Пике йены после заседания ЦБ ЯпонииСегодня состоялось заседание Банка Японии.
По итогам заседания регулятор оставил ключевую ставку в отрицательной области -0.1%.
В преддверии заседания рынок начал закладывать определенный позитив, что ЦБ Японии может объявить о серьезном изменении монетарной политики, т.к. доходность гособлигаций снова начинает превышать верхний лимит, установленный ЦБ.
Также, некоторые участники рынка считали, что ЦБ Японии может отказаться от контроля за доходностью госбондов.
Чуда не произошло. Ставка осталась на прежнем уровне, ЦБ Японии не стал отказываться от контроля за доходностью госбондов. Дневные покупки в японских госбондах со стороны ЦБ Японии выросли до очередного рекорда.
Глава ЦБ Курода заявил, что Банк готов увеличить стимулирование без всяких сомнений, если это понадобится.
По сути, ничего не поменялось. Йена просела по всему рынку.
Недельный график индекса японской йены:
На пути сопротивление в виде нисходящей трендовой линии, а также фундамент в виде оставления без изменений монетарной политики.
В апреле смена главы ЦБ Японии. Ожидается, что кандидата представят парламенту в первой половине февраля. Возможно, после смены что-то изменится.
Индекс йены готов скорректироваться в район 72 пунктов, на минимумы июля 2022 года. В паре с USDJPY это примерная отметка в 140 йен за 1 доллар.
По дневному тф в паре USDJPY уже предпринимаются попытки пробить ключевое сопротивление в виде трендовой линии.
Ключевой остается поддержка мая 2022 года на уровне 126.50
На текущий момент по н4 сформирована локальная разворотная конструкция в виде двойного дна. На Д1 присутствует бычья дивергенция. Не исключаю пролива к 126.50, но полагаю, все готово для начала восходящей коррекции в паре USDJPY.
Рынку не хватало конкретики, которая появилась после сегодняшнего заседания ЦБ
JXY
Пике японской йеныДумаю, для всех сегодня, кто торгует йену было интересно наблюдать за резким снижением курса япошки.
Сегодня доходность по 10-летним гособлигациям Японии выросла до максимальных значений за последние шесть лет на уровне 0.25%. Причем, что сам факт проведения мягкой денежно-кредитной политики банка Японии сейчас вызывает определенные вопросы...
Текущая мизерная доходность по 10-летним гособлигациям уже вызвала определенные действия со стороны японского регулятора. Банк Японии провел интервенции, чтобы понизить доходность до 0.245%. Это возврат в 2016 год.
На самом деле возникают определенные вопросы. Любой рост доходностей по японским гособлигациям это вопрос о платежеспособности страны. Госдолг Японии равен 250% ВВП.
ВВП соответственно требует обслуживания и рефинансирования. Когда стоимость обслуживания равна нулю - это одно, а когда нужно платить 0,25% от 250% ВВП?
Становится понятным, что происходит. Что будет, если доходность поднимется до 1%? Привет дефолт.
С другой стороны японский госдолг номинирован в йенах. Казалось бы, давайте напечатаем еще сколько нужно, и никаких проблем нет. Но есть другой фактор.
Банк Японии проводит ультрамягкую денежно-кредитную политику, а тот же ФРС, напротив, максимально ужесточает. Что видим? Резкое снижение курса йены. Не только к доллару, в целом по всему рынку.
Япония полностью зависит от импорта сырья и энергоресурсов. В связи с геополитической ситуацией в мире цены на это все подскочили в разы. Это проблема.
Получается, что печатный станок Банка Японии не должен выключаться. Нужно закачивать больше йен в экономику, чтобы сдерживать рост доходностей по гособлигациям. С другой стороны, нужно перестать печатать йены из-за снижения курса валюты. Ходят по тонкому льду. Что будет дальше? Вопрос.
Техническая картина по индексу йены.
Подошли к месячной поддержке 2015 года. Все основные основные валютные пары с йеной также подошли к своим годовым максимумам, а некоторые уже их обновили.
По USD/JPY есть реальные шансы уйти в район 135 йен за доллар. Даже не смотря на то, что бакс могут начать лить, а пара все равно будет расти.
Если политика банка Японии не поменяется, то на фундаменте мы легко пробьем поддержку и улетим к отметкам 2002 года. Валютные пары соответственно заправят еще одну ракету в космос. Думаю, не менее импульсную, чем есть сейчас.
Пока нет четких идей, что делать. С одной стороны, можно попробовать купить йену в надежде на технический отскок, с другой стороны - пролив может быть еще дальше.
