Регистрация

Nfp

EURUSD после NFP: даунтренд подтвержден, отскок вероятенНовостные факторы Отчет по рынку труда США за октябрь оказался крайне успешным. Прирост новых рабочих мест составил 271 тыс. против среднего прогноза на уровне 180 тыс. Уровень безработицы обновил многолетний минимум, составив 5,0%. Индекс средней оплаты труда вырос на 0,4% м/м и 2,5% г/г, превысив ожидания рынка. После выхода данных вероятность повышения процентных ставок ФРС на декабрьском заседании подскочила до 70%. Логичной реакцией трейдеров стали покупки доллара против валют-конкурентов, в частности, в паре EURUSD. Новостная стратегия позволила зафиксировать порядка 70 пунктов (с запасом). Важно то, что движение получилось очень чистым -- без верхних теней на новостном баре. Технический анализ Перед выходом данных цена тестировала нижнюю границу медвежьего "Флага" масштаба Weekly. Тест окончился в пользу продавцов, паттерн вступил в силу. Его минимальная цель предполагает обновление мартовского минимума в районе 1.0460. Краткосрочно, отмечаю наличие сигнала в рамках стратегии "Возврат к средней" на графике H4. Предыдущие ее сигналы отмечены прямоугольниками. После завершения предполагаемой коррекции, нисходящий тренд продолжится. Таковы показания волновой модели.
от Nickonomics
Отчет по рынку труда США: ставки высокиФундаментальные факторы Центральным событием дня является отчет по рынку труда США. Его значение трудно переоценить, так как эти данные могут оказать прямое влияние на Федрезерв при принятии решения по процентной ставке в декабре. В ходе выступления в Комитете по финансовым услугам Конгресса глава ФРС Йеллен вновь заявила о вероятности повышения процентных ставок на заседании в декабре. По ее мнению, экономика США продолжит расти достаточными темпами для улучшения ситуации на рынке труда и для возвращения инфляции к целевой отметке 2%. “Если поступающая информация подтвердит эти ожидания...декабрь является вполне вероятным”, -- подчеркнула Йеллен. Эти слова вызвали новую волну покупок доллара и увеличили вероятность ужесточения политики в декабре, рассчитываемую исходя из динамики фьючерсов на процентные ставки. В настоящий момент она составляет 58%. Если следовать логике Йеллен и ее коллег сегодняшние цифры по рынку труда является весьма важными, так как убедительные данные могут усилить вербальный сигнал о повышении процентных ставок. Предыдущий, сентябрьский отчет откровенно разочаровал. Прирост рабочих мест составил всего 142 тыс. против прогнозных 202 тыс. Более того, данные за август были существенно пересмотрены в сторону понижения -- с 173 тыс. до 136 тыс. Таким образом, совокупный рост занятости за август и сентябрь составил 278 тыс., при том, что в одном только мае прирост составлял 280 тыс. Индекс почасовой оплаты труда в месячном выражении не изменился по сравнению с августом, а в годовой динамике замедлил темпы роста до 2,2% против ожидаемых 2,4%. Рынок отреагировал на представленные данные продажей риска -- доллара и фьючерсов на фондовые индексы. Текущий прогноз аналитиков является позитивным. Ожидается, что в октябре прирост новых рабочих мест составил чуть более 180 тыс, а уровень безработицы снизился до очередного многолетнего минимума 5,0%. Средняя почасовая оплата труда, согласно прогнозам, выросла на 0,2% в месячной динамике и на 2,3% в годовой, что также является позитивным фактором. Согласно данным компании ADP, опубликованным в среду, число рабочих мест в частном секторе выросло на 182 тыс., что соответствовало ожиданиям рынка. В сухом остатке, мы имеем позитивные ожидания аналитиков в отношении сегодняшних данных. Однако нужно учитывать то, что последние 4 отчета уступали прогнозам рынка, а два из них и вовсе можно назвать провальными. Стратегия В предыдущей идее по EURUSD я обозначал разворотный бычий паттерн, основанный на волатильности (краткосрочный график). Он себя отработал: после негативных данных по ВВП цена выросла с 1.0950 до 1.1070. При этом отмечалось, что говорить о завершении импульса рано, так как тест ключевой поддержки в районе 1.0867 представляет высокий интерес для тех, кто торгует на старших ТФ. Это видение себя оправдало: цена продолжила снижение в настоящий момент находится точно в обозначенной области (см. график ниже). Сомнения в том анализе вызывает разметка внутренних волн, которая, к сожалению, и сейчас не является однозначной. На графиках вы видите две наиболее популярные волновые разметки. Первая предполагает, что нисходящий импульс закончился, и в ближайшее время стартует движение вверх. Второй сценарий очень позитивный для доллара, так как обозначает вероятность ускорения роста в рамках третьей волны. Как аналитику более предпочтительным мне кажется первый сценарий (левый график). Однако выступая в качестве трейдера я одинаково рассматриваю оба варианта, не занимая никаких позиций до выхода цифр и подтверждающего price action. Нет сомнений, что сегодня мы увидим высокую торговую активность, которая позволит воспользоваться как преимуществами новостной стратегии торговли, так и определиться со среднесрочным позиционированием.
от Nickonomics
3
Анонс отчета по рынку труда США (EURUSD, USDJPY)За последний год ситуация с на рынке труда США заметно улучшилась, что признала в ходе последнего выступления глава ФРС Йеллен. В августе уровень безработицы опустился до 5,1%, что является минимумом с апреля 2008 года и соответствует долгосрочному целевому уровню в 5,0-5,2%. Отчет по занятости за август, в целом, оказался менее убедительным, однако это во многом связано с высокой сезонностью этих цифр (так называемое, “проклятье августа”). Прирост рабочих мест составил всего 173 тыс., уступив как среднему прогнозу, так и июльскому значению 215 тыс. С другой стороны, данные за июль были пересмотрены в сторону улучшения с 215 тыс. до 245 тыс., а уровень безработицы сократился сразу на 0,2% до 5,1%. Кроме того, индекс средней оплаты труда вырос сверх ожиданий на 0,3% м/м и 2,2% г/г. Предварительные данные за сентябрь от компаний ADP и Moody’s, опубликованные в среду, зафиксировали прирост рабочих мест в частном секторе США на 200 тыс., при том что средний прогноз рынка составлял 192 тыс. Данные за август были пересмотрены в сторону понижения -- со 190 тыс. до 186 тыс. Главный экономист Moody's Analytics отметил, что темпы роста занятости остаются сильными и наблюдаются почти во всех секторах экономики, кроме энергетического. Также в четверг состоялся релиз статистики по заявкам на пособие по безработице. Их число составило 277 тыс. против прогноза 273 тыс. и предыдущего значения 267 тыс. Цифры нельзя назвать негативными, учитывая стабильное нахождение индикатора ниже 280 тыс. в последние 11 недель (исключение является последняя неделя августа -- 281 тыс.). Более того, свежие данные показали, что повторные заявки на пособие снизились до 15-летних минимумов. Прогнозы на сегодня следующие. Прирост новых рабочих мест вне c/х может составить 202 тыс. Уровень безработицы, согласно ожиданиям рынка, останется на отметке 5,1%, а индекс средней оплаты труда вырастет до 2,4% г/г против 2,2% г/г месяцем ранее. Прогнозы можно назвать позитивными. Не стоит забывать и о том, что данные за август -- как это было ни раз -- могут быть пересмотрены в сторону улучшения. Мы бы хотели обратить особое внимание на прогноз по индексу средней оплаты труда. Ни разу с лета 2009 года этот показатель не демонстрировал рост выше 2,3% в годовом исчислении. С момента окончания рецессии в США (2009 г.) средние темпы роста индекса составляли 2,0% г/г. По расчетам экономистов BofA, при сохранении роста оплаты труда на уровне 0,2% м/м, в декабре годовой показатель составит 2,7% м/м. Напомним, что в прошлом году Йеллен обозначала диапазон 3-4% как признак высокой стабильности рынка труда. Как правило, такие значения достигаются в условиях "полной занятости". Таким образом, если текущий прогноз реализуется, то, по мнению президента ФРБ Ричмонда Лэкера, сентябрьский отчет по рынку труда может стать финальным аргументом для других членов FOMC в пользу повышения процентных ставок уже на октябрьском заседании. На внешнем валютном рынке в нашем фокусе остаются пары EUR/USD и USD/JPY . В обеих мы наблюдаем развитие "Треугольников". Внутренняя волновая структура этих паттернов вызывает вопросы, поэтому разметку можно опустить. Важно то, что сжатие волатильности дает возможность для реализации стратегии "пробоя уровня". В случае с евро, движение ниже 1.1130 может трактоваться как сигнал на продажу; выход цены за 1.1270 -- как возможность для покупок. В иене треугольник является гораздо более "зрелым", что увеличивает вероятность старта нового импульсного движения. Сигналом на продажу может быть пробой 119.20, в то время как вероятность роста существенно усилится при закрытии 4-часового бара выше 120.96. График иены рекомендую уменьшить (-) для просмотра всех уровней. Безусловно, стоит иметь в виду свойственный этой новости обманчивый характер первой волны реакции. Осторожный подход заключается в оценке цен закрытия часового и 4-часового баров. . Основные ценовые уровни обозначены на графиках.
от Nickonomics
3
EUR/USD и золото в преддверии данных по NFPСегодня в фокусе рынка отчет по занятости в США. Его значение трудно переоценить, так как от этих цифр непосредственно зависит решение Федрезерва по процентным ставкам на предстоящем через две недели заседании регулятора. Публикацию отчета предваряли данные по приросту занятости в частном секторе от компании ADP. Они показали, что в августе экономика прибавила 190 тыс. против прогнозных 204 тыс. Кроме того, данные за июль были пересмотрены в сторону понижения со 185 тыс. до 177 тыс. Кроме того, вчера была представлена статистика по заявкам на пособие по безработице, которые неожиданно выросли до 8-недельного максимума на уровне 282 тыс. Средний прогноз по приросту рабочих мест вне сельского хозяйства составляет 215 тыс., что соответствует значению за июль. Уровень безработицы, согласно прогнозам, снизиться еще на 0,1% до 5,2%. Другой важный компонент отчета, индекс среднего часового заработка, как ожидается, прибавит 0,2%, что также соответствует прошлому месяцу. Безусловно, данные по рынку труда часто расходятся с прогнозными значениями, поэтому сегодня очень важными являются не столько сами цифры, сколько реакция инвесторов на эти цифры. Вчерашнее выступление Драги рынок воспринял как сигнал о вероятном будущем смягчении денежно-кредитной политики, что привело к росту европейских акций и падению котировок евро. Очевидно, что расхождение между траекторией монетарной политики ЕЦБ и Федрезерва усиливает привлекательность доллара. С точки зрения технического анализа, движение в пользу доллара было бы более выгодным, так как соответствует нисходящему тренду как в EUR/USD, так и в золоте. Однако задача новостного трейдера -- подготовиться к различным сценариям и быть предельно гибким. На графиках отмечены основные ценовые уровни.
FX:XAUUSD
от Nickonomics
1