ЧТО ТАКОЕ ВАМПИРСКАЯ АТАКА ?1.Что такое Вампирская атака
«Вампирская атака» — это стратегия нового блокчейн-проекта по быстрому привлечению пользователей и их средств из более популярного приложения-конкурента.
Как правило, создатели нового приложения представляют продукт, аналогичный «оригиналу» по функциям, но предлагают его пользователям более выгодные стимулы за счет вознаграждений собственного токена.
Осенью 2020 года объектом вампирской атаки стала децентрализованная биржа Uniswap, в январе 2022-го — NFT-маркетплейс OpenSea.
2.В чем заключается суть вампирской атаки?
Типичная вампирская атака состоит из трех компонентов:
Найти лидирующий проект.
Создать аналог, использовав бизнес-модель, архитектуру или код оригинала.
Сделать главным отличием от популярного конкурента избыточные экономические стимулы.
Результатом данной стратегии должно стать «высасывание» новым проектом пользователей и их капитала из объекта атаки — какого-либо популярного протокола.
Стратегия вампирской атаки возникла в сфере децентрализованных финансов (DeFi). Исходный код DeFi-приложений или его основная часть обычно открыты. Таким образом, похожее приложение достаточно легко скопировать и запустить, внеся лишь незначительные изменения.
Кроме того, разработчики «копии» могут без труда выпускать собственные токены управления и с помощью него завышать доходность фарминга ликвидности, который является стандартным способом заработка для пользователей.
3.Как Uniswap стал жертвой вампирской атаки?
В 2020 году в сфере DeFi начала быстро набирать популярность децентрализованная биржа Uniswap. К началу сентября 2020-го ежедневный объем торгов в протоколе достиг $1,8 млрд, что было сравнимо с ведущими централизованными площадками для торговли криптовалютой.
На этом фоне появился проект под названием SushiSwap. Его анонимные создатели не скрывали, что новый протокол — форк Uniswap. Однако у SushiSwap было важное отличие — собственный токен SUSHI, который его пользователи получали в награду за фарминг в пулах. Если сейчас токен управления есть практически у каждой децентрализованной биржи, в то время это не было распространенной практикой. Однако в DeFi уже были примеры их эффективности в качестве экономического стимула.
Команда SushiSwap предложила привлекательные условия для поставщиков ликвидности: благодаря наградам в SUSHI участие в пулах биржи приносило сотни и даже тысячи процентов годовых. В результате вампирской атаки пользователи Uniswap всего в течение пары недель перевели на SushiSwap средства на сумму более $1 млрд, снизив объем заблокированной ликвидности (TVL) в «оригинале» на 70%.
Однако такая ситуация продолжалась недолго: высокая скорость фарминга SUSHI привела к резкой инфляции его цены, из-за чего доходность в пулах SushiSwap так же быстро снизилась. Уже к середине сентября Uniswap вернулась в лидеры DeFi по показателю TVL. Чуть позже появился токен управления UNI, что окончательно свело на нет преимущество SushiSwap.
4.Как состоялась вампирская атака на OpenSea в 2022 году?
Еще одной жертвой «вампиров» стал NFT-маркетплейс OpenSea, на котором совершается основной объем торгов невзаимозаменяемыми токенами. В начале 2022 года начала работать другая платформа для торговли NFT — LooksRare. Хотя ее создатели, в отличие от SushiSwap, не копировали смарт-контракты OpenSea, а написали собственные, главным элементом их атаки тоже стал токен платформы под названием LOOKS.
Пользователи, торговавшие NFT на LooksRare, получали за свою активность награды в LOOK. Но было одно условие: в раздаче могли участвовать только те, кто с июня по декабрь 2021 года торговал на OpenSea на сумму от 3 ETH.
Помимо этой «промоакции» пользователи новой платформы также могли получить LOOKS через стейкинг с доходностью около 500% годовых. Кроме того, комиссия за сделки на LooksRare была более выгодной. Следствием вампирской атаки стал быстрый рост объема торгов на LooksRare и его снижение на OpenSea.
При этом LooksRare сильно уступала конкуренту в количестве активных пользователей. С учетом сравнимых объемов торгов исследователи предположили, что немногочисленные пользователи нового маркетплейса активно применяют воштрейдинг, то есть проводят огромное количество фейковых сделок ради наград LOOKS. Согласно отчету CryptoSlam, к началу апреля доля фиктивных операций в общем объеме торгов на LooksRare достигла 95%.
После этого площадка изменила стимулы и начала бороться с недобросовестной практикой, что привело к падению активности. По данным The Block, сумма сделок упала с $69 млн 1 мая 2022-го до всего $1 млн 15 августа, тогда как доля фейковых торгов за тот же период упала с 98% до 13%. В то же время, OpenSea восстановила свое лидерство на рынке NFT. Примечательно, что в 2021 году маркетплейс уже подвергался вампирской атаке со стороны платформы Infinity. 
Обучение
ЧТО ТАКОЕ СТЕЙКИНГ NFT ?Стейкинг невзаимозаменяемых токенов (NFT) — способ пассивного дохода для владельцев цифровых предметов.
Данный механизм применяется для определенных невзаимозаменяемых токенов (NFT), используемых в децентрализованном приложении — например, метавселенной или игре. Для получения дохода NFT обычно нужно заблокировать в специальном пуле.
Существуют специальные платформы с возможностью стейкинга любых ликвидных NFT в пулах.
1.Стейкинг NFT: что это и как работает
Стейкинг невзаимозаменяемых токенов на самом деле не является таковым, так как держатели NFT не совершают полезную работу по достижению консенсуса в блокчейне на базе алгоритма Proof-of-Stake.
Стейкинг NFT — это финансовая операция, а именно получение награды от разработчиков отдельного децентрализованного приложения за использование или блокирование в нем токенов. Таким образом, стейкинг NFT является скорее формой поощрения пользователей и дополнительным стимулом для владельцев цифровых предметов.
Стейкинг NFT похож на модель доходного фермерства в секторе децентрализованных финансов (DeFi), где пользователи получают криптовалюты за поставку ликвидности в пулы или другую активность.
Не каждый невзаимозаменяемый токен можно внести в стейкинг — чаще всего награду приносят только определенные предметы в рамках отдельной блокчейн-игры или какого-то другого приложения.
В сфере GameFi механика стейкинга и получения наград за различные действия наиболее распространена, что неудивительно, ведь большинство децентрализованных игр работают по модели «играй, чтобы зарабатывать» (Play-to-Earn).
2.В каких проектах есть стейкинг NFT
Каким бы ни был механизм получения наград за «ходлинг» невзаимозаменяемого токена, его владелец обычно получает выплаты в токенах проекта. Конкретные условия зависят от платформы, промоакции, «редкости» NFT и других атрибутов.
Весной 2022 года разработчики Axie Infinity, где представили новый тип цифровых предметов — виртуальные участки земли в форме NFT. После покупки их можно блокировать в стейкинге.В третьем «сезоне», который начался в августе 2022 года, разработчики The Sandbox также предусмотрели награды для держателей NFT из коллекций, приуроченных к этому событию.
Игровая метавселенная MOMOverse предлагает пользователям получать токены MOBOX за стейкинг NFT на площадке. Награды за стейкинг цифровых предметов предусмотрены в таких популярных играх как Splinterlands и Alien Worlds. NFT-маркетплейс Band Royalty позволяет приобретать невзаимозаменяемые токены, выпущенные музыкантами, и отправлять их в «роялти-пулы», получая взамент токен управления BSTAGE.
Постепенно стейкинг NFT распространяется на ведущие криптопроекты. В мае 2022 года интеграцию соответствующего механизма одобрило ДАО метавселенной BAYC. Предложение AIP-21 предусматривает вознаграждение в токенах ApeCoin (APE) для тех, кто внесет NFT в специальный пул ликвидности.
3.Как получать награды за стейкинг NFT популярных коллекций
Необычным образом механизм стейкинга невзаимозаменяемых токенов реализован в проекте NFTX. Это платформа, на которой можно выпускать токены стандарта ERC-20, обеспеченные NFT. В качестве залога могут выступать любые ликвидные коллекции, в том числе самые популярные — например, CryptoPunks или BAYC. Пользователь должен поместить свой NFT в общее «хранилище» (пул) NFTX для стейкинга, после чего сможет получать регулярные выплаты так называемых vTokens. Их источником служат комиссии, собираемые «хранилищем» за операции с хранящимися в нем NFT. У каждого пула свой отдельный токен.
Если владелец невзаимозаменяемого токена, блокируя его в «хранилище», также добавляет в пул монеты Ethereum (ETH), то размер выплачиваемой награды увеличивается в несколько раз.
4.Преимущества и недостатки стейкинга NFT
Разобраться в том, как внести цифровые предметы в стейкинг, несложно. Однако получение наград обычно связано с внутриигровой механикой, поэтому для большей эффективности рекомендуем разобраться в экономике и геймплее конкретной блокчейн-игры.
Очевидное преимущество стейкинга NFT — дополнительная ценность цифрового предмета за счет возможности получения пассивного дохода. Полученные в награду токены также часто имеют полезные функции, например голосование по предложениям в ДАО проекта.
С другой стороны, когда NFT находится в стейкинге, он может значительно вырасти или упасть в цене, но пользователь не сможет продать его из-за временной блокировки. Кроме того, размещая NFT стоимостью несколько десятков или даже сотен тысяч долларов в стороннем смарт-контракте, а не в личном кошельке, пользователь подвергает свои активы дополнительному риску. Обучение 
ЧТО ТАКОЕ TETHER НА САМОМ ДЕЛЕ ?1. Что такое Tether
Tether(USDT) — централизованный стейблкоин, и Tether этого не скрывает. Глава компании Паоло Ардоино подчеркивает эту особенность токена (в отличие от некоторых якобы децентрализованных проектов) и часто противопоставляет ему биткоин как альтернативу.
Возможность заблокировать адрес и принудительно уничтожить токены заложена в смарт-контракты Tether в Ethereum (ERC-20), TRON (TRC-20), Solana и других сетях. Названия функций могут отличаться, но принцип тот же:
добавление в черный список (addBlackList) — владелец адреса теряет возможность отправлять USDT, любой перевод отклоняется на уровне контракта. Сам адрес остается активным: он принимает новые USDT и свободно распоряжается нативной монетой сети вроде ETH, TRX или SOL;
удаление из черного списка (removeBlackList) — возвращает возможность переводить токены;
уничтожение средств (destroyBlackFunds) — безвозвратно сжигает USDT на заблокированном адресе. Восстановить их владелец уже не сможет.
После сжигания Tether может выпустить эквивалентный объем токенов на другом адресе. Перевыпуск применяют, когда средства возвращают пострадавшим или передают кошелькам под контролем правоохранителей.
«Другими словами, эмитент способен отнять доллары у одного адреса и перевыпустить их в пользу другого», — отмечают в Mixer.Money. По оценке BlockSec, между выдачей ордера на блокировку и его исполнением в сети в среднем проходит около двух дней. Проверить статус адреса в сетях Ethereum и TRON можно через чекер компании.
2. Долговая расписка против цифрового золота
За каждой блокировкой стоит запрос извне. По данным BlockSec, Tether замораживает адрес по одному проверенному обращению правоохранителей — без предупреждения держателю и процедуры обжалования до блокировки. Пользователь узнает об ограничении по факту заморозки. Подразделение T3 Financial Crime Unit (T3 FCU) — совместный проект Tether, TRON и аналитической компании TRM Labs — осуществляет блокировку в течение суток. Созданный в сентябре 2024 года альянс к маю 2026 заморозил свыше $450 млн в 23 юрисдикциях.
Сами стейблкоины для блокировки находят компании ончейн-аналитики вроде Chainalysis, Elliptic, TRM Labs. Они присваивают кошелькам уровни риска и связывают их между собой. Если адрес получает высокий риск-скор, AML-системы повышают оценку и для связанных с ним кошельков. Под ограничения иногда попадают случайные пользователи, чьи монеты когда-то прошли через признанный «грязным» адрес.Аналитики отслеживают и биткоин, но отнять его у владельца без приватных ключей невозможно.
USDT и USDC — долговое обязательство централизованного эмитента. Он сохраняет контроль на уровне контракта: блокирует перевод, сжигает баланс, перевыпускает сумму. Держатель распоряжается приватными ключами, но не правилами токена.
У биткоина нет администратора, функции черного списка и «большой красной кнопки» destroyBlackFunds. Здесь просто некому исполнить такой запрос.Риск блокировки при этом не исчезает совсем. Он смещается с уровня протокола на уровень бирж, обменников и других централизованных сервисов — там, где у пользователя проверяют документы и могут заморозить счет.
Попытки выстроить цензуру в самой сети биткоина уже предпринимались. В 2021 году майнинговая компания MARA запустила первый в Северной Америке OFAC-совместимый пул, который фильтровал транзакции по санкционным спискам. Сообщество увидело в этом угрозу цензуры на уровне добычи блоков и резко раскритиковало инициативу. Через два месяца после анонса MARA свернула эксперимент.
Конвертация USDT в биткоин снимает риск заморозки на уровне эмитента. Но она не отменяет ончейн-слежку: вопреки распространенному стереотипу, первая криптовалюта не анонимна, а псевдоанонимна.
3.Приватность после конвертации
Чтобы скрыть связь между адресами, требуются дополнительные инструменты. Существует несколько способов разорвать ончейн-след, и у каждого из них есть свои ограничения:
CoinJoin — совместное смешивание монет нескольких пользователей в одной транзакции. Такой механизм обычно распознается аналитическими системами, поэтому сам факт использования CoinJoin может повышать риск-скор адреса;
централизованные миксеры — не объединяют пользователей в общей транзакции, а принимают средства в собственный пул и затем отправляют другие монеты. Это позволяет разорвать прямую ончейн-связь между входом и выходом, но требует доверия к оператору сервиса;
биткоин-миксеры на проверенных монетах — не смешивают средства пользователей между собой и не используют собственный пул ликвидности. Вместо этого они задействуют проверенные чистые монеты от доверенных инвесторов, что позволяет разорвать прямую ончейн-связь между входящей и исходящей транзакциями.
К последней категории относится Mixer.Money. В отличие от CoinJoin он не смешивает средства разных участников. Алгоритм bitcoin.mixer 2.0 использует проверенные чистые биткоины от доверенных инвесторов, что позволяет разорвать прямую связь между входящими и исходящими транзакциями.
В режиме «Полная анонимность» монеты дробятся в премиксере на случайные части и уходят независимым инвесторам. Через случайный интервал, который защищает от анализа временных меток, отправитель получает эквивалент за вычетом комиссии. Средства приходят на два новых адреса, не связанных ончейн с исходным кошельком.
«CoinJoin легко идентифицируется ончейн и сам по себе повышает риск-скор. Многие биржи и обменники предупреждают о блокировке аккаунтов за использование таких сервисов», — подчеркивают в Mixer.Money.
4.Panopticon Tether
Функция заморозки помогает расследовать преступления и возвращать средства жертвам мошенников. За время работы T3 FCU участвовал в делах, связанных с отмыванием денег, наркоторговлей, финансированием терроризма и деятельностью северокорейских хакерских группировок. FATF назвала подразделение «неоценимым ресурсом для правоохранительных органов по всему миру». Подобная деятельность способствует росту доверия регуляторов к криптоиндустрии в целом.
Но у этой системы есть и оборотная сторона. USDT остается централизованным активом, а доступ к средствам в конечном счете зависит от решений эмитента и запросов властей. По сути, стейблкоин превратился в узел глобальной системы надзора: частная компания, подключенная к сотням ведомств и аналитических сервисов, способна заморозить «цифровые доллары» практически в любой точке мира.
В этом смысле экосистема USDT напоминает цифровой паноптикон: большинство пользователей никогда не сталкивается с ограничениями напрямую, но знает, что такая возможность существует. Эффективность такого механизма укрепляет доверие регуляторов, но одновременно продолжает размывать границы финансовой автономии, и без того сужающиеся по мере постепенного вытеснения наличных денег.
«Диверсификация» между крупными стейблкоинами лишь размывает зависимость от одной компании, но сама архитектура заморозки остается.
У биткоина нет ни администратора, ни единого центра управления, поэтому исполнить запрос о заморозке средств на уровне протокола попросту некому. Это делает его единственным крупным цифровым активом, который не зависит от решений эмитента, регулятора или банка. Первую криптовалюту нельзя заморозить, изъять или сжечь по решению третьей стороны, а правила его эмиссии остаются неизменными независимо от инфляционной политики государств и изменений законодательства.
Биткоин защищает от произвольной заморозки средств, но не скрывает финансовую активность от посторонних глаз. Все транзакции записываются в публичный реестр и могут быть проанализированы спустя годы после их совершения. Сократить цифровой след помогают решения для повышения конфиденциальности вроде Mixer.Money.
Обучение 
ЧТО ТАКОЕ СТРАТЕГИЯ ЧЕРЕПАХ ?1.Что такое метод черепах? И кто это придумал?
Этот метод был придуман американским маклером Ричардом Деннисом в 1980-х годах. С помощью этой стратегии он смог научить многих студентов, большинство из которых не имели опыта в трейдинге, зарабатывать на бирже.
«Черепахами» Деннис назвал студентов, которых он набрал, чтобы учить по экспериментальному методу. В 1983 году он заключил пари на $1 с приятелем по колледжу Уильямом Экхардтом. Последний был уверен, что большинство людей не смогли бы зарабатывать на бирже, даже если бы их этому научили, потому что не обладают интуицией. Деннис же считал, что успешным трейдером может стать любой человек независимо от персональных качеств, важно только соблюсти четыре условия:
четкое следование правилам;
внутренняя дисциплина;
желание разбогатеть;
готовность работать.
В то время Деннис инвестировал в черепашью ферму во Флориде. Он придумал название для учебной группы, когда наблюдал за черепашатами, которые из одной ямы расползались в разные стороны, двигаясь к воде.
Деннис предложил кандидатам переезд в Чикаго и небольшую зарплату. При отборе нужно было пройти тесты на интеллект и собеседование об отношении к риску. Из нескольких тысяч претендентов у трети уже был опыт в трейдинге, у еще одной трети — начальные знания, остальные не имели представления о бирже. Всего Деннис взял в ученики 23 человека. В 1983 году он сформировал первую группу, в 1984 — вторую.
В первой оказались два начинающих трейдера, финансовый консультант, два карточных игрока, бухгалтер, актер, охранник, выпускник школы, дизайнер, а также женщина-математик и одна знакомая Денниса. Торговый счет каждого студента составлял $1 млн. 85% прибыли направлялись Деннису, а 15% оставались «черепахам». Они могли торговать только его деньгами и должны были соблюдать конфиденциальность.
Среди студентов второй группы особенно заметными стали Пол Рабар, вышедший по доходу на второе место, и самый старший участник, 37-летний Эрл Кифер. Кифер к этому моменту успел побывать и военным летчиком, и даже соучредителем биржи London International Financial Futures Exchange. Для учеников второго набора Деннис изменил правила: теперь объемы стартовых кошельков отличались друг от друга и не разглашались. Утверждалось, что одним Деннис мог выделить $50 000, а другим — ~$600 000. Первый год самостоятельной работы студентов не принес больших доходов. Но уже в 1985 они стали показывать хорошие результаты. Троих участников отчислили, а оставшиеся двадцать «черепах» выдали ~100% среднегодового дохода. Эксперимент длился пять лет, и его результат был феноменальным: вложенные $23 млн принесли порядка $175 млн. Наконец, в 1992 году метод черепах рассекретили.
2.Фундаментальные основы стратегии черепах
Ричард Деннис учил «черепах» не обращать внимания на новости и не читать финансовую периодику, как было принято на Уолл-стрит. Суть метода — в работе с ценой, ликвидностью и трендом любого актива. Торговая система универсальна, и студенты успешно применяли ее на всех рынках, не задумываясь о природе товара.
Деннис не изобрел трендовую торговлю, он вдохновлялся работой пионера технического анализа Ричарда Дончяна. В 1970-х тот первым предложил концепцию следования за трендом и разработал индикатор — канал Дончяна. Он состоит из трех линий: верхней, средней и нижней, которая представляет собой 20-дневное скользящее среднее. Ценовой коридор, помогает трейдерам идентифицировать и визуализировать прорывы цен, волатильность и развороты тренда.
Изобретенная Деннисом стратегия черепах основана на долгосрочных трендах: она дает прибыли возможность накапливаться, а убыточным сделкам закрываться сразу по сигналу. Как правило, несколько крупных удачных сделок формируют достаточно большую годовую прибыль, чтобы компенсировать множество мелких убыточных операций. Главный показатель метода — текущая цена.
Основополагающие правила метода черепах:
используется максимально простая система с минимумом индикаторов;
будущее направление тренда не имеет значения, заработать нужно сейчас;
упор делается на технический анализ, а фундаментальный исключается полностью;
задача — охватить большую часть тренда, не выйти из позиции раньше времени;
используется агрессивный метод использования прибыли — «построение пирамиды». Когда сделка начинает приносить прибыль, нужно увеличивать существующую позицию, пока держится тренд. Добавлять необходимо медленнее, чем растет капитал, сдвигая стоп-ордер в сторону позиции;
нельзя быть в позиции слишком долго. Необходимо вовремя выходить, не допуская завышенной и заниженной цены;
при определении объема позиции учитывается уровень волатильности актива;
обход правил недопустим.
3.Правила открытия сделок по методу черепах
Согласно стратегии черепах, вход в операции и выход из них происходит по четким правилам. Вход в сделку может быть как краткосрочным, так и долгосрочным. Независимо от того, какой из них выбран, покупка осуществляется по факту пересечения канала Дончяна. О краткосрочном входе сигнализирует пересечение ценой 20-дневного уровня согласно установкам индикатора. Если пробой произошел снизу вверх — покупка, если сверху вниз — продажа.
Важный нюанс заключается в том, что трейдеру необходимо проверять результат сделки по предыдущему сигналу. Если совершенная сделка была успешной, текущий сигнал игнорируется. В таком случае открытие позиции переносится — при пересечении старшего, 55-дневного канала. Не имеет значения, входил трейдер по предыдущему сигналу или нет, важен сам факт потенциального результата.
Если предыдущий сигнал повлек за собой финансовые потери, то нынешний нужно использовать обязательно. Отходить от этого правила нельзя.
При долгосрочной тактике используется пробой 55-дневного ценового коридора. В отличие от краткосрочного входа, в этом случае не важно, была ли предыдущая сделка убыточной или прибыльной: позицию необходимо открывать в любом случае.
«Черепах» учили использовать для каждой сделки, совершаемой по вышеперечисленным правилам, один юнит. Это единица, фактически соответствующая 2% от торгового депозита. Если ваше «депо» составляет $1000, на каждую сделку, согласно методу, можно выделять не более $20.
При этом необходимо учитывать категорию актива. Если открыты позиции по двум активам из одной отрасли — ваши риски завышены. Благодаря такой системе достигался необходимый уровень управления риском и возможность участвовать в большом количестве сделок одновременно.
4.Правила закрытия сделок и управление рисками по методу черепах
Выход при реализации краткосрочного варианта происходит, когда динамика разворачивается в сторону ценового коридора младшего периода, то есть при пересечении 10-дневного канала Дончяна. Закрытие долгосрочной сделки — при пробое противоположной границы диапазона с периодом 20.
Деннис требовал от «черепах» входить на рынок беспорядочно и управлять сделками. Вместе с Экхардтом они работали над тем, как студенты воспринимают деньги в сделках с процентными соотношениями или абсолютными величинами. Они пытались добиться того, чтобы влияние эмоций на принятие решений было минимизировано, а реакция на убытки стала нейтральной. В методе черепах убытки могут идти один за другим, например, в семи сделках из десяти, при этом оставшиеся три с запасом покрывают потери.
Важная часть стратегии «короля фьючерсов» — управление рисками. Оно начинается с измерения дневной волатильности рынков. Этому показателю присвоили условное название N, он же ATR. «Черепах» учили брать максимальные значения следующих параметров любого рынка для вывода показателя N:
расстояние от сегодняшнего максимума до сегодняшнего минимума;
расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшнего максимума;
расстояние от вчерашнего закрытия до сегодняшнего минимума.
Если полученный результат был отрицательным, его приводили к абсолютной величине.
Например, если наступал прорыв по фьючерсам на кукурузу при предполагаемой цене в $250, «черепахи» определяли значение N для остановки. Если N равняется $7, то 2N составит $14. Сигнал стоп-лосс подавался при цене на $14 ниже цены вхождения. При покупке по $250 долларов продавать нужно было по $236. Никаких гаданий, просто следование правилам.
Если раньше приходилось все считать вручную, сейчас достаточно добавить индикатор ATR к графику в TradingView. Суть проста: чем выше показатели, тем больше вероятность смены тренда.
5.Метод черепах при торговле криптовалютами
Несмотря на то, что стратегии более 40 лет, сегодня она продолжает применяться на криптовалютном рынке. Учитывая высокую волатильность и торговлю 24/7, некоторые инструменты нуждаются в адаптации. В метод могут быть внесены следующие коррективы:
Максимальные объемы сделки — не более 1–2% от текущей суммы депозита, дополнительные ордера — не более 0,25%. Для трейдеров с небольшим депозитом такая осторожная методика может не подойти из-за малой итоговой прибыли. Однако стратегия долгосрочная и дает возможность открывать несколько позиций по разным инструментам.
Нужно отслеживать поведение рабочего актива. Любые стратегии должны обеспечивать статистическое превосходство прибыли над убытками. Если тренд заканчивается, более эффективным решением будет поиск точек входа в другом торговом инструменте.
Поправка на повышенную волатильность криптовалют. Эффективным вариантом поведения будет покупка/продажа уже после пробоя 90-дневного ценового порога. Сигналом к закрытию будет пересечение уровня 45-дневного.
Увеличенный стоп-лосс. Можно начать с 5N (5ATR) вместо стандартных двух. «Большой стоп» снизит убытки от ложных пробоев и поможет избежать преждевременного выхода.
Последовательная фиксация прибыли. При достижении целевого уровня 8–10ATR закрытие половины позиции позволит освободить капитал для следующего трейда. Фрагментированный выход помогает избежать некоторых просадок.
Дополнительная фильтрация сигналов. Многие трейдеры настраивают стратегии для своего удобства и добавляют трендовые фильтры вроде индикаторов MACD и RSI.
Диверсификация. Часто криптовалюты из одной категории повторяют движение цены. Если распределить риск по разным криптосекторам, убыток по одной монете может компенсироваться прибылью по другой.
Допустим, 17 января 2025 года цена биткоина пробила 90-дневный максимум на уровне ~$105 700. Вход по стратегии осуществляется в точке пробоя. Стоп-лосс устанавливается согласно 5ATR на $7000 ниже уровня пробоя — ~$98 700. Если тренд продолжается, трейдер удерживает позицию до появления обратного сигнала — касания нижней красной линии 45-дневного Дончяна.
Стратегия черепах особенно полезна для трейдеров, которые готовы следовать строгим правилам и не боятся долгосрочного удержания позиций. На крипторынке она может быть основой для создания более сложных торговых систем. Обучение 
ЧТО ТАКОЕ ПОЛОСЫ БОЛЛИНДЖЕРА?1. Что такое полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера (Bollinger Bands, BB) — индикатор волатильности в форме полосы из трех линий на основе простой скользящей средней (SMA). Средняя линия основана на SMA, верхняя и нижняя линии отражают отклонение от средней SMA.
BB применяют для определения относительных минимумов и максимумов на графиках цен акций и криптовалют, индексов, товаров, опционов и фьючерсов. Инструмент также используют в отношении к торговым объемам, рыночному импульсу и статистическим данным.
Индикатор предполагает, что нахождение цены возле верхней линии указывают на перекупленность, нахождение цены возле нижней линии — на перепроданность. Полосы Боллинджера не дают сигналов на покупку или продажу, а подсказывают и помогают определить направление и возможный импульс будущего движения.
2.Кто и когда разработал индикатор
На сегодняшний день BB является одним из самых популярных индикаторов для технического анализа. Автором Bollinger Bands является президент и основатель Bollinger Capital Management американский аналитик Джон Боллинджер.
Концепция BB разработана в 1980 гг. на основе работ и Уилфрида Леда и торговых полос Честера Келтнера. Наибольшую известность индикатору принесла книга «Боллинджер о Полосах Боллинджера» (“Bollinger on Bollinger Bands”), изданная в 2001 году.
Болинджер также разработал два дополнительных индикатора: “%b” и “BandWidth”. %b показывает значение, где именно BB находится от SMA, и применяется для построения моделей и определения трендов. BandWidth показывает расстояние между верхней и нижней полосами Боллинджера.
3.Как работают Полосы Боллинджера
Полосы Боллинджера выстраивают на графике «канал», сопровождающий кривую цены актива, и состоят из трех линий: средняя, верхняя и нижняя. Основой для построения BB является средняя полоса, которая является простой скользящей средней (SMA). Две другие линии обозначаются как положительное и отрицательное стандартные отклонения.
В качестве стандартных настроек для индикатора BB, которые рекомендует его автор, берут период 20 и отклонение со значением 2. Например, при рассмотрении дневного графика биткоина, настройки будут выглядеть как 20-SMA с отклонением 2.
Следует учесть, что чем выше период, тем ниже чувствительность индикатора. На практике, при точной настройке BB, как отмечал сам Боллинджер, 90% времени кривая цены актива должна находиться между нижней и верхней линиями индикатора.
4.Как применять Полосы Боллинджера в трейдинге
Боллинджер составил список коротких правил, служащих основой для понимания BB. С полным списком правил можно ознакомиться на сайте Bollinger Capital Management. Приведем некоторые из них:
Касание ценой полос само по себе не является сигналом к покупке или продаже актива, а сам индикатор лишь дополняет другие торговые инструменты.
Закрытие цены выше границ полос чаще означает продолжение движения цены в направлении пробития уровня.
Полосы Боллинджера можно использовать для множества активов, включая криптовалюты. Этот индикатор подходит для использования на любый периодах, в том числе пятиминутных, часовых, дневных, недельных и месячных. Выбранный период должен иметь достаточную волатильность, чтобы использование BB имело смысл.
5.Преимущества и риски использования Полос Боллинджера
Bollinger Bands позволяет определить усредненную волатильность для конкретного актива. Использование BB поможет определить потенциальные максимум или минимум цены на актив на основе стандартных данных за прошедший период. Автор также указал, что индикатор подходит для определения ценовых паттернов включая «двойная вершина» или «двойное дно». Вместе с этим присутствуют и риски. Вот некоторые из них:
Низкая волатильность. Для использования Полос Боллинджера требуется достаточная волатильность для формирования канала. Отсутствие активности лишает смысла применение BB.
Торговые риски. Использование Полос Боллинджера без дополнительных инструментов и индикаторов в процессе принятия торговых решений сопряжено с рисками. Индикатор BB сам по себе не дает сигналов на покупку или продажу актива.
Пробитие канала. Пробитие ценой границ Bollinger Bands чаще всего означает, что тренд продолжится в направлении пробития. Закрепление цены выше границ канала не дает сигналов на покупку или продажу.
Использование «одинаковых» индикаторов. Полосы Боллинджера не следует применять вместе с индикаторами на основе средних скользящих. Например, не следует использовать EMA вместе с полосами Боллинджера. Согласно правилам Боллинджера, индикаторы не должны быть связаны напрямую.
Слишком длинные периоды. Использование BB на слишком длинных периодах. Настройка индикатор выше значения периода 20 делает индикатор менее чувствительным к изменениям. Это создает нежелательную «стабильность» для аналитики.
Обучение 
ЧТО ТАКОЕ СООТНОШЕНИЕ РИСКА И ПРИБЫЛИ ?1. Что такое соотношение риска и прибыли ?
Соотношение риска и прибыли — это коэффициент, предназначенный для расчета потенциальной доходности от торговой сделки относительно заложенного риска и с учетом стратегии трейдера. RR позвлояет понять, является ли сделка выгодной или нет.
Соотношение риска и прибыли рассчитывается после составления торгового плана, определения точек входа и выхода и уровня установки стоп-лосса.
Соотношение риска и прибыли рассчитывается индивидуально для каждой позиции на основании торговой стратегии трейдера с учетом статистики и возможностей.
Грамотное соотношение риска и прибыли позволяет зарабатывать в долгосрочной перспективе при правильном анализе результатов своей торговой стратегии.
2.Что такое соотношение риска и прибыли (RR)
Соотношение риска и прибыли (Risk/Reward Ratio или RR) — коэффициент, показывающий соотношение риска к потенциальной прибыли. Конкретное значение RR рассчитывается перед покупкой актива и позволяет оценить потенциал сделки с точки зрения торговой стратегии трейдера.Если соотношение риска к прибыли больше значения 1, то риск больше, чем потенциальная прибыль. Когда значение ниже единицы, то потенциальная прибыль больше заложенных рисков.
С точки зрения трейдинга и инвестиций риск означает потенциальный убыток, на который трейдер готов пойти, открывая позицию. Уровень риска обычно контролируют с помощью выставления ордеров стоп-лосс (Stop Loss), то есть заявок на автоматическую продажу актива при достижении определенной цены. Это важный торговый инструмент, и он необходим не только для ограничения убытков. Уровень риска является неотъемлемой частью в процессе вычисления потенциальной прибыли трейдера и его торговой стратегии в целом.
Прибыль — это разница между ценой покупки актива и ценой, по которой он будет продан. В контексте соотношения RR прибылью является потенциальный уровень, который определяет трейдер перед входом в позицию для оценки потенциала торговой операции.
3.Как правильно рассчитать соотношение риска и прибыли
Общепринятый вариант расчета коэффициента RR определяется как отношение риска к прибыли, то есть RR равное риск деленный на прибыль. Хотя некоторые трейдеры, из-за личных предпочтений, могут использовать обратный вариант, где прибыль делят на риск, стандартная формула расчета: RR(риск прибыль) = ТВХ(точка входа) - SL(стоп) деленные на TP(тейк) - ТВХ(точка входа).
Предположим, что хотите купить актив по цене $100. Вы также решили ограничить риск, то есть поставить стоп-лосс, на отметке $90, и установили для себя целевую цену, по которой продадите актив, на отметку $130. В этом случае, соотношение RR составит 1 к 3 или коэффициент с примерным значением 0,33. То есть риск меньше, чем потенциальная прибыль. В примере с той же ценой входа ($100), и такой же целевой ценой ($130), но с выставленным стоп-лоссом на отметке $40, соотношение RR будет равно 2. Такое значение коэффициента указывает, что риск значительно превышает ожидаемую прибыль.
4.Оптимальное соотношение риска и прибыли
Одним из самых популярных значений при расчетах соотношения риска и прибыли является 1 к 3 или коэффициент 0,33. Также часто используются соотношения 1 к 7, 1 к 10, 1 к 15. Однако выбор общепринятых вариантов RR является грубой ошибкой в трейдинге. Трейдер должен сам определить какое соотношение RR лучше всего подходит под его торговую стратегию на основе опытных данных, статистики, конъюнктуры рынка.
Например, если трейдер делает только 50% успешных сделок, то RR равный 0,5 или 1 к 2 не принесет никакой пользы. Целевая цена продажи актива перед входом в сделку должна статистически приносить трейдеру прибыль, а не только конкретно в этой торговой операции. В примере с соотношением 1 к 3 или коэффициентом 0,33, смысл RR заложен в том, чтобы одна прибыльная сделка могла покрыть 3 убыточные сделки. В случае, когда соотношение 1 к 5, то одна прибыльная сделка должна будет покрыть 5 убыточных.
Пример RR 1 к 3.
Прежде чем оценивать риски и производить расчеты RR, трейдер оценивает потенциал движения цены, находит точку для входа и составляет прогноз движения цены на актив, также определив для себя момент выхода из позиции.
Только после этого есть смысл производить расчеты RR. Если полученный коэффициент соответствует торговой стратегии трейдера, то он заходит в позицию.
5.Зачем рассчитывать соотношение риска и прибыли
RR рассчитывается для того, чтобы трейдер мог эффективно использовать свою торговую стратегию, регулируя нужный уровень риска и прибыли для получения дохода на длинном отрезке времени.Даже если процент успешных сделок небольшой, скажем 20%, то грамотное соотношение риска и прибыли может принести трейдеру доход на длинной дистанции.
Обучение 
ЧТО ТАКОЕ ТЕХНОФЕОДАЛИЗМ ?1.Что такое «технофеодализм»?
Технофеодализм — описывает новую социально-экономическую систему, в которой доминируют цифровые технологические платформы, аналогично тому, как в средние века в обществе господствовали феодалы. Идея популяризирована экономистом Янисом Варуфакисом, который утверждает, что мы переживаем «эпохальные перемены» с развитием облачных вычислений и больших данных, знаменующих конец традиционного рынка, движимого капитализмом.
Проще говоря, технофеодализм понимается как «ситуация, в которой мы служим нашим крупным техно-„повелителям“ (Amazon, Google, Apple и Meta), передавая им свои данные в обмен на доступ к их облачным сервисам». В этой схеме наши персональные данные и онлайн-поведение становятся своеобразной «платой» за использование цифровых услуг — подобно тому, как средневековые крестьяне платили оброк своему феодалу.
2.Что такое облачный капитал и облачная рента?
Облачный капитал — это новая форма капитала, воплощенная в цифровых платформах, алгоритмах и массивах данных. Она позволяет не только извлекать прибыль из активности пользователей, но и формировать их предпочтения, управляя вниманием и поведением через поисковые системы, рекомендательные алгоритмы и другие сервисы. Уорк назвала бы это контролем над «вектором», а Варуфакис — владением «средствами модификации поведения».
Отличие от традиционного капитала греческий экономист считает принципиальным. Заводской станок или сельскохозяйственная техника используются для производства товаров. Облачный капитал ничего не производит напрямую: он создает и контролирует цифровую среду, в которой люди торгуют, общаются и работают, а владельцы платформ извлекают доход из контроля над этой средой и доступа к ней.
Такой доход называют облачной рентой. Например, разработчик выпускает приложение через App Store, а владелец магазина получает часть выручки от продаж и встроенных покупок. В логике технофеодализма источник этих поступлений — не создание самого продукта, а власть над цифровой инфраструктурой, через которую проходят данные и платежи.
3.Кто такие вассальные капиталисты, облачные пролетарии и крепостные?
Варуфакис делит участников технофеодальной экономики на четыре группы:
владельцы облачного капитала — собственники цифровых платформ и алгоритмических систем. Они контролируют инфраструктуру, в которой происходят покупки, поиск информации, общение и развлечения, и извлекают из этого ренту;
вассальные капиталисты — компании, которые выпускают реальные товары и услуги, но зависят от платформ. Производитель электровелосипедов на Alibaba или продавец на Amazon отдает часть прибыли хозяину площадки и оказывается в подчиненном положении, хотя формально остается капиталистом;
облачные пролетарии — курьеры, водители такси, сотрудники складов и другие работники, чей труд организуют алгоритмы. Они получают плату за смену или заказ, но не владеют платформой и не определяют условия работы;
облачные крепостные — обычные пользователи. Каждый пост, лайк, комментарий или поисковый запрос превращается в данные и контент, на которых зарабатывает сервис. В отличие от наемных работников, облачные крепостные обычно не получают за это денег.
«Каждый раз, когда вы загружаете видео в TikTok, Facebook или Instagram, вы увеличиваете ценность этих платформ. Мы делаем это своим трудом, своей активностью и просто своим присутствием. Поэтому мы не просто крепостные. Мы — облачные крепостные, которые создают капитал. И ничего подобного в истории еще не было», — пояснил Варуфакис в интервью WIRED.
4.А это точно не капитализм?
Не все согласны с выводом Варуфакиса о том, что капитализм уступил место новой системе. Критики признают, что цифровые платформы радикально изменили экономику, но это не обязательно означает переход к феодализму. Один из самых развернутых разборов предложил исследователь технологий Евгений Морозов. В эссе «Критика технофеодального разума» и интервью Jacobin он утверждает, что сторонники концепции принимают черты современного капитализма за признаки принципиально нового строя.
Когда корпорации контролируют платформы, собирают комиссии, распоряжаются данными пользователей и диктуют правила рынку, возникает соблазн сказать: «Это уже не капитализм».Морозов считает такой вывод поспешным. Он напоминает, что капитализм никогда не сводился к свободной конкуренции и инновациям. Крупный бизнес всегда стремился укрепить влияние, подмять под себя ключевые ресурсы и использовать положение для извлечения дополнительной выгоды. Платформы вроде Google, Amazon или Meta делают это новыми способами, но сама логика остается прежней.
Технологические гиганты продолжают инвестировать: строят дата-центры, расширяют цифровую инфраструктуру, разрабатывают новые продукты, вкладывают миллиарды долларов в исследования и нанимают сотни тысяч сотрудников. Для Морозова это важный аргумент, поскольку корпорации не просто собирают ренту с платформ, а растут и конкурируют друг с другом.
Поэтому исследователь предлагает рассматривать платформенную экономику не как посткапиталистический или феодальный строй, а как одну из форм современного капитализма. По его мнению, цифровые платформы усилили старые тенденции капиталистической системы — концентрацию власти, монополизацию рынков и извлечение ренты, — но не создали принципиально новый способ организации экономики.
5.Что Варуфакис говорит о биткоине?
Цифровым активам Варуфакис посвятил отдельный раздел книги — «Ложные обещания криптовалют». Он начинает его с исторической параллели. В «Утопии» Томас Мор размышлял о том, как избавить общество от пороков феодализма. Томмазо Кампанелла в «Городе Солнца» отстаивал идею, что власть должна принадлежать ремесленникам, а не паразитирующим элитам. Криптоэнтузиастов экономист считает продолжателями этой традиции поиска более справедливого общественного устройства.
« вера в могущество криптотехнологий — такая же реакция на технофеодализм, как изначальная „Утопия“ была реакцией на феодализм», — пишет Варуфакис. По его словам, после финансового кризиса 2008 года биткоин вдохновил самых разных людей, но со временем верх взяла «либертарианская фракция криптодвижения».
«Для них врагом номер один всегда были центральные банки, которые они изображали как своего рода католическую церковь, настаивающую на том, чтобы выступать в качестве посредника между людьми и их священной прибылью, а себя они видели в роли современного Мартина Лютера, провозглашающего протестантскую Реформацию. Таким образом, криптодвижение, изначально привлекавшее и анархистов, и социалистов, превратилось в чрезвычайно нестабильный валютный рынок, на котором любой достаточно разбирающийся в новой технологии блокчейна выпускал свои собственные „монеты“, пытаясь раздуть их долларовую стоимость, перед тем как обналичить. Их идеологическое презрение к фиатным или созданным государством деньгам оказалось уловкой для выпуска собственных фиатных денег. К тому времени, как в 2017 году один биткоин торговался более чем за двадцать тысяч долларов, ранний освободительный флер криптовалюты испарился», — говорится в книге.
По наблюдению Варуфакиса, главными выгодоприобретателями технологии стали те самые институты, против которых она изначально выступала. Он перечисляет примеры: блокчейн-платформа JPMorgan и Microsoft, решения от Goldman Sachs, Mastercard и Visa. «Вместо того чтобы постепенно привести нас к утопии, криптовалюта стала еще одним инструментом облачных финансов и двигателем накопления облачного капитала», — резюмирует автор.
Варуфакис называет блокчейн блестящим ответом на вопрос, «который мы еще не сформулировали». Но если вопрос в том, как исправить капитализм или свергнуть технофеодализм, то это, по его мнению, не тот инструмент. «Это не значит, что криптотехнологии в какой-то момент не окажутся полезными для прогрессистов. Если и когда нам удастся социализировать облачный капитал и демократизировать нашу экономику, технологии блокчейна пригодятся», — допускает он. Обучение 
КТО ТАКИЕ WHITE HATS (БЕЛЫЕ ШЛЯПЫ) ?1.Кто такие white hats?
Термин «белые хакеры» (white hat hackers) появился в 1960-х годах, когда исследовательские институты начали рассматривать компьютерные системы на предмет уязвимостей с целью их устранения и повышения уровня безопасности.
Развитие субкультуры пришлось на 1990-е с ростом популярности интернета. Тогда белых хакеров стали активно привлекать к защите систем, поиску слабых мест, проведению тестов на проникновение.
White hats стали неотъемлемой частью блокчейн-индустрии, помогая в борьбе с киберпреступностью. Множество профессиональных курсов обучения, баунти-программ и децентрализованных площадок вроде Immunefi и Hacken помогают направить таланты по этичному вектору.
2.Какие еще шляпы носят хакеры?
Кроме «белых» и «черных», сообщество облачило хакеров еще в четыре цвета в зависимости от их намерений и методов:
«серые шляпы» (gray hats). Эти хакеры колеблются от белых к черным, легко меняя сторону. Обычно не имеют преступных намерений, но могут взламывать продукты компаний без их разрешения. В некоторых случаях не упускают возможность продать попавшие к ним данные;
«синие шляпы» (blue hats). Так в Microsoft называют хороших хакеров, аналог «белых шляп». Учрежденная техгигантом конференция Microsoft BlueHat Conference продвигает проверку продукта взломщиками перед выпуском на рынок. Второе значение термина можно встретить в пабликах — хакеры, которые взламывают ресурсы в личных целях, ради мести;
«зеленые шляпы» (green hats) — хакеры-новички, у которых еще недостаточно опыта и навыков. Зачастую могут наносить неосознанный ущерб и не знать, как исправить последствия своей активности;
«красные шляпы» (red hats) — хакеры-вигиланты, главная угроза для «черных» после служителей закона. Их основная цель — наказать злоумышленников любыми методами.
3.Как работают «белые шляпы» в Web3?
«Белые шляпы» отличаются от «черных» тем, что получают разрешение на взлом от владельца системы. Этичные хакеры работают на опережение и решают проблему до обнаружения бреши злоумышленниками. Основные приемы и методы в Web3:
аудит смарт-контрактов. Проводят анализ кода на уязвимость переполнения, несанкционированного доступа или логических ошибок, которые могут привести к потере средств. В процессе аудита используются ручные и автоматизированные инструменты вроде Mythril, Securify и Slither;
тестирование на проникновение (penetration test). Поиск слабых точек входа и симуляция реальных атак на механизмы безопасности блокчейнов, dapps, смарт-контрактов. Может включать использование социальной инженерии и фишинга для компрометации учетных записей, ключей, кошельков;
исследование уязвимостей в кроссчейн-мостах. Популярный вектор атаки требует особого внимания: исследуются проблемы с проверкой транзакций, уязвимости в алгоритмах консенсуса и межсетевые операции;
баг-баунти программы. Организованные блокчейн-компаниями и аудиторскими платформами мероприятия помогают эффективно защищать потенциальных жертв и финансово стимулируют белых хакеров;
реверс-инжиниринг. Анализ смарт-контрактов и dapps с помощью обратной разработки. Способны выявить уязвимости, особенно если код представлен в виде байт-кода.
Работа «белых шляп» обычно подразумевает четыре этапа:
Предварительное взаимодействие. Обсуждение условий и целей тестирования с владельцами системы.
Сбор информации о системе, сети и потенциальных уязвимостях.
Моделирование угроз, связанных с dapps, смарт-контрактами или инфраструктурными провайдерами. Создание учетной записи и пробный взлом.
Эксплуатация. Проверка выявленных багов для подтверждения рисков. Составление отчета, в котором указываются все обнаруженные проблемы, способы их устранения и рекомендации для владельцев бизнеса.
4.Как обучают белых хакеров?
Согласно блогу Hacken, хакерство — это «скорее образ жизни, чем наличие специальных знаний»:
«Многие приходят в эту сферу после знакомства с компьютерными играми, кто-то с образованием в области информатики, а некоторые — из прикладной математики. В конце концов они находят уязвимость, копают глубже, получают удовольствие от процесса и начинают искать баги снова и снова. Проще говоря, самообразование делает человека программистом, а любознательность делает программиста хакером».
В традиционной IT-сфере «белых шляп» используют несколько десятилетий, соответственно, процесс их обучения и повышения квалификации уже налажен.
По мнению популярной площадки для этичных хакеров HackerOne, стать сертифицированным представителем кибербезопасности можно в несколько шагов, в том числе используя их бесплатные курсы Hacker101.
Для приобретения практического опыта они рекомендуют стать членом сообщества и участвовать в различных соревнованиях вроде Capture The Flag (CTF).
Для успешной карьеры и легкого поиска заказов необходимо подтвердить квалификацию, получив популярные сертификаты:
Certified Ethical Hacker (CEH). Документ от EC-Council, который включает методологии, инструменты и техники этичного хакерства;
Offensive Security Certified Professional (OSCP). Использует практический подход к тестированию на проникновение;
CompTIA Security+. Охватывает основные концепции и практики в сфере кибербезопасности.
5.Это вообще законно?
Несанкционированные взломы — прерогатива серых хакеров, но, несмотря на благие намерения, у них могут наступить юридические последствия. Работа «белых шляп» предполагает компромисс с правовым полем.
Недостаточно развитое законодательство в области цифровой безопасности и блокчейн-систем представляет для них серьезную угрозу. Нет гарантий, что помощь специалиста не обернется против него.
Основные юридические ограничения, с которыми сталкиваются «белые шляпы»:
конфиденциальность. Работа с персональными данными, объектами интеллектуальной собственности или коммерческими тайнами требует ответственного отношения;
соблюдение законов и нормативных актов. Обязанность следовать действующему законодательству, например, Закону о компьютерном мошенничестве и злоупотреблениях (CFAA) в США или Общему регламенту по защите данных (GDPR) в ЕС;
соглашения о неразглашении (NDA). Некоторые клиенты могут обязать подписать соответствующий документ для защиты конфиденциальной информации и коммерческих тайн целевой организации. Нарушение NDA может привести к правовым последствиям.
6.Что такое Security Alliance (SEAL)?
14 февраля 2024 года глава отдела безопасности венчурной фирмы Paradigm и по совместительству известный белый хакер samczsun призвал Web3-комьюнити объединиться для защиты прав «этичных хакеров» в их борьбе против криптопреступлений. В этот день официально зарегистрирована НКО — Security Alliance (SEAL), а также фонд Whitehat Legal Defence Fund.
Он объяснил свою мотивацию стремлением снизить юридические риски для коллег. Хакер вспомнил взлом кроссчейн-протокола Nomad в 2022 году на более чем $186 млн, когда многие «белые шляпы» хотели помочь, но были вынуждены наблюдать со стороны. Тогда стараниями отдельных участников еще не сформированной SEAL удалось спасти около $39 млн, а Nomad перезапустили.
После инцидента samczsun предложил использовать круглосуточную «службу спасения» — SEAL 911. По замыслу, любой пострадавший от взлома либо заметивший подозрительную активность может обратиться в Telegram-чат для получения бесплатной помощи в реальном времени. Сервис функционирует в соответствии с действующими правовыми механизмами.
SEAL включает также SEAL-ISAC — аналитический, информационный центр криптобезопасности — и Whitehat Safe Harbor Agreement.
Цель Соглашения о безопасной гавани (SHA) — защитить белых хакеров от несправедливого преследования и привнести юридическую ясность в их действия. Оно заключается между протоколом, подвергшимся атаке, и специалистами, приходящими на помощь, чтобы они могли вмешаться и перенаправить средства на безопасный адрес («гавань») для восстановления.
7.Что такое Immunefi?
Immunefi — Web3-платформа для обеспечения кибербезопасности. Была основана в декабре 2020 года Митчеллом Амадоро и является одной из ведущих площадок для проведения баг-баунти.
Основная задача Immunefi — создание безопасной среды, в которой «белые шляпы» могут ответственно раскрывать найденные уязвимости и получать за это вознаграждение. Стартап работает с Safe Harbor Agreements по аналогии с SEAL.
Платформа ценится щедрыми вознаграждениями и системной аналитикой. За все время существования хакерам выплачено более $100 млн. В 2022 году команда запустила систему оценки «белых шляп». Рейтинг обновляется ежедневно и классифицирует хакеров по количеству и сложности оплаченных отчетов, а также по общей сумме заработков.
Immunefi награждает выдающихся этичных взломщиков NFT-объектами из коллекции Whitehat Hall of Fame. Они уникальны и выпускаются в единственном экземпляре.
Immunefi также оказывает услуги по консультированию в области безопасности. Специалисты компании помогают проектам создавать более устойчивые и защищенные системы.
Организация сотрудничает с крупными игроками в индустрии, помогая проектам минимизировать риски кибератак и обеспечить доверие пользователей к Web3. Часто проводит атакатоны.
В сентябре 2022 года Immunefi закрыла раунд финансирования Серии А на сумму $24 млн. Его возглавили Framework Ventures при участии Electric Capital, Polygon Ventures, Samsung Next и других.
Обучение 
ЧТО ТАКОЕ ТОКЕНИЗИРОВАННОЕ ЗОЛОТО ?1.Что такое токенизированное золото?
Золото традиционно выступает надежным инструментом защиты капитала, особенно на фоне экономической нестабильности. Однако владение физическим металлом связано с рядом неудобств: он требует безопасного хранения, сложен в транспортировке, а высокая стоимость целого слитка ограничивает доступ к активу для многих инвесторов.
Интеграция с блокчейном и развитие сектора активов реального мира (RWA) предлагают удобное решение. Токенизированное золото — это цифровая копия физических слитков или монет. Популярность направления стремительно растет, поскольку подобные инструменты объединяют стабильность драгметалла с отсутствием издержек на его содержание.
Технически речь идет о токене, который подтверждает право собственности на реальное золото. Подобные активы работают по принципу стейблкоинов, но их курс привязан не к фиатным валютам, а к рыночным котировкам драгметалла.
Как правило, один токен обеспечен фиксированным весом золота — например, одним граммом или тройской унцией. Физический резерв при этом размещается в сертифицированных хранилищах под контролем кастодианов.
Выпуск подобных активов в сетях вроде Ethereum позволяет инвесторам свободно переводить их, торговать на биржах и использовать в DeFi-протоколах наравне с привычными криптовалютами.
2.Как происходит процесс токенизации золота?
Процесс токенизации золота обычно включает три этапа:
Хранение
Эмитент закупает физический металл (слитки или монеты) и размещает его в защищенном и застрахованном хранилище. Такой подход предполагает обеспечение будущих токенов реальными активами.
Эмиссия
Используя смарт-контракты, компания выпускает в блокчейне монеты. Их рыночное предложение должно строго соответствовать реальным резервам — например, 100 токенов на 100 унций золота.
Аудит
Для подтверждения надежности проекты привлекают независимых аудиторов. Специалисты проверяют, совпадает ли объем активов в хранилище с количеством монет в обращении. Ряд проектов также внедряет сети оракулов вроде Chainlink для публикации доказательств резервов (Proof-of-Reserve), чтобы гарантировать прозрачность данных.
Пользователи могут свободно продать токены на бирже или конвертировать их обратно в физический металл через платформу эмитента, оплатив соответствующие комиссии. При прямом обмене цифровой актив сжигается и таким образом выводится из обращения — это необходимо для сохранения обеспечения в пропорции 1:1.
3.Какие преимущества у токенизированного золота?
Рассмотрим ключевые свойства и факторы, делающие относительно новый актив привлекательным.
Доступность и дробление
Физические золотые слитки стоят тысячи долларов, что ограничивает круг покупателей. Токенизация решает эту проблему, позволяя приобретать актив микродолями (например, по 0,01 токена). Благодаря этому инвестировать в золото может практически любой владелец смартфона.
Ликвидность 24/7
Традиционные рынки металла привязаны к рабочим часам, а расчеты по сделкам занимают несколько дней. Токенизированные активы торгуются на криптобиржах без выходных, и все операции купли-продажи проходят практически мгновенно в режиме 24/7.
Прозрачность и безопасность
Блокчейн гарантирует неизменность данных о праве собственности. В сочетании с регулярными аудитами и механизмом Proof-of-Reserves инвесторам гораздо проще проверить реальное обеспечение токена, чем при взаимодействии с инструментами «бумажного золота».
Интеграция с DeFi
В отличие от слитков в хранилище, токенизированный металл можно использовать как рабочий капитал. Актив отлично подходит для внесения в пулы ликвидности или в качестве залога по займам в DeFi-протоколах — «финансовое лего» открывает широкий спектр юзкейсов.
4.Какие подводные камни у токенизированного золота?
Несмотря на вышеперечисленные преимущества, инвестиции в токенизированное золото сопряжены с рядом рисков, которые важно учитывать:
Регуляторная неопределенность
Правовая база для RWA-активов и стейблкоинов пока только формируется. Возможные изменения в законах способны усложнить выпуск таких инструментов или торговлю ими.
Кастодиальные риски
В отличие от биткоина, архитектура которого исключает необходимость доверия третьим сторонам (trustless), токенизированное золото напрямую зависит от компании-эмитента. Инвестор вынужден верить, что платформа действительно хранит металл и обеспечит его погашение. Банкротство организации или недобросовестное управление резервами могут привести к обесцениванию токена.
Низкая ликвидность
Несмотря на рост сектора, ликвидность токенизированного золота на криптобиржах пока заметно уступает показателям традиционного спотового рынка металла.
Издержки и комиссии
В торговую стратегию необходимо закладывать сетевые сборы за транзакции в блокчейне, а также возможные комиссии эмитента за хранение физического обеспечения и управление резервами.
5.Кто лидирует в сегменте токенизированного золота?
В сегменте токенизированного золота прочные позиции удерживают два крупных проекта:
Tether Gold (XAUT)
Эмитент актива — создатель стейблкоина USDT. Каждый токен привязан к стоимости одной тройской унции в слитках стандарта Good Delivery. Физические резервы находятся в швейцарских хранилищах.
Paxos Gold (PAXG)
Эмитентом выступает компания Paxos Trust, деятельность которой регулируют власти штата Нью-Йорк. Стоимость одного токена привязана к одной унции физического золота из лондонских хранилищ LBMA.
XAUT и PAXG доминируют во всем сегменте токенизированных активов. Их ближайший конкурент по капитализации — JWMH от проекта Justoken — цифровой актив, «обеспеченный мегаватт-часами электроэнергии».
6.Какие перспективы у сегмента токенизированных драгметаллов?
Интерес к RWA-активам увеличивается на фоне макроэкономической нестабильности и постепенного устранения регуляторной неопределенности в США и других юрисдикциях.
Развитие инфраструктуры и появление удобных торговых инструментов также способствуют притоку капитала в сегмент, в том числе благодаря охвату розничных инвесторов.
В феврале биржа Kraken запустила круглосуточные торги бессрочными фьючерсами на токенизированные активы: золото, индексы и акции техгигантов.
В том же месяце канадская Elemental Royalty Corporation первой среди публичных компаний сектора предоставила акционерам возможность получать дивиденды в цифровых активах, обеспеченных золотом. Для выплат фирма использует XAUT.
Институциональные клиенты маркетмейкера Wintermute недавно получили доступ к инструментам, обеспеченным физическим золотом. Расчеты по внебиржевым сделкам доступны в криптовалютах, стейблкоинах и фиате.
3 сентября 2025 года Всемирный совет по золоту (WGC) запустил пилотный проект по токенизации драгоценного металла. Инициатива призвана расширить возможности OTC-операций с золотом и использования его в качестве залога на финансовых рынках.
В интервью Financial Times глава WGC Дэвид Тейт подчеркнул, что новый формат позволит участникам рынка впервые передавать актив в цифровом виде внутри экосистемы для обеспечения обязательств.
Этот шаг ускоряет цифровизацию традиционного резервного актива. Интерес к технологии растет на фоне дискуссий о возможной монетизации запасов ФРС, что открывает новые сценарии применения драгоценного металла.
Обучение
ЧТО ТАКОЕ МЕТОД ВАЙКОФФА ?Метод Вайкоффа — подход к анализу финансовых рынков, который помогает трейдерам понимать поведение крупных участников, таких как институциональные инвесторы, через определенные рыночные модели. Автор теории черпал вдохновение из методов торговли ведущих трейдеров своего времени, включая Джесси Ливермора. Сегодня его имя упоминают наравне с такими легендами, как Чарльз Доу и Ральф Эллиотт.
Какие основные принципы метода Вайкоффа?
Закон спроса и предложения: цена растет, когда спрос превышает предложение, и падает, когда предложение больше. Анализ объема торгов и ценовых изменений позволяет определить, что происходит с этим балансом.Если спрос примерно равен предложению, цена существенно не меняется, волатильность низка.
Причина и следствие.Сложившееся на рынке соотношение спроса и предложения — не случайность, а отражение определенных действий и событий. Рынок сначала формирует «причину» — фазы накопления или распределения, а затем «следствие» — тренд, который появляется после этих периодов.
Усилие и результат.Если объем торгов (усилие) не соответствует движению цены (результату), это может сигнализировать о слабости тренда или скорой его смене. И наоборот, рост цены актива, сопровождающийся высоким торговым оборотом, зачастую указывает на продолжение тренда. Например, консолидация цены биткоина на фоне значительных объемов после продолжительного медвежьего тренда может сигнализировать о скором развороте.
Что такое «композитный человек»? Вайкофф предложил концепцию «композитного человека» — воображаемого участника, который символизирует поведение всех крупных игроков. Это позволяет трейдерам анализировать рынок как единое целое, помогая увидеть общие тенденции и распознать действия институционалов и прочих китов.
Крупные участники действуют исключительно в своих интересах, стремясь покупать активы по минимальным ценам и продавать по максимальным. «Композитный человек» — противоположность типичного инвестора, склонного к финансовым потерям вследствие опрометчивых и эмоциональных решений. Он следует продуманной стратегии, которая может стать ценным уроком для участников рынка.
Какие есть фазы рынка по Вайкоффу?
s3.tradingview.com
Накопление (Accumulation)
В этой фазе крупные игроки скупают актив по низкой цене, ограничивая его дальнейшее падение. Цена обычно находится в боковом движении (флэте).«Композитный человек» начинает накапливать активы раньше большинства участников рынка. Процесс происходит плавно, чтобы не вызвать резких колебаний цен, и может занимать длительное время. Формирующийся диапазон становится своего рода «базой» для будущего восходящего тренда. Признаки: низкая волатильность, постепенное увеличение объемов.
Восходящий тренд (Markup). Когда «композитный человек» накапливает достаточно активов, а сила продаж начинает иссякать, он способен подтолкнуть рынок вверх. Это создает начальную тенденцию, которая со временем привлекает новых инвесторов, что, соответственно, ведет к росту давления покупок. «Умные деньги» уже поступили на рынок, спрос превышает предложение, цена начинает расти. Подключаются розничные трейдеры, усиливая движение. В процессе развития восходящего тренда могут наблюдаться фазы повторного накопления. Это периоды, когда сильное движение рынка временно замедляется и проходит через консолидацию, прежде чем продолжить рост.
Распределение (Distribution). Крупные игроки начинают постепенно продавать актив тем, кто входит на рынок на поздних этапах. Обычно фаза распределения сопровождается боковым движением, которое поглощает спрос до полного его исчерпания.Признаки: резкие колебания цен, увеличенные объемы на локальных пиках.
Нисходящий тренд (Markdown).После распределения тенденция сменяется на нисходящую. Как правило, этот этап развивается быстрее восходящего тренда: паника и страх распространяются быстрее, чем оптимизм; «умные деньги» уже покинули рынок, а розничные инвесторы и трейдеры пытаются сократить убытки.Как и в случае с восходящим трендом, в период медвежьего рынка могут формироваться фазы перераспределения. Это краткосрочные консолидации, возникающие на фоне резких падений цен. Они могут сопровождаться «прыжками дохлой кошки» или бычьими ловушками — когда неопытные покупатели заходят на рынок, ожидая разворота тренда, который на самом деле не наступит. По мере завершения «медвежки» начинается новый цикл накопления.
Как реализуется схема накопления по Вайкоффу? Разработанные Вайкоффом схемы накопления и распределения стали особенно популярны среди криптоэнтузиастов. Модель делит каждый процесс на пять фаз (от A до E) и ряд ключевых событий, кратко описанных ниже. Аккумуляция — период, когда «умные деньги» начинают активно заходить на рынок. Один из самых важных признаков этого процесса — рост объемов при повышении цен.
s3.tradingview.com
Фаза А
Нисходящий тренд начинает замедляться, а сила продаж ослабевает. Однако на этом этапе часто наблюдается рост объемов торгов. Предварительная поддержка (Preliminary Support, PS) указывает на появление первых покупателей, однако их активности пока недостаточно, чтобы остановить падение.Кульминация продаж (Selling Climax, SC) возникает в результате резкого усиления продаж, когда инвесторы массово капитулируют. Это сопровождается всплеском волатильности: панические распродажи формируют длинные свечи с крупными фитилями.
После резкого падения происходит автоматический отскок (Automatic Rally, AR), так как покупатели начинают поглощать избыточное предложение. Таким образом, торговый диапазон (Trading Range, TR) определяется как интервал между минимумом кульминации продаж и максимумом автоматического ралли.
Вторичный тест (Secondary Test, ST) осуществляется, когда цена снова снижается до зоны кульминации продаж (SC), чтобы проверить завершение нисходящего тренда. Обычно в этот момент объем торгов и волатильность уменьшаются.Эти этапы помогают определить завершение медвежьей фазы рынка и переход к накоплению.
Фаза В
Это период консолидации, в течение которого крупные игроки («композитный человек») активно накапливают позиции. На данном этапе рынок склонен тестировать ключевые уровни поддержки и сопротивления в рамках сформировавшегося торгового диапазона.Характерная черта фазы B — множественные вторичные тесты (Secondary Test, ST). В ряде случаев они сопровождаются формированием ложных пробоев: бычьих ловушек с обновлением локальных максимумов или медвежьих — с уходом ниже предыдущих минимумов. Эти движения напоминают динамику фазы A, когда рынок реагирует на кульминацию продаж и автоматическое ралли.
Фаза С
Обычно это классический период накопления активов, также известный как «весна» (Spring). Данный этап обычно становится последней медвежьей ловушкой перед началом формирования более высоких минимумов. «Композитный человек» предоставляет небольшое предложение активов. По сути, те, кто планировал продать свои монеты, уже сделали это.
В рамках «весны» могут пробиваться ключевые уровни поддержки, что сбивает с толку трейдеров и создает иллюзию продолжения нисходящего тренда. По сути, это попытка крупных игроков скупить активы по выгодным ценам перед началом восходящего движения. Такие манипуляции заставляют мелких инвесторов панически распродавать активы, выходя из своих позиций.
Однако «весна» может и не начаться, если уровень поддержки остается устойчивым. В этом случае формируется альтернативная схема накопления с иным набором элементов, но без характерного этапа. Но основная структура модели Вайкоффа сохраняется и продолжает задавать общее направление рынка.
Фаза D
Это ключевой этап перехода между накоплением (фаза C) и прорывом торгового диапазона (фаза E).Для нее характерны значительный рост торговой активности и волатильность. На этом этапе обычно формируется последняя точка поддержки (last point support, LPS), которая сопровождается локальным снижением цены перед началом восходящего тренда.
После LPS рынок часто пробивает уровни сопротивления, что приводит к образованию более высоких максимумов. Такие изменения свидетельствуют о признаках силы (signs of strength, SOS): предыдущие зоны сопротивления превращаются в новые уровни поддержки.
В рамках фазы D может быть несколько LPS, каждая из которых сопровождается увеличением объемов торгов при тестировании новых ценовых зон. Иногда рынок формирует локальную консолидацию перед окончательным выходом за пределы торгового диапазона и переходом к фазе E.
Фаза Е
Это заключительный этап схемы накопления. Ключевой признак: уверенный выход за пределы торгового диапазона на фоне роста спроса, что указывает на зарождение нового восходящего тренда. Как реализуется схема распределения по Вайкоффу?
В период распределения «умные деньги» начинают покидать рынок, что может вызвать резкое падение цен. Ключевая задача трейдера — своевременно распознать признаки этого процесса.Схема распределения противоположна вышеописанному накоплению, но используется несколько иная терминология.
s3.tradingview.com
Фаза А
Первая фаза начинается, когда восходящий тренд замедляется на фоне снижения спроса. Предварительная поставка (preliminary supply, PSY) — ситуация, когда сила продаж еще недостаточна для полной остановки роста.
Следующий этап — кульминация покупательной способности (buying climax, BC), возникающая на пике спроса — на рынке активно действуют неопытные трейдеры, ориентирующиеся на эмоции.
После этого резкое движение вверх запускает цепную реакцию: маркетмейкеры поглощают избыточный спрос, а «композитный человек» начинает перераспределять активы среди тех, кто закупился поздно. Вторичный тест (ST) возникает, когда рынок возвращается в зону покупательной кульминации и формирует новый, более низкий максимум.
Фаза В
Распределение на фазе B представляет собой зону консолидации (причину), которая служит предвестником нисходящего тренда (следствия). На этом этапе крупные игроки начинают постепенно продавать активы, ослабляя рыночный спрос и поглощая его.
Как правило, верхняя и нижняя границы торгового диапазона тестируются несколько раз, предполагая краткосрочные медвежьи и бычьи ловушки. Иногда рынок пробивает уровень сопротивления, что связано с кульминацией покупательского интереса. В этом случае вторичный тест проявляется через спружинивание (upthrust, UT).
Фаза С
На этом этапе рынок может показать одну последнюю бычью ловушку, что называется UTAD (upthrust after distribution) или спружиниванием после распределения. Это противоположность фазе накопления, когда происходит «весна».
Фаза D
На фазе D наблюдается множество схожих элементов с этапом накопления, особенно в контексте поведения рынка.В центре торгового диапазона формируется последняя точка снабжения (last point of supply, LPSY), создавая более низкий максимум. После этого на графике появляются новые LPSY, расположенные либо на уровне, либо ниже зоны поддержки.Явным признаком слабости (SOW) становится пробой уровня поддержки.
Фаза Е
Последняя стадия распределения характеризуется пробоем нижней границы торгового диапазона и началом нисходящего тренда, где предложение значительно преобладает над спросом.
Обучение 
ОШИБКИ НОВИЧКОВ В ТРЕЙДИНГЕ !❌ Почему большинство теряет деньги. Многие начинающие трейдеры уверены, что им не хватает: идеальной стратегии 🎯
секретного индикатора 📊
волшебного паттерна 🔮
очередного курса по трейдингу 📚
Но правда гораздо проще. Большинство теряет деньги не из-за стратегии, а из-за ошибок в управлении риском, психологии и дисциплине ⚠️
Давайте разберем самые распространенные ошибки, которые мешают выйти в стабильный плюс 🚀
🚫 Торговля без стопов.Это одна из самых опасных ошибок на рынке.Многие новички думают:
Цена обязательно вернется 🙏
Это просто временная просадка 🤞
Я закрою позже ⏳
Но рынок никому ничего не должен.Одна сделка без Stop Loss способна уничтожить результат нескольких недель торговли 💥
Что происходит без стопа?
убыток начинает быстро увеличиваться 📉
появляется надежда вместо анализа 🙏
страх мешает принимать решения 😨
позиция превращается в долгосрочную инвестицию против вашей воли ⛓️
📌 Профессиональный трейдер сначала определяет риск, а только потом ищет вход.
🔄 Overtrading | Слишком много сделок. Overtrading - это попытка торговать каждое движение рынка.Чаще всего возникает после:
серии убыточных сделок 😡
серии прибыльных сделок 😎
скуки 😴
страха упустить движение (FOMO) 🚀
Новичок начинает видеть сетапы там, где их нет.Любое движение кажется возможностью заработать.Признаки Overtrading:
слишком много сделок за день 📈
входы без подтверждения ⚠️
постоянное переключение между монетами 🔄
эмоциональные решения ❤️🔥
отсутствие четкого плана 📝
📌 Иногда лучшая сделка - это отсутствие сделки.📦 Торговля в середине диапазона.Одна из самых распространенных ошибок новичков.Рынок часто находится в диапазоне (Range).
Внутри диапазона есть:
верхняя граница сопротивления 🔴
нижняя граница поддержки 🟢
середина диапазона ⚪
Именно в середине диапазона большинство новичков открывает позиции.Почему это плохая идея?
нет хорошего соотношения риск/прибыль ⚖️
сложно поставить логичный стоп 🛑
рынок часто двигается хаотично 🌪️
высокая вероятность ложных движений 🎭
Где лучше искать покупки? 🟢
у нижней границы диапазона 📍
после liquidity sweep 💧
после подтверждения структуры 📈
Где лучше искать продажи? 🔴
у верхней границы диапазона 📍
после снятия ликвидности 💧
после подтверждения разворота 📉
📌 Центр диапазона обычно является худшим местом для входа.
📉 Вход против тренда одна из самых дорогих ошибок для депозита 💸 Многие пытаются поймать разворот раньше рынка.Они видят:
одну сильную свечу 🕯️
локальный откат 🔄
небольшой уровень 📍
И сразу открывают позицию против основного движения.В большинстве случаев происходит следующее:
тренд продолжается 📈
стоп выбивается 🛑
рынок идет дальше по основному направлению 🎯
📈 Почему тренд важен?Тренд показывает, какая сторона контролирует рынок.
Восходящий тренд 🟢
Higher High (HH) 📈
Higher Low (HL) 📈
доминируют покупатели 🐂
Нисходящий тренд 🔴
Lower High (LH) 📉
Lower Low (LL) 📉
доминируют продавцы 🐻
📌 Торговля по тренду обычно имеет более высокую вероятность успеха.
🧠 Психологическая ловушка новичков. Большинство ошибок происходят не из-за недостатка знаний.Причина чаще всего в эмоциях.Трейдером начинают управлять:
жадность 🤑
страх 😨
FOMO 🚀
желание быстро разбогатеть 💰
месть рынку после убытка 😡
Именно поэтому дисциплина часто важнее любой стратегии.
✅ Как избежать этих ошибок?Перед каждой сделкой задай себе несколько вопросов:
Где находится мой Stop Loss? 🛑
Торгую ли я по тренду? 📈
Есть ли подтверждение входа? ✅
Нахожусь ли я возле сильного уровня? 📍
Не открываю ли я сделку из-за эмоций? 🤔
Если хотя бы на один вопрос нет ответа - возможно, лучше пропустить сделку.
🎯 Итог таков что большинство трейдеров теряет деньги не из-за рынка.Они теряют деньги из-за повторяющихся ошибок.
📌 Хороший трейдер думает не о том, сколько заработать.
📌 Хороший трейдер думает о том, как сохранить капитал.
💡 Сначала защити депозит 🛡️, а потом уже заработай 🚀.
Обучение 
Обучение 
Обучение 
Обучение 
Обучение 
Обучение 
Обучение
XLE - что это такое и как с ним работать.Энергетический ETF XLE: барометр нефтяного рынка и инструмент для инвесторов
Energy Select Sector SPDR Fund (XLE) остаётся одним из ключевых инструментов для отслеживания состояния энергетического сектора США. На фоне нестабильности сырьевых рынков и геополитических факторов фонд снова привлекает внимание как институциональных, так и частных инвесторов.
📊 Что такое XLE и почему он важен
XLE — это биржевой фонд (ETF), который отражает динамику крупнейших энергетических компаний США. В его структуре доминируют такие гиганты, как:
ExxonMobil
Chevron
На эти две компании приходится значительная доля фонда, что делает его чувствительным к корпоративным результатам лидеров отрасли и ценам на нефть.
📈 Драйверы роста
Главным фактором, влияющим на XLE, остаётся стоимость нефти (WTI и Brent). Рост котировок сырья традиционно ведёт к увеличению прибыли энергетических компаний, что отражается в росте ETF.
Ключевые драйверы:
сокращение добычи странами OPEC
геополитическая напряжённость
рост глобального спроса на энергию
инфляционные ожидания
В периоды кризисов и нестабильности XLE часто рассматривается как защитный актив.
📉 Факторы давления
Несмотря на привлекательность, фонд остаётся высокоцикличным инструментом. Основные риски включают:
снижение спроса на нефть в условиях рецессии
усиление «зелёной» повестки и переход к возобновляемым источникам энергии
волатильность сырьевых рынков
Дополнительно давление могут оказывать решения регуляторов и изменения в налоговой политике энергетического сектора.
КАК ЭТО ИСПОЛЬЗОВАТЬ ?
WTI (американская нефть)
WTI Crude Oil — TVC:USOIL
WTI Crude Oil Futures — NYMEX:CL1!
Brent (европейская нефть)
Brent Crude — TVC:UKOIL
Brent Crude Futures — ICEEUR:BRN1!
SMT-дивергенция ( как коррелировать эти тикеры)
Когда один актив делает новый хай, а второй не подтверждает его, это часто означает:
• движение ослабевает
• возможен коррекционный откат
• крупные деньги могут собирать ликвидность сверху
То есть рынок может:
• сначала снять BSL (стопы сверху)
• потом сделать откат вниз
Но есть важный момент !!!
Иногда нефть делает SMT перед сильным продолжением тренда.
Это происходит когда:
• Brent просто догоняет движение позже.
Поэтому всегда ждут подтверждение:
• смена структуры
• сильная медвежья свеча
• снятие ликвидности.
DXY растёт → нефть часто падает
DXY падает → нефть часто растёт
Почему ?
Когда доллар дорожает:
• сырьё становится дороже для других стран
• спрос падает
Поэтому крупные деньги часто сначала двигают DXY, а потом нефть.(вот это как по мне очень важно, как будто мы сейчас можем находиться в этом месте. Я сегодня сбрасывал обзор на DXY он по идее должен пойти вверх, а затем и нефть как здесь и написано ).
Он заранее начинает расти или падать, иными словами это предвестник настоящего движения нефти.
AMEX:XLE
- сначала растут нефтяные компании (XLE)
- потом растёт нефть
Или наоборот.
Это тоже форма SMT дивергенции.
Теперь как это все коррелировать ?
Открываем USOIL - цену, добавляем для сравнения UKOIL — корреляция нефти, DXY — давление доллара, XLE — акции нефтяных компаний.
Пример сигнала Smart Money
USOIL растёт
UKOIL не подтверждает
DXY начинает расти
часто это ложный пробой и разворот. 
Короткая
С нуля к системе: ТОП-3 стратегии для начинающихПолный практический гид: чёткие правила входа/выхода, риск-менеджмент, фильтры, чек-листы и типичные ошибки.
Кому подойдёт: начинающим и практикующим трейдерам, кто хочет системный подход без «магии».
Инструменты: мажоры и кроссы со стабильной ликвидностью и низкими спредами (EURUSD, GBPUSD, USDJPY, AUDUSD, USDCAD, USDCHF). Золото/индексы — после отработки базовой дисциплины.
Таймфреймы: анализ H4/H1, точка входа M30/M15 (реже M5).
Сессии: Лондон и Нью-Йорк; Азия — только для работы с флэтами/диапазонами.
Новости: избегать входов за 15–30 мин. до/после «красных» событий.
Стратегия №1 — Трендовый откат (EMA + Фибо + Price Action)
Идея
В тренде цена движется импульс–коррекция–продолжение. Мы берём продолжение после контролируемого отката в зону интереса.
Набор инструментов
➖ EMA 20/50/200 (структура и динамика тренда).
➖ Фибо-ретрейсмент: 0.236/0.382/0.5/0.618/0.786.
➖ ATR(14) на ТФ входа — для стопов/буферов.
➖ Паттерны PA: поглощение, пин-бар, внутренний бар.
Условия рынка (фильтры)
➖ Цена выше EMA200 — бычий режим (для шорта: ниже).
➖На H4/H1 видна последовательность HH/HL (для даун-тренда LL/LH).
➖Нет предстоящих «красных» новостей в ближайшие 30–60 мин.
Правила входа (лонг; для шорта — зеркально)
1. На H1 определяем доминирующий импульс A→B (по теням), который обновил структуру.
2. Строим Фибо. Базовая зона интереса 0.5–0.618 (допуск до 0.786 при ослабевающем импульсе).
3. В зоне 0.5–0.618 ищем конфлюэнс: бывшее сопротивление (теперь поддержка), трендовая/канал, локальный POC/VWAP (по желанию).
4. На М15/М30 ждём подтверждение PA (поглощение, пин, внутренний бар с выходом).
5. Вход: по рынку после сигнальной свечи или лимитом из зоны при наличии сильного уровня.
Стоп/тейк/управление
1. Стоп-лосс: за структурный экстремум (за A или локальный свинг) + буфер ≥ 1×ATR(14) M15/M30.
2. Цели:
➖T1 = 1.0 по Фибо (перетест точки B),
➖T2 = 1.272,
➖T3 = 1.618.
3. Менеджмент: 50% закрыть на T1, перевести сделку в безубыток; остальное — частями на T2/T3 или трейлить по EMA20/локальным свингам.
Типичные ошибки
➖Покупка «в точку» 0.618 без подтверждения — ловля ножа.
➖Стоп «чуть за уровнем» — охота за ликвидностью.
➖Торговля против EMA200/структуры.
Ожидания/метрики
➖ Win-rate: 38–55% при R:R 1:2–1:3.
➖Лучше работает в трендовые недели (триггеры — после сильных макро-движений).
Стратегия №2 — Пробой диапазона с ретестом (Breakout–Retest)
Идея
Цена аккумулируется в боковике, затем выходит импульсным пробоем. Мы входим на ретесте уровня в сторону пробоя — когда рынок подтверждает силу.
Набор инструментов
➖Разметка S/R + прямоугольник диапазона.
➖ATR(14) (избегать слишком «тонких»/узких диапазонов).
➖Паттерны PA (внутренний бар/поглощение) на ретесте.
Условия рынка (фильтры)
➖Диапазон минимум 15–30 свечей на рабочем ТФ входа (М15/М30/H1).
➖Высота диапазона ≥ 0.75–1.25×ATR ТФ входа (слишком узкие — чаще дают ложные пробои).
➖Время суток: конец Азии → старт Лондона или открытие Нью-Йорка.
Правила входа (лонг; шорт — зеркально)
1. Отмечаем верх/низ диапазона и «середину» (mid).
2. Ждём закрытия свечи выше верхней границы на импульсе (объём/волатильность).
3. Ждём ретест уровня пробоя (бывшее сопротивление → поддержка).
4. На М15 ловим сигнал PA (поглощение/пин с длинной тенью от уровня).
5. Вход: по рынку после сигнала или лимит вблизи уровня при очевидной реакции.
Стоп/тейк/управление
1. Стоп-лосс: за противоположную сторону ретеста (ниже ложного прокола) + 0.5–1×ATR буфер.
2. Цели:
➖T1 = высота диапазона (measured move),
➖T2 = 1.5× высота или ближайший дневной уровень,
➖альтернативно: Фибо-расширения 1.272/1.618 от волны пробоя.
3. Менеджмент: 1/2 позиции закрыть на T1, остаток трейлить по локальным свингам или EMA20.
Анти-ложный пробой (чек-лист)
➖Есть ли импульс (свеча пробоя больше средней на 1.5×ATR)?
➖Сформировали закрытие выше уровня, а не «носик»?
➖На ретесте есть поглощение/быстрый выкуп?
➖Нет ли красной новости через 5–15 минут?
Ожидания/метрики
➖Win-rate: 45–60% при R:R 1:1.5–1:3.
➖Лучшие дни — трендовые; худшие — «пилы» перед новостями.
Стратегия №3 — Возврат к среднему в диапазоне (Mean Reversion)
Идея
В флэте цена регулярно «перегибает» крайности и возвращается к среднему. Мы берём контртрендовый откат внутри боковика строго с подтверждением.
Набор инструментов
➖Разметка горизонтального диапазона (D1/H4 контекст → вход М15/М30).
➖RSI(14) или Stochastic(14,3,3) — лишь как фильтр (перекупленность/перепроданность внутри диапазона).
➖Опционально: Bollinger Bands(20,2) — визуализирует крайности.
➖ATR(14) для стопов.
Условия рынка (фильтры)
➖На H4/D1 нет прогрессии HH/LL — рынок в диапазоне.
➖Сессия умеренной ликвидности (середина Лондона/Нью-Йорка).
➖Без мощных новостей в ближайший час.
Правила входа (лонг от нижней границы; шорт — зеркально)
1. Определяем нижнюю границу диапазона с 2+ касаниями.
2. Ждём ложный прокол/пин ниже границы и быстрый возврат внутрь.
3. Фильтр: RSI(14) < 30 или Stoch < 20 и появляется бычье поглощение/пин.
4. Вход: после закрытия сигнальной свечи внутри диапазона.
Стоп/тейк/управление
1. Стоп-лосс: за ложным проколом + 0.5–1×ATR (или за локальным экстремумом).
2. Цели:
➖T1 = середина диапазона (mid),
➖T2 = противоположная граница.
3. Менеджмент: 1/2 закрыть на mid, перевести в б/у; остальное — на верхнюю границу или трейлить по короткой EMA20.
Важные запреты
➖Не торговать против сформировавшегося сильного тренда (EMA200 сильно наклонена).
➖Не заходить «на угадайку» без ложного прокола/реакции.
➖Не расширять стоп «в надежде» — среднее возвращается не всегда.
Ожидания/метрики
➖Win-rate: 45–65% при R:R 1:1.2–1:2.5.
➖Хорошо работает в «спокойные» недели и кросс-парах (EURGBP, AUDNZD и т.д.).
Риск-менеджмент (обязателен для всех стратегий)
Риск на сделку: 0.5–1.0% депозита (максимум 2% для опытных, но не для старта).
Макс. дневной убыток: 2–3R (или 3% депозита) — остановка торговли.
Размер позиции (пример EURUSD):
➖Депозит $5,000, риск 1% = $50.
➖Стоп 25 пунктов, стоимость пункта $10 за 1.00 лот.
➖Риск на 1 лот = $250 → размер = $50 / $250 = 0.20 лота.
➖Формула: Lot = (Risk$) / (Stop(pips) × PipValue$).
Учтите спред, своп, проскальзывание — вбивайте в калькулятор перед входом.
Трейдинг-план:
➖В день ≤ 2–3 качественных сетапа; нет сетапа — нет сделки.
➖Ведите журнал: скрин до/после, ТФ, стратегия, R:R, эмоции.
➖Каждые 30–50 сделок — анализ статистики (смещения/ошибки/лучшие окна).
Пошаговый чек-лист (распечатать и держать под рукой)
1. Режим: тренд или диапазон? (EMA200 + структура HH/HL или LL/LH).
2. Выбор стратегии:
➖Тренд ⇒ Стратегия-1,
➖Диапазон ⇒ Стратегия-2/3.
3. Окно ликвидности: Лондон/NY? Нет ли «красных» новостей?
4. Сетап соответствует всем правилам? Есть конфлюэнс и PA?
5. R:R ≥ 1:2? Если нет — пропуск.
6. Размер позиции рассчитан, стоп/цели стоят, алерты включены?
7. План управления: где частично закрываешь, где перевод в б/у, где трейлинг?
8. Сделал скрин до входа и записал гипотезу?
9. Если 2 подряд стопа — перерыв минимум 30–60 минут.
10. Итог — в журнал; обнови план на следующий день.
Частые вопросы (коротко)
Таймфрейм для старта?
➖H1/H4 для анализа, входы на М30/М15. Младше — больше шума.
Сколько сделок в день?
➖Качество важнее количества: 1–3 — нормально.
Можно ли на золоте?
➖Да, но волатильность выше: стопы/размер позиции адаптируйте по ATR.
Вести ли усреднение?
➖Для новичка — нет. Лучше добавления по тренду после подтверждённых уровней.
Когда прекратить торговать?
➖При потере фокуса, после макс. дневного лимита, перед важными данными.
Как внедрить за 7 дней
День 1–2: выпишите правила трёх стратегий, создайте шаблоны в TradingView (уровни Фибо, EMA, алерты).
День 3–4: Bar Replay — 30 тренировочных входов (по 10 на каждую стратегию).
День 5: прогон на реальном рынке без сделок — только пометки.
День 6–7: 3–5 сделок минимальным объёмом, строго по чек-листу; заполнить журнал.
Итог
Эти три стратегии закрывают три базовых режима рынка: тренд, пробой, диапазон. Они просты, но профессиональны, если соблюдать фильтры, подтверждения и дисциплину риска. Сохрани пост, собери свой плейбук и веди статистику — через 50+ сделок ты увидишь, какая из трёх даёт тебе наибольшее смещение и когда её применять. Обучение 
Основы трейдинга часть 3/4. Технический анализ, тренды, уровниОсновы технического анализа
• Технический анализ - метод прогнозирования цен через изучение графиков и математических индикаторов. В основе лежат три принципа: цена учитывает все, цены движутся направленно, история повторяется. Эти правила работают на любых рынках, включая криптовалютный.
• Главные ограничения - молодость самого рынка, низкая ликвидность многих монет и сильное влияние новостей. "Киты" запросто могут двигать цену, ломая любые технические картинки.
1. Тренды
Как правильно определить тренд?
• На растущем рынке линия соединяет последовательные минимумы, на падающем - максимумы. Нужны минимум две точки касания для построения, а три - для уверенности в надежности.
А если простых линий маловато?
• Торговые каналы ограничивают движение цены сверху и снизу. Канал Кельтнера использует скользящие средние и показатель истинного диапазона (ATR). Ценовые конверты - фиксированные процентные отклонения от скользящей средней.
• Веерные линии Фибоначчи помогают оценить глубину коррекции тренда. Строятся от значимой вершины до значимого дна с применением волшебных чисел 38.2%, 50% и 61.8%.
2. Уровни: где рынок берет передышку
• Это ценовые зоны, где спрос и предложение временно уравновешиваются. Почему одни ценовые отметки притягивают рынок, а другие нет?
• Психологические уровни формируются вокруг круглых чисел - $10,000, $20,000, $50,000 . Человеческая психика придает им особый вес, превращая в магниты для ордеров.
Чем отличаются неподвижные уровни от подвижных?
• Статические уровни не меняются со временем - исторические максимумы и минимумы. Динамические постоянно двигаются: трендовые линии, скользящие средние, полосы Боллинджера.
Что делать после пробоя уровня?
• Старое правило гласит: уровень сопротивления после пробоя становится поддержкой и наоборот. Повторное тестирование пробитого уровня часто дает отличную точку входа с близким стопом.
3. Скользящие средние
• Скользящие средние сглаживают ценовой шум, показывая базовое направление движения.
• Простая скользящая средняя (SMA) рассчитывает обычное среднее за период. Экспоненциальная (EMA) дает больший вес свежим ценам, быстрее реагируя на изменения. Взвешенная (WMA) распределяет веса по линейной шкале.
Какие настройки MA лучше подходят для крипторынка?
Периоды зависят от таймфрейма и волатильности актива. Проверенные комбинации:
- 5, 10, 20 для внутридневной торговли
- 21, 50, 100 для свинг-трейдинга
- 50, 100, 200 для долгосрочных стратегий
Как создать торговую систему на пересечениях MA?
• Золотой крест (короткая MA пересекает длинную снизу вверх) дает сигнал покупки.
• Смертельный крест (короткая MA пересекает длинную сверху вниз) сигналит о продаже.
• Система из трех MA (быстрая, средняя, медленная) помогает отсеивать ложные сработки.
• Лента из нескольких MA разных периодов создает динамическую зону поддержки/сопротивления. При растущем тренде цена часто отскакивает от MA20 или MA50, а при падающем - отбивается от них вниз.
4. RSI
• Индекс относительной силы (RSI) измеряет скорость и величину ценовых изменений. Значения колеблются от 0 до 100. Обычно выше 70 считается перекупленностью, ниже 30 - перепроданностью.
Какие настройки периода RSI лучше для крипты?
• Классический период 14 хорошо работает на дневках. Для внутридневной торговли эффективнее период 7 (более чувствительный), а для долгосрочных идей - 21 (более сглаженный).
Что такое дивергенции и почему трейдеры их так любят?
• Классическая дивергенция возникает, когда цена и RSI идут в разные стороны. Медвежья дивергенция (цена растет, RSI падает) предсказывает разворот вниз. Бычья дивергенция (цена падает, RSI растет) намекает на скорый разворот вверх.
5. MACD
• MACD состоит из трех частей: быстрой линии (разница между короткой и длинной EMA), медленной сигнальной линии и гистограммы (разница между быстрой и сигнальной линиями).
Какие сигналы стоит отслеживать в MACD?
• Пересечение быстрой линии выше сигнальной - бычий знак. Пересечение ниже сигнальной - медвежий. Переход гистограммы из минуса в плюс подтверждает рост бычьего импульса, и наоборот.
• Для высоковолатильных криптомонет стандартные настройки MACD (12,26,9) слишком медлительны. Параметры (5,13,5) лучше улавливают быстрые движения крипторынка.
6. Полосы Боллинджера
• Полосы Боллинджера включают среднюю линию (обычно 20-периодная SMA) и две внешние полосы, расположенные на расстоянии стандартных отклонений от средней.
Почему принцип возврата к среднему так часто срабатывает?
• Даже безумно волатильный крипторынок подчиняется закону возврата к среднему. После сильных отклонений цена стремится вернуться к своей скользящей средней, как резинка.
• Сжатие полос (снижение волатильности) обычно предшествует мощному движению цены. Это период накопления энергии перед рывком.
Мы изучили 3/4 часть информации из серии постов. Встретимся в следующий раз, где разберем кое-что интересное.
Обучение 
