Hydrogen — Торговые идеи на TradingView

Выиграет ли японский стальной гигант зеленую войну?Nippon Steel Corporation стоит на критическом перепутье, осуществляя радикальную трансформацию из внутреннего японского производителя в глобальную сырьевую державу. В рамках «Средне- и долгосрочного плана управления до 2030 года» компания намерена достичь объема производства сырой стали в 100 млн тонн и годовой базовой прибыли в 1 трлн иен. Однако эти амбиции сталкиваются с серьезными препятствиями: приобретение U.S. Steel за $14,1 млрд встречает двухпартийное сопротивление в США, несмотря на союзнический статус Японии, а стратегический уход из Китая, включая роспуск 20-летнего СП с Baosteel, сигнализирует о решительном «снижении рисков» и развороте к западным структурам безопасности. Будущее компании зависит от агрессивной экспансии в Индии через совместное предприятие AM/NS India, которое планирует утроить мощность до 25-26 млн тонн к 2030 году. Одновременно NSC использует свое доминирование в интеллектуальной собственности на электротехническую сталь для двигателей электромобилей, инициируя беспрецедентные патентные споры и даже подав в суд на ключевого клиента Toyota. Этот технологический «ров», представленный брендами HILITECORE и NSafe-AUTOLite, делает NSC незаменимым поставщиком в глобальной революции электрификации автопрома. Тем не менее, существуют экзистенциальные угрозы. Стратегия декарбонизации NSCarbolex требует капитальных затрат в 868 млрд иен только на электродуговые печи и перехода на непроверенную технологию прямого восстановления водородом к 2050 году. Европейский механизм трансграничного углеродного регулирования (CBAM) угрожает обложить экспорт NSC непомерными налогами. Кибератака на дочернюю компанию NSSOL в марте 2025 года выявила цифровые уязвимости, поскольку операционные технологии сливаются с IT-системами. NSC сталкивается со стратегической трилеммой: балансирование роста на защищенных рынках, обеспечение безопасности через разрыв цепочек поставок и инвестиции в устойчивость, угрожающие платежеспособности в краткосрочной перспективе.

Platinum Market 2025: Deficit and Hydrogen Boom Мир идет во сне к платиновой катастрофе? Глобальная экономика вступает в опасную эпоху, определяемую ресурсным национализмом, когда альянс БРИКС+ фактически консолидировал контроль над критически важными минералами, включая подавляющую часть первичного производства платины. По мере углубления геополитической фрагментации Запад сталкивается с серьезной стратегической уязвимостью, сильно завися от таких противников, как Россия и Китай, в поставках металлов, необходимых для «зеленого перехода». Эта зависимость усугубляется использованием торговли в качестве оружия: экспортный контроль над другими стратегическими минералами уже сигнализирует о том, что платина — металл, критически важный для водородных топливных элементов и электролиза, — может стать следующей целью в надвигающейся стратегии «сырьевого картеля». Одновременно рынок борется с серьезным структурным дефицитом предложения, который, по прогнозам, достигнет критических 850 000 унций к 2025 году. Этот дефицит вызван коллапсом первичного производства в Южной Африке, где разрушающаяся энергетическая инфраструктура, нестабильность трудовых ресурсов и логистические сбои душат добычу. Ситуация усугубляется «обрывом переработки»: экономическое давление снижает утилизацию старых автомобилей, истощая вторичные линии поставок именно в тот момент, когда наземные запасы стремительно тают. Несмотря на эти шоки предложения, спрос готов к цунами, движимому водородной экономикой, где платина является незаменимым катализатором для электролизеров с протонообменной мембраной (PEM) и тяжелых транспортных средств на топливных элементах. Хотя инвесторы исторически рассматривали платину через узкую призму двигателей внутреннего сгорания, устойчивый спрос со стороны гибридных автомобилей и строгие нормы выбросов Евро-7 гарантируют, что использование в автомобильном секторе остается высоким. Более того, прогнозируется, что водородный сектор будет расти с ошеломляющим среднегодовым темпом (CAGR) в 32% до 2030 года, создавая совершенно новый структурный спрос, который нынешняя цепочка поставок не может удовлетворить. В конечном итоге в статье утверждается, что платина оценена рынком крайне неверно и торгуется с глубоким дисконтом, несмотря на ее стратегическую необходимость и монетарную ценность как твердого актива. Сочетание разрушения предложения, геополитического рычага и экспоненциального «зеленого» спроса сигнализирует о наступлении «платинового суперцикла». Учитывая, что кибервойна создает дополнительный невидимый риск для горнодобывающей инфраструктуры, а Китай агрессивно обеспечивает патентное доминирование в водородных технологиях, окно для приобретения этого недооцененного актива закрывается, позиционируя платину как потенциально главную сделку предстоящего десятилетия.

Plug Power: Мираж или Прорыв?Компания Plug Power (NASDAQ: PLUG), ведущий разработчик водородных энергетических решений, недавно пережила значительный рост акций. Этот подъём во многом обусловлен уверенностью руководства компании: финансовый директор Пол Миддлтон существенно увеличил свою долю, приобретя дополнительно 650 000 акций. Эта решительная инвестиция, последовавшая за более ранней покупкой, ясно свидетельствует об уверенности в перспективах роста Plug Power, несмотря на предыдущие рыночные трудности. Аналитики выражают осторожный оптимизм, указывая на среднюю целевую цену аналитиков на год вперёд, которая предполагает значительный потенциал роста от текущей стоимости. Ключевым катализатором возросшего интереса стало расширение стратегического партнёрства Plug Power с Allied Green Ammonia (AGA). В рамках этого сотрудничества планируется строительство водородного электролизёра мощностью 2 ГВт в Узбекистане, который станет частью крупного комплекса по производству экологически чистых химикатов стоимостью $5,5 млрд. Этот объект будет производить экологичное авиационное топливо, «зелёную» мочевину и «зелёное» дизельное топливо, что делает технологии Plug Power основой для широкомасштабной декарбонизации. Проект, поддержанный правительством Узбекистана, укрепляет более широкое соглашение о партнёрстве на 5 ГВт между Plug Power и AGA на двух континентах, подчёркивая способность компании предоставлять промышленные решения в области зелёного водорода. Несмотря на эти стратегические успехи, Plug Power продолжает сталкиваться с финансовыми трудностями. Компания сообщила о снижении выручки, значительных ежегодных убытках и высоком уровне cash burn. Для покрытия финансовых потребностей она ищет одобрения акционеров на выпуск дополнительных акций. Однако крупные контракты, особенно с Allied Green, подчёркивают потенциал для будущей выручки. Эти проекты подтверждают высокий спрос на технологии Plug Power и её ключевую роль в развивающейся экономике зелёного водорода, демонстрируя, что успешная реализация масштабных проектов станет основой для долгосрочной финансовой стабильности и устойчивого роста.