Инвестиционная идея - Fiserv #FISV💡 Согласно исследованию аналитиков Argus Research, финтех-компания Fiserv может оказаться крайне привлекательной историей роста в ближайшее время.
✅ Fiserv #FISV - один из ведущих поставщиков технологических решений для компаний из финансового сектора. Предоставляет такие финансовые услуги, как обработка счетов и управление ими, оплата и выставление счетов в онлайн-формате, мобильный банкинг и обработка транзакций по дебетовым картам.
🎯 Целевая цена от Argus - $140, потенциал роста +38%
⚡️ Тезисы в пользу роста компании:
• Спрос на услуги. Согласно данным аналитиков, сегодня банки и прочие кредитные организации тратят существенную часть средств на цифровизацию. Ожидается, что Fiserv станет одним из бенефициаров данных инвестиций, поскольку компания представляет инновационные решения в сегменте мобильных платежей.
• Ускорение темпов роста. За последние несколько лет Fiserv значительно ускорила темпы роста основных финансовых показателей. Так, в третьем квартале прибыль на акцию составила $1.47, что на 23% выше, чем за аналогичный период прошлого года. Стоит отметить, что среднегодовые темпы роста прибыли за пять лет составляют только 15%.
• Повышение рентабельности. Аналитики отмечают, что Fiserv эффективно управляет собственными расходами. В третьем квартале компании удалось увеличить маржинальность двух из трех основных бизнес-сегментов. Таким образом, общая операционная рентабельность выросла на 1.3% до 34.2%.
• Прогнозы руководства. Руководство компании сузило диапазон по финансовым результатам на конец 2021 года в сторону повышения. Прибыль на акцию должна составить $5.55-5.60, против более ранних ожиданий в $5.50-5.60. Общий прирост прибыли составит 26-27% г/г.
Также Fiserv заявила, что выручка к концу 2021 года увеличится на 11%, против прогнозов в 10-12%. Вместе с тем менеджмент подтвердил прогноз роста операционной рентабельности на 2.5%.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $65 млрд
• fwd P/E = 15.6х
• fwd P/E сектора = 28x
• fwd PEG = 1.05x
💎 Наше мнение: Fiserv представила сильную отчетность за 3-й квартал, однако акции компании продемонстрировали снижение. Считаем, что рынок значительно недооценивает перспективы компании, а также темпы роста финансовых показателей, что предоставляет нам отличную точку для формирования долгосрочной позиции в акциях Fiserv.
FISV
FISVНе первый раз пишу про эту компанию, предыдущая идея была в лонг и принесла не плохие проценты, сейчас по ТА, в случае пробоя вверх нисходящих вилл движение на обновление максимума, но как по мне более вероятно нисходящее движение, в течении пары дней можно будет предположить дальнейшее вероятное движение цены
Инвестиционная идея - Fiserv Inc. #FISV
💡 По мере того, как розничные продажи восстанавливаются, а потребители отказываются от использования наличных денег, отдавая предпочтение кредитным и дебетовым картам, Fiserv наращивает долю рынка.
✅ Fiserv Inc. #FISV - американская компания, которая предоставляет технологические решения для финансовых компаний.
🎯 Целевая цена от Wells Fargo - $140, потенциал роста +28%
⚡️ Основные тезисы к покупке:
• В 1 кв. 2021 года прибыль на акцию оказалась на уровне $1.17, что лучше прогноза, но вот выручка в $3.56 млрд была хуже ожиданий. Несмотря на это, руководство компании повысило нижнюю границу ожиданий по финансовым результатам на весь 2021 год: прибыль на акцию (EPS) в диапазоне от $5.35 до $5.50, что характеризует рост на 21% до 24% г/г. Ожидается, что выручка увеличится от 9% до 12% г/г.
• Основной бизнес Fiserv в сегменте финансовых технологий должен оставаться стабильным источником дохода, поскольку затраты на переключение для обслуживаемых банков пока остаются на высоком уровне, что обеспечивает доход компании.
• Ожидаемый рост выручки в сочетании с реализованным синергетическим эффектом от приобретения First Data должен привести к значительному увеличению операционной маржи и росту прибыли.
• Fiserv, ведущий мировой поставщик технологических решений для финансовых услуг, запустил EnteractSM, новую облачную платформу управления взаимоотношениями с клиентами (CRM) для финансовых учреждений. Enteract предоставляет финансовым учреждениям аналитическую информацию о данных и действиях клиентов, оптимизирует процессы обслуживания и адаптацию клиентов.
• Fiserv и Deutsche Bank совместно создали предприятие для сервиса обработки платежей. Совместные усилия компаний предоставят возможность бизнесу продавать свои продукты и услуги по всему спектру цифровых и личных каналов с использованием современных решений для приема платежей, в том числе популярного терминала Clover от Fiserv, который считывает кредитные и дебетовые карты, мобильные кошельки, а также ведет учет заказов и товаров в наличии.
Deutsche Bank, вместе с брендами Postbank и Fyrst, насчитывает около 800 тыс. малых и средних предприятий в качестве клиентов, которые получат выгоду от новых решений в будущем.
• Компания Fiserv может получить преимущество от сотрудничества с сетью CAIXA. Соглашение между CAIXA и Fiserv действует до 2040 года и позволит проводить операции с картами через POS-терминалы. Платформа также предлагает беспрецедентную технологию: возможность для продавца принимать бесконтактные платежи через собственное мобильное устройство.
CAIXA - крупнейшая платформа распространения финансовых продуктов в Бразилии. Компания присутствует в 99% муниципалитетов страны.
• Fiserv расширит исследовательские и опытно-конструкторские работы в Нена, Ирландия, добавив 200 рабочих мест в течение следующих трех лет.
• В середине июня признанный Forbes банком №1 в мире по обслуживанию в 2020 году Republic Bank #FRBK выбрал Fiserv в качестве своего нового стратегического технологического партнера для основных процессинговых, платежных и цифровых решений.
• Обслуживает 95 из 100 крупнейших банков США.
• Одно из направлений, а именно обработка платежей, занимает третье место по величине после Visa и MasterCard в США.
Риски:
• Самый большой риск для сегмента процессинга - слияния банков. Клиенты Fiserv, как правило, - небольшие банки, которые являются более вероятными объектами приобретения.
📊 Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $72.24 млрд
• fwd P/E = 17.01х
• P/S = 4.87х
💎 Несмотря на то, что операционная прибыль остается временно низкой, а неопределенность в отношении инфляции, которая в любом случае оказывает минимальное влияние на бизнес Fiserv, удерживает цену акций на низком уровне, сейчас представляется хорошая возможность для формирования позиции.
FISV FiservПочему бы и нет, компания интересная, данный сектор развивается, есть конечно проблемы с долгосрочными обязательствами и т.д. и т.п., но в общем фундамент достаточный.
Торгуется ниже справедливой стоимости, сейчас находится на сильном уровне поддержки, сформированном ещё с ноября 2020 года
По торговле беру с текущих 109,30 на небольшой % от депозита, с перспективой увеличения позиции либо от нижнего уровня поддержки, либо на коррекциях, по целям 115 и 120
💰FISERV INC✔📊Компания находится в целом на повышательном тренде.
Думаю начало его теряется где-то далеко в 2011 году.
Трендовый канал мы пробили в июле 2019, в феврале 2020 достигли исторических максимумов, полагаю это конец 5-го волнового импульса.
Далее выстраивается нечто похожее на ABC коррекцию, хотя и не точно.
И мы находимся всё в том же трендовом канале с 2011 года.
Последнее касание линии поддержки трендового канала было в конце октября 2020 года, после чего мы пробили линию сопротивления трендового канала и видели 20 ноября достаточно большие объемы продаж; возможно это связано с уровнями сопротивления, коих на столь волнительном графике можно провести множество, как например вот здесь, на значениях 113$, похожие значения можно увидеть на коррекционной волне в начале марта 2020 года и предыдущей 5-й волне в ноябре-декабре 2019 года.
Таким образом сейчас, мы снова приближаемся к этой отметке, где уже появилась консолидация и здесь же мы видим уровень сопротивления уже знакомого нам трендового канала.
Если эти значения мы пробиваем, то рядом будет 0,236-я коррекционная.
После неё можем ещё порасти. Поскольку 9 февраля 2021 года мы будем иметь отчет, то это может быть триггером роста.
По показателям и авторитетным источникам компания интересная и привлекательная.
На дневном и недельном тайм-фрейме RSI находится в середине (т.е. есть ещё куда рости), MACD показывает на дневном тайм-фрейме сигнал к покупке, согласно сигналу коридора скользящих средних с 20-ти дневной можно брать в лонг.
Думаю на 0,5% можно загрузить. Если будет всё-таки неожиданная просадка, то мы просто усредним.
Ближайшая цель 118-121$.
Что думаете коллеги?
