Регистрация

Природный газ

NatGas - потенциал роста сохраняетсяВсем привет! Наступило время обновить некоторые идеи, которые публиковались несколько месяцев назад. Одной из идей по сырьевым товарам была покупка Natural Gas. Рекомендация полностью оправдывает себя, с момента публикации записи +40% Потенциал роста на этом не исчерпан, напомню, основной целью является верхняя граница долгосрочного диапазона - 4$ Удалось закрепить выше локального максимума 2,20-2,25 и протестировать уже этот уровень в качестве поддержки. Так же наблюдается выход вверх из локальной консолидации 2,18-2,35. Ближайшим ориентиром в рамках краткосрочного временного горизонта выступает максимум с ноября 2019 года (2,94$), что подразумевает еще 20% потенциальной прибыли к текущей цене!
NДлинная
от Trade_lab
Самый тёплый газ. 🔴Декабрь-Январь 2019-2020 годов были самыми теплыми за всю историю во всём мире. В связи с этим цена на природный газ опустилась до самых низких значениях десятилетия. ☝🏻Аналогичные цены на газ были у сопоставимых по температуре зим 2011-2012 и 2015-2016. 👉🏻Как вы уже поняли цена на газ сильно зависит от температуры, но экологическая тенденция, к сожалению, ведёт к тому, что температура земли постоянно растёт. Это означает, что резкий рост цен на природный газ может быть вызван только краткосрочными фундаментальными событиями. Долгосрочный тренд на природный газ нисходящий.
NYMEX:NG1!Короткая
от Evgeny_Jenkov
Natural Gas: План на продажуПривет, друзья! Газ движется в даунтренде. Поменял каунт. Полагаю что это 1 волна. И осталось совсем чуток до ее завершения. Далее коррекция и продолжение снижения в третей. На данный момент можно совершить трейд с PnL 3.3 Тейк на 2,028 Успешных сделок!
NYMEX:NG1!Короткая
от AlekseyWave
4
Мои 5 копеек за ГазпромЦена на натуральный Газ задержалась поставить циклическое дно. Возможно в конце зимы-начале весны. Цена на акции Газпрома, бывало, забывала о ней. Но потом возвращалась на свое место. Скорее всего так будет и теперь. Не нужно ни покупать их, ни шортить.
NYMEX:NG1!
от Chartmastrer
3
Газпром АО (GAZP) & Natural GasСтоимость природного газа обвалилась рекордно с 2015 года. Ключевые факторы снижения цен СПГ - избыток предложения на мировом рынке, массовый запуск новых производственных мощностей в Австралии, Катаре и США, а также теплая погода в ключевых импортирующих странах. Текущие цены на газ почти на 30% ниже, чем забюджетировал «Газпром» (в бюджет компании была заложена цена $240 за тысячу кубов). По данным аналитиков S&P Global Platts впервые с 2015 года на мировом рынке сложилась ситуация, когда газ в Европе стоит дороже, чем в Азии. Это означает, что ближневосточным и американским производителям выгоднее отправлять танкеры на европейский рынок. Таким образом, текущий избыток газа будет продаваться на европейском рынке и спровоцирует дальнейшее падение цен в Европе еще на 25%. «Газпрому» придется опустить цену до $140 за тысячу кубов, чтобы быть конкурентоспособным на таком рынке. Снижение цены на газ на 1 доллар за тысячу кубов сокращает выручку компании примерно на 13 млрд рублей при стабильном курсе рубля. В случае, если «Газпрому» всё-таки придется опустить цены до $140 за тысячу кубов, компания может недополучить более 1 триллиона рублей выручки. Безусловно это сулит компании серьезными финансовыми проблемами, бюджет которой и без того дефицитный из-за проектов «Nord Stream 2», «Сила Сибири», «Турецкий поток». Скорее всего, в данной ситуации «Газпром» будет вынужден нарастить программу привлечения долга. Давайте глянем, что у них сейчас с долгом. По данным отчетности по МСФО (включая все дочки компании) на конец 3 квартала 2018 года весь долг составил 3,5 трлн. руб, а cash на счетах примерно 1,3 трлн. руб. Так, чистый долг составил 2,2 трлн. руб., а его соотношение к EBITDA примерно 0,9. Структура долга – 60% бонды, остальное – кредиты. В основном долги длинные – доля краткосрочных обязательств всего 30%. Валютный разрез долга – примерно 40% рубли, 30% евро, 20% доллар США, 10% EM currencies. Структура долга и соотношение к EBITDA смотрится неплохо, но валютный риск и необходимость наращивания долговой структуры немного пугают. В случае, если цена акций «Газпрома» закрепится ниже 150, падения может продолжится вплоть до отметки 135. В рамках этой тенденции можно неплохо поработать с шортом фьючей на акции данной компании. Теперь поговорим о рыночно-нейтральном подходе. Как мы видим на графике, с начала 2019 года «Газпром» значительно проигрывает индексу акций Московской биржи. В текущей ситуации, скорее всего, динамика продолжится. Таким образом, возникает возможность создать спред между «Газпром» и более сильными акциями. Пример динамики данных спредов вы видите на графике. На всякий случай напомню, что в спреде шортить надо фьюч, а покупать акции, и конечно же постарайтесь полностью исключить бету (в данной спреде наша цель – чистая альфа). И напоследок рассмотрим идею по работе с фьючерсами на природный газ. Учитывая избыток предложения и высокую вероятность дальнейшего снижения цен, хорошо смотрится идея покупки спреда длинных контанго. Все это дело можно объединить в одну стратегию, на реализацию которой можно выделить часть своего портфеля. Выглядеть это будет примерно так - шорт «Газпрома» с открытым рыночным риском по активным торговым стратегиям; плюс рыночной-нейтральный спред нескольких слабых стоков (в т.ч. «Газпром») против лидеров маркета; все это дело шлифуйте полным хеджем валютного риска до конца года через опционно-фьючерсный спред рубля; а также берем рыночный риск через активные краткосрочные стратегии по шорту фьючерсов на природный газ и балансируем активную торговлю покупкой рыночно-нейтрального спреда длинных контанго NG.
RUS:GAZP
от YuriyIvashchenko
9