Маржинальная торговля и кредитное плечо: что это и как работаетЧто такое маржинальная торговля и кредитное плечо: примеры, стратегии, риски и различия на акциях, форексе и крипте. Можно ли заработать на марже?
Введение
Маржинальная торговля — это один из самых спорных инструментов трейдинга. Одни называют её «ускорителем прибыли», другие — «самым быстрым способом слить депозит». В основе этой практики лежит кредитное плечо, которое может многократно увеличить как прибыль, так и убытки.
В этой статье мы подробно разберём:
что такое маржинальная торговля и как работает кредитное плечо;
основные стратегии торговли с плечом и примеры сделок;
почему маржинальная торговля стала особенно популярной в последние годы;
как она устроена на акциях, форексе и криптовалютах, и чем отличаются условия;
какие риски и комиссии скрываются за использованием кредитного плеча;
можно ли стабильно зарабатывать на марже или это скорее путь к быстрому сливу депозита.
Если вы хотите понять, стоит ли использовать кредитное плечо в своей торговле, или ищете примеры работы маржинальной торговли на практике — этот материал даст вам полное представление.
________________________________________
Что такое маржинальная торговля и кредитное плечо
Маржинальная торговля — это торговля с использованием заёмных средств брокера или биржи. Трейдер вносит только часть суммы в виде залога (маржи), а остальное предоставляет брокер.
Кредитное плечо (leverage) — это множитель, который показывает, во сколько раз брокер увеличивает вашу покупательную способность.
Пример:
У вас 1000$. При плече 1:100 вы можете открыть сделку на 100 000$.
Если актив вырос на 1% → ваша прибыль не 100$, а 1000$
Если актив упал на 1% → депозит обнуляется.
Выглядит заманчиво? Удвоить свой депозит всего за 1 сделку, но здесь нужно будет собрать все за и против.
________________________________________
Стратегии торговли при маржинальной торговле
Скальпинг с маленькими плечами
• Используется кредитное плечо 1:2 или 1:3.
• Идея: брать маленькие движения на графике (0.2–0.5%), но часто.
• Плюс: минимизируется риск полного слива.
• Минус: нужно много сделок и железная дисциплина.
Хеджирование позиций
• Открытие длинной и короткой позиции по коррелирующим активам.
• Пример: покупка EUR/USD и продажа GBP/USD.
• Плюс: снижается общий риск.
• Минус: прибыль обычно меньше, чем при агрессивных ставках.
Агрессивная торговля на новостях
• Используется плечо 1:10 и выше.
• Пример: выход отчёта по безработице в США, сильные движения по доллару.
• Плюс: быстрые крупные прибыли.
• Минус: ещё быстрее — убытки.
В целом какие стратегии существуют, можно ознакомиться в нашей статье про точки входа и выхода .
________________________________________
Почему маржинальная торговля стала такой популярной
Сегодня маржинальная торговля — это не экзотика для профессионалов, а массовый продукт, доступный буквально каждому. Причин несколько:
Форекс сделал вход максимально простым
Открыть счёт на форексе можно за несколько минут и даже с минимальным депозитом в 50–100 долларов. При этом брокер обещает кредитное плечо 1:100, 1:500 и даже 1:1000. Для новичка это выглядит как «шанс стать богатым с минимальными вложениями».
Психология брокера
Может показаться странным: зачем брокеру давать вам возможность торговать суммой в сотни раз больше вашего депозита?
Ответ прост — статистика.
• Более 70–80% клиентов теряют деньги.
Если не верите, то можете ознакомиться со статьей , основанной на статистике ESMA (Регулятор брокеров ЕС)
• При маржинальной торговле потери происходят быстрее и чаще.
• Брокер получает доход и от комиссий, и от того, что «слившийся» трейдер вносит депозит снова и снова. Мало того, что брокер в большинстве случаев «выигрывает», так ещё и получает за это комиссию.
Реклама «быстрого успеха»
Форекс-компании активно продвигают идею, что любая домохозяйка или студент может заработать, просто установив приложение. Баннеры «Умножь депозит в 10 раз за неделю» или «Торговать можно с телефона на диване» работают на эмоциях.
Именно поэтому маржинальная торговля стала модным продуктом для массовой аудитории. Ведь это же не казино, верно?
Кто регулирует валютные пары на форексе
Многие не понимают, что в отличие от фондового рынка или криптобирж, котировки валютных пар на форексе часто формируются самим брокером . Да, у крупных компаний есть поставщики ликвидности, но в реальности котировки могут немного отличаться от «реального рынка». Это создаёт дополнительный риск для трейдера: брокер всегда контролирует поле игры.
________________________________________
Разница в маржинальной торговле на акциях, форексе и крипте
📈 Акции
На фондовом рынке маржинальная торговля ограничена строгими правилами. В США, например, регулятор FINRA позволяет плечо максимум 1:2 для частных инвесторов. Это значит: имея $10 000, трейдер может торговать на $20 000.
Как это работает:
Брокер фактически выдаёт кредит под залог ваших ценных бумаг. Если позиции уходят в минус, а залог перестаёт покрывать риск, брокер закрывает сделки по margin call.
Реальность:
В классической форме — это относительно «безопасный» рынок с ограниченным плечом. Но в реальности большинство онлайн-брокеров продвигают CFD на акции (контракты на разницу цен), где плечо может быть уже 1:100 или даже 1:1000.
Мы подробно объясняли, что такое CFD в трейдинге , и как за счёт них брокеры выдают завышенные плечи, которые на реальном фондовом рынке недоступны.
________________________________________
💱 Форекс
Форекс стал главным «популяризатором» маржинальной торговли.
Как это работает:
Торговля идёт валютными парами (EUR/USD, GBP/USD и др.). Клиент вносит депозит (например, $100), брокер даёт плечо 1:100 или 1:500, и вы можете управлять позициями на десятки тысяч долларов.
Особенности:
• Котировки валютных пар зачастую формирует сам брокер. Это значит, что реальный рынок вы не видите напрямую, а торгуете против «условного банка» внутри компании.
• Низкий порог входа: счёт можно открыть за пару минут, минимальный депозит часто от $50.
• Брокеру выгодно выдавать огромное плечо, так как чем быстрее трейдер сливает депозит, тем чаще он его пополняет.
Поэтому именно форекс сделал маржинальную торговлю массовым явлением.
________________________________________
₿ Криптовалюты
На криптобиржах маржинальная торговля появилась как попытка скопировать модель форекса, но с учётом круглосуточного рынка.
Как это работает:
Биржи (Binance, Bybit, OKX и др.) позволяют брать плечо до 1:100 и выше. Залогом выступает криптовалюта или стейблкоины. Если цена идёт против вас — система ликвидирует позицию мгновенно.
Особенности:
• Крипта в разы волатильнее валют или акций. То, что на форексе считается «движением за неделю», на крипте может произойти за 5 минут.
• Нет централизованной регуляции: условия торговли определяет сама биржа, и трейдер всегда в заведомо проигрышной позиции.
• При этом маржинальная торговля активно рекламируется: «стань трейдером, заработай на росте биткоина».
________________________________________
Итоговое сравнение
Акции: ограниченное плечо, более прозрачные правила, но в реальности розничные трейдеры чаще торгуют CFD с завышенными рисками.
Форекс: огромные плечи и простота входа делают рынок массовым, но брокер контролирует правила и статистика против трейдера.
Крипта: сочетает в себе максимальную волатильность и максимальное плечо, превращая торговлю скорее в азартную игру, чем в инвестицию.
________________________________________
Пример маржинальной торговли на форексе
Предположим:
У вас на счёте 1000$.
Вы используете кредитное плечо 1:100.
Открываете сделку по EUR/USD на 100 000$ (1 лот).
Цена выросла на 0,5% → прибыль 500$.
Цена упала на 0,5% → депозит полностью обнулён.
Этот пример показывает, что на форексе даже небольшое движение цены при большом плече превращается либо в быстрый заработок, либо в такой же быстрый слив. (Здесь можно будет вставить график для наглядности).
А узнать про грамотное соотношения риска к прибыли можно прочитать в нашей статье .
________________________________________
Заключение: можно ли заработать на маржинальной торговле?
Да, на маржинальной торговле можно заработать . Но на длинной дистанции — практически невозможно. Причины:
Математика против трейдера.
При большом плече любое сильное движение против позиции стирает депозит быстрее, чем можно его восстановить.
Комиссии и проценты.
Даже если вы торгуете успешно, брокер всегда зарабатывает на комиссиях и удержании маржи.
Психология.
Давление при торговле с плечом гораздо выше. Эмоции приводят к ошибкам, а ошибки — к сливу.
Эффект казино.
На короткой дистанции можно выиграть, но чем дольше вы играете, тем выше вероятность проигрыша.
Вывод: маржинальная торговля — это инструмент для спекулятивной краткосрочной игры. На долгосроке она работает против трейдера.
Обязательно рекомендую новичкам ознакомиться с нашими статьями:
Виды ордеров в трейдинге — чтобы понять, что результат зависит не только от плеча, но и от того, как выставляются ордера.
Что такое лот, пип и поинт в трейдинге — без этих понятий маржинальная торговля превращается в игру вслепую.
FAQ по маржинальной торговле
Что такое margin call в маржинальной торговле?
Margin call — это требование брокера или биржи пополнить счёт, когда убыток по позиции приближается к размеру вашей маржи (залога). Если средства не пополнить, позиции закрываются автоматически.
Какое кредитное плечо выбрать новичку?
Новичкам рекомендуется использовать минимальное плечо — 1:2 или 1:3 . Это снижает риск моментального слива депозита и помогает привыкнуть к механике маржинальной торговли. Большие значения (1:50 и выше) подходят только для опытных трейдеров, и то в краткосрочной спекуляции.
Сколько процентов трейдеров теряют деньги на маржинальной торговле?
По данным европейского регулятора ESMA , от 74% до 89% розничных трейдеров теряют деньги при торговле CFD и форекс. Это связано с завышенными плечами, психологическим давлением и комиссиями брокеров.
Чем отличается маржинальная торговля на акциях от форекса и крипты?
• На акциях плечо ограничено законом (обычно до 1:2), но брокеры часто предлагают CFD, где оно выше.
• На форексе плечо достигает 1:500, а котировки формирует сам брокер, что создаёт дополнительные риски.
• В крипте плечо может быть 1:100 и более, а волатильность делает такие сделки похожими на игру в казино.
Какая комиссия при маржинальной торговле?
Комиссии состоят из спреда и платы за использование плеча:
• На акциях это 0.01–0.03% от сделки.
• На форексе часто берут $6–7 за стандартный лот плюс спред ~1 пипс (около 0.01%).
• На криптобиржах комиссия обычно фиксированная: 0.05–0.1% от сделки + отдельные ставки за удержание позиции.
Как брокер зарабатывает на кредитном плече?
Брокер получает прибыль сразу в нескольких формах:
• Спред (разница между покупкой и продажей).
• Комиссия за сделку.
• Плата за удержание маржинальной позиции («overnight fee»).
• А главное — статистика: большинство трейдеров теряют деньги, а значит брокер получает доход от частых пополнений депозитов.
Можно ли стабильно зарабатывать на маржинальной торговле?
Краткосрочно — да, особенно при удачных новостях и дисциплине. Но на длинной дистанции почти все трейдеры уходят в минус. Причины: математика плеча работает против игрока, комиссии съедают прибыль, а эмоции приводят к ошибкам.
С уважением - команда hi2morrow
