ИНДЕКС ДОУ ДЖОНСА vs ЗОЛОТО — "СКОКА ВЕШАТЬ В ГРАММАХ"..?!Некогда один из известных (и ныне существующих) операторов связи в одном из рекламных роликов именно так продвигал посекундный тариф звонков, намекая на то, что точность никогда не бывает лишней.
С тех пор прошло немало лет, или если быть точнее — даже десятилетий, а фраза прижилась, с тех пор стала крылатой, и остается актуальной и в наши дни.
Основной график представляет собой оценки и технический анализ Промышленного индекса Доу Джонса TVC:DJI , в пересчёте на граммы благородного металла FX_IDC:XAUUSDG .
Так, в золотом выражении, как видно из графика, индекс Доу рухнул более чем вчетверо, свыше чем на 75 процентов от своих пиковых значений 1999 года, когда бенчмарк капитализма оценивался в 1394 грамма химически чистого золота, соответственно до текущих значений ниже 350 граммов.
Снижение золотой оценки индекса Доу Джонса особенно ускорилось снова в первом полугодии 2025 года, ниже минимальных уровней ковидного I квартала 2020 года, с возвращением товарища Трампа в Белый дом, и вот почему.
Постоянная и публичная кампания давления президента Дональда Трампа на председателя Федеральной резервной системы Джерома Пауэлла в 2025 году оказала ряд заметных негативных последствий на финансовые рынки, авторитет экономических институтов США и более широкую экономическую среду.
1. Волатильность рынка и неопределенность инвесторов
Неоднократные публичные нападки Трампа на Пауэлла — часто называя его «крупным неудачником» и требуя немедленного снижения процентных ставок — напрямую способствовали резкому спаду на финансовых рынках. Например, после одного из постов Трампа в Truth Social, в котором Пауэлл критиковался за то, что он не снизил ставки на фоне торговой напряженности, индекс Dow Jones Industrial Average упал более чем на 940 пунктов (падение более чем на 2,4%), в то время как S&P 500 и Nasdaq также понесли значительные потери . Такая волатильность усугубляется, когда инвесторы считают, что решения по денежно-кредитной политике могут быть смещены под воздействием политического давления, а не экономических основ, что подрывает доверие к стабильной, предсказуемой политике.
2. Подрыв независимости Федерального резерва
Независимость Федеральной резервной системы от политического влияния является краеугольным камнем ее авторитета и эффективности. Открытые угрозы Трампа сместить Пауэлла — несмотря на правовую защиту срока полномочий председателя ФРС — бросают вызов этой традиции. Трамп и его команда даже исследовали, могут ли они законно уволить Пауэлла до истечения его срока, что широко рассматривается как попытка политизировать денежно-кредитную политику . Такие действия рискуют создать прецедент, когда будущие президенты могут попытаться повлиять на руководство ФРС или заменить его из-за разногласий по вопросам политики, что подрывает способность института принимать беспристрастные решения в интересах страны .
3. Подрыв эффективности политики
Публично оказывая давление на Пауэлла, чтобы тот снизил процентные ставки — даже несмотря на то, что собственные тарифы Трампа способствовали инфляционному давлению — президент запутал политическую среду. Пауэллу и ФРС пришлось ориентироваться не только на экономические данные, но и на политические противоветровые факторы, что усложняло их мандат по управлению инфляцией и занятостью . Настойчивые заявления Трампа о том, что «инфляции фактически нет», противоречили подходу ФРС, основанному на данных, который привел к снижению инфляции с пика 2022 года, но все еще требовал тщательного управления . Этот разрыв может сбить с толку рынки и общественность, снижая эффективность сигналов денежно-кредитной политики.
4. Правовые и институциональные риски
Угрозы Трампа уволить Пауэлла возродили обеспокоенность по поводу правовых границ президентской власти над ФРС. Сам Пауэлл отметил, что независимость ФРС является «вопросом закона», и что председатели не могут быть смещены, за исключением случаев, когда на то есть причина . Тем не менее, перспектива юридического разбора по поводу смещения Пауэлла рисковала отвлечь руководство ФРС и еще больше дестабилизировать рынки . Сенатор Элизабет Уоррен и другие наблюдатели предупредили, что смещение Пауэлла может спровоцировать крах фондового рынка, подчеркнув потенциал серьезных экономических последствий, если руководство ФРС будет резко изменено по политическим причинам .
5. Международные последствия
Кампания давления Трампа пришлась на время глобальной экономической неопределенности, когда Европейский центральный банк снизил ставки в ответ на опасения торговой войны . Ощущение того, что центральный банк США может подвергнуться политическому вмешательству, подорвало мировое доверие к экономическому управлению США и может снизить привлекательность американских активов для международных инвесторов .
Заключение
Кампания давления президента Трампа на Джерома Пауэлла имела широкие негативные последствия: она пошатнула доверие рынка, поставила под угрозу независимость и авторитет Федерального резерва, усложнила политическую среду и создала риск как правовой, так и экономической нестабильности. Эти последствия подчеркивают важность изоляции центральных банков от политического вмешательства для сохранения экономической стабильности и институционального доверия.
--
С наилучшими пожеланиями,
Ваша любимая исследовательская группа @PandorraResearch 😎
Dowjonesindustrial
Dow Jones30 - цена переходит в фазу восходящего тренда (II).Предыдущие прогнозы от 14.10 и 18.10, предполагающие состоявшийся верхненаправленный разворот и последующий
рост цены индекса Dow Jones30 сработали, и за прошедшее время цена возобновила свой рост и на экстремумах
протестировала уровни недельных максимумов в районе значений 31435$.
В настоящий момент от достигнутых максимумов началась локальная нижненаправленная коррекция, где техническую
поддержку цене может оказать область предыдущих экстремумов 30440-29700$ (область выделена зеленым цветом).
Вместе с тем, исходя из сигналов, сформированных на большем дневном тайм-фрейме, колебания цены конца сентября -
первой половины октября сформировали формацию типа "двойное дно" которая реализовалась как разворотная, цена
верхненаправленно вышла из сиреневого нисходящего канала, и в этой связи, в среднесрочной перспективе можно
ожидать продолжение среднесрочного восходящего тренда, целями которого могут стать уровни в районе максимумов
середины сентября 32500$.
Аналитик ОАО "Технобанк" (г.Минск) Дмитрий Короткевич.
📉DJI - Начало кризиса. Обзор месячного графика 28.02.2021Здравствуйте коллеги!
Сегодня решил опубликовать глобальный взгляд на американский фондовый рынок.
📊 Данная идея связана с предыдущим обзором S&N500 от 27 января 2021 года:
В котором освещались проблемы в США и риски краха фондового рынка в начале 2021 года. Сейчас поговорим о целях и сроках коррекции на графике промышленного индекса Доу-Джонса. Планирую опубликовать три графика: трех суточный, недельный, месячный и объединить в одну идею. Где будет чисто технический и волновой анализ, без разбора фундаментальных показателей и моего к ним оценочного суждения.
📈 Идем от младшего к более старшим тайм фреймам. Трех суточный:
C конца 2018 по март 2020 года развивалась коррекция в виде волновой плоскости 3-3-5 в рамках четвертой волны, после которой сформирована пятая волна в виде конечного диагонального треугольника. Дальше стоит ожидать формирование заходного импульса для начала снижения.
🎯 Первая цель в районе 17500 .
📈 Недельный график:
На данном участке графика с 2000-го до 2009 года размечена коррекция в виде плоскости 3-3-5, после чего пошла пятая волна импульса, которая уже завершает свое формирование. Дальше ожидаю снижение вероятно в виде простого зигзага. Первая поддержка расположена в районе 17500 , вторая на 10500 .
📈 Ну и сам месячный график с разметкой всей истории индекса в этой идее.
Мировой кризис 1930-х годов, который американцы называют как «Великая Депрессия в США (1929-1933)» размечен как коррекция во второй волне. После которой начался долгий ап-тренд длительностью почти 90 лет. Индекс вплотную подошел к верхней границе трендового канала. Примерно от текущих стоит ожидать обвала к его середине. Предполагаю, что в районе 10500 снижение в рамках четвертой волны завершится. Из важных динамических поддержек могут выступить туча из 200-той месячной скользящей средней, а также зона 50-х годовых МАшек. По срокам завершение коррекции ожидаю на 2024 +-год. Как раз под новые выборы в США.
После чего вероятно рост американского фондового рынка продолжится, но это уже другая история, сначала бы пережить предстоящий кризис…
Есть в планах опубликовать идеи по некоторым акциям и ETF-фам, если вам интересно поддержите идею пальцем вверх а также напишите в комментариях на какие акции обратить внимание.
🙏 Спасибо за внимание и 👍 под идеей.
☘️ Удачных трейдов!
📟 До связи
📉DJI - Начало кризиса. Обзор недельного графика 28.02.2021На данном участке графика с 2000-го до 2009 года размечена коррекция в виде плоскости 3-3-5, после чего пошла пятая волна импульса, которая уже завершает свое формирование. Дальше ожидаю снижение вероятно в виде простого зигзага. Первая поддержка расположена в районе 17500 , вторая на 10500 .
Данная идея есть частью глобального обзора американского фондового рынка:
📉DJI - Начало кризиса. Обзор стрех суточного графика 28.02.20C конца 2018 по март 2020 года развивалась коррекция в виде волновой плоскости 3-3-5 в рамках четвертой волны, после которой сформирована пятая волна в виде конечного диагонального треугольника. Дальше стоит ожидать формирование заходного импульса для начала снижения.
🎯 Первая цель в районе 17500.
Данная идея есть частью глобального обзора американского фондового рынка: