Сможет ли Moog доминировать в новую эру обороны?Компания Moog Inc. вступила в 2026 год с трансформационным импульсом, показав рекордные результаты за первый квартал, которые превзошли ожидания аналитиков на 19%, а скорректированная прибыль на акцию составила $2,63. Выручка выросла на 21% в годовом исчислении до $1,1 млрд, а портфель заказов компании превысил $5 млрд, что обеспечило беспрецедентную прозрачность будущих потоков доходов. Эти исключительные показатели обусловлены глобальным циклом перевооружения: руководство повысило прогноз прибыли на акцию на весь 2026 год до $10,20, а акции взлетели до новых максимумов в районе $305.
Помимо финансовых показателей, Moog стратегически позиционирует себя как техно-индустриальный лидер, а не традиционный производитель. Партнерство компании с Niron Magnetics по разработке приводов на основе нитрида железа без использования редкоземельных элементов устраняет критические уязвимости в цепочке поставок, поскольку Китай контролирует около 90% мирового рынка переработки редкоземельных металлов. Этот шаг к независимости цепочки поставок в сочетании с передовой системной интеграцией через такие партнерства, как сотрудничество с Echodyne в области интегрированных систем вооружения, демонстрирует эволюцию Moog от поставщика компонентов до поставщика оборонных технологий полного спектра. Все операционные сегменты одновременно достигли рекордных квартальных продаж, при этом сектор «Космос и оборона» лидирует с ростом на 31%.
Компания извлекает выгоду из многочисленных благоприятных факторов, включая новые цели НАТО по расходам на оборону в размере 5% ВВП, Стратегию трансформации закупок Министерства обороны США, которая отдает предпочтение высокоэффективным компаниям, и переход к оборонным системам с поддержкой ИИ. Благодаря программам модернизации C-130 Hercules, технологиям гиперзвуковых ракет и агрессивному портфелю патентов, охватывающему автономную навигацию и робототехнику, Moog позиционирует себя на пересечении механической точности и цифровых инноваций. Несмотря на тарифные препятствия и инфляционное давление на контракты с фиксированной ценой, скорректированная операционная маржа компании в 13,0% и консервативный коэффициент кредитного плеча 2,0x обеспечивают финансовую устойчивость для поддержания этой технологической трансформации в 2026 году и в дальнейшем.
Длинная