Регистрация

Поиск идей по запросу "MANA"

Торговая идея по монете UNI от Uniswap Токен Uni на данный момент занимает 22 место в рейтинге криптовалют с давольно внушительной капитализацией в 4,5 млрд $ и сильным сообществом. Большая часть монет уже успешно отреагировала на хороший рост по BTC и потихоньку подтягиваются за ним, забирая ликвидность небольшими порциями. Uni находится в накоплении почти 2 года и в данный момент тестирует верхнюю границу накопления. В моей картине мира это нужно покупать и держать минимум 2 года. Покупки буду осуществлять с текущих, дабы не упустить возможность запрыгнуть в последний вагон, если цена отправится на локальную коррекцию, планирую докупать и смещать среднюю. Основная зона добра для меня это диапазон 6,1-5,5. Цели для разгрузки отметил на графике. Соблюдайте мани менеджмент, риск менеджмент и торгуйте в профит. Uni token is currently ranked 22nd in the cryptocurrency ranking with a rather impressive capitalization of $4.5 billion and a strong community. Most of the coins have already successfully reacted to the good growth of BTC and are slowly pulling up after it, taking liquidity in small portions. Uni has been in accumulation for almost 2 years and is currently testing the upper limit of accumulation. In my world picture, this should be bought and held for at least 2 years. I will buy from the current ones, so as not to miss the opportunity to jump into the last carriage, if the price goes to a local correction, I plan to buy and shift the average. The main zone of goodness for me is the range of 6.1-5.5. Targets for unloading are marked on the chart. Observe mani management, risk management and trade in profit.
Длинная
от Fehutrade
Три качественные компании, на которые ставят хедж-фондыНАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Одна из инвестиционных стратегий заключается в подражании успешным хедж-фондам, при котором инвесторы отслеживают доходность самых популярных среди них акций. Специально для «Bell.Инвестиций» Владислав Коломеец, FMVA, автор канала Kolomeets Investments в Seeking Alpha, и аналитик Анастасия Долгова изучили 30 самых популярных акций среди хедж-фондов на конец сентября 2023 года, проанализировали письма самых успешных хедж-фондов в мире и выбрали три самые интересные, на их взгляд, компании для защиты капитала. В этой статье расскажем об одной компании, две другие — по ссылке в профиле Как в 2023-м инвестировали хедж-фонды Хедж-фонды изначально придумали для хеджирования рисков. Это значит, что их целью было именно обезопасить вложения, а не опередить рынок. Эталонные хедж-фонды должны частично распределять капитал в длинных позициях, частично — в коротких. При росте рынка прибыль приносят длинные позиции, при падении — короткие. Это должно снижать волатильность портфеля. И это же может способствовать тому, что в период роста рынка хедж-фонды показывают более низкую доходность, а в периоды падения могут опережать рынок. Сейчас часть хедж-фондов придерживаются эталонной стратегии, но многие уходят далеко от нее, например концентрируя вложения в нескольких длинных позициях. По данным Goldman Sachs, к концу третьего квартала 2023-го портфели хедж-фондов были сконцентрированы больше, чем когда-либо за последние 22 года. Анализ 735 фирм с совокупными активами $1,6 трлн в длинных позициях по акциям и $797 млрд — в коротких показал, что среднестатистический фонд держит 70% своего длинного портфеля всего в 10 позициях. Это можно назвать исторической аномалией, которая противоречит самой задумке хедж-фондов. В 2023 году они сократили вложения в секторы энергетики, здравоохранения и промышленности. При этом, несмотря на высокие оценки, особой популярностью у хедж-фондов пользовались бигтехи, которые обеспечили практически весь прирост индекса S&P 500 в 2023 году. Это привело к тому, что хедж-фонды за год практически удвоили инвестиции в «Великолепную семерку», на которую по итогам третьего квартала приходилось около 13% их долгосрочных портфелей. Ажиотаж вокруг препаратов от ожирения привел к тому, что хедж-фонды начали инвестировать и в хайповые акции Eli Lilly и Novo Nordisk. Вероятно, перераспределение капитала в бигтехи и бигфарму стали реакцией на бегство инвесторов в акции и облигации. Аналитик исследовательской компании Preqin считает, что инвесторы по-прежнему недовольны доходностью хедж-фондов и поэтому выводят капитал быстрее, чем вкладывают. В 2022 году чистый отток составил примерно $112 млрд — это был худший год для хедж-фондов за последние пять лет. Он принес им убыток в среднем в размере 4,25%. При этом S&P 500 в том году упал на 19,4%. В 2023-м ситуация улучшилась, отток капитала значительно сократился (до $75 млрд). Аналитическая компания PivotalPath подсчитала, что на ноябрь 2023 года средняя доходность хедж-фондов составляла примерно 5,7%. Для сравнения, индекс S&P 500 и индекс облигаций Bloomberg's U.S. Aggregate Bond Index выросли на 24% и 4,88%. Конкуренцию составили и денежные рынки, которые могли принести инвесторам прибыль в 5% годовых с минимальным уровнем риска. Вероятно, в текущем году этот тренд сохранится, но замедлится, а преимущество будет у крупнейших игроков. Они, с точки зрения инвесторов, являются самыми надежными. В прошлом году были и фонды, которые показывали опережающую доходность. Например, Discovery Capital Роба Ситрона, который годом ранее продемонстрировал отрицательный результат -29%. В 2023 году он лидирует с доходностью 48% благодаря инвестициям в акции финансовых компаний и латиноамериканские суверенные облигации. Флагманский фонд Citadel Wellington миллиардера Кена Гриффина в 2023 году опережал средний показатель в отрасли, но отстал от более широкого фондового рынка и вернул акционерам 15,3%. В прошлом году Citadel принес инвесторам прибыль в размере $16 млрд, что стало крупнейшей годовой долларовой прибылью любого хедж-фонда в истории, показав рост на 38,1%. Citadel Wellington — мультистратегический фонд. Это хедж-фонды с несколькими менеджерами, которые обычно распределяют капитал между несколькими командами. Они используют множество различных стратегий и контролируются централизованной системой управления рисками, чтобы предотвратить большие потери. Они стремятся зарабатывать деньги независимо от общей динамики рынка и в последние годы пользуются популярностью среди инвесторов благодаря высокой доходности с поправкой на риск. Известно, что значительная доля успеха Citadel Wellington пришлась на сырьевые рынки, включая сырую нефть, продукты нефтепереработки и природный газ. Остальные фонды Citadel также показали двузначные результаты. Его компания-аналог Millennium, еще один мультистратегический фонд, заработала 10%. Хедж-фонд миллиардера Билла Акмана Pershing Square Capital Management в прошлом году заработал 26,7%. Лучший результат — у сети закусочных Chipotle Mexican Grill. Компания является второй по величине позицией хедж-фонда и подорожала на 64% в 2023 году. Сейчас ее акции стоят в 4,5 раза больше, чем Pershing Square первоначально заплатил за них в 2016 году. Акции Hilton Worldwide Holdings в течение года принесли хедж-фонду 41% дохода, Lowe's Companies — 21% и Restaurant Brands — 17%. Единственным проигрышем стала ставка Акмана на повышение процентных ставок в августе, на которую он задействовал весомую долю капитала. Эта короткая позиция стоила фонду $200 млн, сказал сам Акман во время конференц-звонка в ноябре. К середине октября Акман сделал пост в X, что он закрыл короткую позицию, потому что «в мире слишком много рисков, чтобы ставить на снижение стоимости облигаций при текущих ставках». Следующей по эффективности стала Alphabet, материнская компания Google. Она стала третьей по величине инвестицией Pershing Square после того, как ее форвардные свопы были конвертированы в акции в третьем квартале. Акции в портфеле хедж-фонда выросли примерно на 60% в 2023 году, хотя фирма не владела Google весь год. Известно, что кроме Акмана на нее поставили два других знаменитых миллиардера: Стив Коэн в своем хедж-фонде Point72 и Стэнли Дракенмиллер в Duquesne . Одной из самых популярных у инвесторов стратегий является подражание хедж-фондам. Подражание заключается в том, что вместо отслеживания доходности самих фондов инвесторы следят за доходностью самых популярных у них акций. Многие хедж-фонды имеют узкий профиль — например, инвестируют только в компании малой капитализации и выбирают среди них интересные компании. Поскольку главная цель фондов — найти качественные активы и захеджировать капитал, среди их идей встречаются качественные недооцененные компании глубокой стоимости или акции роста. В течение длительных периодов времени акции, которые выбирали хедж-фонды, превосходили рынок с очень большим отрывом. За десять лет топ-10 акций хедж-фондов превзошли индексные фонды S&P 500 примерно на 142 п.п., несмотря на то что многие из них не являются традиционными стоимостными акциями. Для этой статьи мы изучили 30 самых популярных акций среди хедж-фондов на конец сентября 2023 года, проанализировали письма самых успешных хедж-фондов в мире и выбрали три наиболее интересные на наш взгляд. Broadcom Broadcom — мировой технологический лидер, занимающийся проектированием, разработкой и поставкой полупроводникового и инфраструктурного программного обеспечения. Компания хорошо диверсифицирована в различных секторах и продолжает извлекать выгоду из роста генеративного ИИ (у нее закупают различные сетевые коммутаторы и микросхемы для поддержки ИИ). Ее штаб-квартира находится в Сан-Хосе, США. Свидетельством инновационности компании является наличие более 15 000 патентов, и еще сотни находятся на рассмотрении. Выручка компании в 2023 финансовом году (заканчивается в октябре 2023-го) выросла до рекордного значения. Значительный вклад в этот результат внесла сделка с VMware (сотрудничает с Nvidia), которая расширила портфель компании в области облачных решений. CEO Хок Тан считает, что это поможет достичь консолидированной выручки в $50 млрд по итогам следующего года. В целом Broadcom разделен на два операционных сегмента: 1. Полупроводниковые решения. Этот сегмент предлагает широкий спектр продуктов для конечных рынков, включая широкополосную связь, сетевые технологии, беспроводную связь, системы хранения данных и промышленность. Компания продает точки доступа Wi-Fi, микросхемы коммутации и маршрутизации, специальные сенсорные контроллеры, предусилители, а также промышленные и медицинские датчики. Сегмент составил примерно 78,7% всей выручки Broadcom по итогам финансового года. Доходы от полупроводников были относительно стабильными, но именно генеративный искусственный интеллект обеспечил 15% общего дохода сегмента и стал его движущей силой. Ожидается, что в 2024 финансовом году доля доходов от ИИ в этом бизнес-сегменте вырастет до 25%. 2.Инфраструктурное ПО. Этот сегмент предоставляет клиентам программное обеспечение для мэйнфреймов, распределенное программное обеспечение, услуги Symantec Cyber ​​Security, FC San Management и решения по обеспечению безопасности платежей. На этот сегмент пришлись оставшиеся 21,3% чистой выручки за тот же период. Выручка от этого сегмента также выросла на 3,4% год к году и составила $7,6 млрд. Операционная маржинальность Broadcom перманентно улучшается: с 2019 года она увеличилась более чем вдвое за счет синергии и эффекта масштаба: расходы на НИОКР, административные расходы практически не выросли. Это впечатляет из-за размеров компании. С тех пор как Broadcom начала выплачивать дивиденды в 2011 году, она ежегодно их увеличивала. Всего за последние пять лет квартальные дивиденды на акцию взлетели на 98,1%, до $5,25. Более того, есть основания полагать, что Broadcom сможет обеспечить дальнейший рост дивидендов. Это связано с тем, что в 2023 финансовом году компания увеличила свободный денежный поток. При этом текущий коэффициент выплат составляет 45,1%, что оставляет достаточную подушку безопасности для балансирования между погашением долга, выкупами акций и повышенем дивидендов. Руководство ожидает, что свободный денежный поток составит $29 млрд (при расчетной марже свободного денежного потока 54%) к 2025 финансовому году, что значительно, почти в два раза, превышает текущий показатель. Broadcom — отличный бизнес, но у компании есть свои риски, которые необходимо учитывать. Например, на долю пяти крупнейших клиентов Broadcom пришлось примерно 35% объема продаж в 2023 финансовом году, при этом около 20% принадлежит Apple. Если компания потеряет этих клиентов, это может нанести удар по перспективам ее роста. Тем более что Apple планирует создавать собственные чипы и в будущем может исчезнуть как клиент, однако у нее все еще есть долгосрочный контракт с Broadcom. Ситуация должна измениться благодаря сделке с VMware, за счет которой компания намерена снизить свою зависимость от нескольких контрагентов. 99,9% всего интернет-трафика проходит хотя бы через один чип Broadcom, что звучит как значимое конкурентное преимущество для компании. Broadcom создала сильную экосистему и имеет глубокий отраслевой опыт, что означает, что многие клиенты зависят от услуг компании. Broadcom является лидером рынка Wi-Fi: почти 80% инфраструктуры опирается на ее технологии, а по всему миру установлен примерно 1 млрд подключений Broadcom DSL. Еще одним негативным фактором может стать возможный уход Хока Тана на пенсию, о котором много говорят. Он занимает пост президента и генерального директора компании с 2006 года — и является одним из лучших руководителей в США. При Тане компания продолжает расти и увеличивать маржинальность, что особенно ценно при ее масштабе. В интервью FT, вышедшем в начале прошлого года, он пообещал новые приобретения в ближайшем будущем, одновременно заявив, что останется на посту гендиректора еще как минимум на пять лет. В балансе компании $37,61 млрд долгосрочного долга и $2 млрд — краткосрочного. Для сравнения, кэша у компании — на $14,18 млрд. Отсутствие значительных денежных резервов в сочетании с существующей задолженностью потенциально может ограничить гибкость Broadcom в реализации стратегии расширения за счет слияний и поглощений (M&A). Впрочем, из презентации для инвесторов следует, что это часть успешной стратегии Broadcom: исторически она покупала компании с высокой долговой нагрузкой (Net Debt/EBITDA) и довольно быстро снижала плечо до нормальных значений. Кроме того, Broadcom планирует продать Carbon Black и EVC, что может принести дополнительную прибыль. За последние 12 месяцев акции компании подорожали почти вдвое. Учитывая ее выдающуюся эффективность, двузначные темпы роста при рыночной капитализации в $516 млрд, стратегическое позиционирование и очевидные долгосрочные драйверы роста, кажется, что компания торгуется близко к своей справедливой оценке. Согласно сопоставимой оценке, Broadcom торгуется дороже среднего значения по сектору по всем мультипликаторам, но в разы ниже главного конкурента AMD. Покупка на текущих уровнях возможна, но текущая цена не предполагает достаточный запас прочности. Если акции скорректируются (например, после выхода отчета за первый квартал 2024 финансового года, который не удовлетворит инвесторов после удачного 2023 года), то они будут выглядеть более привлекательно с точки зрения потенциального риска и доходности. О еще двух компаниях из портфелей хедж-фонда можно прочитать по ссылке в профиле.
VIE:BROAДлинная
от The_Bell
Goldman по-прежнему оптимистично настроен в отношении КитаяMCHI Покупка по рынку: $38,58 (по рынку) Стоп-лоcс: $35,1 Аллокация: 15% Цель: $43,2 Goldman по-прежнему оптимистично настроен в отношении китайских акций, прогнозируя доходность индекса MSCI China Index и CSI 300 соответственно в 2024 году на уровне 17% и 19% соответственно. • Bell Asset Management Ltd., давний медведь по Китаю, в настоящее время исследует рынок, поскольку акции «просто очень дешевы». JPMorgan Asset Management и BlackRock Inc. видят потенциал для отскока, поскольку оценки стали привлекательными. • Распродажа подтолкнула оценки почти к историческим минимумам. Индекс MSCI China, снизившись примерно на 60% по сравнению с пиком 2021 года, торгуется 9х по форвардной прибыли. Это сопоставимо с показателем 22х для MSCI India и 19х для S&P 500. • JPMorgan Asset Management, который придерживается нейтрального взгляда на акции страны, ожидает отскока, как только цикл прибыли развернется. «Оценка, безусловно, очень привлекательна, а позиционирование кажется довольно легким», — сказала Сильвия Шенг, глобальный стратег по нескольким активам в управляющей компании.
NASDAQ:MCHIДлинная
от SMI-StocksMarketsInvestments
GRIMACE/USDT going up from the bootomAfter a huge fud and panic sells grimace managed to grow back from 12 dollars to 33. in my opinion this is the local boottom and soon we will be higly stoned to 50 dollars for 1 grimace . Then i expect a not very long flat beneath the 50 dollars level and then huge smash of the sellers and up trend on grimace/usdt. That means many positive news , green pnl and maybe pupms on other coins from odyssey ecosystem. I really recommend you to buy some grimace before it happends) . Up trend rally to 100 dollars / after the point is taken grimace have no longer targets only da way.
GДлинная
от Frozen_1
1
Небольшой локальный обзорчикВсем привет) Решил запилить небольшой обзорчик по локальной ситуации, так как вижу ее я. Значит синенькие надписи, это позиционирование "Managed Money", не синенькие - это "Other Reportables". Рост номер 1 (обведено черным), это продолжение движения ММ сформированного в конце сентября, первой половине октября 2023. Вверху надписи, это сколько всего и чего было по всему росту, т.е нетто ММ увеличилось на 45к., увеличилось за счет открытия длинных 27к. и закрытия коротких 18к., OR по сути ваще никак в этом великолепии не участвовал до последнего момента, завершается это движение красивейшей палкой, которая налетела на кучу стопов, лимиток и тд и тп., кого-то ликвиднуло, кто-то там купил, короче красота да и только (особенно если вспомнить как и когда это было))). На этой палке ММ фиксируется, что соответственно вызывает снижение, хотя фиксация не носит особо сильного характера. Рост номер 2 (не черным), за весь рост нетто ММ увеличилось на 13к., за счет открытия покупок 4.5к. и закрытия продаж 8.8к., при этом в данном движении уже участвует OR, причем покупок участник открыл в три раза больше чем ММ, ощущаете разницу с ростом номер раз. В общем всем "свидетелям по 2500" посвящается, для начала "show me the money")))) Всем профита, с прошедшими праздниками и конечно удачи во всем)
OANDA:XAUUSDКороткая
от Gaktungr
5
Syros Pharmaceuticals, Inc. (SYRS)1y Target Est 20.00 52 Week Range 2.09 - 8.17 Volume 151,027 Avg. Volume 236,141 Market Cap 178.406M Beta (5Y Monthly) 1.79 PE Ratio (TTM) 8.07 EPS (TTM) 0.85 Earnings Date Feb 29, 2024 - Mar 04, 2024 ГуруФокус Исследования Четверг, 4 января 2024 г., 7:03 GMT+3 В этой статье: СИРС Компания Point72 Asset Management Стивена Коэна ( торговля , портфель ) недавно сделала значительные инвестиции в Syros Pharmaceuticals Inc ( NASDAQ:SYRS ), ознаменовав собой новый холдинг для фирмы. 21 декабря 2023 года фирма приобрела 1 471 771 акцию биофармацевтической компании по цене $5,78 за акцию. Эта покупка повлияет на портфель Коэна на 0,03%, в результате чего ему станет принадлежать 5,70% акций Syros Pharmaceuticals. Понимание компании Syros Pharmaceuticals Syros Pharmaceuticals, игрок в биотехнологической отрасли, специализируется на генном контроле и лечении рака. С момента своего IPO 30 июня 2016 года компания занимается разработкой методов лечения, воздействующих на некодирующие регуляторные области генома. Компания Syros Pharmaceuticals, действующая исключительно в США, имеет рыночную капитализацию примерно 183,606 миллиона долларов. Несмотря на то, что GuruFocus назвал их «значительно переоцененными» со стоимостью GF в $1,62, с момента сделки Коэна акции выросли на 22,15% и в настоящее время торгуются на уровне $7,06. Рыночный контекст и оценка стоимости На момент сделки акции Syros Pharmaceuticals были приобретены по цене $5,78, что значительно ниже текущей цены в $7,06. Однако стоимость GF акций составляет $1,62, что говорит о том, что в настоящее время они переоценены. Отношение цены акции к стоимости GF составляет 4,36, что указывает на премию по сравнению с ее внутренней стоимостью. Несмотря на это, недавние результаты акций, возможно, повлияли на инвестиционное решение Коэна. Показатели финансового здоровья и производительности Показатели финансового состояния и производительности Syros Pharmaceuticals представляют неоднозначную картину. компанииФинансовая мощьимеет рейтинг 3/10, сПиотроски F-Scoreиз 2, что указывает на потенциальную финансовую слабость. Тем не менее, этоРейтинг ростаимеет сильный показатель 8/10, что отражает уверенный рост доходов за последние три года. компанииРейтинг рентабельностиимеет низкий показатель 2/10, отрицательную рентабельность капитала (ROE) -110,91% и рентабельность активов (ROA) -49,36%. Соотношение секторов и динамика рынка Стивен Коэн(Сделки,портфолиоИнвестиции ) в Syros Pharmaceuticals соответствуют значительному интересу Point72 к сектору здравоохранения. Биотехнологическая отрасль, в которой работает Syros, известна своим высоким риском и высоким вознаграждением, что соответствует профилю Коэна по поиску возможностей роста. Более широкий рыночный контекст для акций биотехнологических компаний – это рынок инноваций и потенциала для прорывов, которые могут привести к существенной отдаче инвестиций. Историческая эффективность и прогнозные показатели С момента IPO цена акций Syros Pharmaceuticals значительно упала на -95,29%. Тем не менее, показатели с начала года показывают снижение на -9,95%. компанииОценка ГФ59/100 предполагает плохой потенциал будущей производительности и высокийОценка Альтмана Z-6,55 указывает на финансовые затруднения. Тем не менее, недавние значения индекса относительной силы (RSI) предполагают, что акции могут быть перекуплены, что может стать фактором, за которым инвесторам следует внимательно следить. В заключение,Стивен Коэн(Сделки,портфолиоНедавнее приобретение компанией Syros Pharmaceuticals акций Syros Pharmaceuticals — это продуманный шаг, который вписывается в разнообразную инвестиционную стратегию Point72. Хотя финансовое состояние и рейтинги компании вызывают некоторую обеспокоенность, SYRS - одна из крупнейших сделок на рынке сегодня, она продается примерно за краткосрочные активы. Два месяца назад я бы оценил акции dimmwitt management как большую распродажу, но с тех пор у нас сменилось руководство, инсайдерские покупки и отличные клинические результаты
NASDAQ:SYRS
от A74Alex74
Одна из четырех альтернативных стратегий с ETFВ условиях неопределенности некоторые инвесторы обращаются к так называемым альтернативным стратегиям. Мы уже рассказывали про опционные стратегии и о том, чем они могут быть интересны. В этом материале — про одну из альтернативных стратегий, которые можно использовать с помощью торгующихся в США ETF. НАСТОЯЩИЙ МАТЕРИАЛ (ИНФОРМАЦИЯ) ПРОИЗВЕДЕН И РАСПРОСТРАНЕН ИНОСТРАННЫМ АГЕНТОМ THE BELL ЛИБО КАСАЕТСЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ИНОСТРАННОГО АГЕНТА THE BELL. 18+ Что такое альтернативные стратегии и чем они могут быть интересны в 2024 году Несмотря на активное «ралли» последних недель, когда росли даже самые рисковые активы, ситуация на рынках остается неопределенной. Вероятность наступления рецессии в следующем году находится на уровне 50%. Добавляют неопределенности планы ФРС и выборы президента США. Защитить портфель во время повышенной волатильности могут так называемые «альтернативные стратегии». Их зачастую используют хедж-фонды. Они требуют умения быстро и качественно обработать большой массив данных и использовать сложные финансовые инструменты, к которым у розничных инвесторов не всегда есть доступ. К тому же операции с большим количеством активов часто предполагают, что у инвестора должен быть большой стартовый капитал. Но выход есть: частные инвесторы могут реализовывать альтернативные стратегии при помощи биржевых фондов (ETF), которые эффективно решают перечисленные проблемы. ETF — это понятный и простой инструмент с низким порогом входа, который позволяет переложить все технические вопросы на провайдера. Альтернативные инвестиционные стратегии в структуре взаимных фондов (mutual fund) или ETF получили отдельное название — ликвидные альтернативы (liquid alternatives). Взаимные фонды (mutual fund), как и ETF, представляют собой управляемые «корзины» или «пулы» отдельных ценных бумаг. Но, в отличие от ETF, взаимные фонды чаще бывают активными, то есть предполагают наличие управляющего, который решает, в какие ценные бумаги инвестировать (конечно, делать это он может только в соответствии с декларацией фонда). Как правило, заявки на покупку взаимных фондов исполняются один раз в день, при этом все инвесторы в один и тот же день получают одинаковую цену. Взаимные фонды можно приобрести напрямую у управляющей компании и без торговых комиссий, но помимо операционных расходов такие фонды могут иметь другие сборы (например, комиссию за продажу или комиссию за досрочное погашение). Аналогом взаимных фондов на российском рынке коллективных инвестиций является ОПИФ (открытый паевой инвестиционный фонд), а аналог ETF — БПИФ (биржевой паевой инвестиционный фонд). Оппортунистические стратегии (macro trading, systematic trend) Оппортунистические стратегии, такие как макроторговля (macro trading) и систематическая торговля (systematic trend), ориентированы на абсолютную доходность, то есть на достижение положительной прибыли в любых рыночных условиях. Управляющие, которые используют такие стратегии, делают акцент на сохранении капитала. Systematic trend ETF. Эти фонды торгуют ликвидными биржевыми и внебиржевыми глобальными фьючерсами, опционами, свопами и валютными контрактами. Большинство ETF этого сегмента альтернативных стратегий следуют за трендом и ценовым импульсом. Доступ к основным инструментам управляющие таких фондов получают через деривативы. Самый крупный фонд iMGP DBi Managed Futures Strategy ETF (DBMF) с активами $789 млн использует компьютерную модель, которая «ловит» тренды на фондовых рынках (причем как на рост, так и на снижение) и инвестирует в акции, облигации, биржевые товары или фьючерсы. За последние 4,5 года DBMF показал отрицательную корреляцию с широким рынком акций США и при этом оставался в положительной зоне по доходности. Для понимания инвестиционной стратегии: в третьем квартале 2023 года фонд заработал на коротких позициях в фьючерсах на процентные ставки по всей кривой доходности США, а также на коротких позициях в золоте и увеличенной экспозиции в нефти. Убыток в третьем квартале принесли длинные позиции на глобальные акции. Аналитики Morningstar отмечают, что оппортунистические фонды обычно показывают меньшие потери в периоды спада рынка, но при этом они характеризуются большей сложностью. Иногда менеджеры таких фондов делают ставку на то, что рынок будет продолжать двигаться в одном направлении, иногда — наоборот, и часто меняют или хеджируют свои ставки. Сложность торговых моделей и разнообразие финансовых инструментов для торговли делают оппортунистические стратегии одними из самых трудных для восприятия со стороны неквалифицированных инвесторов. Важно понимать, что цель таких фондов — защитить портфель от рыночных просадок. По данным Morningstar, корреляция оппортунистических фондов с любыми другими альтернативными стратегиями и рынком в целом находится вблизи нуля, а иногда и в отрицательной зоне.
AMEX:DBMF
от The_Bell
Binance ждет судьба FTX?Негативных новостей о бирже Binance нет, вроде бы все хорошо. Но график вызывает опасение. На графике наблюдается большая фигура похожая на треугольник с плоским дном. Максимумы снижаются, минимумы остаются на месте. На данный момент происходит третье касание по "дну". Не хочу наводить панику, но с каждым касанием вероятность пробоя увеличивается. Да, пробой быть ложным, например, до $170 с последующим уходом на покорение ATH. Есть вероятность и такого сценария. Но, графики других топовых монет показывают аналогичные, но не настолько выраженные паттернны: IOTA, ZRX, MANA, LINK... Графически эти монеты смотрятся готовыми опуститься до значений коронокризиса - минимумов матра 2020 года. Почему я жду краха Binance? Если цена опустится до значений марта 2020 года, то снижение будет для токена весьма большим - с 216 до 6 долларов, а это в 36 раз! При этом другие монеты упав до значений марта 2020 года понизятся в цене не более чем в 4-5 раз. В сравнении с ними BNB выглядит весьма скамно. Вероятно случится что-то, что вызовет проблемы у Binance, способствующие снижению их централизованного токена до значений близких к историческим минимумам. Пишите, что думаете по этому поводу. Возможно я упустил какие-то события, которые происходили с Binance в последнее время и которые могут быть весьма опасными для ее существования.
Короткая
от cryptator
9
Разбор Альткоинов для торговли 22 октября🔥 Уровни для торговли BUYSELLSTYLE 2210 🤖 Определены AI Hermes Long ETH 1670 BNB 221.3 MX 2.90 BGB 0.4415 SOL 30.31 LINK 9.753 BCH 256.5 MATIC 0.5818 WLD 1.837 DOGE 0.06176 AVAX 9.81 APE 1.183 FIL 3.479 EGLD 26.60 SAND 0.3119 SEI 0.1106 ALGO 0.0948 MANA 0.3036 AGIX 0.18442 C98 0.1506 FRONT 0.2920 Short ETH 1636 BNB 209 MX 2.72 BGB 0.4123 SOL 29.12 FLOKI 0.00002308 Поводырь BTC 30449 Выше лонг, ниже шорт BTC 31500 Ракета BTC 29500 Лавина
FДлинная
от BuySellStyle_rus
3
Уровни для торговли AIHermes BTUSDT 29500 выше лонг, ниже шортПривет, друзья! Сегодня у нас Биткоин (поводырь) в шортовой зоне! Соответственно шорт список в приоритете! 🎁🎁🎁Подарок всем членам клуба BuySellStyle! Спасибо, что вы с нами! 🔥 Уровни для торговли BUYSELLSTYLE 0408 Вечер 🤖 Определены AI Hermes Long ETH 1888 BNB 248.8 MX 2.779 BGB 0.4695 LTC 83.92 OP 1.771 DOGE 0.075 TOMO 1.55 BCH 231.7 MATIC 0.68 APE 1.839 AVAX 12.64 ETC 18.18 Short ETH 1813 BNB 235.7 MX 2.659 BGB 0.4414 LTC 82.34 BCH 220.7 MATIC 0.6615 AVAX 12.39 ETC 17.83 CRV 0.612 SOL 22.84 WLD 2.253 PEPE 0.00000119 XLM 0.1380 WOO 0.1912 ATOM 8.585 GMT 0.2047 XRP 0.6543 XMR 158 FLOW 0.56 ALGO 0.105 KAVA 0.842 YFI 6305 MANA 0.3656 NEO 8.40 VET 0.01783 ARKM 0.4558 Поводырь BTC 29500 Выше лонг, ниже шорт BTC 30449 Ракета BTC 28861 Лавина
Короткая
от BuySellStyle_rus
1
Обзор BTC от 08.06.2023Краткосрочные идеи движения цены. Цена получила достаточно хорошую реакцию от дневного short OB, но так как структура 4h/1h сохраняется восходящей, то не было возможности воспользоваться этим падениям, но цена на своём нисходящем движении оставляет много ликвидности на покупку, что в свою очередь в дальнейшем выступит топливом для цены и восходящее движения будет агрессивным. Если же говорить о движении в ближайшее время, то самый лучший сценарий который я хотел бы увидеть это - снятия ликвидности с дневного OB, тест SC которая снимала ликвидность и агрессивное падения к недельному StB, от которого я буду рассматривать среднесрочные позиции на рост. В этом обзоре я так же хочу немного затронуть тему новостей и их влияния на ценообразования. Из-за того, что много кто торгует классический TA, а их понимании новости это что-то хаотичное, то так отложилось в головах у многих, что цена на новостях может пойти куда угодно и это никак не будет обосновано технически. На самом то деле это не так и давайте разберёмся почему. Первое: новость уже заложена в цену актива. Если есть ожидания какой-то новости и её результат прогнозируем (к примеру: строительство нового завода Tesla в Китае), то в большинстве случаев как только подобная информация публикуется в свободно доступе, то цена актива растёт, а как только выходит информация о том, что строительство началось официально или уже подписаны все документы, то цена падает, почему же так происходит?! Новость положительная и никто не хочет дожидаться официальной публикации, люди начинаю преждевременно покупать, чтобы на реализации новости продать, так и происходит, умный капитал сначала накапливает совою позицию, а на официальной публикации уже фиксирует свою прибыль на тех трейдерах которые только хотят войти в рынок ибо думали, что цена пойдёт вверх после публикации положительной новости, это и означает "цена уже заложена в новость" или "покупай на слуху, а продавай по факту". Второй вариант - это когда на график сигнализирует о движении в конкретном направлении в ближайшее время, а новость лишь выступает катализатором агрессивного движения, которое уже было сформировано ценой, до самой новость. Поэтому не думайте, что если новость негативная, то цена пойдёт вниз, а если положительная, то обязательно будет расти, совсем нет, ответ с большой вероятность вы найдёте на самом графике. Чтобы убедится в достоверности моих слов, попробуйте на истории проанализировать график валютных пар перед публикацией таких новостей как NFP и IPC и на ряде определённых ситуаций Вы заметите, что цена на новостях двигается не просто так, у неё всегда есть логика, цена на новости всегда будет идти туда куда ей интересно идти, от ликвидности к ликвидности. Всё что Вам нужно - это понимать какая у Вас структура со старшего tf, где находится цена относительно htf, какая ликвидность снималась последней и есть ли цель для цены и тогда Вы увидите, что движения цены на новостях не хаотичное, оно системной, новость лишь выступает топливом для цена, а направления новостного движения уже были определено ценой ранее. Как пример, оставлю Вам актуальные новости касательно крипторынка, меня не интересуют положительные они или отрицательные, меня интересует, что они есть и что они могут быстро доставить цену туда, где мне будет интересно зафиксировать свою прибыль или открыть качественную позицию SEC подала в суд на криптобиржу Binance и ее главу Чанпэна Чжао 05.06.2023 Комиссия по ценным бумагам и биржам США (SEC) подала иск к крупнейшей в мире криптобирже Binance и ее главе Чанпэну Чжао за нарушение правил торговли ценными бумагами, пишет РБК. При появлении новости курс нативного токена биржи BNB снизился на 6%. Комиссия пишет, что признает токен BNB, как и стейблкоин BUSD, носящий брендинг биржи, ценными бумагами. Выпуск BUSD был запрещен американскими регуляторами в феврале. Из иска также следует, что помимо двух связанных с Binance криптоактивов, регулятор также приравнивает к ценными бумагам монеты Solana (SOL), Cardano (ADA), Polygon (MATIC), Filecoin (FIL), Cosmos (ATOM), Sandbox (SAND), Decentraland (MANA), Algorand (ALGO), Axie Infinity (AXS) и COTI (COTI). Чжао заявил, что биржа продолжает работать в штатном режиме и выпустит официальное заявление, когда команда ознакомится с документом.
от SFASignals
1
Обзор BTC: Технический и фундаментальный анализ БиткоинаЦена Биткоина снизилась в зону Дисбаланса 1Н о которой мы давно писали в наших обзорах. Фундаментально, обвал рынка был вызван тем, что SEC подала иск против Binance и ее гендиректора Чанпэна Чжао, предъявив 13 обвинений, которые включают незаконную деятельность на территории страны и нарушение закона о ценных бумагах. Сейчас мы наблюдаем отскок ровно от 0.5 уровня коррекции Фибоначчи к середине нисходящего ценового канала и ретест снизу динамического уровня ЕМА 50 и точки контроля зоны стоимости РОС, от которого будет зависеть дальнейшее движение цены. Если после проторговки зоны дисбаланса цене Биткоина не удасться быстро восстановиться выше ЕМА 50 и РОС к отметке 27000, мы ожидаем дальнейшее снижение и тест нижней границы ценового канала. А в случае закрепления под ней, продолжение коррекции в зоны Дисбаланса 4Н и 1D, которые находятся в районе 0.61-0.78 уровней Фибоначчи. Там мы будем продолжать набор лонговых позиций. На дневном логарифмическом графике Биткоин продолжает формирование фигуры бычий флаг. Показатели индикатора RSI находятся у зоны крайней перепроданности, но до уровней, где обычно происходит смена тренда еще остается запас хода в 20%. Последнее снижение вновь заставило вспомнить о паттерне Голова и плечи, отработка которого ожидается до 0.61 уровня коррекции Фибоначчи, то есть до 24000, после чего вероятен разворот тренда. Индекс страха и жадности вошел в зону страха - 44. Общая капитализация криптовалютного рынка упала до 1064 млрд долларов, а индекс доминирования Биткоина снизился до 47.38. По анализу скопления крупных блоков ордеров в биржевых стаканах, зоны спроса и предложения расположены на следующих уровнях: Зона спроса: 22000 - 25000 Зона предложения: 29000 - 32000 📊 Фундаментальный анализ Комиссия по ценным бумагам и биржам США подала иск в отношении криптобиржи Binance и ее гендиректора Чанпэна Чжао, предъявив 13 обвинений, которые включают незаконную деятельность на территории страны и нарушение закона о ценных бумагах. Позже SEC также подала иск против Нью-Йоркской биржи Coinbase за предложение незарегистрированных ценных бумаг. Кроме того, SEC в своем иске назвала ценными бумагами следующие монеты: BNB, BUSD, SOL, ADA, MATIC, ATOM, FIL, SAND, MANA, ALGO, AXS, COTI. В результате этого, резервы Binance сократились на 10 000 BTC за 12 часов. Однако, согласно ончейн-данным, большая часть вчерашних продаж Биткоина пришлась на краткосрочных держателей, а в целом показатели главной криптовалюты остаются стабильными и долгосрочные держатели не планируют избавляться от BTC. Фондовый рынок продолжает расти после договоренностей о потолке госдолга. Индекс крупнейших в США компаний S&P500 начал неделю с ретеста ключевого уровня сопротивления 4300. Индекс доллара DXY перешел в боковое движение в диапазоне 0.61-0.78 уровней Фибоначчи. 🌐 Ближайшие события в мировой экономике К следующим датам мы ожидаем повышенную волатильность на фондовом и криптовалютных рынках: ➤ 13 июня 15:30 - Индекс потребительских цен (ИПЦ) за май. ➤ 14 июня 21:00 - Новое решение по процентной ставке ФРС. ➤ 26 июля 21:00 - Следующее решение по процентной ставке ФРС. ⚡️ Подведем итоги: Чего ожидать от дальнейшего движения цены? 1. В случае, если цена сможет быстро восстановиться выше линии ЕМА 50 и уровня точки контроля зоны стоимости и удержится выше отметки 27000, то можно будет считать, что локальный пролив на FUD новостях закончен. 2. Но, если цена продолжит движение в рамках нисходящего ценового канала и начнет тестировать его нижнюю границу, мы имеем еще несколько целевых зон Дисбаланса для набора позиций: 22500-24000 в диапазоне 0.61-0.78 уровней Фибоначчи. 📈 Такие резкие обвалы рынка на негативных новостях очень сложно спрогнозировать. Поэтому мы используем искусственный интеллект нашего индикатора, который заранее предупредил о смене тренда и дал самые выгодные точки входа в Шорт с минимальным риском. По всем сигналам уже взяты максимальные уровни тейк-профитов, а суммарное ценовое движение на споте составило: +73.88% BTC +6.12% ETH +5.94% LTC +11.99% SOL +12.76% ADA +8.09% DOT +7.87% ATOM +7.83% NEO +13.28% XRP +8.01% 🔸 Ближайшие уровни сопротивления: 28000 - 28500 29000 - 30000 31000 - 32000 🔸 Ближайшие уровни поддержки: 24000 - 25500 22000 - 23000 20000 - 20500 🔸 Зоны дисбаланса: 33000 - 35000 25000 - 26000 22000 - 24000 🔸 POC (Точка контроля зоны стоимости) - 26900 🔸 Индекс страха и жадности - 44 Всем хорошего вечера и профитной торговли!
от TradeINEX
3
Монета MANA📉Шорт📉 Потенциал 5%Скальперская сделка!!! Ожидание пробоя пробоя глобальной наклонки и уровня сопротивления . Примерная ТВХ 0,457. Соблюдайте РМ (риск менеджмент). Выставляйте СЛ (Стоп-Лос). Обязательно следуйте системе определения агрессии участников. НЕ ЯВЛЯЕТСЯ ПЕРСОНАЛЬНОЙ РЕКОМЕНДАЦИЕЙ!!!
Короткая
от SerJAntScalp
Динамика различных категорий криптовалютНа рисунке ниже представлена динамика роста биткоина, капитализации альткоинов (Total2), капитализации альткоинов без учета капитализации Ethereum (Total3) и капитализации мейнстримных альткоинов (Others), куда не входят первые и замыкающие по капитализации альткоины, если я правильно понял данный индекс. Динамика с начала года. Невооруженным взгядом видна доминация биткоина. Мне стало интересно посмотреть на альткоины с более низкого уровня абстракции, разделив их на несколько категорий, и пронаблюдать динамику и поведение инструментов различных категорий по отношению к биткоину и по отношению друг к другу, тем самым можно попытаться выделить лидеров и аутсайдеров. Сразу скажу, что у платформы есть ограничения по запрашиваемым инструментам, поэтому охватить все инструменты, принадлежащие той или иной категории, в рамках данной платформы невозможно. Поэтому я выделил популярные инструменты в своих нишах. Это не позволит дать точную оченку, но можно проследить динамику внутри выборки. Я выделил следующие категории: блокчейны, defi, cross-chain bridge, layer 2, oracle, gamefi, old projects, storage, privacy token, meme token, wallet. В категорию "блокчейны" выбраны: atom, dot, near, sol, ftm, algo, ada, avax, icp, egld В категорию "defi" выбраны: uni, 1inch, dydx, zrx, ldo, comp, aave, crv, yfi, dodo В категорию "cross-chain bridge" выбраны: multi, stg, syn, rune, celr, waxl, acx, zz, hop, sis В категорию "layer 2" выбраны: imx, matic, op, lrc, boba, aurora, bit, omg, tokamak, gno В категорию "oracle" выбраны: link, band, uma, rlc, api3, nest, win, xyo, trb, dia В категорию "gamefi" выбраны: axs, ygg, mana, enj, sand, gmt, gala, mc, blok, ilv В категорию "old projects" выбраны: xrp, dash, ltc, bch, neo, xlm, etc, eos, rvn, xmr В категорию "storage" выбраны: fil, ar, xch, storj, sc, cru, hot В категорию "privacy token" выбраны: scrt, xmr, zec, nym, zen, dusk, dash, arrr, oxt, fra В категорию "meme token" выбраны: doge, shib, babydoge, floki, elon, people, volt, kishu, leash, cate В категорию "wallet" выбраны: twt, sfp, math, c98, xdefi, tpt, talk, cbk, blt, kcash Логика следующая: предполагаем, что мы купили каждую из перечисленных монет на сумму "Х", одинаковую для всех монет, в момент открытия дневной свечи 1 января 2023 г. Тогда мы бы получили следующую картину - Динамика выбранных блокчейнов относительно биткоина: Динамика выбранных defi - проектов относительно биткоина: Динамика выбранных cross-chain - решений относительно биткоина: Динамика выбранных layer 2 - проектов относительно биткоина: Динамика выбранных oracle - проектов относительно биткоина: Динамика выбранных gamefi - проектов относительно биткоина: Динамика выбранных old projects относительно биткоина: Динамика выбранных privacy-проектов относительно биткоина: Динамика выбранных meme-токенов относительно биткоина: Динамика выбранных storage-проектов относительно биткоина: Динамика выбранных wallet-токенов относительно биткоина: Общая картина представлена на основном графике идеи. Ниже приведу ratios категорий альткоинов и капитализации альткоинов Total3, что позволит проследить динамику отдельных категорий относительно рынка альткоинов: Динамика выбранных блокчейнов относительно Total3: Динамика выбранных defi - проектов относительно Total3: Динамика выбранных cross-chain - решений относительно Total3: Динамика выбранных layer 2 - проектов относительно Total3: Динамика выбранных oracle - проектов относительно Total3: Динамика выбранных gamefi - проектов относительно Total3: Динамика выбранных old projects относительно Total3: Динамика выбранных privacy-проектов относительно Total3: Динамика выбранных meme-токенов относительно Total3: Динамика выбранных storage-проектов относительно Total3: Динамика выбранных wallet-токенов относительно Total3: Общая картина с начала года: Выводы следующие: явным лидером на рынке является биткоин, да некоторые категории альткоинов при агрессивном росте рынка имееют более сильную динамику, но очень быстро сдуваются при заминках и малейших коррекциях - биткоин намного стабильнее по сравнению с ними. Лидирующими категориями среди альткоинов с начала года являются cross-chain решения и meme токены, имея доходность с начала года на текущий момент на уровне биткоина, с пиковой доходностью с феврале в районе 130-160%. Defi, blockchain, layer 2, gamefi и storage решения находятся в середине списка с доходностью с начала года по сегодняшний день на уровне 50-60%, достигая в пике в феврале 90-110%. Аутсайдерами являются privacy, old, oracle и wallet токены с доходностью с начала года по сегодняшний день на уровне 20-30% и пиковых показателях в 50-60%. На мой взгяд при расчете на дальнейший краткосрочный рост рынка интересными вариантами являются категории defi, blockchain, storage и gamefi, как самые стабильные после биткоина при учете диверсификации количеством токенов и имеющие тенденцию опережать динамику роста биткоина при восстановлении рынка.
от c1gnum
Экономика России: хроники падения. Ч. 77. Итоги 14 месяца Дисклеймер В данной серии обзоров мы будем публиковать факты и аналитику, которые касаются экономических и финансовых последствий действий России в Украине для экономики РФ в целом и российского рубля в частности. Цель - обоснование среднесрочной идеи «продажи российского рубля». Отметим, что текущие значения курса российского рубля могут иметь мало связи с рыночной реальностью, поскольку являются производной административного регулирования. Которое в свою очередь является производной от имеющихся резервов. Но резервы они на то и резервы, чтобы помочь решить проблему лишь временно. Соответственно нас интересует не куда пошел рубль сегодня или пойдет завтра, а что с его экономическим базисом и его перспективами в целом. Главным итогом четырнадцатого месяца можно считать активизацию усилий в сфере санкционного комплаенса и массу косвенных новостей это подтверждающих: от санкций против нарушителей санкций, то бишь вторичных санкций, до активизации исхода иностранных компаний, которые посмотрев на все это решили, что нужно ускоряться от греха подальше. Еще одним интересным моментом стало опровержение заявлений Минфина о том, что повышенные расходы бюджета, зафиксированные в январе и феврале – это временное явление, связанное с авансовыми платежами. Апрель показал, что это март был аномалией, а нормой нынче является по максимуму тратить то, что не заработал и не заработаешь. С вполне очевидным последствием в виде бюджетный дыры. На рынке недвижимости зреет ценовой пузырь, связанный со льготной ипотекой. Ну а русофобы из ЕС готовят 11 пакет санкций. Об этом и прочих итогах 14 месяца и поговорим в сегодняшнем обзоре. Но начнем традиционно с последних санкционных новостей. Последние санкционные новости - Правительство РФ одобрило продажу доли Shell в проекте Сахалина-2 Новатэку за 94,8 миллиарда рублей; - Немецкий концерн Henkel AG, один из ведущих мировых производителей бытовой и промышленной химии, заключил соглашение о продаже бизнеса в России с консорциумом местных инвесторов, сумма сделки составит 54 миллиарда рублей; - "Яндекс" выкупил оставшуюся долю Uber в группе компаний "Яндекс Такси" за 702,5 миллиона долларов; - Одна из крупнейших транспортно-логистических компаний в мире — французская CMA CGM Group — продала 50% российского контейнерного оператора «Логопер»; - Компания Duracell, выпускающая батарейки, решила уйти из России. Новых поставок Duracell на российский рынок не будет, компания лишь распродаст имеющиеся запасы; - США добавили в SDN-лист 25 физических и 29 юридических лиц и организаций, действующих в 20 юрисдикциях. В итоге в санкционные списки США попали крупнейшие компании Усманова – горно-металлургического холдинга “Металлоинвест” (крупнейшая железорудная компания России и СНГ), холдинг USM и “Мегафон”. Последствия санкций - Консолидированный контейнерооборот морских терминалов Global Ports в первом квартале 2023 года снизился по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 48,8%, до 186 тысяч TEU; - С апреля 2022-го по март 2023-го на офисном рынке Москвы из-за досрочного расторжения договоров аренды освободилось 202,4 тысяч м² качественных площадей. Это в десять раз больше, чем с апреля 2021-го по март 2022-го; - В январе-марте 2023 года продажи шин в российской рознице сократились на 16% до 3,2 млн штук. В деньгах сокращение составило 42%; - В крупнейшем аэропорту России, Шереметьево, закрылся самый большой магазин Duty free; - Более трети субъектов РФ (33 из 85) зафиксировали падение поступлений в казну в последние месяцы 2022 года, а пять регионов пережили полноценный обвал доходов; - Продажи холодильников в феврале упали на 42% в штуках, до 196 000, в деньгах — вдвое, до 7,1 млрд руб. Продажи стиральных машин снизились на 67%, до 249 000, в деньгах — на 42,6%, до 7,4 млрд руб. На фоне этого итальянский бренд Candy, принадлежащий китайской Haier, с 17 апреля приостановил работу завода в Кирове; - По данным Росреестра, в марте число зарегистрированных сделок с жильём в Москве на вторичном рынке составило 14 782 (-18.9% гг) vs 10 690 (-20.3% гг) и 7 672 (-17.5% гг) двумя месяцами ранее. Продолжают поступать новые порции информации, связанные с итогами 2022 года, которые не нашли отображение в обзоре «Ч. 70. Итоги 2022 года»: - По итогам 2022 года импорт из государств, которые власти объявили «недружественными», схлопнулся на 47%, до 80,2 млрд. долларов. Практически остановили экспорт в Россию Великобритания (-85%) и США (-84%); вдвое уменьшился поток товаров из Евросоюза (-51%), который до войны был главным торговым и партнером и технологическим донором для российской экономики. Япония сократила поставки на 40%; - Закупки сельхоз техники в России в 2022 году радикально сократились. Тракторов было куплено 11 340 единиц (почти на 30% меньше, чем в 2021 году), зерноуборочных комбайнов — 4710 единиц (минус 40%). - Стоимость услуг по поддержке ИТ-оборудования на российском рынке в 2022 году выросла на 15-40% в зависимости от сегмента, а российские разработчики ПО за год подняли цены на 30–50%; - Убыток российских авиакомпаний от продаж в 2022 году составил 144 миллиарда рублей, сообщает российская Ассоциация эксплуатантов воздушного транспорта (АЭВТ). - Чистый убыток Альфа-банка по РСБУ за 2022 год составил 117,073 миллиарда рублей против прибыли в 136,63 миллиарда годом, чистая прибыль Газпромбанка (ГПБ) по результатам прошлого года упала в 10,5 раза; - Крупнейшие киносети РФ получили «миллиардные убытки» по итогам 2022 года, а их выручка упала примерно вдвое. В частности, "Синема парк" (65 кинотеатров) потеряли 43,2% выручки, она сократилась до 4,6 млрд рублей, у "Каро" – уменьшилась на 41,8% до 2,2 млрд рублей. Ну а теперь пройдемся в деталях по основным темам прошедшего месяца. Санкционный комплаенс Тема контроля за соблюдением санкций занимает все большее место в информационном пространстве. Поэтому начнем с нее. Пока что это еще не массовый геноцид нарушителей, а точечные удары, которые скорее выполняют сигнальную функцию. Нужно отметить, что сигналы эти адресаты видят и воспринимают вполне серьезно. Достаточно вспомнить Райффайзен банк, который после черной метки со стороны США откровенно засуетился. Дошло даже до демонтажа вывесок банка с московских крыш. Очень им хочется не отсвечивать. Отсюда все эти повышения тарифов, ограничения на услуги и т.д. Намек австрийцы поняли – еще один год с такими прибылями от российского бизнеса может вполне себе стать последним в истории банка. Но бог с ним с Райффайзеном. Хватало интересных сигналов из банковского сектора и без него. И дело даже не в новостях типа: - Юникредит банк принял решение закрыть ещё три офиса в России: в Архангельске, Белгороде и Сочи; - Банк «Интеза» с 18 апреля 2023 года приостановил открытие валютных счетов физическим лицам; - ОТП Банк с 25 апреля прекращает зачислять клиентам доллары США, присланные из других банков. А еще довольно интересно вышло с МТБ банком, на который США наложили санкции. Дело в том, что он лишь на 75% российский, а на 25% - венгерский. Точнее был венгерский. После попадания под санкции Венгрия решила выйти из капитала банка. Это все хоть и симптоматичные, но мелочи. А вот решение кипрского банка Bank of Cyprus о закрытии 4000 счетов российских клиентов уже более серьезная заявка на то, что охота на ведьм начинается. Кроме того, кипрские банки заморозили счета 13 лиц, помогавшим обходить санкции, и ряда кипрских компаний, на которых ранее Великобритания и США наложили санкции. В пользу системности говорят и предупреждения швейцарских банков о закрытии счетов россиян в случае, если они выявят уплату налогов в российский бюджет. Наиболее нашумевшей новостью из банковского сектора все же стала информация о том, что один из крупнейших банков ОАЭ Emirates NBD (самый большой ближневосточный «офшор» России, куда состоятельные граждане массово переводили активы в попытке спрятаться от санкций) ввел ограничения против инвестиционных активов своих российских клиентов: они будут переведены на сегрегированный счет с ограничением на денежные операции. В общем русофобия в финансовом секторе не только не угасает, но разгорается и перебрасывается с «недружественных» стран на нейтральные или вполне себе дружественные. Довольно показательно в этом контексте смотрелась информация о том, что Индия не торопится покупать российское оружие, потому как расплатиться за него в нынешних условиях оказывается нетривиальной задачей. Индусы осторожничают не зря. Топовой новостью стала информация о том, что зарегистрированная в Индии Gatik Ship Management, ставшая одним из крупнейших перевозчиков нефти из России, лишилась международной страховки из-за нарушения механизма потолка цен. Без нее танкерам компании может быть закрыт доступ в порты и проливы, например турецкие Босфор и Дарданеллы. Вообще все эти игры в «поймай меня, если можешь», похоже поднадоели США и прочим недоброжелателям. Первые выпустили проспект с описанием основных схем обхода санкций и весьма прозрачно намекнули, что случай Gatik Ship Management – это еще даже не начало. ЕС же планирует в новом пакете санкций ввести ограничения на танкеры и суда, которые отключают навигационные системы, позволяющие отследить их движение. Все это довольно четко сигнализирует, что ситуация развивается и тот факт, что вы придумали какую-то схему сегодня отнюдь не означает, что уже завтра ее не помножат на ноль. Тем смешнее читать все эти прогнозы экспертов и прочих «профи» из Минфина и ЦБ, которые воспринимают текущий консенсус как некую константу и пророчат светлое будущее экономике РФ. Кстати, США в новом пакете санкций передали привет любителям констант и прочих устойчивых новых экономических реалий путем введения санкций против компаний, которые посчитали причастными к помощи России в обходе санкций: в частности, турецкие Dexias Türkiye и Azu International, а также арабские Aeromotus и Hulm Al Sahra. Держат марку и на уровне корпораций. Чего стоит выходка Airbus, который пригрозил разорвать отношения со всеми, кто поможет обслуживать его лайнеры в России. Но вообще санкционный комплаенс – это тема отдельного обзора, который мы скорей всего совместим с обзором про 11 пакет санкций от ЕС. Потому как РФ почему-то решила, что ее огромных ушей в виде фирм-прокладок, длинной цепочки поставщиков, чемоданов кэша и прочих признаков обхода санкций никто не видит и ни о чем не догадывается. Очень ошибочное предположение. Тот факт, что кто-то еще ничего не сделал, не означает, что этот кто-то ничего не видит, не знает и не понимает. Тем интереснее будет наблюдать как одномоментно будут рубиться все эти щупальца спрута. Но об этом в отдельном обзоре через пару недель. Бюджет Март для бюджета можно назвать успешным месяцем. Каким-то чудом власти вырулили на бюджетный профицит, и многие начали выдыхать. Создавалось впечатление, что власти не соврали и действительно январь и февраль были аномальными месяцами, поскольку активно авансировали будущие расходы. Но каким же наивным нужно быть, чтобы решить, что власти РФ не соврали? Апрель показал, что дело не в авансировании, а в том, что «спецоперация» – удовольствие дорогое. Так что дело не в месяце года, а в сути проблемы, которая не только никуда не делась, но и усугубляется с каждым новым днем. Так вот в апреле бюджетные расходы буквально сорвались с цепи. Вот несколько цифр для оценки масштабов происходящего. В январе и феврале, когда казалось, что расходы непомерно большие в сутки в среднем тратили 97 млрд рублей. С 1 до 26 апреля в среднем в сутки расходовали 105 (!) млрд рублей. За апрель будет потрачено около 3 трлн рублей. Получается довольно занимательная арифметика: с начала года по 26 апреля Минфин израсходовал 10,8 трлн рублей. Доходы бюджета на эту дату составили 6,2 триллиона рублей. Выходит, что дефицит за этот период составил 4,6 трлн рублей, что почти в 2 раза больше годового (!) плана. Но даже не это самое смешное из апрельских бюджетные сводок. Когда-нибудь слышали про отрицательные доходы? Да-да, не прибыль в минус, и именно доходы. Так вот Минфин РФ расширил границы экономических законов. Теперь оказывается с налогоплательщиков можно собрать минус 731 млрд рублей. По крайней мере по оперативным данным Минфина именно такую сумму удалось «собрать» в федеральный бюджет за период с 1 по 26 апреля. Трансформировались так трансформировались. И перспективы при сохранении текущих раскладов выглядят хуже некуда. Цены на нефть ниже плановых бюджетных на добрые 30%, соответственно по нефтегазовым доходам недобор как был, так и останется. Налог на прибыль предприятий – это что-то, о чем бюджету пора забывать. Большинство компаний по итогам 2022 года констатировали падение прибыли даже не на десятки процентов, а в разы. При этом нужно понимать, что после того, как фондовый рынок как механизм привлечения инвестиций в России был уничтожен, компаниям просто нет смысла показывать прибыль. Чтобы что? Чтобы Минфин пришел и раскулачил? А он ведь придет и раскулачит – напомним про 300 млрд «добровольного» платежа со сверхприбылей. Больше компании такой ошибки не допустят. И у бюджета не будет ни бонусных платежей, ни основных от налога на прибыль. По НДС ожидать прорыва на фоне информации типа продажи холодильников в феврале упали вдвое, стиральных машин снизились на 67%, тоже не приходится. То есть доходная часть бюджета даже не будет пытаться компенсировать возросшие расходы в виду невозможности. Исход компаний и всякое прочее В блок последних санкционных новостей просто не помещается вся та толпа желающих покончить с рынком РФ, забыть о нем как о дурном сне, списать все на убытки и спокойно себе развиваться вне контекста той токсичности, которую несет в себе продолжение пребывания в России. Показательный кейс с водкой «Абсолют». Шведы было заикнулись, что планируют возобновить поставки на российский рынок. В итоге получили такой объем божественных пенделей, что материнская компания заявила, что никакого «Абсолюта» в контексте РФ нет и не будет. Дисконт в минимум 50%, дополнительная мзда для бюджета РФ при выходе, ограничения на вывод средств, очередь из тысячи компаний на выход – ничего не пугает компаний, и они буквально ломятся на выход. Вот перечень счастливчиков за последний месяц с небольшим: французская CMA CGM Group (одна из крупнейших транспортно-логистических компаний в мире), Uber, продавший долю в группе компаний "Яндекс Такси" за 702,5 миллиона долларов, Duracell со всеми ее батарейками, Henkel AG (один из ведущих мировых производителей бытовой и промышленной химии), Group-IB (мировой лидер в области кибербезопасности), CNH Industrial (один из крупнейших в мире производителей сельскохозяйственной техники), Российская дочерняя компания американской корпорации International Business Machines, Volkswagen продал завода в Калужской области, Atrium European Real Estate (Европейский девелопер), Heineken (пивоваренный концерн) нашел покупателя на российские активы, Lindström Group (финский поставщик услуг аренды и обслуживания спецодежды), Yum! Brands (рестораны KFC), Meyn (Голландский производитель оборудования для птицеводства), Takeda (Японская фармацевтическая компания) изучает возможность продать завод в Ярославле. Перечень, конечно, не полный, но даже в таком виде впечатляет. При этом некоторые компании уходили максимально красиво и эффектно. Американский разработчик сетевого оборудования и программного обеспечения Cisco Systems в январе «физически уничтожил» свои материально-производственные запасы в России на сумму 1,86 млрд руб. из-за прекращения продаж продукции в России. Говорят, уничтожили даже офисную мебель. Ну а те, кто по тем или иным причинам решил не ликвидировать российское юрлицо делают его номинальным. Например, Microsoft не планирует ликвидировать своё юрлицо в России, но при этом в течение года штат подразделения был сокращён с 376 до двух сотрудников. Статистика Ну и традиционно блок статистики. По итогам марта случился «прорыв» - промышленное производство выросло на 1,2% г/г. Мы уже говорили, что производство снарядов, которые будут утилизированы через несколько дней или танков, которые протянут немногим больше – это не про экономику. Это про неэффективное использование ресурсов. Это не про создание активов, а про генерацию пассивов. Поэтому радоваться росту промышленного производства в марте – это все равно, что радоваться возможности прикурить от пожара в помещении, в котором находишься. Да и март 2022 года сложно назвать адекватной базой для сравнения. Так что Росстат любезно предоставил данные за первый квартал. В общем сегодня смотрим на промышленное производство в РФ в разрезе квартал/квартал: - автомобили легковые – минус 65%; - электродвигатели переменного тока однофазные – минус 53%; - машины стиральные – минус 39%; - кабели волоконно-оптические – минус 37%; - приемники телевизионные – минус 32%; - стекло листовое литое – минус 53% (кстати в разрезе м/м минус составил 75%); - керамические плитки глазированные – минус 39%; - шины – минус 38%; - гранулы топливные (пеллеты) из отходов деревопереработки – минус 49%; - Шерсть обезжиренная – минус 60%; - Окна и деревянные рамы – минус 34%. Это к вопросу об увеличивающемся расхождении реального мира той потемкинской деревне, которую «рисуют» власти. Итоги, выводы, перспективы Санкционную удавку начинают затягивать. США уже сделали ряд ходов. Из последних новостей – значительное ужесточение за нарушение санкций вплоть до уголовных обвинений. При этом к кнуту прилагается и пряник в случае явки с повинной наказание будет не самым суровым. Теперь слово за ЕС. И, судя по всему, в 11 пакете санкций это слово будет сказано. Все же вряд ли у ЕС хватит силы воли и единства обложить санкциями ядерную энергетику РФ, хотя этого и требуют наиболее кровожадные члены Союза. А вот сил на санкционный комплаенс хватит вполне. Мы уже упоминали об ограничениях на танкеры и другие суда, которые отключают навигационные системы. Кроме того, ЕС хочет запретить транзит (перевозка грузов в третьи страны) многих товаров через Россию. Чего еще ждать от ближайшего месяца? Продолжения исхода иностранных компаний, показательных порок нарушителей санкций, расширения черной дыры бюджетного дефицита и поиск в связи с этим кого-бы еще потрусить. В общем, скучно не будет. На этом на сегодня все, но все по теме санкций. Так что мы еще вернемся с новыми обзорами. И не забываем продавать рубль.
Длинная
от Trade24Fx
22
short MANA Разметку строил пару дней назад, но не было расчета на столь быстрое движение(ожидал при пробое 62 -≥ увидеть 0,56. Сейчас на текущих уровнях продавцы очень активно работают и как только будет пробой уровня 0,6, ожидаю, наконец, увидеть цену в блоке ~0.56. Там будет возможен сквиз, так что рекомендую разбросать лимитки. Параллельно думаю, что биткоин уйдет на уровни ~26800 с возможностью сквиза.
Короткая
от gJRepeat
long Mana на пробой Предоставил разметку на пробой, первый уровень - область 0.646, второй на обновление максимума 0,68-0,72. Что-то в любом случае планирую сбросить на первом уровне(20-50%), далее по ситуации. Если в пятницу выйдут негативные данные по безработице США(15:30 по МСК), то ожидаю падение на уровень 0.56
Длинная
от gJRepeat
ЦиферкиПривет коллеги, не коллеги и вообще все кто что-то и зачем-то тут делает))) Сегодня небольшой и можно сказать малость глобальный обзорчик) Как всегда, для начала, что же изображено на графике. Значит, график недельный, горизонт; N - это нетто, MM - MANAGED MONEY, SD - SWAP DEALER, OR - OTHER REPORTABLE, To - TOTAL (классификация CME group, взято все с их оф. сайта, они - покупатель, продавец и не пойми кто соответственно). Что имеем, а имеем мы и не только мы, а все, три пика цены в одном районе за три года....эээээ собственно все, остальное на графике)))) Ладно, коротко. Первый пик в 2020, нетто позиции MM и SD уже изрядно поредевшие от своих максимумов (выход в кэш); второй пик, март 2022, нетто внушительная у всех (не исторически максимальная прошу заметить, та была раньше)), total так же хороша, но.... никакого дальнейшего ралли не вышло, а просто взят кэш, да так, что от максимума до минимума пролетели 450 USD (тут можно заметить, что давление вниз, если так можно выразится, весьма и весьма выросло). Теперь самое интересное, для чего это тут все и присутствует, март 2023, цена в той же зоне, шикарное движение с октября 2022, но (данные на 14.03, завтра выйдут новые, по самому пику уже, но кардинально там ничего не поменяется) последняя верхняя колонка циферок, это насколько меньше позиция относительно первых двух пиков. Так на вскидку и в среднем интерес к "солнечному" процентов на 30 ниже, т.е. денег в этом пике на эти 30% меньше, по сравнению с двумя другими при аналогичной цене. Тут можно сказать, что пик нетто еще не достигнут и его максимум и соответственно максимум цены будет выше, а можно (к чему лично склоняюсь пока не доказано обратное)), что интерес к металлу изрядно просел и денежки потекли в другие места, что однозначно не очень хорошо для уровня цены. В комментах к идее другого человека писал и здесь просто повторюсь, продаю, набор позиции.
OANDA:XAUUSDКороткая
от Gaktungr
14
long Mana при пробоиНа графике сделал разметку на long при пробои уровня 0,595, стоп нужно брать по ситуации а тейка 2: 1) ~0.615 на нем планирую сбросить 30% сделки, 2) остатки до уровня ~0.648. Также предоставил шорт позицию на пробой уровня 0.563, но здесь нужна негативная динамика на всем рынке, если такая будет, то предлагаю шорт ADA - разметку дал в предыдущем разборе
Длинная
от gJRepeat