. Когда объем падает — внутри рынка уменьшается интерес, что часто приводит к замедлению импульса и переходу в фазу ожидания.
Изменение объемов помогает трейдеру видеть не только факт движения цены, но и его качество: где начинается истощение покупателя или продавца, где рынок готовится к развороту, где формируется новый баланс. Анализируя динамику объема, можно находить важные уровни, зоны смены тенденции и фильтровать ложные сигналы.
Объем — один из основных способов подтверждать текущий тренд и проверять валидность разворотных моделей, прежде чем принимать торговое решение.
Давайте разберемся, как применять данный инструмент и узнаем, чем он может помочь при построении торговых систем.
В этой статье мы разберем:
Что такое объем торгов?
Как измеряется объем торгов
Пример расчета торгового объема
Как проверить объем торгов на биржевом графике
Почему торговые объемы важны для трейдеров?
Как проводить технический анализ объемов торгов
Высокий и низкий объем
Индикаторы объема
Преимущества и недостатки индикаторов торгового объема
Заключение
Частые вопросы по торговле объемами
Что такое объем торгов?
Объем торгов — это количество сделок или купленного/проданного актива за фиксированный промежуток времени. Показатель отражает общий интерес трейдеров к конкретному активу. Чем больше проведенных на рынке сделок и чем больше их объемы, тем выше активность трейдеров. Высокая активность определяет высокую ликвидность и волатильность актива. Объем торгов может быть выражен в количестве акций, лотах, контрактах или денежных единицах.
Из-за специфики сбора статистической информации на разных рынках подходы к расчету торговых объемов различаются:
Фондовый рынок
Торговый объем — это количество ценных бумаг, которые сменили собственника за фиксированный временной интервал. Подсчетом статистики занимаются биржи, затем информация размещается на аналитических порталах или сайтах бирж в открытом доступе.
Валютный рынок
Торговый объем — количество всех сделок, проведенных за фиксированный временной интервал. На Форексе нет технологии, которая бы могла аккумулировать статистику по количеству и объему всех проведенных сделок. Поэтому данный показатель имеет субъективный, относительный характер на торговых платформах.
При использовании параметра торговых объемов важна не столько сама цифра, сколько ее текущее значение в сравнении с предыдущими периодами. Например, на рынке присутствуют 10 участников, которые каждый день покупают и продают между собой 100 акций, для рынка это средний объем. Затем появляется новый участник, который выставляет заявку на покупку сразу 200 акций — это большой объем. На рынок тут же приходят продавцы, которые предлагают свою цену продажи. В результате цена акций на повышенном спросе начинает резко расти, объему торгов увеличиваются до 300 акций, на рынке растет волатильность. Предполагаемый рост цены привлекает на рынок новых участников.
Как измеряется объем торгов
На фондовом рынке есть показатель среднего объема (Average Volume). Он рассчитывается как количество акций, которые покупали и продавали в течение одной торговой сессии. Затем берут среднее значение за фиксированный период, как правило, 90 дней.
На валютном рынке с расчетами торговых объемов все сложнее, реальные данные здесь получить невозможно. Мировой валютный рынок разделен между внебиржевым рынком Forex и срочными валютными биржами, где торговля ведется в основном деривативами (фьючерсами, опционами), а не самой валютой. Информация по количеству сделок, предоставляемая отдельными валютными биржами, актуальная. На Форексе получить полную информацию о всех проведенных сделках пока невозможно.
Подходы к расчетам объемов
Хотя получить точную информацию о торговых объемах на валютном рынке нельзя, существует несколько подходов к расчетам, которые позволяют выяснить усредненные данные.
Тиковый объем
Тик — минимальный шаг изменения цены. Значение тика совпадает со значением пипса (пункта) для валютных пар и равно 0,00001 в пятизначных котировках. Для каждой свечи ведется расчет колебаний цены внутри ее периода.
Данные отдельного брокера
Брокер внутри своей системы обработки ордеров видит все исполненные ордера и может давать их средний объем в качестве исходных данных для расчетов индикатора. Если не привязываться к конкретной цифре, а анализировать динамику изменения объемов, то параметр рабочий.
Сводную информацию от валютных бирж можно найти у сервиса ClusterDelta. Платформа специализируется на индикаторах объемов, в том числе для MT4 и MT5. Некоторые из них доступны бесплатно без оформления подписки.
Пример расчета торгового объема
Рассмотрим несколько примеров расчета торгового объема, в зависимости от вида рынка.
1. Биржевой
Рассчитывается по количеству акций, участвующих в сделке за конкретный период времени. Используется на биржевом рынке.
Пример 1. Вы купили 30 акций и продали их в тот же день. Ваш торговый объем за день составил 60 акций.
Пример 2. Вы купили 100 акций Apple и продали 50 акций Meta. Другой трейдер купил 100 акций Meta, включая 50 тех, которые вы продали, и продает 50 акций Tesla. Биржевой оборот составил 100 акций Apple + 100 акций Meta + 50 акций Tesla = 250 акций.
2. Количественный
Устанавливается количество сделок, проведенных за фиксированный период времени. Этот подход позволяет отследить изменения в активности трейдеров, но имеет недостаток — не учитывает объем самой сделки. Сторонники метода утверждают, что появление крупной заявки тут же спровоцирует появление множества ответных мелких заявок и объемы вырастут. Но только при условии высокой ликвидности актива.
3. Тиковый
Отображает частотность изменения цены за фиксированный временной интервал. Например, для минутной свечи суммируется количество движений на 0,00001 пипс за 60 секунд. Логика простая: если актив трейдерам интересен, с ним будет совершено много сделок, которые будут в обе стороны перемещать цену на 0,00001 пункта. Если сделок немного, то и движений цены будет меньше. Высокая частотность изменения цены — большие торговые объемы. Низкая частотность — малые объемы. Данный тип расчета применяется, как правило, на внебиржевом рынке Форекс.
Как проверить объем торгов на биржевом графике
На графике торговые объемы могут отображаться по-разному, в зависимости от применяемого индикатора. Например, это может быть кривая, накладываемая на (индикатор VWAP) или под (индикаторы Volume Oscillator, OBV) ценовой график. Но чаще используется гистограмма с цветными столбцами (индикатор Volume).
Как проверить объем торгов на биржевом графике
Это пример отображения вертикальных объемов. Зеленый столбец гистограммы говорит о том, что на текущей свече объемы торгов больше, чем на предыдущей, а красный — меньше. Серия красных столбцов означает уменьшающийся объем.
Почему торговые объемы важны для трейдеров?
Что дает трейдеру понимание торговых объемов и их изменение в динамике:
Уровень ликвидности актива
Например, на биржевом фондовом рынке акции с оборотом до 300 тыс. в день считаются низколиквидными. У них широкий спред, высокий риск глубоких просадок. Для внутридневных стратегий или скальпинга больше подходят акции с объемом торгов 1-5 млн. в день.
Акции с высоким объемом, от 10 млн в день, считаются «тяжелыми». Мелкие заявки не способны существенно повлиять на цену. Чтобы ее сдвинуть, нужны заявки крупных институциональных инвесторов, которые вместо спекулятивного внутридневного трейдинга предпочитают позиционную торговлю.
Уровень волатильности
Когда изменение цены совпадает с ростом объемов, это говорит об активности трейдеров и продолжении тенденции. Рост цены и объемов говорит о том, что на рынок приходит все больше покупателей, снижение цены — все больше трейдеров продают актив, дальше толкая цену вниз. Чем больше торговые объемы, тем больше волатильность.
Определение потенциальных уровней разворота тренда
Снижение торговых объемов после интенсивного роста говорит о том, что трейдеры занимают выжидающую позицию. Тренд может перейти во флэт или изменить направление.
Определение ложности пробоя ключевых уровней
На ключевых уровнях часто устанавливаются стопы и тейк-профиты. Если цена пробивает ключевые уровни или трендовую линию и в момент пробоя виден рост объемов, пробой истинный и может означать трендовое движение. Если объемы в момент пробоя неизменны или снижаются, пробой с большой вероятностью ложный. Аналогичный пример и с разворотными паттернами. Значимость разворотной фигуры подтверждает рост активности трейдеров.
Отслеживание динамики изменения торговых объемов позволяет трейдеру зарабатывать, учитывая объемы в торговой системе. Например, трейдер понимает, что торговая активность спадает к концу рабочей недели или к праздникам, значит предполагается уменьшение объемов. И наоборот, новая неделя может начаться с резкого увеличения объемов и дисбаланса в сторону покупателей или продавцов, из-за чего возможен гэп. Значит нужно ограничить риски или закрыть сделки перед выходными.
Как проводить технический анализ объемов торгов
Результаты анализа объемов можно использовать для идентификации тренда или коррекции.
Например, после флэта появился тренд и начали расти объемы — это подтверждение тренда. Есть уменьшение объемов или столбцы гистограммы имеют горизонтальный вид — цена уходит во флэт.
Как проводить технический анализ объемов торгов
Первый нисходящий тренд подтверждается ростом объемов. Затем объемы падают, на рынке затишье, цена находится во флэте и практически не меняется — из-за отсутствия торгов свечи имеют небольшие тела. Затем снова начинается движение вниз, которое подтверждает рост активности трейдеров с большим объемом в сравнении с предыдущим периодом.
После нисходящего тренда цена развернулась вверх. Если объемы снижаются, это коррекция, движение вниз после нее сохранится. Если есть видимый рост объемов, он говорит о том, что изменение направления цены сопровождается увеличением активности трейдеров и значит речь идет о смене направления тренда.
Как проводить технический анализ объемов торгов
Есть нисходящий тренд. На последовавшем развороте вверх объемы начали снижаться, значит речь идет не о новом восходящем тренде, а о коррекции. На продолжающемся движении вниз объемы снова начали расти, подтверждая тенденцию.
Если после длительного тренда объемы росли, но цена развернулась и объемы остаются сравнительно большими, речь идет о развороте тренда.
Как проводить технический анализ объемов торгов
Горизонтальное движение цены сопровождалось равными сравнительно небольшими объемами. Затем активность трейдеров начала увеличиваться — первый признак скорого выхода цены из флэта, но пока не ясно будущее направление прорыва.
При почти двукратном росте столбцов гистограммы на графике после серии растущих свечей появляется нечто похожее на пин-бар, силы покупателей на исходе. Затем появляется большая свеча вниз (схожесть с паттерном «Поглощение»), еще одна свеча (1) вниз и продолжается рост столбцов гистограммы — явный признак продолжения сильного движения вниз.
После длительного нисходящего тренда появляется зеркальная ситуация. Свеча (2) могла бы быть коррекцией, но большие объемы торгов остаются на своем максимуме, поэтому можно предположить, что речь идет о смене тренда. На свече (3) объемы начинают снижаться, что говорит об окончании восходящего тренда. Цена снова переходит во флэт с небольшими колебаниями внутри диапазона. Объемы ровные, сравнительно небольшие.
Объемы торгов на бычьем рынке
На бычьем рынке интерпретация объемов может быть следующей:
1. Объем растет, трейдеры поддерживают растущую цену, увеличивается число заявок на покупку, растет активность. Такая ситуация часто встречается на криптовалютном рынке. Любая положительная новость воспринимается как сигнал к очередному «туземуну» и «криптохомяки» скупают монеты, цена которых растет на искусственном наращивании спроса. Также такая ситуация может наблюдаться во время шорт-сквиза.
Объемы торгов на бычьем рынке
Это пример шорт-сквиза GameStop. Движение цен акций шло вверх на росте активности со стороны покупателей и вынужденного закрытия коротких позиций продавцами по стопам.
Сильно быстрый рост объемов торгов акциями может говорить о скором окончании тренда. Возникнет ситуация, когда заявок на продажу по максимальной цене много, но покупателей нет. За чем последует не менее быстрое снижение цены.
2. Объем снижается, трейдеры не заинтересованы в совершении сделок. Выставленные заявки на покупку не удовлетворяются, так как нет продавцов. Это говорит о том, что у растущего тренда нет подкрепления и скоро наступит разворот.
Подобные сигналы лучше подкреплять дополнительной информацией: разворотными паттернами, ключевыми уровнями и т.д.
Объемы торгов на медвежьем рынке
На медвежьем рынке интерпретация объемов может быть следующей:
Объем снижается, трейдеры испытывают нерешительность и не готовы дальше разгонять цену. Продавцы не готовы отдавать актив по минимальной цене, покупатели выжидают в расчете на то, что цена упадет еще ниже. Наступает момент минимальных объемов и минимальной активности, после чего покупатели начинают скупать актив. Происходит разворот тренда под увеличением спроса.
Объем растет, что может говорить о нарастающей панике. Трейдеры массово распродают актив и, чем ниже падает цена, тем больше желающих от него избавиться.
Объемы торгов на медвежьем рынке
Это пример массовых распродаж акций швейцарского банка Credit Suisse весной 2023 года после того, как он оказался на грани банкротства. На фоне падения цены видны большие объемы торгов из-за панических распродаж.
Высокий и низкий объем
Пример определения высокого и низкого объемов на примере акций:
Высокий объем. Покупатели получают сигнал в виде вышедшей положительной финансовой отчетности и начинают скупать акции. Продавцы давно ждут момента роста цены, чтобы продать акции как можно выгоднее. Растет число покупателей, на спросе цена идет вверх, растет количество продавцов. В какой-то момент желающих покупать подорожавший актив становится меньше, объемы падают, цена останавливается.
Низкий объем. На рынке практически нет сделок. Если находится желающий продать актив, нет желающего его купить. Заявки в стакане цен так и остаются висеть до тех пор, пока не появятся желающие совершить сделку. Цена в это время будет находиться во флэте.
Основная причина изменения объемов — реакция на новости.
Индикаторы объема
Индикаторы объема делятся на две группы:
Вертикальные. На графике отображаются в виде вертикальной гистограммы, где столбец соответствует объемам на отдельной свече.
Горизонтальные. На графике отображаются в виде горизонтальной гистограммы. Показывают сильные уровни сопротивления и поддержки, на которых установлено множество отложенных ордеров и растет активность трейдеров.
Пример популярного горизонтального индикатора — Market Profile.
Индикаторы объема
На графике видно, что уровни наибольших горизонтальных объемов приблизительно совпадают с медианным значением цены. Чем дальше цена отходит от своего среднего значения, тем меньше активность трейдеров и больше вероятность разворота.
Индикаторы горизонтальных объемов не входят в стандартный набор платформ, их нужно добавлять дополнительно.
В следующих блоках рассмотрены стандартные для большинства торговых платформ индикаторы вертикальных объемов.
Осциллятор Volume
Осциллятор Volume (OSV) — индикатор, показывающий разность между двумя скользящими средними объема торгов. Рассчитывается по формуле VO = ЕМА1 (Volume) − EMA2 (Volume), где EMA1 — быстрая средняя скользящая от объема, EMA2 — медленная средняя скользящая от объема.
Сигналы индикатора:
Если быстрая МА выше медленной, осциллятор находится выше уровня «0», подтверждая восходящую тенденцию. Если медленная средняя скользящая выше, осциллятор уходит ниже «0», объем падает.
Пересечение осциллятором нулевого уровня снизу вверх говорит о том, что объемы растут, значит текущая тенденция с большой вероятностью продолжится.
Дивергенция.
Сигналы индикатора:
Нахождение индикатора около нулевого уровня и ниже говорит о низких торговых объемах и подтверждает флэт на дневном интервале. Также о флэте говорят свечи с небольшим телом. Затем цена начинает расти. Совпадение роста OSV с ценовым ростом говорит о повышении активности трейдеров. Пересечение OSV нулевого уровня подтверждает продолжение в данном случае восходящего тренда.
Индикатор OBV
Индикатор On-balance volume (OBV) разработан Джозефом Гранвиллем в 1963 году. Используется для измерения потока торгового объема актива для оценки соотношения сил между покупателями и продавцами на финансовых рынках. Помогает определить направление тренда и силу потенциальной тенденции.
Рассчитывается путем сложения или вычитания объемов торговли, в зависимости от того, была ли цена закрытия выше или ниже предыдущей цены закрытия. Если цена закрытия была выше, то торговый объем добавляется к предыдущему OBV. Если цена закрытия была ниже, то торговый объем вычитается из предшествующего OBV.
Сигналы индикатора:
Рост OBV расценивается как преимущество покупателей над продавцами и говорит о том, что цена может продолжить расти. Рост торговых объемов, совпадающий с ростом цены подтверждает продолжение восходящего тренда.
Если цена растет гораздо быстрее объемов, это говорит об отсутствии предложения со стороны продавцов. Рост цены, не подтвержденный ростом объемов, может быстро остановиться.
Дивергенция. Если на графике видно расхождение между направлением цены и индикатора, есть вероятность, что цена развернется вслед за OBV.
Сигналы индикатора:
Минимумы OBV находятся практически на одном уровне, тогда как минимумы цены снижаются. Нисходящий тренд не подтвержден снижением объемов, на графике видна дивергенция. Падение цены быстро заканчивается и начинается долгосрочный восходящий тренд, подтвержденный ростом объемов.
Индикатор Net Volume
Индикатор Net Volume используется для измерения чистого объема торговли на рынке. Рассчитывается как разница между объемом покупок и продаж за определенный период времени. Используется вместе с инструментами технического анализа для определения силы рынка и направления тренда.
Сигналы индикатора:
Рост значений индикатора говорит о росте объемов покупок, падение — о росте продаж.
Если цена формирует новый максимум, а Net Volume показывает снижение, это может указывать на то, что объемы заявок покупателей снижаются и в скором времени возможен разворот тренда.
Сигналы индикатора:
На текущем интервале (интервал равнозначен свече 4 часа) NV показал объемы 45,74К — есть рост объемов и рост цены. На следующем участке (следующая свеча Н4) цена продолжает рост, но объемы по индикатору NV снижаются до 14,78К.
Сигналы индикатора:
Если при росте цены виден спад объемов, значит на следующей свече с большой вероятностью цена уйдет вниз. Эту идею можно использовать во внутридневных стратегиях.
Индикатор Volume
Индикатор Volume (объем торгов) отображает объемы активов, которые были куплены или проданы за определенный период времени. Зеленый цвет столбца гистограммы означает, что объем текущей свечи превышает объем предыдущей. Красный цвет столбца говорит о том, что объем текущей свечи меньше предыдущей.
Сигналы индикатора:
Рост объемов при росте цены говорит о продолжении восходящего тренда.
Снижение объемов говорит о снижении интереса трейдеров, что может привести к изменению тренда, его переходу во флэт.
Дивергенция. Если цена актива растет, а торговые объемы остаются на том же уровне или снижаются, это может указывать на возможное изменение направления тренда.
Сигналы индикатора:
Резкий рост объемов (аномально высокий зеленый столбец гистограммы) подтверждает силу нисходящего тренда. Затем индикатор рисует меньшие столбцы красного цвета, что говорит о снижении торговых объемов. Нисходящий тренд замедляется, постепенно переходя во флэт.
Индикатор Better Volumes
Better Volume — аналог Volume, имеющий больше настроек и, соответственно, дающий пользователю больше информации. У него в гистограмме вместо двух цветов столбцы, окрашенные в 5 цветов:
Голубой. Серия голубых столбцов говорит о том, что значения текущего объема не выходят за рамки стандартных. Нет тенденции к смене тренда.
Желтые. Обозначают небольшой торговый объем. Эти столбцы чаще всего небольшие и появляются в момент окончания тренда или в моменты коррекции.
Зеленые. Характеризуют рост объемов, выходящий за рамки стандартных. Может означать совершение сделок крупными инвесторами, смена тренда в большинстве случаев не происходит.
Красный. На рынке значительное преимущество покупателей. Появление красного столбца наиболее высокого в сравнении с остальными может говорить о смене нисходящего тренда на восходящий или начало бычьей коррекции.
Белый. Противоположность красным столбцам. Означает резкое повышение активности продавцов, может говорить о смене восходящего тренда на нисходящий или начало медвежьей коррекции.
Индикатор Better Volumes
Появившийся красный столбец говорит о резком текущем всплеске торговых объемов, но не гарантирует продолжение восходящего тренда. Следующий участок — флэтовый, голубые столбцы с небольшим желтым говорят о средних значениях объемов. Белый столбец показывает преимущество продавцов и краткосрочное движение цены вниз.
Индикатор VWAP
Индикатор VWAP (Volume Weighted Average Price) представляет собой средневзвешенную цену актива за определенный период времени, учитывая объем торговли за этот период. Используется для определения общего направления тренда актива и выявления уровней поддержки и сопротивления. Рассчитывается путем умножения цены каждой сделки на ее объем, затем суммирования этих произведений и деления полученной суммы на общий объем торгов за период.
Если цена расположена ниже индикатора VWAP, значит сделка открывается по цене ниже среднерыночной. Поэтому сигналом к открытию длинной позиции считается разворот цены под VWAP и его пересечение ценой снизу вверх.
Индикатор VWAP
Красная линия — линия индикатора, голубая линия — линия цены. Пробой ценой линии индикатора сверху вниз — тренд вниз. Пробой снизу вверх — тренд вверх. На графике видно, что данное правило соблюдается не всегда. Поэтому индикатор используется только как подтверждающий сигналы других инструментов.
Преимущества и недостатки индикаторов торгового объема
Преимущества индикаторов, отображающих торговые объемы:
Позволяют спрогнозировать потенциальный разворот тренда, начало флэта или выход из него.
Помогают определить потенциальные точки открытия сделки. Например, когда объем торгов начинает резко расти после периода затишья, это может говорить о начале сильного движения.
Подтверждают сигналы. Например, если цена растет и растут объемы, это говорит об уверенности трейдеров увеличивать объемы сделок в сторону тренда. Тренд подтверждается. Если при росте цены объемы не растут, ценовое движение не имеет логического подтверждения и рост может окончиться в любой момент.
Помогают идентифицировать сильные уровни поддержки и сопротивления. Большие объемы торгов могут указывать на сильные. Когда цена достигает уровня поддержки или сопротивления, а объем значительно выше среднего, это может говорить о значимости уровня и вероятности его сохранения в будущем.
Более объективно отражают картину изменения рыночной ситуации. Например, при усреднении цены за определенный период учитывают и изменение торгового объема.
Недостатки индикаторов, отображающих торговые объемы:
Относительно много ложных сигналов. Поэтому эти индикаторы используются только для подтверждения сигналов основных инструментов. Реже могут использоваться для предварительной оценки состояния рынка.
Отсутствие универсального подхода к интерпретации. Разные индикаторы показывают разные значения, в зависимости от способа их расчета и настроек. Поэтому их сигналы не всегда однозначны.
Запаздывание. Индикаторы торговых объемов отображают информацию с задержкой в несколько свечей.
Отсутствие информативности в периоды низкой активности трейдеров.
Отсутствие информативности на рынках с низкой ликвидностью. На таких активах объемы торгов могут быть непостоянными и значения индикаторов могут сильно меняться в зависимости от торговой сессии.
Индикаторы торговых объемов неидеальны. Это только лишь еще один дополнительный инструмент, который нужно оттачивать на демо-счете, подбирать настройки в тестере стратегий, комбинировать с сигналами других индикаторов.
Заключение
Вывод:
Объемы бывают горизонтальные и вертикальные. Горизонтальные показывают количество/объем сделок, проведенных по конкретной цене. Вертикальные показывают количество сделок или актива за фиксированный промежуток времени.
На бирже объемы торгов рассчитываются как количество акций, с которыми совершены сделки, например, за 1 день. На Форексе реальные объемы рассчитать невозможно, поэтому используются тиковые данные — число движений цены на минимальное значение.
Рост объемов подтверждает направление тренда, также он означает рост волатильности. Небольшие объемы показывают отсутствие интереса к активу, актив низколиквидный. Также это может быть признаком окончания тренда и начало флэта.
Торговые объемы выступают как поддерживающий инструмент анализа: они помогают подтверждать или опровергать сигналы, которые трейдер получает от других индикаторов, паттернов или ценовых моделей. Через объем можно увидеть — стоит ли за движением настоящая сила или это просто визуальный шум на графике.
Отдельное направление работы с объемами называется VSA (Volume Spread Analysis). Это методика, основанная на изучении связи между объемом, ценовым диапазоном свечи и направлением движения. VSA считается безындикаторным подходом, потому что построена не на вычислениях формул, а на чтении поведения участников рынка и логике спрос/предложение внутри каждого бара.
Как использовать индикатор BTC Coinbase Premium на Tradingview1. Что такое Coinbase Premium Index?
Индекс Coinbase Premium — это метрика, измеряющая разницу в цене между определённой криптовалютой, представленной на Coinbase, и ценой биткойна на других крупных биржах (в особенности Binance).
⌨︎ Формула расчёта:
(Coinbase BTC price - Other exchange BTC price) / Other exchange BTC price * 100
Положительная премия: возникает, когда цена на Coinbase выше, чем на других биржах.
Отрицательная премия: возникает, когда цена на Coinbase ниже, чем на других биржах.
📌 Если этот материал оказался полезным, поддержите его лайком и комментарием.
Ваша активность — отличная мотивация для создания ещё более качественного анализа и контента.
Мы будем продолжать публиковать различные материалы, включая анализ графиков, торговые стратегии и краткосрочные сигналы по биткойну, поэтому не забудьте подписаться.
2. Причины появления Coinbase Premium
✔️ Основные причины возникновения премии на Coinbase следующие:
Спрос со стороны институциональных инвесторов:
Coinbase является одной из крупнейших регулируемых криптовалютных бирж в США, и многие институциональные инвесторы (хедж-фонды, управляющие активами и т.д.) совершают покупки криптовалют именно через Coinbase.
Крупные ордера на покупку со стороны институтов могут временно повышать цену на Coinbase, создавая положительную премию.
Приток фиатной валюты:
Coinbase в основном обслуживает сделки, номинированные в долларах США, и является наиболее доступной платформой для американских инвесторов.
Когда в криптовалютный рынок поступает новый фиатный капитал, значительный приток через Coinbase может привести к формированию премии.
Рыночные настроения и ликвидность:
Если в определённые периоды настроение инвесторов на американском рынке сильнее, чем в других регионах, или если ликвидность на Coinbase временно снижается, может возникнуть разница в ценах.
Ограничения на движение средств:
Из-за правил по противодействию отмыванию денег (AML) могут существовать временные и финансовые ограничения на перевод средств между биржами.
Это сокращает возможности для арбитража и способствует сохранению премии.
Загруженность сети и комиссии:
Во время перегрузки блокчейн-сетей скорость транзакций может снижаться, а комиссии — расти, что делает быстрый арбитраж между биржами затруднительным.
3. Как использовать индекс Coinbase Premium в торговле
Индекс Coinbase Premium можно использовать главным образом для прогнозирования рыночных тенденций по основным криптовалютам, таким как Биткоин (BTC).
📈 Сигнал бычьего рынка (положительная премия):
Поступление институциональных покупок:
Постоянно высокая положительная премия может указывать на устойчивое давление со стороны институциональных покупателей.
Это можно интерпретировать как сигнал общего восходящего тренда на рынке.
Сигнал разворота тренда:
Если отрицательная премия сохраняется во время медвежьего рынка, а затем внезапно становится положительной или увеличивается по величине, это может свидетельствовать о скором развороте тренда, сопровождающемся притоком институциональных инвестиций и улучшением рыночных настроений.
Возможность покупки на дне:
Если цена Биткоина падает, а премия Coinbase начинает подниматься выше 0%, и в то же время наблюдается значительный ежедневный чистый приток средств в ETF, таких как BlackRock iShares Bitcoin Trust (IBIT) или Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust (FBTC), это может указывать на сильную возможность покупки на дне.
📉 Сигнал медвежьего рынка (отрицательная премия):
Давление продаж или снижение интереса со стороны институтов:
Постоянно низкая отрицательная премия может указывать на повышенное давление продаж со стороны институциональных инвесторов или снижение интереса к Биткоину.
Это можно рассматривать как сигнал к снижению рынка.
Сигнал разворота вниз:
Если положительная премия сохраняется в условиях бычьего рынка, а затем становится отрицательной или резко увеличивается по амплитуде, это может быть сигналом вершины — институциональные инвесторы фиксируют прибыль или поток новых покупок сокращается.
Сигнал перекупленности/коррекции:
Например, если цена Биткоина стремительно растёт, а премия Coinbase становится отрицательной, и при этом наблюдаются крупные чистые оттоки средств из ETF, таких как BlackRock IBIT или Fidelity FBTC, можно сделать вывод, что рынок находится в состоянии перекупленности или возможна коррекция, и можно рассмотреть короткую позицию.
4. Важные моменты
🚨 При использовании индекса Coinbase Premium обращайте внимание на следующее:
Сочетание с другими индикаторами:
Индекс Coinbase Premium — это лишь вспомогательный инструмент.
Комплексное решение следует принимать, анализируя также другие технические индикаторы, такие как скользящие средние (MA), RSI, MACD, объём торгов, а также данные on-chain и макроэкономические показатели.
Важность данных о притоке/оттоке средств ETF:
Спотовые биткоин-ETF от крупных управляющих компаний, таких как BlackRock и Fidelity, являются одним из наиболее прямых показателей фактических потоков капитала институциональных инвесторов.
Анализ ежедневных чистых притоков и оттоков этих ETF вместе с премией Coinbase позволяет точнее оценить давление покупок и продаж со стороны институциональных участников рынка.
Краткосрочная волатильность:
Премия может быстро колебаться из-за незначительных изменений на рынке в краткосрочной перспективе.
Важно наблюдать за долгосрочными тенденциями, а не реагировать слишком чувствительно на временные колебания премии.
Изменения рыночных условий:
Рынок криптовалют развивается чрезвычайно быстро.
Нет гарантии, что закономерности, работавшие в прошлом, будут действовать в будущем.
На премию могут влиять различные факторы: изменения регулирования, политика крупных бирж, появление новых участников рынка и т.д.
Ограниченная область применения:
Индекс Coinbase Premium в большей степени отражает спрос институциональных инвесторов, в основном на Биткоин.
Его влияние на альткоины может быть ограниченным.
5. Использование индекса Coinbase Premium в TradingView
TradingView — популярная платформа, предоставляющая различные технические индикаторы и инструменты для анализа графиков.
На TradingView существует множество пользовательских индикаторов, которые позволяют отслеживать индекс Coinbase Premium в режиме реального времени.
Эти индикаторы обычно вычисляют разницу в цене между Coinbase и Binance для спотовых активов (например, BTCUSD/BTCUSDT) и отображают её в отдельной панели внизу графика.
📊 Советы по использованию индикаторов TradingView:
Поиск индикаторов:
Нажмите кнопку ‘Indicators’ на графике TradingView и введите в поисковой строке ключевые слова, например ‘Coinbase premium’ или ‘Coinbase vs Binance’, чтобы найти соответствующие индикаторы.
Мониторинг в реальном времени:
Эти индикаторы получают данные о спотовой цене биткоина в реальном времени с бирж Coinbase и Binance, вычисляют премию и визуально отображают её на графике.
Это позволяет инвесторам мгновенно фиксировать разницу в ценах и использовать эти данные в своих торговых стратегиях.
Комбинация с другими индикаторами:
Одна из главных преимуществ TradingView — возможность накладывать несколько индикаторов на один график.
Вы можете добавить индикатор Coinbase Premium вместе с графиком цены биткоина и, при необходимости, использовать данные о притоке/оттоке ETF от BlackRock и Fidelity для многостороннего анализа.
Настройка оповещений:
Используйте функцию оповещений в TradingView, чтобы установить сигналы, когда премия Coinbase превышает определённый уровень или входит/выходит из заданного диапазона.
Это поможет в реальном времени отслеживать изменения на рынке и оперативно реагировать.
Заключение:
Индекс Coinbase Premium — это индикатор, который позволяет оценить движения институциональных инвесторов на рынке США — одного из главных игроков в сфере криптовалют.
В сочетании с данными о притоке и оттоке средств в спотовые биткоин-ETF от крупных управляющих компаний, таких как BlackRock и Fidelity, он помогает более чётко понять реальные потоки институционального капитала, оценить силу рынка и вероятность разворота тренда.
Однако не следует слепо доверять этому индикатору — разумнее использовать его в качестве дополнительного инструмента для формирования комплексного понимания рынка в сочетании с другими методами анализа.
Психология успешной торговлиПсихология успешной торговли 🧠💹✨
Введение – Зацепка:
📊 «Почему одни трейдеры постоянно выигрывают 💰, а другие терпят неудачи 💔?»
Дело редко бывает в стратегии — дело в мышлении, стоящем за сделкой! 🧠🌟
Ваши эмоции, мысли и предубеждения контролируют ваши решения, даже при наличии идеальных технических навыков. 🎯
1️⃣ Что такое психология трейдинга?
Психология трейдинга — это изучение того, как эмоции и ментальные привычки влияют на торговые решения. 🌈🧘♂️
Речь идет о понимании:
Как страх 😨, жадность 😍 или нетерпение ⏳ влияют на ваши сделки
Почему вы иногда игнорируете свои правила 📝
Как дисциплина 💪 может стать разницей между прибылью 🏆 и убытком 💸
💡 Совет: Даже лучшие стратегии терпят неудачу, если ваш разум не контролирует ситуацию. 🧠✨
2️⃣ Распространенные психологические ловушки и как они проявляются в торговле
Ловушка Эмодзи Эффект Пример в торговле
Страх 😨 Слишком ранний выход Закрытие прибыльной сделки, потому что вы боитесь потерять прибыль 💔
Жадность 😍 Удержание убыточных сделок Ожидание, пока убыток «вернется», и потеря еще больших денег 💸
FOMO 🏃♂️💨 Импульсивные действия Вход в сделки в последнюю минуту, потому что все остальные торгуют 🚀
Торговля из мести 😤🔥 Эмоциональная погоня за убытками Попытка компенсировать убытки, совершая более крупные, рискованные сделки 💣
💡 Вывод: Распознавание этих эмоций — первый шаг к их контролю. 🌟
3️⃣ Как овладеть своим торговым мышлением
1️⃣ Подготовка перед торговлей 🧘♀️✅
Проверьте свое эмоциональное состояние перед торговлей 🕊️
Убедитесь, что ваш торговый план четкий 📋✨
2️⃣ Во время торговли ✋🎯
Придерживайтесь своих правил, не позволяйте эмоциям взять верх 💪🔥
Избегайте импульсивных выходов или входов ⏱️❌
3️⃣ Анализ после торговли 📖🖊️
Ведите торговый дневник: отмечайте эмоции, ошибки и выигрыши ✨📓
Анализируйте сделки, чтобы улучшить свое мышление со временем 📈🌟
4️⃣ Советы профессионалов для успешной психологии
🔥 Контрольный список мышления:
Торгую ли я спокойно? 😌💭
Следую ли я своему плану? 📋✅
Преследую ли я убытки или прибыль эмоционально? ⚖️💡
💡 Ежедневная практика для развития мышления: Медитация 🧘♂️, ведение дневника ✍️ или анализ сделок 📊 могут помочь вам сохранять дисциплину в стрессовых ситуациях 💎🌟
5️⃣ Почему это важно
Торговля без учета психологии = стратегия, которая приводит к потере денег 💸💨
Контроль над эмоциями = последовательность, более высокий процент выигрышных сделок, уверенность 🏆💪
Профессионалы торгуют не только графиками — они торгуют собой 🧠✨
6️⃣ Раздел для взаимодействия
👇 Вопрос для вашей аудитории:
«С какой самой большой психологической ловушкой ВЫ сталкивались в трейдинге? Поделитесь своей историей ниже! 💬💭💖»
Сезонность S&P 500: когда рынок растёт чаще всего и почемуСезонность рынка акций и S&P 500: январский эффект, Sell in May, Santa Rally и предвыборные циклы. Узнай, какие месяцы реально приносят прибыль.
Сезонность в трейдинге: миф или реальное преимущество?
В трейдинге полно тем, которые кажутся слишком очевидными, чтобы быть правдой.
Сезонность — одна из них.
Раз за разом кто-то упоминает январское ралли, сентябрьские просадки или поговорку «Sell in May and Go Away» , но почти никто не проверяет, что за этим реально стоит.
Можно ли вообще опираться на календарь в торговле?
Или всё это очередная попытка найти закономерность там, где работает лишь случайность?
Большинство трейдеров уверены, что рынком движут отчёты, новости и решения ФРС.
Но если присмотреться к статистике, оказывается: время само по себе тоже влияет на результаты.
Одни месяцы исторически растут чаще, другие — падают, и это повторяется десятилетиями.
Случайность? Возможно. Но если закономерность живёт дольше большинства стратегий, может, стоит хотя бы посмотреть внимательнее.
Сезонность — не модная теория, а попытка найти ритм в поведении рынка.
Профессионалы используют её не как кнопку “купить-продать”, а как дополнительный фильтр: понимать, где вероятность роста чуть выше, а где — чуть ниже.
Розница же чаще проходит мимо, считая всё это мифом из старых книг.
Именно поэтому давай разберёмся: какие сезонные эффекты действительно подтверждены цифрами, какие уже потеряли силу, и как отличить реальные закономерности от статистического шума.
Как определить сезонные аномалии рынка акций: примеры и анализ
Если отбросить романтику и поговорить строго, сезонность — это просто статистическая повторяемость рыночных результатов в одни и те же периоды времени. Неважно, идёт ли речь о месяцах, кварталах или даже конкретных днях недели — если какая-то часть календаря показывает устойчивое отклонение от средней доходности, это и есть сезонный эффект.
Например, если S&P 500 чаще растёт в апреле, чем в среднем по другим месяцам, мы говорим о «April effect». Или если после выборов рынок систематически показывает сильный год — это уже политическая сезонность. Важно не название, а сама идея: повторяемость поведения.
Как такие эффекты находят?
Исследователи берут исторические данные — скажем, с 1950-х годов — и режут их по временным отрезкам: месяцам, полугодиям, дням недели. Затем считают среднюю доходность, вероятность положительного результата, стандартное отклонение и сравнивают с общей статистикой индекса. Если разница выходит за пределы случайных колебаний — значит, перед нами потенциальная сезонная аномалия.
Проблема в том, что рынок сам по себе — огромная фабрика случайностей. Если перебрать тысячу комбинаций «месяц-день-год», что-то обязательно покажет красивый паттерн, просто по закону больших чисел. Это называется data mining — находишь закономерность не потому, что она есть, а потому что ты слишком долго искал.
Поэтому любой сезонный эффект требует проверки. Сначала — на другой выборке (out-of-sample), потом — в реальных условиях торговли. Если паттерн исчезает после публикации или не выдерживает комиссий, это не закономерность, а шум.
Профессионалы обычно смотрят не только на сам факт повторяемости, но и на экономическую логику: почему это вообще происходит? Есть ли причина, связанная с поведением участников, потоками капитала, налогами, отчётностью? Если да — у эффекта есть шанс прожить дольше. Если нет — скорее всего, он просто артефакт истории.
Мы подробно говорили о том, как правильно проверять гипотезы на данных, в статье « Фундаментальный и технический анализ ». Сезонность подчиняется тем же правилам: сначала цифры, потом выводы.
Turn of the Month: самый устойчивый сезонный эффект на рынке акций
Из всех сезонных аномалий именно этот эффект до сих пор остаётся в строю.
Никаких легенд, никаких мифов — просто статистика, которая упрямо повторяется уже почти век.
Turn of the Month — это период вокруг смены месяца: обычно последние 3–4 торговых дня старого месяца и первые 3–4 нового. В эти дни рынок показывает доходность, значительно выше средней.
Если вы посмотрите на исторические данные по S&P 500 с 1950 года, окажется, что за эти несколько дней рынок зарабатывает до трети всей месячной прибыли.
На первый взгляд это кажется случайностью. Но цифры не врут:
исследования показывают, что в эти окна положительная динамика наблюдалась примерно в 65–70 % случаев , а средняя доходность была почти вдвое выше, чем в любой другой отрезок месяца.
Почему так происходит?
Причин несколько, и все они вполне рациональны.
Во-первых, институциональные потоки: фонды получают новые взносы, ребалансируют портфели, перераспределяют позиции.
Во-вторых, привычка крупных игроков «подтягивать» цены к отчётной дате — эффект window dressing, когда управляющие не хотят, чтобы месяц заканчивался красным.
В-третьих, психологический фактор: инвесторы охотнее открывают позиции в начале месяца, воспринимая его как «новый старт».
Turn of the Month работает не только на американском рынке. Аналогичные эффекты зафиксированы на биржах Европы, Азии и в отдельных секторах.
Да, со временем он стал чуть менее ярким, но в отличие от большинства сезонных стратегий — не исчез.
Для практикующего трейдера это не сигнал «входить любой ценой», а фоновый фильтр. Если сетап формируется в последние дни месяца — он статистически имеет чуть больший шанс отработать. Это не гарантия, но и не совпадение.
Как и любая закономерность, этот эффект требует дисциплины. Мы обсуждали, как правильно использовать подобные фильтры при оценке рыночных контекстов, в статье « Как находить точки входа и выхода ».
Sell in May and Go Away: работает ли правило шести месяцев на S&P 500
Наверное, нет другой биржевой фразы, которую цитируют так часто и понимают так неправильно.
«Продай в мае и уходи» — звучит как совет из паблика 2010-х, но идея этому паттерну больше полувека.
И, в отличие от большинства рыночных легенд, у него действительно есть статистическая подоплёка.
Если разбить историю S&P 500 с 1950 года на два полугодия — с ноября по апрель и с мая по октябрь, — окажется, что первая половина года стабильно сильнее.
Средняя доходность за “зимние” шесть месяцев превышала “летние” примерно на 7–10 процентных пунктов.
Это наблюдение впервые систематизировал Stock Trader’s Almanac, и позже его подтверждали CFRA, Fidelity и другие аналитические центры.
Экономическая логика здесь тоже не из области магии.
Во-первых, конец года — сезон корпоративных отчётов, бонусов и налоговых оптимизаций, когда на рынок идёт больше капитала.
Во-вторых, летом активность действительно снижается: меньше ликвидности, меньше новостей, а значит, и меньше крупных движений.
Но, как и у любого эффекта, у “Sell in May” есть оговорки.
Да, на длинной дистанции он прослеживается, но последние десятилетия его надёжность заметно снизилась.
Май–октябрь больше не выглядит мёртвым сезоном.
Достаточно вспомнить летние ралли 2020-го или 2023-го, когда рынки шли вверх, несмотря на старую поговорку.
Скорее всего, причина в том, что раньше этот эффект отражал поведение людей , а теперь — алгоритмов.
Когда большую часть оборота делают машины, у календарных “пауз” просто меньше силы.
Тем не менее, фон остался: ноябрь–апрель — по-прежнему исторически сильный период, особенно если рынок входит в него на растущем тренде.
Поэтому Sell in May можно рассматривать не как директиву, а как фильтр риска.
В сильные месяцы — можно быть чуть агрессивнее, в слабые — снизить плечо, перейти на короткие сделки, не геройствовать.
Такая адаптация не отменяет стратегию, а делает её практичной.
Мы подробно обсуждали, как фильтровать рыночный шум и избегать ложных сигналов, в статье « Как не слить депозит в трейдинге: советы для новичков ».
Предвыборный цикл и эффект политического года на фондовом рынке
Если бы рынки умели голосовать, они почти всегда выбирали бы третий год президентского цикла.
И нет, это не шутка.
С 1944 года индекс S&P 500 чаще всего показывал максимальный рост именно на этапе “pre-election year” — за год до выборов президента США.
Эффект президентского (или предвыборного) цикла описан десятилетия назад, и его структура удивительно стабильна:
Первый год после выборов — обычно самый слабый. Новая администрация реализует непопулярные меры, пересматривает налоги, бюджеты, правила.
Второй год — период неопределённости и турбулентности, рынок ждёт промежуточных выборов.
Третий год — как будто включают свет: администрация стремится “поддержать экономику” и стимулировать рост. Исторически это самый сильный год цикла.
Четвёртый год, когда идут сами выборы, чаще нейтрален — рынок уже адаптировался и просто ждёт результата.
Данные CFRA и Stock Trader’s Almanac подтверждают:
в среднем S&P 500 рос на около +19% в третий год , на +11% в год выборов , и лишь на +2–7% в первые два года цикла.
На длинной дистанции этот паттерн почти не теряет силы.
Экономическая логика проста.
Ни одна администрация не хочет идти на выборы с падающим фондовым рынком.
Поэтому ближе к третьему году начинается фискальный “марафет” : увеличение бюджетных расходов, льготные программы, снижение риторики о “жёстких мерах”.
Рынки чувствуют это раньше, чем избиратели.
Разумеется, бывают исключения: 2008 и 2020 годы показали, что кризис или пандемия способны полностью переписать сценарий.
Но даже с этими выбросами общая закономерность сохраняется.
Рынок, как правило, растёт там, где власти стараются его не испортить.
Для трейдера это не повод “входить в лонг на четыре года”, а скорее напоминание — политический календарь имеет значение.
Когда начинается предвыборный год, рынок становится чуть менее чувствителен к плохим новостям и чуть охотнее реагирует на позитив.
А если это ещё и совмещается с техническим ап-трендом — вероятность сильного года растёт вдвое.
Мы подробно обсуждали, как внешние факторы усиливают трендовые сигналы, в статье « Фундаментальный и технический анализ »
Santa Claus Rally: рождественское ралли или просто праздничное совпадение?
Каждый декабрь в зарубежных трейдерских чатах можно услышать одно и то же: «Ну что, ждём Санту?»
Для западных коллег это почти традиция — шутливо, но с намёком на вполне реальную рыночную закономерность, известную как Santa Claus Rally.
Под этим термином подразумевают последние пять торговых дней декабря и первые два января.
Если взглянуть на статистику S&P 500 с 1950 года, то именно в эти семь дней рынок рос примерно в 75–80% случаев , а средняя доходность составляла около +1,3% .
Показатель скромный, но стабильный — а для сезонной закономерности это редкость.
Причины эффекта не мистические.
Во-первых, низкая ликвидность: крупные фонды и алгоритмы снижают активность, и рынок легче смещается даже при умеренных объёмах.
Во-вторых, психологический фон . Праздничный оптимизм, бонусные выплаты, начало нового года — всё это создаёт склонность к покупкам.
Наконец, срабатывает и чисто технический фактор: фонды проводят “window dressing”, фиксируют прибыль и подправляют отчётность.
Santa Rally интересен не только как микростратегия, но и как индикатор настроения.
По данным CFRA и LPL Research, если этот короткий период оказывается отрицательным, следующий январь и весь год часто проходят с пониженной активностью.
А сильное ралли, наоборот, нередко совпадает с бычьим годом для S&P 500.
Тем не менее, последние годы показали, что даже Санта может опоздать.
В 2022-м и 2023-м декабрь не принёс привычного роста, и импульс появился только в январе.
Сегодня этот эффект скорее контекст, чем правило, — рынок стал сложнее и быстрее переваривает сезонные привычки.
Для трейдера это полезный индикатор фона.
Если декабрь закрывается позитивно, не стоит искать разворот на ровном месте.
А если праздничного ралли не случилось — это сигнал о снижении оптимизма, но не повод паниковать.
January Effect: исчезнувшая аномалия, которая когда-то задавала тон всему году
Когда-то January Effect считался чем-то вроде рыночного барометра.
В XX веке его упоминали в каждой второй аналитической заметке: если январь зелёный — весь год будет удачным, если красный — ждите проблем.
И, что самое интересное, статистика действительно долго подтверждала эту зависимость.
Классический January Effect заметили ещё в 1970-х.
Учёные обратили внимание, что акции — особенно малой капитализации — показывали аномально сильный рост именно в январе.
Причины звучали логично: в декабре инвесторы массово фиксировали убытки ради налоговой оптимизации, а в январе выкупали те же бумаги обратно, создавая всплеск спроса.
Добавим сюда перераспределение бонусов, обновление портфелей и корпоративные выплаты — и получим закономерный “январский всплеск”.
На историческом отрезке с 1950 по 2000 год S&P 500 в январе действительно показывал среднюю доходность около +1,2%, что почти вдвое выше средней месячной.
А малые компании (small caps) вообще демонстрировали результаты в несколько раз лучше рынка.
Но после 2000-го ситуация начала меняться.
Снижение комиссий, рост автоматизации и исчезновение явного налогового давления сделали своё дело.
Сегодня January Effect — скорее исторический артефакт.
В последние 20 лет январь перестал быть лидером по доходности, а в некоторые годы даже уступал сентябрю.
Тем не менее, эффект не умер полностью.
На отдельных сегментах рынка, особенно среди неликвидных бумаг и микро-капитализации, его отголоски ещё встречаются.
Но для индекса S&P 500 это уже не стратегия, а иллюстрация того, как быстро рынок “впитывает” любые закономерности, как только они становятся общеизвестными.
Для нас, как трейдеров, это полезное напоминание: рынок живой и постоянно адаптируется.
То, что работало десятилетиями, может исчезнуть буквально за несколько лет.
И наоборот — старые паттерны иногда возвращаются в новых формах, когда о них все успели забыть.
Мы обсуждали, почему рыночные закономерности теряют силу, в статье « Лучшие торговые индикаторы для трейдинга ».
September Effect и другие слабые сезонные отклонения
Если у января когда-то была репутация “счастливого месяца”, то у сентября — прямо противоположная.
Его боятся даже те, кто не верит в сезонность.
И небезосновательно: статистика на стороне скептиков.
Исторические данные S&P 500 с 1950 года показывают, что сентябрь — самый слабый месяц года.
Средняя доходность — около –0,6% , а положительным он закрывался лишь в 44% случаев.
Это не совпадение: даже при общем восходящем тренде рынка сентябрь стабильно выбивается вниз.
Почему именно сентябрь?
Объяснений несколько.
Во-первых, завершение летнего сезона: после отпуска возвращаются крупные участники, начинают фиксировать прибыль и ребалансировать портфели.
Во-вторых, корпоративный календарь: компании готовятся к квартальным отчётам, и на рынке появляется осторожность.
В-третьих, сентябрь часто попадает в “межсезонье” между отчётами, выборами и макроэкономическими решениями — то есть информационного драйвера просто нет.
И хотя September Effect выглядит убедительно в цифрах, его торговая применимость минимальна.
Проблема в том, что даже внутри статистики разброс огромен: бывают сентябри с падением на 10%, а бывают — с ростом на 5%.
Поэтому это не стратегия, а фон, на который стоит обращать внимание при планировании сделок.
Помимо сентября, есть и другие “аномалии на бумаге”:
слабость в период август–сентябрь,
умеренный спад активности в июне,
небольшое повышение волатильности в октябре.
Но всё это слишком переменчиво, чтобы на этом строить систему.
Скорее, эти эффекты напоминают трейдеру о том, что временные закономерности существуют , но использовать их нужно в связке с другими фильтрами — трендом, объёмом, фундаментом.
Сама по себе сезонность не спасает, но помогает лучше понимать настроение рынка.
Как отличить рабочие сезонные паттерны от статистических иллюзий
Любая сезонная закономерность выглядит убедительно — пока не попробуешь на ней заработать.
На графике всё красиво, цифры складываются, но как только включаешь реальные издержки и человеческий фактор — эффект часто растворяется.
Именно поэтому нужно отличать реальный паттерн от иллюзии данных.
Первый признак живой закономерности — долгосрочная устойчивость.
Если эффект работает на протяжении 40–50 лет, в разных фазах рынка и при разных ставках ФРС — он заслуживает внимания.
Второй — логическое объяснение.
Любая повторяемость должна иметь экономическую или поведенческую причину: налоговые потоки, отчётные периоды, ребалансировки фондов, сезон потребления и т.д.
Дальше идёт статистика.
Рабочий эффект подтверждается не только на одной выборке, но и на другой — out-of-sample.
Если закономерность исчезает после проверки, значит, это не эффект, а совпадение.
И, наконец, robustness — устойчивость к небольшим изменениям.
Сдвиньте границу месяца на день раньше или позже, измените временной диапазон — если паттерн рухнул, это был шум.
Проверка сезонности — это почти как аудит стратегии: чем меньше параметров нужно для её “работы”, тем выше шанс, что она настоящая.
Если эффект требует десяти условий, пяти фильтров и особого положения Луны — это не статистика, а вера.
И ещё один важный момент — комиссии и налоги.
Многие сезонные эффекты казались прибыльными, пока их не протестировали с реальными издержками.
А потом выяснилось, что даже сверхточный тайминг не спасает от того, что трейдер банально переплачивает брокеру.
Сезонность — инструмент наблюдения, а не кнопка “входи”.
Она помогает понять, где вероятность на твоей стороне, но не освобождает от анализа рынка.
Вывод: циклы меняются, но возвращаются — почему сезонность всё ещё важна
Если вы дочитали до этого момента, то уже заметили закономерность внутри самой статьи:
мы шли от устойчивого к хрупкому, от статистики, которая работает десятилетиями, к эффектам, которые едва держатся на плаву.
И всё это — про одну идею: рынки цикличны, а не хаотичны.
Сегодня “Turn of the Month” и предвыборный цикл по-прежнему живы, “Sell in May” стал фильтром риска, а January Effect превратился в историю для учебников.
Но то, что паттерн ослаб, не значит, что он умер навсегда.
Рынки развиваются по спирали: поведение участников меняется, потом возвращается в новой форме, и старые эффекты снова набирают силу.
Сезонность — это не инструмент для угадывания, а способ понимать контекст.
Она помогает осознавать, где вероятность на твоей стороне, а где стоит притормозить.
Игнорировать её — всё равно что торговать, не замечая, какой сейчас день недели.
Профессионалы не строят решения “только на календаре”, но всегда держат его в поле зрения.
Потому что время — такой же рыночный фактор, как объём, волатильность или настроение толпы.
И если ты понимаешь, в какой фазе цикла находишься, — уже на шаг впереди тех, кто просто ждёт сигнала на графике.
С уважением - команда hi2morrow.
FAQ: Частые вопросы о сезонности фондового рынка
1️⃣ Работает ли сезонность на рынке акций в 2025 году?
Частично. Некоторые эффекты — например, Turn of the Month и предвыборный цикл — по-прежнему статистически подтверждаются. Остальные же ослабли, но не исчезли окончательно: рынок цикличен, и старые паттерны могут возвращаться.
2️⃣ Почему сезонные эффекты со временем теряют силу?
Потому что рынок адаптируется. Когда о закономерности становится известно всем, она встраивается в алгоритмы и теряет преимущество. January Effect — классический пример того, как работающая идея превращается в часть фона.
3️⃣ Можно ли зарабатывать только на сезонности?
Нет. Сезонность — это контекст, а не сигнал. Она помогает оценить, где риск/доходность чуть выше, но сама по себе не даёт торгового преимущества. Её используют в связке с трендом, объёмом и фундаментом.
4️⃣ Как понять, что эффект реальный, а не иллюзия данных?
Нужны два признака: долгая история (разные фазы рынка, разные периоды) и логическое объяснение. Если паттерн исчезает при сдвиге пары дней или не имеет экономической причины — это шум.
5️⃣ Как лучше всего использовать сезонность на практике?
Как фильтр. Например, в сильные месяцы добавлять объём, в слабые — снижать риск. Или учитывать предвыборный год как фон для повышенной оптимистичности рынка. Главное — сочетать статистику с дисциплиной.
6️⃣ Стоит ли ждать возвращения “мертвых” эффектов вроде January Effect?
Возможно. Рынок — система повторяющихся поведенческих циклов. Когда участники перестают обращать внимание на старые паттерны, они могут восстанавливаться естественным путём.
Монетка #SKY вход в сделку от уровняНебольшой разбор графика:
- Заметил что на 1ч уровни подтвердились, ждал актив чуть ниже границе 0.05072 ⚡️
- При этом поддержка на уровне была, и это явно видно на 1ч
- Был небольшой ложный пробой уровня 0.05072, решение входа отобразил на графике.
Всем хорошей торговлей, обязательно ставьте стопы когда торгуете фьючерсы!
Эллиот и цели ФибоВот краткий, практичный ввод в логику импульсных волн Эллиотта с упором на волну 3, чтобы сразу применять на графике.
# Быстрый гид по волне 3 (Эллиотт)
**Контекст.** Импульс — это последовательность из 5 волн по тренду (1‑2‑3‑4‑5). Внутри импульса ключевой «двигатель» — **волна 3**.
## Что важно помнить
* **Волна 3 не может быть самой короткой** среди 1/3/5.
* **Волна 4 не должна заходить в ценовую территорию волны 1** (исключение — диагональные модели).
* **Обычно волна 3 — самая мощная**: высокий импульс, рост объёма, пробои уровней «на дыхании».
## Целевые проекции (Fibo)
* Базовая цель: **≈ 1.618 × длины волны 1** (измеряем от конца волны 2).
* Агрессивные расширения: **≈ 2.618 × волны 1**.
* Для практики: постройте сетку расширений/прожекций Fibo от 0 (начало волны 1) → 1 (конец волны 1), затем «перенос» от волны 2.
## Как распознать «на месте»
* Старт 3 часто сопровождается **резким пробоем** локальных максимумов/минимумов и ускорением свечного спреда.
* **Объём**: нередко повышается именно на 3. Если объём вялый — проверьте разметку.
* **Дивергенции**: чаще проявляются уже на **волне 5** относительно пика 3 (подтверждает, что 3 — импульсная вершина без дивергенций).
## Быстрый тест разметки (sanity-check)
1. Если предполагаемая **волна 4 перекрыла вершину волны 1** — сценарий импульса неверен (пересмотрите на диагональ/зигзаг/комбинацию).
2. Если **волна 3 получается короче обеих (1 и 5)** — нарушение правила (исправьте нумерацию).
3. Если «3» выглядит вялой (без ускорения/объёма) — высок риск, что это не импульс, а коррекция.
## Мини‑алгоритм для трейда по 3‑й
* Идентифицируйте **волны 1 и 2** (2 — обычно зигзаг/плоскость, глубокой коррекции не бойтесь).
* Вход после подтверждения старта 3 (пробой вершины 1, ретест, ускорение).
* **Тейк‑профит 1:** зона 1.618×W1; **Тейк‑профит 2:** 2.0–2.618×W1.
* **Стоп‑лосс:** под минимум волны 2 (или под структурный свинг на НМТФ).
## Частые ловушки
* **Путать «С» с «3»**: коррекция «С» тоже импульсная; проверяйте старший контекст (тренд/каналы/фибы).
* **Считать локальный рывок за 3 без W2**: нет внятной структуры 1‑2 — нет основания ожидать полноценной 3.
* **Игнорировать временные пропорции**: волна 3 обычно **длиннее/быстрее** волны 1 не только по цене, но и по динамике.
## Что добавить на график (чек‑лист)
* Расширения Fibo от W1, перенос от W2 (1.272/1.618/2.0/2.618).
* Канал по 0‑2 и параллель через 1 (часто направляет 3).
* Объём/OBV/кластеры для подтверждения импульса.
* Маркер «перекрытие W4↔W1» как мгновенный стоп‑флаг разметки.
---
Макроэкономика и психология золотаВо-первых, макроэкономическая политика , особенно меры денежно-кредитной политики США , продолжит оказывать значительное влияние на цены на золото. В частности, предстоящие решения Федеральной резервной системы (ФРС) о снижении процентных ставок ожидаются как позитивный импульс для золота, поскольку инвесторы обращаются к нему как к защитному активу в условиях низких ставок.
Во-вторых, независимость ФРС является ключевым фактором , который не только напрямую влияет на доверие к доллару США, но и существенно отражается на доверии к американским институтам. Стабильность и прозрачность решений ФРС по денежной политике будут и дальше вызывать значительные колебания на рынке , напрямую влияя на стоимость золота.
Кроме того, золото становится всё более привлекательным для инвесторов благодаря сочетанию двух важных факторов .
Во-первых, растущий государственный долг во многих странах представляет серьёзный риск для мировой финансовой устойчивости, что делает золото надёжным защитным активом.
Во-вторых, ослабление международных систем и стандартов снижает доверие к финансовым институтам и глобальным механизмам регулирования, что ещё больше усиливает роль золота как безопасного актива.
Ещё одним важным фактором, влияющим на цену золота, является психология инвесторов , стремящихся застраховаться от глобальных рисков. На фоне опасений по поводу возможного «пузыря» в секторе искусственного интеллекта, если этот пузырь действительно лопнет, золото и другие активы станут ещё более привлекательными как стратегические инструменты сохранения капитала.
Учитывая все эти факторы, золото сегодня выступает не только как привлекательный объект инвестиций, но и как стратегический актив в периоды финансовой и экономической нестабильности.
Рынок отражает эмоции, а не новостиКаждая свеча на графике — это результат миллионов эмоциональных решений, происходящих почти одновременно: страха, жадности, надежды, сомнений и поспешных рассуждений. Цена не растёт и не падает из-за одной новости или технической модели — она отражает коллективную психологию участников рынка, где каждое нажатие клавиши Enter или установка Stop Loss становятся частицей, изменяющей рыночную структуру.
Психологический парадокс — эмоции опережают цену
В трейдинге всегда существует парадокс:
Когда рынок готовится к росту, продавцы уверены, что падение продолжится, ведь только что увидели медвежий сигнал.
Когда цена вот-вот упадёт, покупатели свято верят в ложный пробой, считая это «идеальной возможностью».
В итоге рынок разворачивается, оставляя большинство трейдеров за бортом — не случайно, а как следствие эмоциональных решений, создающих ликвидность.
Микропсихология движения цены
Если присмотреться, можно увидеть закономерности:
Самый желанный момент — худший для входа. Когда эмоции захлёстывают, толпа входит одновременно, формируя ложные вершины и впадины, где Smart Money тихо собирает ликвидность.
Самый сомнительный момент — лучший для входа. Когда трейдеры разочарованы и хотят уйти, крупные игроки уже накапливают позиции — и рынок готов к развороту.
Каждый ложный пробой, глубокий откат и всплеск волатильности — зеркало эмоций. Цена не испытывает вас, она отражает вас — ваши решения и чувства, из которых складывается рыночное поведение.
Понимание эмоций — ключ к терпению
Когда вы научитесь замечать свои микроэмоции через движение цены:
Вы поймёте, почему сильные импульсы возникают без предупреждения.
Вы распознаете, когда толпой управляет жадность, а когда — страх.
Вы увидите, когда лучше остаться в стороне, а когда рынок создаёт возможность для умных денег.
Рынку не нужно, чтобы вы выигрывали — ему нужно ваше терпение. Когда вы читаете поведение людей через цену, вы перестаёте быть жертвой эмоций и становитесь наблюдателем, идущим в ногу с потоком капитала.
Арбитраж в трейдинге: как работает и почему новички теряют деньгАрбитраж обещает “гарантированный доход без риска”, но в реальности скрывает комиссии, задержки и юридические ловушки.
Разбираем, как он работает, кто на нём действительно зарабатывает и почему новичкам стоит быть осторожнее.
Что такое арбитраж в трейдинге и криптовалютах — можно ли реально заработать на разнице цен?
Вы когда-нибудь замечали, что на разных биржах один и тот же актив стоит по-разному?
Например, биткоин на одной площадке торгуется по 67 500 $, а на другой — уже 68 200 $.
Возникает естественный вопрос: если купить там, где дешевле, и продать там, где дороже — можно ли заработать без риска?
На первый взгляд — да.
Это и есть то, что называют арбитражем: стратегия, где прибыль строится не на прогнозе движения рынка, а на разнице между ценами. Просто, логично, будто бы даже безопасно.
Но вот в чём подвох: арбитраж действительно существует — но работает он не так, как рассказывают в роликах с заголовками “заработай без рисков”. Вместо лёгких денег вы получаете тонну нюансов: комиссии, задержки, лимиты, разные правила вывода и вечное чувство, что рынок всегда на секунду быстрее вас.
Тем не менее вопрос остаётся открытым:
если арбитраж не миф — почему он так опасен для новичков?
Разберёмся по порядку.
Как работает арбитраж на бирже и почему он не такой простой, как кажется
На словах всё выглядит гениально: нашёл площадку, где актив дешевле, купил; нашёл, где дороже, — продал. Прибыль с разницы — без угадывания направления рынка.
Но на деле рынок не стоит на месте. Пока вы нажимаете кнопки, цены уже успевают измениться. Даже если вы действуете быстро, пока сделка проходит сеть и подтверждается на бирже, «окно» арбитража часто просто закрывается.
Проблема не только в скорости.
Комиссии за покупку, вывод, ввод и даже за сеть часто съедают ту самую разницу, ради которой вы всё начали. А если биржа временно приостановит переводы (что бывает регулярно при росте активности), — прибыль превращается в «замороженные» монеты и ожидание.
Опытные трейдеры решают это автоматикой: у них стоят специальные боты, подключённые напрямую к биржам. Они видят разницу цен и совершают сделку за миллисекунды. Новичок же в это время только открывает браузер и проверяет баланс.
Так арбитраж превращается не в спокойную стратегию, а в гонку со временем. И без правильной инфраструктуры (автоматизации, расчёта комиссий и учёта скорости исполнения) она заканчивается не прибылью, а уроком.
(Почему комиссии и ликвидность так сильно влияют на результат, можно почитать в этом разборе. )
Виды арбитража на рынке: где новичков чаще всего ждут ловушки
Если заглянуть в любой форум или телеграм-канал о трейдинге, можно заметить, что слово арбитраж там звучит очень часто.
Обычно под ним понимают один и тот же принцип — купить дешевле, продать дороже.
Но на практике арбитраж бывает разным, и почти в каждом его виде новичка поджидают ловушки.
Самый распространённый вариант — межбиржевой арбитраж.
Допустим, биткоин на одной площадке стоит 67 000 $ , а на другой — 67 300 $ .
Идея кажется гениальной: купить там, где дешевле, перевести монеты и продать там, где дороже.
Но пока вы ждёте подтверждение перевода, курс уже успевает выровняться.
А если сеть перегружена или биржа решит временно приостановить вывод средств, весь расчёт рушится.
На бумаге вы видели +300 долларов, а в реальности — минус несколько комиссий и потерянное время.
Есть и внутрибиржевой арбитраж , когда разница ищется не между биржами, а внутри одной.
Например, спотовая (реальная) цена актива и его фьючерс (о том, что такое фьючерс можно прочитать здесь ) могут немного расходиться. Трейдер покупает актив на споте, открывает противоположную позицию на фьючерсе и ждёт, пока цены сблизятся.
Выглядит профессионально, но требует точных расчётов и понимания, как работают ставки финансирования. Одно неверное движение — и прибыль превращается в маржинальный убыток.
Самый технологичный, но и самый опасный вид — DeFi-арбитраж.
В децентрализованных пулах вроде Uniswap или Curve цена токена может на мгновение отличаться от других площадок. Боты замечают это мгновенно и совершают сделки за миллисекунды. Человек просто не успевает. Пока он подтверждает транзакцию, цена уже изменилась, а комиссия сети выросла.
Да и юридически DeFi-арбитраж часто балансирует на грани, потому что некоторые способы заработка в DeFi воспринимаются как манипуляции с ликвидностью.
На экране все эти схемы кажутся логичными и даже безопасными, но на практике рынок ведёт себя иначе. Он не даёт времени на размышления и награждает только тех, у кого есть скорость, техническое преимущество и понимание правил. Остальные быстро узнают, что разница в цене — это не подарок, а испытание на реакцию и дисциплину.
Законность арбитража: где заканчивается трейдинг и начинается нарушение
У любого трейдера рано или поздно возникает вопрос: если арбитраж — это просто использование разницы цен, то почему о нём говорят с таким напряжением? Ответ в том, что всё упирается не в идею, а в способы, которыми её реализуют.
В классическом понимании арбитраж не нарушает закон. Он помогает рынку стать честнее — выравнивает цены, устраняет перекосы и делает торговлю прозрачнее. Так работают крупные фонды и банки: у них есть лицензии, прямой доступ к биржам и свои серверы. Всё официально, всё в рамках правил.
Но стоит убрать хотя бы одно из этих условий — и начинается серая зона.
Новички часто не замечают, как переступают черту. Например, кто-то узнаёт о плановом обновлении токена раньше остальных и пытается использовать это в сделке. Или открывает ордера только ради бонусов и рейтинга, не собираясь ничего продавать. А кто-то просто выбирает площадку с сомнительной регистрацией, где нет надзора и защита клиентов формальная. Формально — всё ещё арбитраж, фактически — нарушение правил рынка.
Самое неприятное, что во многих случаях наказание приходит без предупреждения.
Биржи могут приостановить вывод, заморозить аккаунт или потребовать объяснений по транзакциям, если видят подозрительную активность. Это не суд, не расследование — просто автоматическая проверка. И если вы не сможете объяснить происхождение средств или цель сделки, деньги могут застрять на месяцы.
Поэтому настоящие профессионалы стараются держаться в белой зоне. Они работают только на лицензированных платформах, избегают любых схем с чужими средствами и не используют “ускорители”, обещающие мгновенную прибыль. Арбитраж можно назвать честным только тогда, когда в нём нет обходных путей. Всё остальное — не стратегия, а попытка обмануть систему, которая всё равно заметит.
(Кстати, о том, как проп-компании и брокеры скрывают комиссии и какие схемы считаются нарушением, мы подробно писали в этом материале. )
Почему арбитраж убыточен для розничных трейдеров: скрытые издержки и ловушки
Главная ошибка большинства начинающих — воспринимать арбитраж как лёгкий способ заработать, а не как инженерную задачу. На первый взгляд всё кажется предельно логичным: если разница в ценах существует, значит, в ней можно найти прибыль. Но реальность куда сложнее.
Для начала нужно понимать: любая возможность арбитража видна не только вам. Пока вы считаете, на неё уже смотрят десятки других участников. И если у них есть ресурсы, они сдвигают цену, закрывая этот «разрыв» раньше, чем вы успеваете нажать кнопку. В итоге прибыль не достаётся никому, а издержки делятся между всеми, кто пытался «успеть».
Следующий момент — доступ к информации.
Профессиональные участники получают котировки напрямую и видят рынок с минимальной задержкой.
Обычный трейдер работает через интерфейс биржи, где данные обновляются с опозданием. То, что вы видите, как «возможность», может быть просто эхом уже закрытого расхождения.
Ещё одна причина убыточности — непонимание структуры сделки.
Многие новички рассматривают арбитраж в отрыве от контекста: не учитывают валюту депозита, налоговую разницу между площадками, особенности конвертации и минимальные объёмы ввода-вывода. В результате даже математически верная идея не выдерживает проверку реальными условиями.
И наконец, человеческий фактор.
Погоня за мелкой прибылью быстро превращается в азарт.
Кажется, что рынок постоянно «упускает шанс», и каждый раз хочется вернуть упущенное.
Но чем больше попыток, тем выше потери: вы не зарабатываете, а медленно отдаёте время, нервы и комиссию.
Арбитраж не делает рынок предсказуемым — он просто показывает, насколько он быстрее и сложнее, чем кажется снаружи. Поэтому выигрывает не тот, кто нашёл разницу, а тот, кто научился управлять процессом, а не эмоциями.
(Мы уже разбирали, как дисциплина и понимание структуры сделки влияют на результат, в материале о психологии прибыли и трейдерском мышлении. )
Моральная и юридическая грань арбитража: когда прибыль превращается в манипуляцию
На бумаге арбитраж выглядит почти благородно: вы замечаете ошибку в цене и помогаете рынку её исправить. Никакого вреда, никаких трюков — только логика и внимание.
Но с этого же начинается и путь к тонкой грани между честной торговлей и манипуляцией.
Когда трейдер впервые находит схему, которая “работает”, у него появляется соблазн немного ускорить процесс. Добавить объём, чтобы сдвинуть цену в нужную сторону.
Разместить несколько ордеров для «массовости». Подтолкнуть рынок туда, где будет удобнее продать. В этот момент арбитраж перестаёт быть инструментом и становится влиянием.
А любое влияние — это уже игра против правил.
Многие такие действия не выглядят как что-то опасное. Сделка же настоящая, деньги свои — где нарушение? Но биржи видят иначе: если вы искусственно создаёте движение, это уже вмешательство в рыночный процесс. Так формируется граница, которую новичок часто не замечает, пока не получает письмо с фразой «ваш аккаунт временно заблокирован для проверки».
Интересно, что в институциональной среде та же логика работает наоборот: фонды и маркет-мейкеры обязаны уравнивать цены, чтобы рынок оставался стабильным.
А в розничной торговле любое подобное действие воспринимается как риск манипуляции.
То есть одна и та же идея может быть законной для компании и проблемной для частного трейдера.
Поэтому опытные участники стараются не искать «лазеек», а выстраивать стратегии, где рынок выравнивается сам, без их вмешательства.
Репутация и стабильность — это капитал, который невозможно купить, но легко потерять одной сомнительной сделкой.
Арбитраж, как и любая стратегия, проверяет не хитрость, а зрелость.
Чем дольше вы в рынке, тем лучше понимаете: заработать — не значит “переиграть”.
Заработать — значит действовать так, чтобы можно было повторить это завтра.
Как безопасно попробовать арбитраж: советы новичкам и легальные альтернативы
Интерес к арбитражу — это нормально.
Почти каждый, кто приходит в трейдинг, рано или поздно задаётся вопросом:
«А если я просто поймаю разницу в ценах — это же чистая математика, без риска?»
Любопытство в этом нет ничего плохого. Важно лишь то, как это любопытство удовлетворить.
Самый разумный первый шаг — проверить идею без денег. Любая биржа с демо-счётом или симулятором позволяет увидеть, что даже простая операция состоит из множества мелких деталей: время подтверждения, комиссия, объём, курс перевода, колебания цены за секунды. На экране всё выглядит идеально, а в модели быстро становится понятно, почему “гарантированная прибыль” превращается в случайный результат.
Если всё-таки хочется протестировать арбитраж на реальных данных, делайте это только на лицензированных площадках . Да, они требуют верификацию и строже относятся к лимитам, зато не исчезают внезапно вместе с вашими средствами. Не доверяйте сервисам, которые обещают “автоматический арбитраж” и предлагают просто внести депозит.
Такие схемы существуют десятилетиями, и почти всегда заканчиваются одинаково — исчезновением проекта и молчанием админов.
Другой способ попробовать себя — не переходить между биржами, а работать внутри одной платформы. Например, наблюдать за разницей между ценой актива на споте и его производными. Так вы изучаете поведение рынка без риска потерять средства на переводах. Главное — не гнаться за прибылью, а смотреть, как рынок выравнивается сам.
Если после этого желание не пропало — лучше не спешить. Посоветуйтесь с трейдером, который уже работал с подобными стратегиями, или хотя бы с юристом, чтобы понимать, где проходят регуляторные границы. Порой один час диалога с опытным специалистом спасает месяцы ошибок.
Арбитраж не нужно бояться, но к нему стоит относиться как к лабораторной работе, а не к азартной игре. Когда подходишь к рынку с уважением, даже неудачная попытка даёт пользу — опыт, понимание механики и здравую осторожность.
Почему арбитраж — не путь к свободе, а проверка зрелости трейдера
Арбитраж часто подают как короткую дорогу к успеху: вроде бы не нужно угадывать направление рынка, достаточно быть внимательным. Но чем глубже начинаешь изучать эту тему, тем яснее становится — это не путь к свободе, а тест на понимание.
Не рынка даже, а самого себя.
На старте кажется, что всё просто: нашёл возможность — действуй. Но с каждой новой попыткой приходит понимание, что заработать здесь можно только тогда, когда перестаёшь искать лёгкие решения.
Арбитраж, вопреки обещаниям блогеров, требует не удачи, а точности, выдержки и холодного расчёта. Он не про импульс, а про дисциплину. В этом смысле арбитраж — зеркало. Он показывает, кто готов считать и анализировать, а кто всё ещё надеется на “чудо-сделку”.
Первые растут, вторые уходят разочарованными. И в этом, наверное, его настоящая ценность: не в том, чтобы принести прибыль, а в том, чтобы научить думать системно и трезво.
Если вы дошли до конца этой статьи и всё ещё хотите попробовать — это уже хороший знак.
Значит, вы смотрите на рынок не как на источник лёгких денег, а как на пространство, где можно учиться, ошибаться и развиваться. А это, по сути, и есть путь зрелого трейдера.
(А если хотите понять, как использовать подобный подход в других стратегиях, посмотрите наш разбор swing-трейдинга и психологии прибыли.)
С уважением - команда hi2morrow.
Часто задаваемые вопросы про арбитраж FAQ
Можно ли на арбитраже действительно заработать новичку?
Теоретически — да, если есть оборудование, скорость и контроль издержек.
На практике почти вся разница в цене исчезает быстрее, чем человек успевает среагировать, поэтому прибыль уходит на комиссии.
Почему тогда об арбитраже столько говорят в интернете?
Потому что он звучит просто и обещает “безрисковый” доход.
Но большинство историй в сети — это либо реклама сервисов, либо устаревшие примеры времён, когда конкуренции было меньше.
Я видел предложения “арбитражных ботов”, это безопасно?
Нет. Биржи официально не поддерживают внешние программы, а многие из них просто собирают депозиты пользователей.
Надёжных “ботов с гарантией прибыли” не существует.
Какая форма арбитража самая безопасная?
Для новичков — только внутри одной лицензированной биржи, без переводов между площадками.
Это позволит изучить механику цен и избежать технических рисков.
Может ли арбитраж считаться нарушением закона?
Сам по себе — нет.
Нарушением становятся способы его реализации — если вы используете инсайд, манипулируете ценой или работаете через нелицензированные площадки.
Что изучить, прежде чем пробовать арбитраж?
Разберитесь, как формируется цена, что такое спред и ликвидность, и как комиссии влияют на результат.
Если арбитраж не подходит, что тогда изучать вместо него?
Фокусируйтесь на базовых стратегиях с управлением риском — swing-трейдинг, работа от уровней, анализ объёмов.
Они сложнее эмоционально, но дают реальное понимание рынка и стабильность.
Как читать энергию движения через ликвидность?Рынок никогда не движется прямой линией.
Он живёт по принципу дыхания: импульс — коррекция — новый импульс
Каждый рывок вверх или вниз — это результат того, как рынок перераспределяет ликвидность
Если понимать, где энергия движения рождается и где она тратится,
можно читать структуру без индикаторов — по самой логике цены
Что такое импульс?
Импульс — это момент, когда рынок “выпускает” накопленную энергию.
Цена движется быстро, без глубоких откатов, и одна сторона явно доминирует.
Главные признаки импульса:
серия однонаправленных свечей, откаты короткие
пробиваются старые экстремумы — ликвидность вытягивается
рынок не возвращается сразу, удерживает новое пространство
появляется ускорение (всё чаще свечи с малым телом сменяются длинными)
Импульс — это реализация ликвидности, собранной ране.
Он начинается там, где рынок уже забрал стопы и “освободил” себе дорогу.
Что такое коррекция?
Коррекция — это не противоположное движение, а фаза восстановления баланса.
После сильного выброса цена должна “остыть” — дать ликвидность тем, кто не успел войти.
На графике коррекция часто выглядит как:
серия мелких свечей с перекрытиями
цена возвращается к старым уровням интереса
снижается волатильность
рынок тестирует область, где был импульс
Коррекция — это вдох перед новым выстрелом
Она не ломает тренд, а подготавливает почву для следующего импульса.
Любое движение — это всегда поиск ликвидности.
Цена идёт туда, где есть ордера: стопы, лимитки, отложенные заявки.
1) Накопление ликвидности
Перед импульсом рынок “успокаивается”: участники выставляют лимитные ордера, формируются стопы
Это создаёт энергию — потенциал
2) Вынос
Импульс начинается, когда ликвидность забирается
Цена пробивает уровень — не потому что “покупатели сильнее”, а потому что выше/ниже стояли стопы, которые сработали как топливо
3) Разгрузка
После импульса рынок временно замедляется — крупные игроки частично фиксируют позиции, создавая коррекцию.
Таким образом, импульс — это выброс энергии, а коррекция — её перераспределение
Как читать структуру через ликвидность?
Цена всегда чередует две задачи:
1) Собрать ликвидность(Создать движение, где толпа ошибётся)
2) Реализовать движение(Пройти туда, где ликвидность ещё не выбрана)
Алгоритм чтения:
Найди, где недавно рынок собрал стопы
Отметь, куда после этого движение стало направленным
Заметь, где цена “отдышалась” — там идёт добор позиций
Следующий импульс почти всегда начинается против стороны, у которой остались стопы
Импульс и коррекция не случайны это цепочка выносов и перераспределений ликвидности.
Где импульс теряет силу?
Импульс выдыхается там, где рынок уже забрал всё доступное топливо.
Это легко понять по поведению цены
импульсные свечи становятся короче
рынок перестаёт обновлять экстремумы
появляются длинные тени
вместо обновления хай/лоу — боковик
Всё — энергия исчерпана, начинается перераспределение
Следующий сильный импульс, как правило, будет уже в другую сторону — после накопления новой ликвидности.
Как использовать это в торговле?
1) Не входи в импульс — ищи момент сбора
Импульс показывает направление, но ликвидность уже выбрана.
2) Работай после коррекции
Когда рынок “остыл” и показал, что готов к следующему шагу — там меньше риска и выше эффективность.
3) Смотри, где остались стопы
Если коррекция не сняла ликвидность, импульс может быть ложным.
4) Учись видеть “дыхание рынка”
После сильного выдоха (импульса) всегда будет вдох (коррекция).
И наоборот.
Импульс и коррекция — это не просто движение и откат
Это ритм рынка, отражение того, как распределяется ликвидность
Понимая, где рынок копит энергию и где он её выпускает, ты перестаёшь ловить случайные движения — и начинаешь видеть структуру, по которой живёт цена каждый день.
Распределение по Вайкоффу - настоящий смартманиПривет! У мониторов финансист, а значит тебя ждет отличная порция аналитики(еще и обучения)
Давайте рассмотрим график индекса S&P500, который рисует кое что очень интересное.
Распределение Вайкоффа — это фаза рыночного цикла, когда крупные институциональные инвесторы избавляются от своих позиций после устойчивого восходящего тренда. В этот период баланс между спросом и предложением начинает склоняться в сторону увеличения давления продаж.
Как мы можем увидеть это на графике?
1) Формирование схематики (в простонародье - боковик после какого то трендового движения)
2) Объемы: повышенные при распределении, пониженные при накопление.
На графике мы видим всплеск объемов - это кульминация покупок.
📌ФАЗА А
BC - кульминация покупок. возникает на пике спроса, когда на рынке активно действуют неопытные трейдеры, ориентирующиеся на эмоции.
Далее идет фаза AR - автоматическое ралли. По сути просто алгоритм рынка, автоматический отскок.
Фаза ST - тест покупателей.
📌ФАЗА B
Тут у нас уже крупняки включаются и начинают распродавать. Тому свидетельствует манипуляция в виде UT, которая делает перехай кульминации покупок, но именно там идут продажи крупных игроков.
📌ФАЗА С
UTAD - финальный перехай перед сменой тренда. Финальная манипуляция дать веру толпе и финальные продажи крупных игроков.
📌ФАЗА D
На фоне ее наблюдается множество коррекций на падении, где крупняки допродают свои активы, а толпа все еще верит, что это просто коррекция.
📌ФАЗА С
Начало медвежьего рынка
Если подытожить, то у нас все максимально логично. Работают с ликвидностью шортистов, не давая портить рынок, тем самым загоняя толпу в лонги. Толпа все это хавает и затем попросту теряет деньги. Получается, что шортисты не смогли заработать, а лонгисты потеряли на эйфории.
Как использовать интермаркет анализ в торговле?Как я применяю интермаркет анализ в сделках?
ASX:EUR / NASDAQ:USDX находятся в обратной корреляции, если TVC:DXY падает = ASX:EUR растет
На дневных таймфреймах:
a) Евро скорректировалось до дневного FVG, тела дневных свечей хорошо реагируют на 0.75 фибы -
b) Индекс доллара обновляет свой свинг хай - я жду реакцию и коррекцию от него -
На младших таймфреймах:
a) Евро упирается в 0.75 фибы, потом манипуляцией снимает одинаковые минимумы и идет наверх
Все это модель AMD и так формируется дневная свеча -
b) Индекс доллара обновляет свинг-хай, я дожидаюсь 5-15м FVG и от него падение вниз. Ну тут без комментариев, сложилось 1 в 1 как и нарисовал, чекайте -
Что такое FVG (Fair Value Gap) или просто гэпПродолжая разговор о ликвидности, поддержек и сопротивлений не можно не коснуться темы Fair Value Gap (FVG) или попросту гэпа.
Очень часто можно услышать фразу - “гэп должен быть закрыт!” и хотя действительно гэп практически всегда закрывается, но закрывается он совершенно по другим причинам, чем принято считать.
Поэтому предлагаю потратить немного времени на разбор того, что такое гэп, как он создается и почему же “гэп должен быть закрыт”.
Как уже было сказано 100 раз : движение цены - это изменения баланса участников рынка.
График состоит из зон, где этот баланс перекошен в одну или другую сторону, и как только цена приходит в эти зоны - есть какая-то реакция в зависимости от баланса.
Рассмотрим ситуацию когда на рынке произошел всплеск ликвидности, большинство участников рынка приняли решение о каком-то трейде, например одномоментно КУПИЛИ - тем самым сделав рыночный импульс и цена в дисбалансе ушла вверх.
Из графика видно, что от начала импульса к его завершению цена оставила непроторгованый объем. По сути это пустота, где вообще НЕТ НИКАКОГО объема : ни сопротивлений, ни поддержек.
Поэтому что будете когда цена начнет движение обратно вниз? - Естественно цена будет двигаться до следующего ценового диапазона, т.е. в ближайшем объеме. И вот получается, что гэп и закрылся.
Если подитожить, то лучше всего гэп воспринимать просто как отсутствие какого-либо объема, т.е. отсутствие поддержек либо сопротивлений в этом ценовом диапазоне. Из-за этого цена как и вышла так и вернется в ценовой уровень где есть хоть какой-то объем, который может повлиять на цену и именно поэтому “гэп должен быть закрыт”.
Получается все довольно просто.
Фьючерсы и опционы простыми словами: что это и как работаютРазбираем, как работают фьючерсы и опционы, чем они отличаются от акций и CFD, и почему эти инструменты стали основой современного трейдинга.
Наверное, каждый хоть раз слышал эти два слова — фьючерсы и опционы.
Обычно их произносят с важным видом, будто это пароль в клуб «для избранных».
И действительно: человек, который хочет показаться профи, часто первым делом бросает их в разговор — без контекста, без понимания, но с уверенностью в голосе.
Почему так?
Во-первых, звучит круто.
Во-вторых, эти два инструмента действительно стоят особняком — они как взрослые версии акций, только с дополнительными возможностями и рисками.
А если ваши попытки разобраться заканчивались фразой «ладно, потом пойму» или очередным сливом депозита, — не страшно.
Вы не один.
Чтобы понять, почему эти инструменты вообще заслуживают внимания,
достаточно взглянуть на масштаб рынка, где они живут. По данным FIA (Futures Industry Association) , в 2024 году на мировых биржах заключили более 137 миллиардов фьючерсных и опционных контрактов — на 63% больше , чем два года назад (FIA Annual Volume Survey 2024). И эта цифра — не просто “впечатляющий рекорд”. Она показывает, насколько быстро растёт рынок деривативов,и почему сегодня нельзя говорить о трейдинге, не понимая, как работают фьючерсы и опционы. Именно здесь сосредоточена большая часть ликвидности и волатильности, а значит — возможностей для прибыли.
Так что если вы до сих пор не понимаете, чем фьючерс отличается от опциона, чем CFD похож на “фьючерс для ленивых”, и почему опционы дают неограниченную прибыль, но ограниченное время — давайте разберём всё спокойно, простыми словами и на понятных примерах.
Что такое фьючерсы и как они работают на простом примере
Фьючерсы часто кажутся чем-то страшным — вроде кнопки “самоуничтожения” для депозита. Но если убрать биржевой жаргон, то фьючерс — это всего лишь договор о сделке в будущем по заранее известной цене. В нём нет ничего мистического: одна сторона обязуется купить, другая — продать, и обе знают цену заранее. Это как зафиксировать стоимость сегодня, чтобы не волноваться о том, что будет через месяц.
Представь, что ты — владелец кофейни. Тебе нужно зерно, а цены на рынке постоянно скачут. Сегодня тонна стоит $2000, но ты боишься, что через три месяца она подорожает до $2300. Что ты делаешь? Заключаешь контракт с поставщиком: “через три месяца куплю по $2000, как бы ни изменилась цена”. Всё, ты застрахован от роста. Это и есть фьючерс, только в реальном бизнесе. А теперь представь, что вместо кофе — нефть, золото, пшеница или индекс S&P 500. То же самое, только поставку заменяет расчёт деньгами.
Чтобы понять, почему фьючерсы так популярны, достаточно взглянуть на то, как они решают проблему неопределённости . Мир не любит сюрпризов, а фьючерсы как раз убирают элемент “а вдруг завтра будет дороже”. Поэтому ими пользуются не только спекулянты, но и крупные компании, которым важна стабильность. По данным CME Group , объём торгов фьючерсами на индекс S&P 500 в 2024 году превысил 1,4 миллиона контрактов в день , а общая стоимость этих сделок исчисляется триллионами долларов (CME Annual Report 2024). И это не просто красивые цифры — они показывают, насколько велика роль фьючерсов в мировой экономике. Ведь каждый контракт — это способ управлять будущей ценой, а не ждать, что “как-нибудь пронесёт”.
Теперь, когда стало понятнее, зачем они нужны, давай разберёмся, как фьючерсы работают на практике.
На бирже всё строится на принципе обязательства : если ты открыл позицию, ты несёшь ответственность. Купил фьючерс на нефть по $80 — значит, обязался купить или закрыть его до даты исполнения. Если цена вырастет до $85, ты заработаешь $5 на каждом барреле. Если упадёт до $75, — потеряешь те же $5. Всё честно и симметрично. Разница лишь в том, что контракт имеет срок . Его нельзя держать “вечно”, как акции. Приближается день экспирации — контракт закрывается, а результат фиксируется автоматически.
Здесь важно понимать одну простую вещь: фьючерс не делает тебя владельцем актива , он просто даёт тебе возможность заработать на его движении. Это не покупка нефти, а ставка на её цену. То же самое происходит и с фьючерсами на валюту, золото, индексы и даже биткоин. Поэтому, если слышишь фразу “купил фьючерс на золото”, знай — никто не везёт слитки домой. Человек просто участвует в контракте, где всё решает цифра на графике.
Чтобы не попасть в ловушку “плеча”, стоит помнить о простой арифметике: фьючерсы дают рычаг , потому что требуют лишь часть залога, а движение считается от всей суммы. Например, контракт на $50 000 можно открыть, имея на счёте всего $5 000 — остальное считается “кредитом” от биржи. Это хорошо, если всё идёт по плану, но катастрофично, если рынок пошёл против тебя. Один процент движения в минус при плече 10х превращается в минус 10% по счёту. Поэтому фьючерсы — не опасный инструмент, а инструмент, требующий уважения.
Если тебе пока трудно визуализировать, что значит “плечо” и “контракт”, советую почитать материал про маржинальную торговлю — там простая математика и объяснение, почему плечо — это не враг, а усилитель. А чтобы не бояться потерь, держи под рукой статью про Risk / Reward — она показывает, как рассчитать риск так, чтобы даже серия убыточных сделок не съела депозит.
Опционы — право без обязанности и как на них зарабатывают даже без роста рынка
Если фьючерс — это обещание, то опцион — это выбор.
В фьючерсе ты обязан выполнить контракт, а в опционе — можешь, но не должен.
Именно поэтому опционы называют инструментом для тех, кто хочет управлять ситуацией, не рискуя всем сразу.
Проще говоря, опцион — это как билет в кино с открытой датой. Ты заплатил за него 5 долларов, и теперь можешь пойти на сеанс когда угодно в течение месяца. Если билеты подорожают до 10 — ты выиграл, потому что купил заранее. А если передумал — просто не идёшь, теряешь свои 5 долларов, но никто не заставляет тебя “отрабатывать” билет.
Так работает и рынок: опцион даёт п раво купить или продать актив по заранее известной цене , но не накладывает обязанностей.
На бирже таких прав два вида.
Call — это ставка на рост (право купить актив по фиксированной цене).
Put — ставка на падение (право продать по фиксированной цене).
Например, ты покупаешь Call на акции Tesla со страйком $250 за $5 и сроком действия 30 дней.
Если через месяц акции выросли до $300, твой опцион может стоить $50, ведь ты имеешь право купить по $250 то, что на рынке стоит $300.
Если цена не двинулась — потеряешь только свои $5.
Риск ограничен заранее, прибыль — в десятки раз больше. Именно это и делает опционы любимым инструментом трейдеров, которые умеют считать время.
А теперь — важный момент, который новичкам чаще всего ускользает.
У опциона есть срок жизни. После даты экспирации он просто перестаёт существовать.
И чем ближе этот день, тем дешевле становится контракт. Это называют временным распадом.
Представь мороженое на солнце: чем дольше ждёшь, тем меньше остаётся.
Точно так же каждый день, пока цена не двигается, твой опцион теряет часть стоимости.
По данным CME Group , в 2024 году объём торгов опционами вырос на 58%, а более 40% всех сделок с деривативами пришлись на опционы по индексам Nasdaq и S&P 500 (CME Annual Report 2024).
Эти цифры показывают, что рынок всё чаще делает ставку не на само движение цены, а на время — на то, когда и как быстро оно произойдёт.
Интересно, что опционы изначально придумали вовсе не для спекуляций, а для страховки .
Компании использовали их, чтобы защититься от падения цен на сырьё или валюту.
Например, экспортеры покупали Put-опционы, чтобы застраховать свои доходы в случае обвала доллара.
Но со временем трейдеры поняли, что эти “страховые полисы” можно использовать как источник прибыли — продавать их другим участникам и зарабатывать на премии.
Так появились целые стратегии, где можно зарабатывать даже если рынок никуда не движется: продажа опционов, спреды, straddle и iron condor.
Суть у всех одна: ты продаёшь ожидание других и получаешь за это деньги.
Если пока кажется, что это слишком сложно — не переживай.
Опционы — это не про математику, а про логику.
Ты платишь за возможность или получаешь оплату за риск, который берёшь на себя.
И, в отличие от фьючерсов, здесь можно выбрать не только сторону рынка, но и скорость, с которой он должен двигаться.
Чтобы лучше понять, чем опционы отличаются от CFD, советую взглянуть на наш материал про CFD-трейдинг — там объяснено, почему CFD дают похожую гибкость, но с другими рисками.
А если хочешь научиться выбирать момент входа и выхода, чтобы опцион не “сгорел”, — почитай статью про Swing trading . Там разложено, как определять темп рынка и выдерживать сделки по времени.
Фьючерсы vs опционы: что выбрать трейдеру
Вопрос “что лучше” звучит логично, но он неправильный. Правильный — “что тебе ближе”. Фьючерсы и опционы не конкурируют, а дополняют друг друга. Один даёт возможность действовать прямо сейчас, другой — выждать и выбрать момент.
Фьючерсы — для тех, кто любит скорость и конкретику. Они требуют дисциплины, контроля и мгновенной реакции. Опционы — для тех, кто предпочитает стратегию и терпение: здесь выигрывает не тот, кто действует первым, а тот, кто понимает, когда действовать.
Если тебе ближе активная торговля — фьючерсы дадут драйв. Если комфортнее выстраивать план и считать вероятности — опционы станут твоей ареной. Но в обоих случаях результат зависит не от инструмента, а от твоей системы. Без расчёта риска даже идеальная идея превращается в хаос.
Психологически фьючерсы испытывают твою выдержку, опционы — терпение. Один заставляет действовать под давлением, другой — ждать, пока не начнёшь сомневаться в себе. И тот и другой учат важному — не бороться с рынком, а работать с ним. Поэтому выбор между ними — это выбор не инструмента, а характера.
Итог
Фьючерсы и опционы — это не магия и не страшные слова из фильмов про Уолл-стрит. Это обычные рыночные инструменты, созданные для того, чтобы управлять будущими ценами и рисками. Разница между ними простая: фьючерс обязывает, опцион — дает возможность. И в этом вся философия трейдинга: понимать, когда действовать, а когда подождать.
С уважением - команда hi2morrow.
FAQ — Частые вопросы про фьючерсы и опционы
________________________________________
1. Что будет, если не закрыть фьючерс до даты экспирации?
Ничего мистического — контракт просто исполнится. Биржа пересчитает разницу между твоей ценой и текущей рыночной и зафиксирует прибыль или убыток. Если это товарный фьючерс, поставки не будет — почти все сделки закрываются расчётом в деньгах.
________________________________________
2. Почему опционы дешевеют со временем?
Потому что у них есть срок жизни. Каждый день, пока рынок не двигается, твой контракт теряет немного стоимости — как мороженое, которое тает на солнце. Этот процесс называется временным распадом и превращает время во врага покупателя и союзника продавца.
________________________________________
3. Можно ли зарабатывать на опционах, если рынок стоит на месте?
Да, и именно это делает опционы уникальными. Можно продавать контракты и получать премию, если ожидаешь, что цена останется в пределах диапазона. Это стратегия для терпеливых — здесь побеждает не скорость, а расчёт.
________________________________________
4. Чем фьючерсы отличаются от CFD?
CFD — это ставка на движение цены без владения контрактом. У фьючерса есть реальный рынок, срок и обязательства. CFD проще технически, но дороже в комиссиях и спредах.
________________________________________
5. Сколько нужно денег, чтобы начать торговать фьючерсами или опционами?
Зависит от биржи и инструмента. Минимальный залог за контракт (маржа) обычно от $1000 до $5000. Но лучше начинать не с денег, а с практики — демо-счёт и расчёт рисков дадут больше, чем поспешный вход на реальный рынок.
________________________________________
6. Что выбрать новичку: фьючерсы или опционы?
Если хочешь почувствовать динамику рынка — начни с фьючерсов на индекс или нефть. Если интереснее стратегия и контроль риска — опционы. Главное не инструмент, а понимание: зачем ты открываешь сделку и какой результат считаешь приемлемым.
Выбило по стопу? А в чём такая проблема?Вот вариант поста в стиле TradingView — живо, по делу, с лёгкой ироничной философией трейдера, который не жалуется, а думает:
---
### 💥 Выбило по стопу? А в чём такая проблема?
Давайте честно.
Если вас **выбило по стопу**, это не трагедия — это **сработал защитный механизм**.
Это не враг. Это **охранник вашего депозита**.
Трейдер без стопа — как водитель без тормозов: вроде едет красиво, пока не повернёт не туда.
Проблема не в стопе.
Проблема — **в том, как вы к нему относитесь**.
— Если вы злитесь — значит, вы ожидали *гарантий*.
— Если вы анализируете — значит, вы растёте.
— Если вы игнорируете — значит, рынок скоро вас научит вниманию.
**Стоп — это часть статистики**, а не ошибка.
Он показывает, где *ваш сценарий перестал быть верным*.
Не больше и не меньше.
Уберите эмоции, оставьте только факты:
* Стоп = фиксированная потеря, предсказуемая заранее.
* Без стопа = потенциально бездонная дыра.
💡 Поэтому каждый раз, когда срабатывает стоп, не злитесь —
поблагодарите его. Он спас вас от того, что могло стать катастрофой.
Индикатор "Лента Тренда"Индикатор «Лента тренда»
Точно показывает старт и завершение локальных трендов, отфильтровывая рыночный шум и ложные сигналы.
Как выглядит лента на графике
Лента отображает текущую локальную тенденцию, плавно сглаживая ценовые колебания и убирая несущественные движения, чтобы подчеркнуть лишь значимые циклы.
Работает предельно просто — у неё всего два цвета:
Зелёный — восходящий локальный тренд.
Красный — нисходящий локальный тренд.
Перекрашивание происходит в ключевых точках разворота и служит сигналом о потенциальной смене направления.
При желании можно задать автоматический алерт на смену цвета и получать уведомления в TradingView или Telegram, полностью автоматизируя мониторинг.
Практическое применение
«Лента тренда» помогает точно определить начало и конец тренда и выбрать оптимальные точки входа и выхода:
Позволяет мгновенно считывать краткосрочное направление цены без длинного анализа, устраняя мелкий рыночный шум.
Покупка: восходящий тренд, лента в нижней зоне; переход от красного к зелёному — лучший момент для открытия позиции.
Продажа: нисходящий тренд, лента в верхней зоне; смена цвета с зелёного на красный — подходящее время для фиксации прибыли.
В боковике лента надёжно работает в обе стороны — дождитесь, пока она достигнет экстремума и начнёт менять цвет.
Смена тренда в лонг :
На примере видим, как во время бычьего тренда лента вернулась в зеленый цвет - это лучший момент зайти в сделку в продолжение роста.
Смена тренда в шорт
На примере видим, как во время медвежьего тренда лента вернулась в красный цвет - это лучший момент зайти в сделку в продолжение падения.
Kamebit, Coinstore, Deribit — аналитический взглядВыбор торговой платформы остаётся одним из ключевых решений для любого участника крипторынка. При сравнении площадок трейдеры обычно обращают внимание на комиссии, скорость вывода средств, доступность инструментов и общую стабильность работы.
Среди множества вариантов интерес представляют три биржи — Kamebit, Coinstore и Deribit, каждая из которых реализует собственный подход к организации торгов и управлению рисками.
Kamebit
Площадка ориентируется на международную аудиторию и предоставляет базовые пары с BTC и ETH, а также ряд активов с повышенной волатильностью. Интерфейс простой и интуитивный, комиссии прозрачны, что удобно при расчёте издержек.
Относительно невысокие объёмы торгов формируют рыночную среду, в которой иногда наблюдаются краткосрочные расхождения цен — интересный аспект для анализа арбитражных возможностей. Платформа также применяет стандартные меры защиты аккаунтов и поддержку двухфакторной аутентификации.
Coinstore
Биржа использует децентрализованный подход к управлению и уделяет внимание безопасности данных пользователей. Среди применяемых механизмов — шифрование, двухфакторная аутентификация и холодное хранение активов.
Площадка поддерживает различные направления торговли: спотовые и фьючерсные операции, OTC, стейкинг и NFT-сегмент.
Комиссионная структура остаётся конкурентной, а функционал доступен как через веб-интерфейс, так и в мобильных приложениях. Coinstore привлекает внимание трейдеров за счёт широты инструментов и интеграции дополнительных сервисов в единую экосистему.
Deribit
Deribit известна среди профессиональных участников рынка благодаря фокусу на опционах и фьючерсах на криптовалюты. Площадка внедрила многоуровневую систему защиты, включая хранение большинства средств на холодных кошельках и двухэтапную аутентификацию. Для анализа и управления позициями предусмотрены специализированные инструменты — “Мастер опционов”, “Конструктор позиций” и метрики Deribit.
Биржа также поддерживает продвинутые торговые функции, такие как iceberg-ордера, TWAP, OCO и трейлинг-стоп. Комиссии остаются на умеренном уровне, что делает площадку удобной для тех, кто работает с деривативами.
Что учитывать при выборе криптобиржи
При оценке торговых площадок важно обращать внимание на:
уровень ликвидности и глубину стакана,
прозрачность комиссий,
скорость обработки транзакций,
наличие инструментов аналитики и API-доступа,
механизмы защиты и удобство интерфейса.
Выбор между централизованной и децентрализованной моделью зависит от индивидуальных предпочтений трейдера. Главное — убедиться, что площадка соответствует вашим требованиям по безопасности и скорости доступа к рынку.
Kamebit, Coinstore и Deribit представляют разные подходы к организации торгов и могут использоваться для анализа рыночной инфраструктуры.
Каждая из них имеет собственные особенности — от структуры комиссий до набора инструментов.
Изучение таких площадок помогает лучше понимать, как развивается рынок криптовалют и какие возможности он открывает для трейдеров разных уровней.
Золото. Итоги торгов за 4 ноябряВсе было как по нотам:
В определенный период, в зоне интереса (что был определен заранее) я ожидал появление крупного капитала... и дождался его!
Деньги стали заходить по обычному алгоритму: сперва остановили рынок (это видно в стакане), затем, стали выдавливать участников рынка и когда прочие трейдеры перестали мешать - крупный начал набирать портфель (что можно было прочитать в ленте обезличенных сделок).
Оставалось дождаться окончания работы крупного и войти в рынок вместе с ним.
Что я и сделал.
Итогом получилось +3000 долларов, что полностью компенсировало убытки по вчерашнему дню и дало +1000 сверху.
Подавление рыночного шума гистерезисомИдея проста: вместо одиночных порогов перекупленности/перепроданности используем узкие “гистерезисные” полосы — вход/выход по разным уровням. Это как триггер Шмитта в электронике: одно значение включает, другое выключает, поэтому сигнал не “дребезжит” на шуме.
🧠 Что это даёт
Меньше ложных переключений у границы зоны.
Чётче фиксация состояния (OB/OS держится дольше, пока цена реально не выйдет).
Проще строить правила входа/выхода и алерты без “пинг‑понга”.
🔧 Базовая логика (пример для любого осциллятора 0–100):
OS‑гистерезис: вход в OS при ≤35, выход из OS при ≥45.
OB‑гистерезис: вход в OB при ≥65, выход из OB при ≤55.
Состояние хранится как флаг:
если флаг OS=false и значение ≤35 → OS=true
если OS=true и значение ≥45 → OS=false
аналогично для OB с порогами 65/55
📏 Почему именно такие числа
Ширина “щели” (напр. 10 пунктов) задаёт устойчивость: уже не реагируем на мелкий шум, но по‑прежнему ловим развороты достаточно рано.
Порог можно адаптировать под инструмент/ТФ: чем шумнее ряд — тем шире гистерезис.
📈 Практика применения
Комбайните с фильтром тренда (МА/структура Вайкоффа): торги по флагу OB/OS только в сторону фона.
Для DeMarker/RSI/CCI и др. используйте одинаковую двухпороговую схему — меняется лишь источник значения.
В МТF: брать состояние по старшему ТФ, чтобы младший не “шил”.
🧩 Набросок для Pine v6 (идея флагов; адаптируйте под ваш осциллятор):
//@version=6
indicator("OB/OS Hysteresis (demo)", overlay=false)
val = ta.rsi(close, 14) // ваш осциллятор (0–100)
os_in = 35.0, os_out = 45.0
ob_in = 65.0, ob_out = 55.0
var bool inOS = false
var bool inOB = false
inOS := inOS ? (val >= os_out ? false : true) : (val <= os_in ? true : false)
inOB := inOB ? (val <= ob_out ? false : true) : (val >= ob_in ? true : false)
plot(val, title="Osc", linewidth=2)
plot(inOS ? 0 : na, title="OS State", style=plot.style_columns)
plot(inOB ? 100 : na, title="OB State", style=plot.style_columns)
⚙️ Тонкая настройка
Начните с 35/45 и 65/55; затем оптимизируйте ширину щели (например, 8–15 пунктов).
Если инструмент “рваный”, расширяйте гистерезис; если гладкий — сужайте.
Для сигналов входа/выхода используйте смену состояния флага, а не одиночное касание уровня.






















