QQQ на 170Идея простая : коррекция АВС (глобальная 4-я) с окончанием в районе 170.
Решение каждай принимает сам!
Invesco
Акции не будут падать вечно. Несколько дешевых вариантов акцийАкции компаний по управлению активами сильно пострадали в этом году во время падения рынка, некоторые из них упали на 35%-45%, что почти вдвое превышает падение индекса S&P500. Ни одна отрасль не связана более тесно с рынками акций и облигаций, поэтому медвежий рынок снижает активы под управлением этих компаний, их доходы и прибыль. В последнее время прогнозы прибыли на 2022 год снижаются, и в ближайшее время доходы окажутся ниже прошлогодних показателей.
Тем не менее, даже на таком неблагоприятном фоне акции выглядят привлекательно. Акции большинства компаний, управляющих активами, торгуются по цене, эквивалентной 10-кратному прогнозируемому доходу на 2022 год или ниже, а их дивидендная доходность составляет от 3% до 5%. У большинства компаний крепкие балансы, а выплата дивидендов, как правило, выглядят надежной.
Эксперты Barrons предлагают воспользоваться перспективами восстановления фондового рынка и долгосрочными инвестиционными и пенсионными потребностями многочисленного поколения миллениалов, возраст которых составляет около 40 лет.
Ведущие управляющие компании, торгующиеся на бирже, представлены компаниями BlackRock $BLK, T. Rowe Price Group $TROW, Invesco $IVZ, AllianceBernstein Holding $AB и Franklin Resources $BEN.
Эти компании с традиционным управлением торгуются по более низким оценкам, чем более быстрорастущие и с более высокими комиссионными за услуги альтернативные управляющие, такие как Blackstone $BX.
BlackRock
"Многие из этих акций чрезвычайно дешевы по сравнению с оценками их справедливой стоимости", - говорит Греггори Уоррен, аналитик Morningstar. Он отдает предпочтение лидеру отрасли BlackRock, а также T. Rowe Price.
BlackRock управляет 9,6 триллионами долларов и имеет лучшую платформу биржевых фондов iShares. Как отмечает Уоррен, инвесторы поощряют управляющих активами за естественный рост активов под управлением и маржи.
"BlackRock выделяется среди всех, потому что обслуживает сегмент пассивных инвестиций", - говорит он. "Благодаря своему бизнесу, основанному на индексах и ETF, она обеспечивает ежегодный органический рост активов под управлением на 3-5%, в то время как большинство других компаний с трудом добиваются положительного органического роста".
В первом квартале приток средств в долгосрочные стратегии BlackRock составил 5% в год. Компания также имеет рентабельность операционной прибыли более 40%.
Акции BlackRock, которые торгуются на уровне $585, вернулись туда, где они были в начале 2018 года, когда активы компании под управлением составляли $6 трлн. Акции торгуются с 15-кратным прогнозируемым доходом на 2022 год и дают дивидендную доходность 3,3%. Уоррен оценивает справедливую стоимость в $880 за акцию.
BlackRock продолжает расширять "экономический ров", - говорит аналитик CFRA Кэти Сейферт. Она указывает на технологические инициативы компании, такие как Aladdin, система управления портфелем, которая набирает обороты в инвестиционной индустрии.
T. Rowe Price Group
T. Rowe Price приняла на себя один из самых серьезных ударов в секторе: ее акции упали на 46%, до $106. Бывшая любимица инвесторов столкнулась с оттоком средств, а показатели ее паевых фондов, ориентированных на рост, в этом году были удручающими. Один из основных фондов компании, T. Rowe Price New Horizons $PRNHX, в этом году упал на 40%.
Однако компания имеет одну из лучших франшиз среди традиционных управляющих, занимая 3-е место в целевых фондах после Fidelity и Vanguard и демонстрируя исторически высокие показатели эффективности фондов. У компании впечатляющий опыт работы с акционерами: за последние 30 лет рост прибыли и дивидендов составил 17% в годовом исчислении. Сейчас акции компании торгуются дешево по 10,5-кратному прогнозируемому доходу на 2022 год, а дивидендная доходность составляет 4,5%.
T. Rowe Price также имеет один из лучших балансов в отрасли: 3,5 миллиарда долларов, или 16 долларов на акцию, денежных средств и фондовых инвестиций.
"Среди активных управляющих она лучшая в своем классе", - говорит Уоррен. " Текущий мультипликатор в размере 10-11х - это неслыханно для T. Rowe". Уоррен оценивает справедливую стоимость акций T. Rowe в $155. Исторически акции торговались с 15-кратным коэффициентом прогнозируемой прибыли.
AllianceBernstein
AllianceBernstein, на 65% принадлежащий страховой компании Equitable Holdings $EQH, оказался не столь заметным успешным фондом с постоянным притоком средств. Ее партнерские подразделения, которые стоят примерно по 40 долларов, в этом году держались лучше, чем группа по управлению активами. В структуре активов компании примерно 45% составляют акции, 40% - облигации и 15% - альтернативные и другие инвестиции. Компания также имеет привлекательный розничный брокерский бизнес, ориентированный на клиентов с высоким уровнем благосостояния.
Компания организована как товарищество с низкой налоговой ставкой менее 10%, поэтому у нее нет фиксированных выплат. Вместо этого она выплачивает практически всю свою прибыль в виде дивидендов, и в настоящее время ее дивидендная доходность составляет около 10% исходя из показателей за 12 месяцев.
Invesco
Invesco имеет широко диверсифицированный бизнес, включая активные и пассивные инструменты, с активами под управлением в размере 1,6 трлн долларов США и одной из лучших историй притока средств в группе. Ее лучшим бизнесом являются ETFs, во главе которых стоит Invesco QQQ Trust $QQQ с капиталом 150 млрд долларов. Invesco занимает 4-е место после iShares, Vanguard и State Street $STT по активам ETF. Акции по цене около $16 торгуются всего в 6,5 раз выше прогнозируемой прибыли на 2022 год и имеют дивидендную доходность 4,7%. Руководство компании приложило немало усилий, чтобы изменить показатели фонда, и в этом году наблюдается положительная динамика потоков
Franklin Resources
Чтобы стимулировать рост, Franklin Resources в последние годы сделала несколько приобретений, среди которых особо выделяется сделка по покупке Legg Mason за 6,5 млрд долларов в 2020 году, что примерно удвоило активы под управлением компании.
Акции компании по цене около $23 торгуются всего в шесть раз дороже прогнозируемой прибыли в сентябре 2022 финансового года. Дивиденды выглядят солидно, учитывая, что коэффициент выплат составляет менее 35%. Низкая оценка отражает сохраняющийся чистый отток средств, который компания пытается решить путем наращивания своего бизнеса по управлению альтернативными активами, который в настоящее время насчитывает более 200 миллиардов долларов инвестиций.
Благодаря своим бизнес-моделям, не требующим больших затрат на активы, инвестиционные менеджеры должны быть в состоянии пережить спад на рынке. Их пострадавшие акции предлагают неплохую возможность заработать на возможном восстановлении рынка.
QQQJ: Generation Next The Invesco NASDAQ Next Gen 100 Fund (Fund) is based on the NASDAQ Next Generation 100 Index (NGX Index).
The Fund will invest at least 90% of its total assets in the securities that comprise the Index by investing in the 101st to the 200th largest companies on the NASDAQ.
As a result, the portfolio may be concentrated in mid-capitalization stocks. The Index is comprised of securities of the next generation of Nasdaq-listed non-financial companies; that is, the largest 100 Nasdaq-listed companies outside of the NASDAQ-100 Index®. The Fund and Index are rebalanced quarterly and reconstituted annually.
The chart below is a comparison Next Gen TQQQ vs. QQQ shares.
Лонг Invesco чашка с ручкой Invesco — американская инвестиционная компания, входящая в число крупнейших в мире.
Инвестиционные компании могут и в кризис зарабатывать, думаю неплохим приобретением, я торгую среднесрочно 1-3 дня, вы можете подольше поддержать, цели выделил на графике, ждем.
Мой вход 11,16$
Если понравилась идея - ставь лайк и подписывайся.
