GAZP - Формируется лонг сценарий!RUS:GAZP RUS:GAZP.P RUS:GZ1! RUS:SO1! RUS:IRUS2 RUS:IRUS.P
На 4ч ТФ в Газпром формируется сужающаяся структура, которая визуально читается как нисходящий клин. Цена остается ниже основной группы EMA, а краткосрочные средние все еще выступают динамическим сопротивлением, что говорит о сохраняющемся давлении продавца.
При этом индикаторы RSI, CCI и Stochastic не подтверждают сильный разворот вверх: моментум снижается, а движение выглядит скорее как поздняя стадия коррекции внутри падающего тренда, чем как уже завершенный бычий разворот.
Сейчас картина больше похожа на незавершенный клин в медвежьем контексте. Это значит, что вероятность ложного пробоя вниз все еще выше, чем немедленного импульсного роста.
Фундаментальный фон для RUS:GAZP и смежного нефтегазового сектора сейчас действительно важный. Россия ввела запрет на экспорт дизельного топлива до 31 июля для поддержки внутреннего рынка после атак на НПЗ. Плюс Россия уже начала импортировать бензин из Индии для борьбы с дефицитом топлива.
Дополнительно экспорт нефти через западные порты России в июне достиг рекорда из-за проблем на НПЗ и, вероятно, останется высоким и в июле. В новостях мелькала новость, что дизельные экспортные потоки России падали до рекордно низких уровней, а проблемы с внутренними поставками продолжают усиливаться.
Для RUS:GAZP это означает смешанный фон: с одной стороны, энергетический сектор в новостной повестке остается в фокусе, с другой — внутренние топливные дисбалансы, логистика и регуляторные меры создают нервозность и мешают рынку развивать устойчивый импульс.
Самый важный новый фактор — июльское заседание Банка России. Важнее не сам факт заседания, а ожидания вокруг него. ЦБ вряд ли захочет давать рынку слишком мягкий сигнал. В июне он уже снизил ставку только на 25 б.п. до 14.25%, при этом отдельно указал на проинфляционные риски из-за падения производства топлива и ухудшения бюджетного фона.
Следовательно, если рынок и выйдет из клина, то он может сделать это раньше заседания, пока участники не получат официальное подтверждение более жесткой позиции регулятора.
Если рынок действительно готовится к выходу из клина до заседания ЦБ, то это означает, что текущая фигура может завершиться на ожиданиях, а не на факте снижения ставки. В этом случае сильный пробой верхней границы клина может случиться еще до заседания, а сам факт ЦБ может стать лишь подтверждением или, наоборот, поводом для фиксации прибыли после импульса.
Когда 5-я волна в клине может быть укороченной:
1. когда 3-я волна уже была слишком сильной и забрала основную энергию движения;
2. когда 4-я волна зашла глубоко и рынок потерял импульс;
3. когда объем снижается, а осцилляторы расходятся с ценой (конвергенции);
4. когда цена подходит к геометрическому сужению фигуры, но у рынка уже нет силы дотянуться до нового экстремума.
Для конечных диагоналей и клиновидных структур это особенно типично: последняя волна может закончиться раньше, если перед этим появляется сильный разворотный сигнал, а внутри структуры уже видно истощение.
Торговый план
1. Цена пробьет верхнюю границу клина, закрепится выше краткосрочных EMA и покажет ретест сверху. В этом случае можно считать, что 5-я волна в клину завершилась и начался разворотный импульс.
Вход: на пробое и добавление на ретесте (если его дадут)
Cтоп: за середину последнего движения
2. Ложный прокол вниз . Это наиболее вероятный вариант, если клин еще не завершен. Тогда рынок может сделать последний вынос ниже, собрать ликвидность и вернуться обратно в диапазон.
Вход: после ложного пробоя нижней границы и возврата обратно в клин.
Стоп: за экстремумом ложного прокола, но не в притык.
Что отменит бычью версию
1. Цена закрепится ниже нижней границы клина;
2. RSI, CCI и Stochastic продолжат снижаться без признаков конвергенции;
3. EMA останутся сверху и не будут пробиты;
4. Новостной фон по нефти и топливу перестанет поддерживать сектор и усилит давление на рынок.
RUS:GAZP и RUS:IRUS2 сейчас выглядят как рынок, который находится в поздней фазе нисходящего клина, но еще не дал окончательного сигнала на разворот.
Если же рынок не выйдет заранее, а дойдет до заседания в сжатой структуре, то отсутствие мягкого решения ЦБ может стать триггером для слома клина вниз. Поэтому сейчас ключевой вопрос — не “снизит ли ЦБ ставку”, а успеет ли RUS:GAZP и RUS:IRUS выйти из клина раньше, чем рынок переоценит жесткость регулятора.
По своей "инвестиционной" позиции, что набирал на 100 руб. и 96 руб. буду и дальше набирать при приходе в диапазон 88-90 руб.
Всем хорошего дня и удачных торгов!
Не является финансовой или инвестиционной рекомендацией!
Буду рад обсудить другие точки зрения в комментариях!
Длинная
