BTC: Бычий рынок или же бычья ловушка?Всех приветствую! Актуальный обзор уже на ваших экранах.
А вы вообще думали, почему всем этим фондам резко понадобились ETF на биткоин?
Обычно ETF-ки создают на активы, с которыми есть некоторая сложность в прямой покупке - например, товары , или индексы . Достаточно неудобно будет привезти себе домой пару баррелей нефти и снопов пшеницы, или, скажем покупать по акции из всего списка Standard & Poor’s 500 , не так ли?
С биткоином, вроде, такой сложности нет. Что ж, тогда, вероятно, вопрос в другом? Как думаете, в чём?
Что мешает институциональным инвесторам с большими кошельками затариться биткоинами? Всё просто, ответ: ликвидность .
Им просто не хватит ликвидности, биткоин для них - это как фонда последнего эшелон а - он является достаточно рисковым, и, вместе с этим, достаточно малоликвидным . Ну и одно, по сути, вытекает из другого.
Что ж, вероятно, крупные инвестиционные компании, они же фонды, чувствуют приближающуюся необходимость в предоставлении этой самой ликвидности. А, как мы знаем, где спрос - там и предложение . Вот и получаем: куча заявок на одобрение ETF-BTC на столе у SEC . Ловушка захлопнулась.
Постойте, а для кого ловушка-то?
Как для кого, для нас - рядовых инвесторов . Ведь мы воспринимаем это как инфоповод исключительно позитивный. Ведь вот они, деньги крупных игроков, которые рекой польются в наш перспективный крипторынок ( который на самом деле воспринимаем ими даже сейчас лишь как венчур ) поднимут нам цены, и мы все дружно на этом заработаем.
Отличная схема, надёжная, как швейцарские часы. Но есть пара проблем:
Во-первых , крупные игроки - далеко не глупые, и от нас их, по сути, ничего толком не отличает: они также действуют исключительно в интересах собственной прибыли . Инструментов больше, только и всего. Все мы - шестерёнки одного большого механизма . Они - большие, и их мало, мы - маленькие, но нас очень много. И все мы крутимся, приводя в движение эту огромную и сложную систему под названием рынок .
Во-вторых . Одобрение большого количества ETF приведёт к многократному увеличению ликвидности, а, следовательно, весь рынок станет гораздо тяжелее и будет буквально забетонирован огромной ликвидностью как на покупку, так и на продажу. Шаг влево, шаг вправо - везде тебя поджидают бездонные вёдра, которые не оставят шанса сдвинуть котировку с места. Естественно, рынок двигаться будет: взгляните на акции крупнейшей компании мира Apple , чья капитализация почти в 3 раза превышает капитализацию всего крипторынка в целом . Но огромный бычий рынок с походом на миллион долларов за один btc, увы, с текущими вводными - по крайней мере вызывает некоторые сомнения.
Разметка старших степеней индекса S&P 500:
Опираясь на старшие степени, а также на внутреннюю структуру - ожидаю формирование большой конечной диагонали.
Разметка младших степеней:
На мелких - ожидаю разворот в рамках ближайших недель. Нисходящая структура укомплектована.
В американской экономике ( между прочим, первой экономике мира, кто бы что не говорил ) сейчас определённо наблюдается некоторая неопределённость. Кроме того, сейчас мы переживаем период высокой ключевой ставки , так что неудивительно, что инвестора предпочитают менее рисковые инструменты доходности - скажем, облигации .
Касательно кризиса , который все так ждут:
По сути говоря, почти весь s&p тянут бигтехи из первой двадцатки, и, конечно, рост индекса можно назвать притянутым за уши .
Первые звоночки надвигающихся негативных экономических событий есть уже давно, но на горизонте ближайшего времени я бы их не ждал, уж слишком всё очевидно. Кризис придёт тогда, когда его ждать никто не будет и когда о нём перестанут говорить так, как это делают сейчас.
Люди перейдут в кэш и сберегающие активы типа золота, но пузырь будут раздувать до максимально возможного размера. После люди опомнятся, что пропустили весь рост ( в том числе крипты ), и перейдут в более рисковые инвестиции - в тот момент, когда из них нужно будет уходить. Увы, история стара как мир, и люди не меняются.
Все рынки, так или иначе, гонимы вверх увеличением денежной массы и инфляцией . Но поймите - реально большие деньги в крипту могут зайти только после фонды, а на ней, пока, прослеживается та самая неопределённость. Никогда крупные инвесторы в условиях возможного кризиса не станут вкладывать свои деньги в венчур-проекты. У них для этого имеются активы сбережения ценности - драгоценные металлы, недвижимость, акции первого эшелона .
А вот пузыри надуваются в несколько иных условиях - нам нужен сентимент всеобщей эйфории . Вспомните пузырь доткомов ( от английского .com ) - тогда даже вопроса не стояло о том, что будущее - за интернет технологиями. Что ж, по итогу, всё так и вышло. Но судить об этом мы можем лишь через 20 с лишним лет, а вот в 2001-м мы получили схлопывание пузыря, потерянные деньги и банкротство пустых компаний.
Именно в состоянии процветающих фондовых рынков экономика смогла допустить этот самый пузырь. Ну, а что у нас сейчас? Можете провести пример с крипторынком, и понять, что же нам может мешать в походе на прежде невиданные ценовые вершины.
Касательно рынка альткоинов - актуальный подсчёт графика доминации BTC:
Альтсезон неизбежен, биткоин на своих локальных хаях - перелив ликвидности в альткоины лишь дело времени. В начале, конечно, раздут должен быть BTC, это мы и продолжаем наблюдать начиная с ноября 2022.
Касательно волной структуры, актуальный подсчёт старших степеней такой:
Именно отсюда я и допускаю рост тройками, так как эти тройки не самостоятельны, а являются частью первой волны диагонали более старшей степени, а конкретно - волны 5 of (5).
Одно можно сказать наверняка - рынок криптовалют становится более интересен для инвестиций, и я всем советую покупать те монеты, которые уже наметили свой тренд на рост ( SOL, ATOM, INJ и др. ), поскольку многие, даже фундаментально сильные проекты все ещё продолжают снижаться, и чтобы это прекратилось - их тренд должен смениться на восходящий, а событие это, как мы знаем - маловероятное, и работать нужно строго по тренду. Trend is your friend , как говорят за океаном.
Спасибо за прочтение обзора, вопросы можно задать мне в комментариях. До встречи!
Длинная
