Рождественские итоги: "черное ралли" по S&P500Рынок США продолжает обвал, несмотря на обращение правительства к банкам. Трейдеры американских хедж-фондов вряд ли празднуют Рождество с легкостью и приятными ожиданиями, так как широко известно, что самой распространенной стратегией последних (и не только) лет на Wall Street является тактика "покупай и держи". В этом плане трейдеры Forex имеют больше сноровки, вот почему я считаю именно forex отличной "школой выживания". Но вернемся к рынку.
Отток денег из давно перегретого американского фондового рынка в последний день перед католическим Рождеством усилился, вчера S&P500 достиг отметки 2340. То, чего ждали целый год, а то и два, произошло, увы, как всегда “внезапно”.
S&P500 упал с уровней открытия года на -13,11%, Dow Jones закроет год также в минус - на текущий момент это -12% с начала года, аналогично и Nasdaq (-10,74% с начала года).
С апреля по конец сентября рынок акций США уверенно рос, невзирая на обострение торговой войны между США и Китаем, а также ужесточение монетарной политики в США. Но эти события имели последствия: инвесторы начали все больше беспокоиться за будущее мировой экономики, что спровоцировало резкий рост рыночной волатильности.
Советы экс-главы ФРС Алена Гринспена, озвученные в недавнем интервью (бежать из рынка, пока есть такая возможность), абсолютно оправдались, и самый продолжительный с 1960-х годов период роста фондового рынка США грозит завершиться. Почему именно "грозит", по моему мнению? Потому что ключевую отметку 2300 рынок пока не пробил, и не дошел до нее, а делать голословные заявления, не подтвержденные фактами, не в моих привычках.
Обращение министерства финансов США к ведущим банкам Уолл-Стрит и созыв экстренной группы по финансовым рынкам при Белом доме не принесли новогоднего чуда на Wall-Street. Наоборот, звонок министра финансов Стивена Мнучина к топ-менеджерам 6 ведущих банков был воспринят рынком как признак стресса и паники, что и усилило последнюю.
Хотя банки и заверили Мнучина в своей способности справиться с ситуацией и о достаточном уровне ликвидности для кредитования и операций на рынке, тем не менее, падение продолжилось. Обвал распространился и на рынок нефти - фьючерсы на Brent подешевели к отметке $50,43 за бочку впервые с сентября прошлого года.
Ситуация крайне неприятная, и она усугубляется временным фактором - поскольку в конце года желающих “ловить падающие ножи” нет (так именуются покупки в моменты резких нисходящих импульсов). Наоборот, снижение ускоряется благодаря срабатыванию алгоритмических стратегий и роботов, которые используют в своей работе хедж-фонды, а по данным NYSE, автоматизированная торговля обеспечивает около 80% оборота рынка акций.
Давать прогнозы в текущих условиях крайне сложно. Достижение к отметке 2300 по S&P500 будет критически важным моментом - именно прорыв данного уровня будет означать пробой долгосрочного аптренда на рынке S&P500, сформированного еще с 2009 года. Пока я ожидаю, что этот уровень будет пробит.
Учитывая объем проблем, которые скопились к концу года - ужесточение политики ФРС, сжатие денежной массы, торговой войны с Китаем, нарастающий конфликт Трампа с ФРС и приостановка работы правительства, - ждать чуда и внезапного разворота не стоит. По моему мнению, если 2300 будет пробит, то рынок продолжит снижение к отметкам 1800 пунктов по S&P500.
Что делать, если вы инвестор?
Зависит от временного горизонта - если деньги вам не понадобятся ближайшие лет 10, то можно оставить "все как есть".
Если вы пока только подумывали о вложениях - оставьте эту затею и ждите сильной коррекции (на 40-50% с уровней максимумов).
Если вы рисковый трейдер - то мой совет - продавать с целью 2300, там частично закрыться и перевести стоп в б.у. , в случае пробоя добавиться на продажу с целью 1800. Покупки пока рассматривать рискованно и не стоит, по моему мнению . Лучше ждать сигналов, а они обязательно будут. Только смотреть их нужно на старших таймфреймах начиная с D1, после Нового года.
P.S: материал статьи - личное мнение автора. Принимайте решения самостоятельно. Удачи и профитов!
