Анатомия ИИ-иллюзий. Прогноз на 2026–2028г________________________________________
❗️Дисклеймер: Данная идея является частью большой статьи про пузыри на рынках капитала. Чтобы в полноте и целостности понимать о чем тут идет речь, переходите в корневую часть идеи по ссылке: 🎈Пять Пузырей Технократии
Также сразу стоит предупредить: впереди будет много разнородной информации — от специфических банковских механизмов до крипты и психологии масс. Надеюсь, не слишком перегрузил вас теорией, но чтобы увидеть целостную структуру за рыночным хаосом, нам придется очень кратко разобрать каждый из этих слоев. Без такой базовой подготовки панорамная картина грядущих перемен просто не сложится.
________________________________________
🩻 Анатомия ИИ-иллюзий: что на самом деле движет рынком?
Чтобы понять перспективу на 2026–2028гг., нам нужно сначала разобраться, из каких деталей собран текущий «бычий» тренд. Это не просто случайный рост — это работа отлаженного механизма, где у каждой шестеренки своя роль. В этой статье мы последовательно разберем весь процесс: от скрытых банковских проводок до фундаментальных сигналов перегрева. Вот основные остановки на нашем маршруте:
🏦 Механизм мультипликации: Разберем, как операции обратного РЕПО (RRP) создали основание в 2023-2025гг. для банковской ликвидности там, где её вроде бы быть не должно.
♻️ Корпоративные байбеки: Посмотрим, как компании поддерживают свои котировки «искусственным дыханием», выкупая собственные акции.
🛡️ Изолированные макрозоны: Оценим, как мир переходит к новой модели закрытых экономических блоков.
⛩️ Внешний детонатор: Узнаем, почему японский керри-трейд и система евродоллара — это те факторы, за которыми нужно следить в первую очередь.
📊 Четыре всадника Апокалипсиса: Изучим три ключевых индикатора (Баффет, Шиллер и индекс доверия), которые показывают реальный градус «кипения» рынка в конце 2025 года.
Дальше будет ⛔️ минутка "конспирологии" и после этого мы перейдем к 📈 анализу основного графика , и в конце заглянем в 📅 «Узкое горлышко» 2026 года .
⚡ Двигатель под капотом: QE, байбеки и ликвидность
Для тех, кто всё еще ищет истину в квартальных отчетах и верит в пургу новостной ленты, этот график станет холодным душем. На западных рынках каптала после мирового финансового кризиса 2008 года существует лишь один драйвер роста — Ликвидность. Всё остальное — декорации.
Ликвидность — главное топливо для рынков каптала, но у любого топлива есть предел. У ликвидности которая двигала рынки последние два года он наступил сегодня. Чтобы понять в какой ловушке мы окажемся в 2026 году, нужно вскрыть механику «успешного успеха» последних лет. Почему при стагнирующем индексе ликвидности рынок акций ставил рекорды? Ответ: в созданном СМИ нарративе про ИИ-революцию и в обратном РЕПО (RRP) — «скрытом насосе», который работал на пределе возможностей, а сегодня начал «засасывать воздух».
Расшифровка графика:
🔴 Красный: Reverse REPO — «заначка»
🔵 Синий: Индекс S&P 500
⚪️ Белый: Капа «избранной» крипты
🟡 Желтый: GLI — Global Liquidity Index*
*В данной версии индикатора GLI исключено влияние китайской ликвидности ( PBC и CNM2)
________________________________________
🏦 Механизм мультипликации: RRP как фундамент банковских махинаций
Важно понимать, что перекачка ликвидности из RRP в 2022-2024 служила не только прямой подпиткой рынка, но и критическим стабилизатором для всей банковской системы . В современной финансовой архитектуре банки — это не просто посредники, а «фабрики» по созданию денег из воздуха через выдачу кредитов, использование сложных производных инструментов и прочие легализованные махинации.
Пока заранее накопленная в 2021-2022 годах заначка в 2.5 триллиона долларов плавно перетекала из РЕПО в банковские резервы, она создавала необходимый «запас прочности», позволяя финансовым институтам раздувать кредитное плечо и поддерживать видимость стабильности. Однако сейчас, когда этот стабилизатор исчерпан, банки остаются без страховки перед лицом гигантского долгового пузыря. Без "дешевых денег" и без подпитки из RRP или QE механизм создания "новых денег" ломается, превращая банковский сектор из драйвера роста в эпицентр будущего системного шока.
♻️ Корпоративный каннибализм: Байбеки как искусственное дыхание
Помимо банковского мультипликатора, важнейшим топливом для разгона пузырей есть масштабные байбеки (обратный выкуп акций). В 2023–2025 годах американские корпорации накопившие огромный объем кеша в предыдущие "жирные" годы (QE 2020) направили рекордные суммы на выкуп собственных акций.
Это создает замкнутый круг: компании тратят ликвидность не на расширение производства или реальные инновации, а на искусственное сокращение количества акций в обращении. Это «рисует» красивый показатель прибыли на акцию (EPS) даже при стагнирующей выручке и создает принудительный спрос, не давая индексам упасть. Таким образом, байбеки работают как внутренний стабилизатор, но этот ресурс не бесконечен — как и заначка RRP, запасы кеша на байбеки истощаются, оставляя компании беззащитными перед лицом грядущей коррекции.
🛡️Рождение изолированных экономических макрозон
В данной версии индикатора GLI автор сознательно исключил влияние китайской ликвидности (PBoC и денежной массы M2). В эпоху гибридной мировой войны (WWIII) и агрессивных торговых ограничений старая модель «сообщающихся сосудов» перестала работать. Если раньше рост китайского кредитного импульса автоматически поднимал все лодки, включая S&P 500, то сегодня мы наблюдаем процесс глубокой финансовой фрагментации. Китайская ликвидность теперь «стерильна» для западных рынков: она заперта внутри КНР для борьбы с внутренним дефляционным кризисом и больше не подпитывает американские техгиганты как раньше.
Этот «санитарный кордон» между капиталами США и Китая ведет к созданию изолированных экономических зон . Американский рынок превращается в автономного наркомана, который сидит исключительно на игле внутренних механизмов ФРС и Минфина. Это означает, что помощи извне не будет: когда внутренняя «заначка» в виде RRP пустеет, американская система оказывается в абсолютном вакууме. Именно этот фактор делает предстоящее «узкое горлышко» 2026 года неизбежным — у властей США больше нет внешнего донора, способного профинансировать их следующий виток потребления.
⛩️Внешний детонатор: Японский керри-трейд и система Евродоллара
Пока все внимание приковано к ФРС и Белому дому, на горизонте активировался еще один, куда более мощный детонатор — японский керри-трейд. На протяжении десятилетий Япония была мировым донором дешевой ликвидности: инвесторы занимали иену под околонулевой процент и заливали эти деньги в американские облигации и техи, получая ленивых 3-5% дивидендных годовых. Сегодня этот объем достиг максимумов за последнюю четверть века и правила игры меняются:
Возврат капитала домой: С ростом доходности японских 30-летних облигаций TVC:JP30Y до критических отметок, огромный массив капитала начинает эвакуацию. Инвесторам больше нет смысла рисковать в долларе, когда можно получить гарантированную доходность в иене.
Удар по Евродоллару: Схлопывание керри-трейда — это массовая и вынужденная распродажа американских активов. Это подрывает фундамент всей мировой системы Евродоллара. Когда японский капитал начинает выходить из долларовых инструментов, чтобы покрыть убытки или зафиксировать прибыль, возникает дефицит ликвидности, который невозможно перекрыть внутренними вливаниями.
Цепная реакция: Это тот самый внешний триггер, который может превратить «узкое горлышко» 2026 года в неуправляемую катастрофу. Если высокие процентные ставки, выключенный "печатный станок" (QE) и нулевой баланс RRP — это отсутствие халявного топлива, а цикличность GLI — это "дыхание рынка", где на выдохе сокращается количество воздуха в системе Евродоллара, то слом керри-трейда — это встречный ураган 5 категории!
________________________________________
📊 Четыре всадника Апокалипсиса. Индикаторы перегрева
Чтобы понять масштаб текущей ИИдиократии, недостаточно просто смотреть на графики акций NVIDIA или Microsoft. Нужно заглянуть под капот системы, где три независимых датчика кричат о критическом перегреве:
Индикатор Баффета: Рынок съел экономику (250%). Этот показатель — отношение капитализации фондового рынка к ВВП — является любимым «термометром» Уоррена Баффета. И сегодня он показывает глубокую лихорадку.
Коэффициент Шиллера (CAPE): Индикатор Shiller PE Ratio — это «сыворотка правды» для рынка.
Индекс потребительского доверия (USCCI): Голос «улицы». Пока Уолл-стрит празднует новые ATH (исторические максимумы), американский потребитель чувствует себя как в 2008-2009 году.
Соотношение ИТ-сектора против золота (NDQ/Gold Ratio): Этот коэффициент показывает реальную стоимость технологий, очищенную от долларовой инфляции.
1️⃣ Индикатор Баффета (Капитализация / ВВП)
Что это такое: Это самый простой и честный способ понять, не оторвался ли фондовый рынок от реальности. Представь себе весы: на одной чаше — общая стоимость всех компаний на бирже (фондовый рынок), а на другой — всё, что страна реально произвела, построила и продала за год (ВВП). В идеале эти чаши должны быть примерно уравновешены. Уоррен Баффет считает, что когда рынок становится значительно тяжелее экономики, он превращается в пузырь, который рано или поздно лопнет.
Почему сейчас это пугает: К концу 2025 года этот индикатор зашкаливает за 220%. Это означает, что фондовый рынок США стоит в два с лишним раза больше, чем вся американская экономика способна произвести за год. Даже в разгар пузыря «доткомов» 2000 года этот показатель был гораздо скромнее — около 142%. Текущие уровни говорят о том, что инвесторы покупают не реальные успехи компаний, а надежду на чудо, игнорируя физические границы роста экономики.
К чему это ведет: Когда индикатор находится выше 200%, рынок входит в зону экстремальной переоценки. Исторически такие перекосы всегда заканчивались «болезненным возвращением к среднему».
2️⃣ Коэффициент Шиллера (CAPE Ratio)
Что это такое: Обычный показатель P/E (цена к прибыли) часто врет, потому что прибыль компании за один год может быть случайно завышена или занижена из-за кризиса. Профессор Роберт Шиллер предложил смотреть на среднюю прибыль за последние 10 лет, скорректированную на инфляцию. Это трезвый взгляд на рынок, который позволяет увидеть реальную ценность акций без учета сиюминутного хайпа или временных провалов.
Что мы видим в 2025 году: Сейчас коэффициент Шиллера MULTPL:SHILLER_PE_RATIO_MONTH находится на отметке 40.4. Чтобы понимать масштаб: среднее историческое значение за последние сто лет составляет около 17. То есть сегодня акции в среднем стоят в два раза дороже , чем их долгосрочная фундаментальная стоимость. Подобные уровни в истории наблюдались лишь дважды: в 1929 году перед Великой Депрессией и в 2000-м перед крахом технологического сектора (пузырь Дот-ком).
3️⃣ Индекс потребительского доверия (USCCI)
Что это такое: Это «голос народа». Индекс показывает, насколько уверенно чувствует себя обычный американец: не боится ли он потерять работу, планирует ли купить новый дом или машину. Поскольку потребительские расходы составляют почти 70% экономики США, этот индекс является лучшим предсказателем того, будут ли компании получать прибыль завтра. Если люди напуганы и с пустыми кошельками — экономика останавливается.
Парадокс 2025 года: Мы наблюдаем уникальное и пугающее явление — гигантский разрыв. Фондовый рынок бьет рекорды (эйфория элит), а индекс доверия потребителей рухнул до уровней кризисного 2008 года (депрессия масс). Обычные люди обеспокоены инфляцией, долгами по кредиткам и туманными перспективами на рынке труда. Это эффект «ножниц», где оптимизм биржевых графиков полностью противоречит пессимизму реальной жизни.
Чем это опасно: История учит, что Уолл-стрит не может долго пировать, пока Мэйн-стрит (реальный сектор) голодает. Падение ECONOMICS:USCCI до уровней кризисов 2003 и 2008 года — это опережающий сигнал о том, что спрос в экономике скоро обвалится. Как только потребитель окончательно перейдет в режим экономии, прибыли корпораций, которые сейчас оцениваются по заоблачным мультипликаторам Шиллера и Баффета, рухнут.
4️⃣ NDQ/Gold Ratio — Детектор финансовой лжи
Чтобы окончательно расставить все точки над «i», нам нужно убрать из уравнения доллар США, который сам по себе является обесценивающейся резаной бумагой. Когда мы оцениваем технологический сектор не в «фантиках» ФРС, а в твердом золоте, истинная картина происходящего становится пугающе ясной.
История «бумажного» триумфа и «золотой» реальности:
1980-е — 2000: Эпоха истинного роста. С конца 80-х индекс Nasdaq-100 и соотношение NDQ/Gold шли рука об руку. Это был период реального взлета стоимости технологий относительно золота: от 0.30–0.50 до пика в 17 унций за индекс в 2000 году . Это был момент, когда за одну «корзину» акций FX:NAS100 нужно было отдать 17 унций золота.
2000 — 2011: Великие «ножницы». После краха доткомов корреляция сломалась. Пока Nasdaq-100 мучительно восстанавливался, золото росло быстрее. В 2011 году мы пришли к точке 1.15 — фактически, в 2011 году индекс Nasdaq и одна унция золота стоили примерно одинаково.
2011 — 2021: Цифровой реванш. Десятилетие дешевых денег позволило Nasdaq снова обойти золото, установив в 2021 году локальную вершину на отметке 9. Но заметьте: это почти в два раза ниже уровня 2000 года.
Текущее значение Ratio (январь 2026): 5.88. Сегодня индекс Насдак в долларах США находится на пике ИИ-пузыря, прибавив +400% к своим максимумам 2000 года. Но если мы посмотрим на него через «золотой фильтр», то увидим поразительную картину: технологический сектор сегодня стоит в три раза дешевле, чем четверть века тому назад на пике пузыря доткомов , если оценивать его в золоте.
*️⃣ Рост, которого нет — "отрицательный рост"
Четвертый всадник подтверждает главный тезис: весь феноменальный взлет Nasdaq после 2000-х — это не рост реальной стоимости технологий, а масштабная абсорбция избыточной ликвидности . Несмотря на то что в долларах Nasdaq-100 сейчас на +55% выше пиков 2021 года, в золоте он даже не смог обновить локальный максимум четырехлетней давности, не говоря даже о заоблачных максимумах времен пузыря дот-ком.
Подводя черту под анализом представленных индикаторов, мы получаем диагноз, который невозможно игнорировать: перед нами самая масштабная финансовая аномалия в современной истории. Вердикт однозначен — мы наблюдаем эффект «смертельных ножниц», запредельная стоимость активов полностью оторвалась от реальности (индикаторы Баффета и Шиллера), где потребитель себя чествует как в кризисы 2003 и 2008 года, а NDQ/Gold Ratio в три раза меньше от ATH 2000-го и на -35% ниже вершин 2021 года.
Стратегический вывод для тех, кто не хочет стать «кормом» для системы: 2026 год станет временем великого разочарования для тех, кто верил в циферки на мониторе, игнорируя депрессивные настроения на улицах. Когда финансовые ножницы сомкнутся, падение будет тем стремительнее, чем выше был взлет на «дрожжах» дешевых денег и галлюцинаций в информационном мире ИИ-иллюзий.
________________________________________
📊 Итак, теперь переходим к основному графику. Рассматриваем слева направо
1️⃣ 2021–2022: Момент честной корреляции
В конце 2021 года глобальная ликвидность (GLI) перестала расти и ушла в боковик на полгода, а затем начала падать. В это же время из системы начали изымать деньги, втихаря накачивая баланс RRP. За 2022 год все спекулятивные рынки капитала сыпались, где SP500 упал на -27%, а общая капитализация Эфира, Соланы и Хедеры обрушилась на -77%. Здесь мы видим 100% корреляцию: нет ликвидности — нет роста . Никакие нарративы не спасли рынок от осушения.
2️⃣ 2023–2024: Рассинхронизация (RRP стероиды для ИИ)
Из-за того что американский рынок упал, республиканцам повезло и в конце 2022 года на выборах в Конгресс США взяли большинство сменив демократов. После победы республиканцев в Конгрессе началась «магия». После небольшого осушения GLI* застыл в боковике на два года, но рынки все равно пошли вверх. Как? Минфин начал тратить накопленную ранее заначку в 2.5 триллиона долларов. Ликвидность из FRED:RRPONTSYD потоком хлынула в систему, пока основной показатель ликвидности GLI* стоял на месте. Со дна 2022 года когда республиканцы большинством зашли в Конгресс и до инаугурации 47 президента (январь 2025г.), рынок акций стремительно рос на фоне ИИ-безумия, где индекс OANDA:SPX500USD вырос на +75%. В крипте восстановление было крайне выборочным — капитализация ETH+SOL+HBAR прибавила +300%, восстановившись до вершин 2021 года в район $500-600 миллиардов, но это была лишь имитация жизни на влитой в систему ликвидности из РЕПО.
3️⃣ 2025: Пустая кормушка и «отрицательный альтсезон»
Точка невозврата пройдена: ликвидность в 2.5 трлн из RRP израсходована. Как только заначка иссякла, в начале 2025 года рынок "внезапно" столкнулся с реальностью торговых войн и пошлин. Январь 2025 - панический обвал, индекс S&P 500 за 40 дней укатали на -21%, а как видим на графике топовая выбранная крипта в тот промежуток времени потеряла -57% капитализации, от $600 до $250 лярдов. Остальная альта, лишенная подпитки, вообще рухнула на -70-80%. Вот тут проходит еще один водораздел. Как только ликвидность в 2.5Т из обратного РЕПО для поддержания экономики израсходовали, вдруг GLI* ожил и начал обратно отрастать еще до инаугурации Трампа, до его тарифов и пошлин на Китай и весь мир и до резкой коррекции на рынках, то есть кто-то заранее готовился.
Как развивалась история дальше? На слишком интенсивном и паническом падении рынков Трамп дал заднюю и в полете переобулся, ублажая рынок. Следовательно, одурманенный ИИ-галлюцинациями рынок на растущим GLI и байбеках также резко и восстановился. «Избранная» крипта пошла следом и опять восстановилась в район максимумов 2021 года. Потом под конец лета 2025-го ликвидность GLI* просто перестала расти забуксовав на полгода, и даже этого хватило чтобы капитализация ETH+SOL+HBAR рухнула на -40%. И тут стоит констатировать факт, что даже самая топовая и хайповая крипта с 2021 года НЕ РАСТЕТ а болтается в широком боковике уже четыре года , повторяя динамику индекса ликвидности GLI*. Остальная же альта все эти четыре года беспросветно бурит дно. Вот вам и долгожданный всеми крипто-блогерами альтсезон, или точнее альтсезон "отрицательного роста"...
Примерно также как и график GLI* выглядят и менее популярные американские индексы, где нету таких безумных перекосов в сторону нескольких ИТ-компаний, перераздутая капитализация которых во внутренней структуре индексов S&P500 и NDQ100, по сути, и тащит весь рынок США. Те, кто внимательно следит за американским рынком акций, вероятно заметил эту закономерность — как только «великолепная семерка» или топ-10 начинает буксовать и перестает расти, инициативу сразу подхватывают мелкокапитализированные акции, тем самым не давая американским индексам падать. Поэтому даже индекс малой капитализации CAPITALCOM:RTY и промышленный индекс DJ:DJI восстановились к своим максимумам 2021 года. Другими словами, основной рост и ИИ-иллюзию «успешного успеха» делают топ-10 технологических акций, а остальное гавно (извините за мой французский), немного поддерживает рынок когда выдыхается основной зачинщик роста: ИТ/ИИ сектор.
________________________________________
📊 И еще немного занимательной статистики. Top-7 Market Cap:
1. NVDA NVIDIA Corporation 4,6 T USD
2. AAPL Apple Inc. 4,1 T USD
3. GOOG Alphabet Inc. 3,8 T USD
4. MSFT Microsoft Corporation 3,6 T USD
5. AMZN Amazon.com, Inc. 2,5 T USD
6. META Meta Platforms, Inc. 1,7 T USD
7. AVGO Broadcom Inc. 1,6 T USD
Top-7 Market Cap = $22 T
А вот Топ-10 стран по рыночной капитализации фондового рынка:
1. США: Безусловный лидер, половина мирового рынка >$50 трлн.
2. Китай: Крупнейший после США, ~$11 трлн.
3. Япония: Стабильно в тройке ~$5.8 трлн.
4. Индия: Быстро растет, уже в топ-5 ~$5 трлн.
5. Гонконг: Финансовый хаб Азии ~$4.3 трлн.
6. Великобритания: Ключевой европейский рынок ~$3.2 трлн.
7. Канада: Значительный рынок с сырьевыми компаниями ~$3 трлн.
8. Австралия ~$1.7 трлн, Франция, Германия, Швейцария замыкают десятку в разных источниках.
Только вдумайтесь в нынешний маразм, топ-7 ИТ-компаний США сейчас весят больше чем китайский, японский и индийский рынки вместе взятые , которые в свою очередь занимают первые топовые места после США в мире! Ладно там раздули в 2023-2024гг. ИИ-пузырь, когда американская экономика еще хоть как-то держалась, а индекс NDQ-100 остыл в 2022 году на -37% и был еще небольшой запас прочности. Это еще можно понять, когда у тебя относительно здоровая экономика и есть старые запасы "дешевых денег" и много ликвидности еще со времен коронобесия, то ты можешь себе позволить без катастрофичных дальнейших последствий раздувать пузыри чего угодно. Но эти долболобы протащили рынки на максимумах еще и весь 2025 год: на высочайших за четверть века процентных ставках, на ссыхающейся ликвидности, проблемах на рынке долга, проблемах на рынке труда, не до конца прибитой инфляцией и лютой махинацией со статистикой BLS! Понятно, что сроки строительства Технократии поджимают и "конец света" ждать не будет, но нужно иметь если не честь и советь, то хотя бы лицо, уважаемые технократы, политиканы, спекулянты, лудоманы и барыги!
________________________________________
⛔️ Ну и теперь еще немножечко 🤏 политической "конспирологии"
Во время президенства Байдена, многие сильно там переживали за здоровье дедушки и сможет ли он досидеть до конца своего срока. Честно говоря, сегодня у меня есть большие сомнения что до конца своего срока досидит текущий МАГА-дедушка. Есть такая песенка:
🎶 "Говорят, не повезёт, если чёрный кот дорогу перейдёт.
А пока наоборот, только чёрному коту и не везёт..."
В данном случае мы имеем наглого рыжо-черно-белого кота, который очень многим «перешел дорогу» за последних 10 лет, а кто-то таких вещей не прощает… Мало того что силы стоящее за Трампом (в основном американские националисты: цвет белый ⚪️) перешли дорогу соросятам и либералам (сионисты и масоны, у первых цвет синий 🔵, и у вторых: синий с "голубизной" 💙), они так же распустил команду Маска (цвет черный ⚫️, как инверсия белого), благодаря поддержке которого, Трамп и стал 47-м президентом США. Силы стоящие за "Айронменом" — это родовая черная аристократия, и как-то не очень хорошо получилось что за несколько месяцев после выборов союз белых националистов США и черной аристократии старой Европы так сильно ослаб. Сперва Маск достал в глаз, потом его уволили с драматическим расставанием, затем D.O.G.E распустили, за такие "финты" МАГА-деду может и ответка прилететь, и даже 🎩"люди в черном"⚫️ (с интересными кучерявыми прическами) из Бруклина, которые за ним тоже стоят, ему тут не помогут…
Да и без этого с его умением очень быстро и в товарных количествах создавать себе врагов, думаю, там уже собралась длинная очередь, чтобы любым способом выбить кресло из-под 47-го президента США. Чует мое сердце, что второй квартал 2026 года может оказаться решающим периодом в данном вопросе. Поэтому, нынче следует больше переживать и молится за жизнь и здоровье дедушки Дона (⚪️+⚫️), чем дедушки Байдена (🔵+💙), а то еще окажется что Бидон его переживет… Да и тревожные звоночки с различных источников уже поступают и те, кто умеет читать между строк и различать знамения времен, сами прочувствуют грядущее:
15 декабря 2025 года: 🗣 «США пока не видят нас в НАТО. Но возможно, в будущем положение изменится. Политики меняются, кто-то живет, кто-то умирает . Такова жизнь.» — недавно проболтался квнщик в зеленой майке. Ну на такое тут стоить только сказать пословицей: «Как аукнется, так и откликнется...»
18 декабря 2025 года совет попечителей Центра исполнительских искусств имени Джона Ф. Кеннеди проголосовал за переименование организации из Kennedy Center в «Трамп-Кеннеди-центр» (Trump-Kennedy Center). Тут только стоит коротко прокомментировать поговоркой: «не будите лихо, пока оно тихо!»
Все это наводит на мысль что «реванш черного интернационала» прокатившегося по всему миру со времен "маскарада" в 2026 году в США похоже заглохнет через слив Дона и синий перехват управления, что в свою очередь сильно меняет геополитический расклад в мире как минимум на следующе 4 года. Да и для самих штатов предстоящие выборы в 2026 году очень много чего определят в дальнейшей судьбе загибающегося гегемона.
В случае удачного удара от синих (🔵+💙) и скатывания в мировую рецессию ждите новых масштабных "майданов" в Европе в 2026 году. Чтобы толпа на улицах сильно не бузила во время всеобщего обнищания, терактов а также первого исламского восстания в Германии, наиболее вероятный сценарий где "специалисты из Голливуда" нам устроят дипфейк шоу-симуляцию в мировых СМИ с новой заразой, где задача дипфейка напугать простодушных и наивных так, чтобы ввести обратно ограничения 2020-2022 года, конечно же для "нашего блага" и под видом "заботы". 🤒😷😵💫 Первая глобальная дипфейк-ИИ-симуляция в СМИ. Боже, куда катиться мир...
🎶 (ерон Дон-Дон, дон дорон рон Дон-Дон... Lil Jon - Get Low)
________________________________________
📅 Ладно, минутка "конспирологии" закончилась. Теперь прогноз на 2026–2028: «Узкое горлышко» и новая архитектура
1️⃣ 2026: Политическая инженерия и обнуление спекулятивного капитала
Политический цирк цикл диктует свои правила. Вероятный реванш демократов в конце 2026 года требует повторения «трюка» республиканцев образца 2022-го. Чтобы зайти на новый цикл системе нужна глубокая очистка.
▫️ Механика обвала: Поскольку баланс RRP пуст, падающую ликвидность GLI замещать больше нечем. Рынок США с начала года уходит в крутое пике.
▫️ Цели падения: S&P 500 до конца года рухнет на -40%. Капитализация связки CRYPTOCAP:ETH + CRYPTOCAP:HBAR + CRYPTOCAP:SOL обвалится еще на -70% от текущих значений.
2️⃣ Новый "спасатель" рынков и ловушка Risk-OFF
В разгар обвала 2026 года на сцену выходит новый глава ФРС — «спасатель». Его действия предсказуемы: резкое снижение ставки и запуск печатного станка (QE). Однако на первом этапе это не остановит панику. Рынок, будучи обескуражен резким переключением режима с Risk-ON на Risk-OFF, продолжит рушиться, а капитал толпы в ужасе побежит сперва в USD, и дальше в «защитную гавань» — дальний конец облигаций США, что в нынешних условиях очень желаемый исход для финансовых властей штатов, так как только в момент паники на рынках акций и перетока капитала в дальний хвост долга можно относительно дёшево (к нынешней патовой ситуации) перефинансировать госдолг США.
В начале 2025 года когда Трамп с ноги зашел в овальный кабинет и начал вводить пошлины на весь мир, это была первая попытка переключить "тумблер" на Risk-OFF, где доходность 30-летики TVC:US30Y от 5% таки снизилась к 4.33%, но что-то пошло не так и обвал на рынке акций резко остановили. Сегодня, в начале 2026 года, вероятно увидим "флешбэк" прошлого года, где на фоне возможного очередного шатдауна правительства американские индексы начнут резко ссыпаться.
Итог нокдауна (от вершин 2025-го примерно до конца 2026 года):
Крипта: -70-90%
Nasdaq-100: -55%
S&P500: -40%
Russell2000: -30%
Gold: -30%, Silver: -40%
DXY: +10-20%
TLT: +20-30%, TMF: +70-100%
Принцип прост: куда обезумевшая толпа больше всего загрузила шального высокоспекулятивного капитала с плечом, там и будут самые глубокие просадки.
3️⃣ 2026–2028: Матрица "перезагрузка" и Пузырь №4
На руинах обвала и тяжелого протрезвления от ИИ-галлюцинаций начнется строительство «нового цифрового столпа». В 2026 году Технократия представит миру новый спекулятивный нарратив: «DLT/RWA (токенизация реальных активов) нас всех спасет» . Под этим лозунгом финансовые воротилы с Уолл-стрит будут раздувать очередной пузырь. Сперва избитая толпа не будет верить в рост, но по мере накачки свежей ликвидностью сработает вечный механизм: глупости, жадности и фомо , где на пике нового пузыря (~2028г.) наивный ритейл опять будет залетать «на всю котлету» с максимальным кредитным плечом.
📉 Итак, в конце идеи прогноз по индексу SP5&00 на 2026 год
Если коротко, то после ожидаемого небольшого обвала от ATH "всего-то" на -40-50%, от 6900 примерно к 4000 под конец 2026 года со схлопыванием ИИ-пузыря, дальше с большой долей вероятности власти США (только для себя любимых) начнут раздувать очередной пузырь связанный с рынком крипты (Пузырь №4: DLT/Токенизация), который по времени может занять, как и предыдущий, примерно два года со дна в конце 2026 года до пика к началу 2029 года.
________________________________________
🧩 Заключение. Видеть структуру за хаосом
Подводя итог мы должны признать: период ошеломляющего «успешного успеха», обеспеченный скрытыми резервами и финансовой эквилибристикой, подошел к концу. Мы увидели, как система удерживалась на плаву через «каннибализм» корпоративных байбеков, «фигли-мигли» банковского мультипликатора, и постепенное сжигание «заначки» RRP.
Сегодня все предохранители выбиты. Китай строит свою изолированную от США экономическую зону, внутренние резервы США истощены, а японский керри-трейд превратился в заряженную фугасную мину под фундаментом системы Евродоллара. Рынок исчерпал инерцию и теперь оказывается один на один с реальностью падающей ликвидности. 2026 год станет моментом истины. Это не просто коррекция, а системное «узкое горлышко», необходимое для того, чтобы обнулить избыточный оптимизм «глупых денег» и подготовить почву для новой архитектуры управления капиталом. Для Технократии кризис — это не сбой, а инструмент. Именно через контролируемый обвал ИИ-пузыря будет осуществлён переход к следующему этапу.
Спекулятивные пузыри — это идеальная психологическая «морковка», превращающая строительство инфраструктуры тотального контроля в азартную игру для массовки. Ни один здравомыслящий человек не согласился бы добровольно финансировать создание инструментов собственного надзора, осознавая их конечную цель. Однако, когда эти технологии упаковываются в обертку "акций будущего", "революционного ИИ" или "свободных токенов", толпа сама выстраивается в очередь, чтобы вбросить свои сбережения в этот бесплатный для технократов насос капитала. Жадность ритейла становится главным инвестором в возведение стен их собственного электронного стойла, превращая процесс лишения свободы в захватывающее шоу с «иксами» и зелеными свечами на графиках.
С системной точки зрения, пузыри являются жесткой экономической необходимостью для стерилизации избыточной ликвидности , накопленной за годы безудержной эмиссии. Если бы триллионы «вертолетных» долларов хлынули напрямую в реальный сектор экономики, они бы мгновенно уничтожили систему через гиперинфляцию, лишив архитекторов управления. Пузыри же работают как гигантский «паровой свисток», оттягивая на себя фиатную массу и запирая её в переоцененных активах. Когда спекулятивный морок спадает и котировки обрушиваются на -50–80%, лишние деньги «сгорают», очищая балансы системы. Но самое циничное здесь то, что возведенная на эти средства физическая инфраструктура — заводы, ЦОДы, оптоволокно и алгоритмы и т.д. — никуда не исчезает ; она остается в распоряжении Технократии, будучи полностью оплаченной из кармана ошкуренных хомяков "молодых инвесторов".
Стратегический план:
Осознание вакуума: Поймите, что за спиной рынка больше нет «донора». Ни Китай, ни Япония, ни Минфин США больше не подставят плечо. Любой рост без притока свежей ликвидности — это ловушка для наивных хомяков.
Выдержка в эпицентре: В момент максимальной паники 2026 года, когда режим Risk-Off будет сжигать всё на своем пути, не ищите спасения там, где нашпигована толпа.
Новый нарратив: Настоящая игра начнется в 2027–2028 годах. Пока массы будут оплакивать потери, стратегический капитал начнет раздувать Пузырь №4 и дальше Пузырь №5. Обвал ИИ-сектора — это лишь расчистка площадки для активов нового технологического уклада. В 2026-2028 году в крипте будут созданы институциональные цифровые узлы будущей системы учёта и токенизации всего мирового богатства .
🗺 Карта будущего отрисована товарищи. Пока доверчивый ритейл ищет причины в заголовках СМИ, те, кто понимает механику рынков и движение ликвидности, занимают позиции.
Будьте тем, кто видит структуру, а не наивной массовкой в чужом спектакле.
________________________________________
❗️Дисклеймер: Данная идея является частью большой статьи про пузыри на рынках капитала. Чтобы в полноте и целостности понимать о чем тут идет речь, переходите в корневую часть идеи по ссылке.🎈Пять Пузырей Технократии:
