Micron Technology: Минимальный потенциал в два раза выше?
В отношении Micron Technology мы считаем, что имеем дело с главной Волной (3). Эта волна должна достичь как минимум уровня расширения 161,8% на отметке 158 долларов. Мы видели покупку на минимуме Волны (2) на уровне 1,36 доллара, что указывает на значительное построение параболического моментума. С этого минимума был рост более чем на 5000%, что невероятно много. Однако, насколько быстро и высоко не был рост, коррекция вниз часто бывает не менее интенсивной. Это ясно и становится всё более вероятным. Изучая этот график, мы считаем, что в Волне (3) теперь полностью развита подчиненная Волна 1. Мы верим в это из-за структуры, оставляющей мало места для других возможностей. Мы можем подняться еще немного для Волны ((v)), но также предвидим потенциальный нисходящий тренд или развитие Волны 2. Это должно лежать между 50% и 78,6%, где мы определяем две ключевые зоны поддержки. Одна - подчиненная Волна ((iv)) около 50%, а другая - зона поддержки чуть выше 78,6%. Эти зоны - те, на которые мы значительно полагаемся.
Мы подходили к старому максимуму четыре раза на отметке 97,71 доллара. Мы сомневаемся, что превысим это. Если это произойдет, нам нужно будет более внимательно посмотреть, где именно находятся Волна ((v)), Волна 1 и затем Волна 2. Тем не менее, мы ожидаем трехволновое движение вниз, как и предполагалось для завершения Волны 2, как минимум на 50%.
Microntechnology
Пробитие линии сопротивления в Micron TechnologyMicron Technology - производитель полупроводников. В первую очередь известен своими модулями DRAM, флэш-памятью и SSD-дисками.
Цена пробила линию сопротивления. Фактически началась 5 восходящая волна. В рамках 5-ти волнового движения цена должна достигнуть минимум вершины третей волны, что от текущих уровней составляет около 30 процентов.
Micron Technology также показывает неплохие экономические результаты. Выручка растет от квартала к кварталу. Консенсус цена от аналитиков - 98$ (выше третей волны).
Micron вышли из долгосрочного нисходящего трендаАкций Micron выходят из долгосрочного нисходящего тренда.
Немного о компаний
Micron Technology , Inc. разрабатывает, производит и продает память и устройства хранения данных по всему миру. Компания осуществляет свою деятельность в четырех сегментах: Вычислительное и сетевое подразделение, мобильное подразделение, подразделение хранения данных и встраиваемое подразделение. Компания предлагает технологии памяти и хранения данных, включая память DRAM, NAND, NOR и 3D XPoint под брендами Micron и Crucial, а также через частные торговые марки.
Компания предлагает продукты памяти для облачных серверов, корпоративных, клиентских, графических и сетевых рынков, а также для рынков смартфонов и других мобильных устройств; твердотельные накопители и решения на уровне компонентов для корпоративных, облачных, клиентских и потребительских рынков хранения данных; другие дискретные продукты хранения данных в виде компонентов и пластин для рынков съемных накопителей, а также продукты памяти 3D XPoint; память и продукты хранения данных для автомобильного, промышленного и потребительского рынков. Компания реализует свою продукцию через своих прямых продавцов, независимых торговых представителей, дистрибьюторов и розничных торговцев, через веб-канал прямых продаж клиентам, а также через партнеров по сбыту. Компания Micron Technology , Inc. была основана в 1978 году, ее штаб-квартира находится в Бойсе, штат Айдахо.
Крайняя отчетность была лучше ожиданий и компания смогла увеличить маржу прибыли на 12%. При таких показателях прибыли и рентабельности компания имеет p/e 13.77 что является почти самым низким показателем по отрасли.
Недавно компания начала платить дивиденды что безусловно ее делает еще более устойчивее и привлекательнее для долгосрочных инвесторов так как выплата дивидендов это как стимул для некоторых инвесторов держать акцию подольше.
Долгов у компаний не много. Краткосрочных долгов компания не имеет. Долгосрочных долгов на 7 миллиардов но , при этом компания имеет 2 миллиардa в свободном распоряжений а так же в случае надобности ежегодная выручка с легкостью покроет эти долги.
Из 35 мнений аналитиков средняя цена акций Micron находятся на уровне 98$ что является практический 40% роста от текущих значений.
С технической стороны акций были в нисходящем тренде крайние 7 месяцев и недавно подали сигнал на вход. Однако рынок готовится к объявлению ФРС о частичном сворачиваний QE так что вход в сделку предусматривается только с стоп лоссом на уровне 67.5$ что является 3.5% в случае отката рынка.
Мой Цели по сделке :
1) 75$
2)82$
3)94$
Данный пост это лишь мое мнение , а не рекомендация.
Это мой первый пост написанный на скорую руку так что надеюсь он кому то будет полезен.
Покупка Micron Technology (MU)Micron Technology объявила о начале массовых поставок первого в мире 176-слойного мобильного решения для хранения данных NAND Universal Flash (UFS) 3.1. Этот чип позволит повысить скорость чтения и записи на 75% при загрузке видеоконтента в формате 4K. Эти возможности особенно актуальны в связи с развертыванием сетей 5G, обеспечивающих более высокую скорость загрузки данных. Новый продукт компании на 15% производительней при смешанных рабочих нагрузках, чем решение предыдущего поколения.
Новый продукт стал подтверждением технологического лидерства Micron в сегментах DRAM и NAND. Появление этого решения соответствует стратегии на поддержание рыночных позиций в обоих сегментах рынка в натуральном выражении с расширением доли рынка в денежном выражении. Конкуренты Micron SK Hynix и Samsung планируют представить аналоги этого решения до конца года. Возможно, появление этих новинок сократит или нивелирует отставание этих компаний в сегменте NAND.
Выручка компании за второй квартал выросла на 36,4% г/г, на 3% превзойдя консенсус аналитиков. Разводненная non-GAAP EPS увеличилась в 2,3 раза г/г, оказавшись на 10,5% выше ожиданий рынка. Глава Micron заявил, что ожидает ограниченных поставок DRAM- и NAND-решений до конца 2022 календарного года при сохранении сильного спроса. Эта ситуация благоприятна для дальнейшего улучшения финансовых показателей компании. В числе драйверов роста продаж сегмента NAND повышенный спрос на продукты на основе 176-слойной архитектуры и QLC-решений, доля которых в структуре выручки расширилась.
Полёт вверх, покорять новые вершиныMicron сейчас в восходящем тренде, и идёт вверх с момента начала сильного роста биткоина и спроса на майнинг оборудование, сейчас наступает эра нового майнинга, для него не нужны видео-карты и асик-майнеры. Для него нужны как раз: SSD, HDD, DRAM именно эта компания и является производителем данных чипов памяти, и если этот новый майнинг зайдет, то акции данной компании улетят в космос, а сейчас просто коррекция. Но судя по магазинам, цены взлетели в 3 раза на память и полки опустели, тема значит зашла. Делайте выводы.
Покупка с хорошим дисконтом - Micron Technology 2.0Акционеры Micron Technology будут следить за ходом переговоров Трампа и Си Цзиньпиня на полях G-20 внимательнее прочих. Компания оказалась в эпицентре «торговой войны» - возросшие пошлины на импорт из Китая уже стали «отъедать» от рекордной рентабельности в самый неподходящий для этого момент в отрасли, когда был пройден пик спроса и в ближайшие несколько кварталов цены на чипы будут снижаться. По итогам предыдущего квартала этого, впрочем, пока не случилось – цены на память DRAM, которая формирует 70% выручки показали нулевой прирост, однако акции сейчас торгуются на 15% ниже уровней до отчетности и на 21% ниже тех отметок, которые предшествовали предупреждению менеджмента об эффекте «торговой войны». В отношении предстоящей отчетности 18 декабря рынок сформировал сдержанные ожидания, при том, что аналитики в последнее время улучшали свои оценки и на текущий момент ожидают прироста чистой прибыли на акцию на 18,8%, тогда как акции за последний год подешевели примерно на аналогичную величину. То, что рынок недооценивает позитивный характер предстоящих промежуточных результатов может указывать заявление топ-менеджмента Cisco Systems о том, что прошедшая отчетность была «очень хорошей», что побудило увеличить заказы у партнеров, среди которых и Micron Technology.
Сегодня акции Micron Technology обладают одной из самых низких оценок на рынке. По мультипликатору P/E они торгуются с коэффициентом в 3,4x (рынок в целом на уровне 16x). Это более чем достаточная скидка в условиях ожидаемого сокращения чистой прибыли на 14% в этом году и на 6% в следующем, прежде чем новая волна спроса на смартфоны из-за внедрения нового стандарта связи 5G, а также более широкое распространение «интернета вещей» и искусственного интеллекта приведет к возвращению «тучных времен». Micron Technology в отличие от предыдущих лет, когда он нес убытки, в ближайшие два года просто заработает меньше – операционная рентабельность с рекордных 61% опустится в район 50% и останется положительной. Демпфируют снижение меры по сокращению издержек и вывод на рынок новых продуктов с технологическим процессом в 1 нм.
Ожидаемая «разрядка» в торговых отношениях США и Китая умерит страхи рынка и вспомнить про то, что основные производственные площадки расположены не в Поднебесной, а распределены между США, Тайванем, Кореей и Сингапуром. Текущие оценки акций выглядят и так привлекательно для стратегов – в частности фонды Джорджа Сороса стали наращивать позиции в акциях Micron в последние месяцы. Сейчас на балансе компании скопилось $6,5 млрд. при долге в $4,6 млрд., компания продолжает генерировать положительные денежные потоки и имеет веские основания направить часть этих ресурсов на выкуп собственных акций.
Факторы для покупки:
1. За 40 лет компания получила 40 тыс. патентов и остается одним из лидеров в инновациях на рынке чипов памяти
2. 34 тыс. сотрудников компании работают в 17 странах мира, включая США, Тайвань, Китай и Сингапур.
3. Порядка $10,5 млрд. будет направлено на инвестиции в 2019 году
4. В 2018 году чистый долг компании стал отрицательным, компания продолжает генерировать позитивные свободные денежные потоки (по итогам последней отчетности они составили $3,1 млрд. при величине долга в $4,6 млрд.)
С точки зрения технического анализа в акциях Micron Technology готовится слом нисходящего тренда. Капитализация компании сократилась почти вдвое, при этом неделю назад продавцы провалили тест минимума с октября 2017 года, который был повторен месяцем ранее. Объем торгов на последующем импульсе вверх возрос. По наиболее популярным осцилляторам сформировались дивергенции на дневных графиках. Совокупность этих факторов указывает на высокую вероятность реализации разворотной формации «двойное дно» в случае преодоления сопротивления на уровне в $41,0. В этом случае возникнет потенциал роста к области $47,00-48,00 с промежуточной остановкой на $43,50
Итог: Учитывая все вышесказанное, SI-CONSULTING рекомендует покупать акции Micron Technology не дороже $38,30 c ориентиром для фиксации прибыли в $43,40 и выставлением защитного стоп-приказа на уровне в $36,00.
Micron Technology – мировой лидер рынка полупроводниковВы когда либо задумывались о том, как работает ваш смартфон, планшет или компьютер? На самом базовом уровне – все эти устройства работают благодаря полупроводникам, которые действуют, как переключатели для обеспечения потока электричества. И компания Micron Technology является ведущим мировым производителем полупроводников для флэш-памяти DRAM и накопителей SSD. Совместно с Intel, компания производит компоненты флэш-памяти NAND для плееров MP3, фотоаппаратов и USB-накопителей.
Прошлый год был крайне успешным для индустрии полупроводников. Биржевой фонд SOXX, в который входят такие компании, как Nvidia, Intel, Qualcomm, Micron Technology и многие другие, вырос на 40% с начала года, в то время как индекс S&P500 принес инвесторам в два раза меньше. Учитывая то, что спрос на полупроводниковую продукцию будет и дальше расти, как за счет уже ставших традиционными рынков смартфонов и компьютеров, так и за счет новых отраслей, которые только начинают завоевывать рынок, то есть беспилотного транспорта, интернета вещей, электромобилей, солнечной энергетики и других.
Фундаментальный анализ
При оценке будущих денежных потоков, мы пришли к выводу, что справедливая стоимость акций компании находится на уровне $83-84 за бумагу, то есть сейчас бумага торгуется с дисконтом более 40%. Показатель P/E равен 5.6, что является фантастическим показателем, как для отрасли (P/E =24), так и для экономики в целом (P/E =18.3). У компании отличный показатель дохода на акцию (EPS), равный $8.36. Также компания способна платить, как по своим краткосрочным, так и долгосрочным обязательствам.
Технический анализ
Акции находятся в понижательном тренде с середины марта этого года. Следующим серьезным уровнем поддержки является диапазон $43-44 за акцию, так как там находится 200 дневная скользящая средняя и 78,6% уровень коррекции по Фибоначчи. Также с октября прошлого года и по февраль нынешнего года, мы видим, что акции активно торговались в этом диапазоне, лишь изредка выбиваясь за его пределы.
Вывод
Учитывая все вышесказанное, Brokstr рекомендует постепенно покупать акции компании Micron на долгосрочную перспективу, когда цена достигнет диапазона в $43-44 за акцию. Доля компании в вашем инвестиционном портфеле на данный момент не должна превышать 15%. Целевая цена $73 за акцию.
brokstr.com