CELGENE, BUY OR DIEПокупка акций Celgene. Не так давно цены удержали ключевой уровень в 100$, оттолкнулись от линии долгосрочного восходящего тренда и возобновили рост. Покупка стала актуальной при пробое и закреплении выше линии локального нисходящего движения. Стоп на уровне 110,57$ (отмена сценария, возврат под линию локального тренда), Тейк 148,85, чуть ниже верхней границы расширяющегося треугольника.
www.ivao.com Invest in Life
Акции
Идея парной торговли: industry Oil & Gas Equipment & Services.Уважаемые дамы и господа, рекомендую Вам присмотреться к следующей паре:
длинная позиция по компании CLB (Core Laboratories NV) и короткая позиция по компании GLF (Gulfmark Offshore, Inc.).
Обе компании из industry Oil & Gas Equipment & Services. CLB - первая компания в рекомендациях не из США, эта компания из Нидерландов.
На графике: синяя линия - CLB. оранжевая - GLF.
Акции компании CLB аж с дал`кого 2003 года сильнее акций компании GLF. В 2015 году это преимущество в динамике усилилось.
Делаем ставку на то, что в ближайшие месяцы акции компании CLB продолжат обгонять GLF.
Риск-менеджмент:
подходим очень консервативно в управлении рисками. 1/3 от выделенного капитала участвует в трейде, а 2/3 остаётся в кэше. Потому что возможна хорошая коррекция в паре в пользу GLF, в этой коррекции и будем докупать. Либо, будем докупать, когда будет в плюсе трейд. При любом сценарии будет докупка.
Пропорции каждой компании в паре:
GLF примерно в 2 раза волатильнее, чем CLB. Поэтому распределение капитала между 2-мя компаниями:
* 65% на лонг CLB.
* 35% на шорт GLF.
Такое распределение между акциями необходимо для паритета волатильностей.
Идеи парной торговли из Oil & Gas Drilling & Exploration ind.Уважаемые дамы и господа, рекомендую Вам присмотреться к следующим 2 парам:
1. длинная позиция по компании CXO (Concho Resources) и короткая позиция по компании ESV (Ensco plc).
2. длинная позиция по компании CXO (Concho Resources) и короткая позиция по компании CVE (Cenovus Energy Inc.).
Все 3 компании из industry Oil & Gas Drilling & Exploration.
На графике: синяя линия - CXO. оранжевая - ESV, желтая - CVE.
Акции компании CXO с 2013 года сильнее акций компаний ESV и CVE. Делаем ставку на то, что в ближайшие месяцы акции компании CXO продолжат обгонять ESV и CVE.
Подходим очень консервативно в управлении рисками. 1/2 от выделенного капитала участвует в трейде, а 1/2 остаётся в кэше.
1/2 капитала, которая участвует в трейде, делится поровну между парами CXO-ESV и CXO-CVE.
Пропорции каждой компании в парах::
1. CXO и ESV почти одинаково волатильны. Поэтому распределение капитала между 2-мя компаниями:
* 51% на лонг CXO.
* 49% на шорт ESV.
2. Акции компании CXO более волатильны, чем CVE. Поэтому распределение капитала между 2-мя компаниями:
* 44% на лонг CXO.
* 56% на шорт ESV.
Такое распределение между акциями необходимо для паритета волатильностей.
Идея парной торговли: EQM против CVX.Уважаемые дамы и господа, рекомендую Вам присмотреться к следующей паре:
сейчас это длинная позиция по компании EQM (EQT Midstream Partners, LP) и короткая позиция по компании CVX (Chevron Corporation).
Обе компании из industry Major Integrated Oil & Gas.
На графике: синяя линия - CVX. оранжевая - EQM.
Акции компании EQM с конца 2012 года сильнее акций компании CVX. Делаем ставку на то, что в ближайшие месяцы EQM будет обгонять CVX.
В паре может быть коррекция, поэтому выделенный капитал на данную пару предлагается разделить на 3 части. Сейчас осуществить трейд (покупку EQM и продажу CVX) на 1/3 от выделенного капитала, а 2/3 капитала пары пока оставить в кэше.
Акции компании CVX более волатильны, чем EQM. Поэтому распределение капитала между 2-мя компаниями:
* 58% на лонг EQM.
* 42% на шорт CVX.
Такое распределение между акциями необходимо для паритета волатильностей.
Фондовый рынок: рабочие сделки в отдельных бумагахДополнение к предыдущему посту "Акции США: большой шорт".
Около месяца назад, предвкушая снижение американского рынка акций, началась публикация торговых идей по различным бумагам. В поле зрения находились только высоколиквидные эмитенты из индексов DJIA и S&P500. Они позволяют комфортно работать на больших таймфреймах, не подвергая себя event-рискам, как это происходит в small caps, pennystocks и пр. Перейдя по ссылке и кликнув на кнопку (>) можно проследить отработку сетапов.
1) Первыми в «шорт лист» попали бумаги IBM. Квартальная отчетность, опубликованная 20 июля, получилась смешанной: с одной стороны, чистая прибыль превзошла консенсус; с другой — выручка зафиксировала уже 13-й квартал снижения. На постмаркете бумага потеряла порядка 5%, усилив вероятность продолжения долгосрочного нисходящего тренда. Волновой анализ помог определить подходящие уровни входа и стоп-приказа.
Ссылка на оригинальный пост:
2) Акции Intel (INTC) привлеки внимание благодаря формированию большого разворотного паттерна на недельном графике. Доходы транснациональных корпораций, вроде Intel и IBM, во втором квартале снизились по сравнению с предыдущим годом на фоне существенно окрепшего доллара. Перспектива повышения процентных ставок ФРС только усугубляет ситуацию. Так как сделка разрабатывалась на недельном графике, стоп-лосс был задан достаточно широким. В этой связи, по мере развития движения была открыта дополнительная сделка (см. линк ниже).
Ссылка:
#2:
3) Схожая разворотная модель была образована в бумагах «китайского Google» — корпорации Baidu (BIDU). Отчетность компании нельзя назвать провальной, однако негативный guidance заставил инвесторов избавляться от этого актива. Как видно на графике, заголовок «Bye,Bye,Baidu» в течение следующих недель полностью себя оправдал.
Ссылка:
4) Еще одной жертвой сильного доллара стала компаний Procter & Gamble (PG), имеющая значительные коммерческие интересы за пределами США.
Фондовый рынок: рабочие сделки в отдельных бумагах
Ссылка:
5) Акции компании Caterpillar (CAT) продемонстрировали достаточно высокую устойчивость к слабости рынка, потеряв в пятницу всего 1,85%. Однако это не стало препятствием для реализации технического сетапа на продажу.
Ссылка:
6) Ради диверсификации портфеля была также инициирована сделка на продажу бумаг Газпрома (GAZP). Как видно, технический сигнал отработал себя очень быстро. Далее была оформлена новая, более сложная модель, которая предоставила второй сигнал на продажу при движении ниже 140.
Ссылка:
#2:
«We'll all be gone for the summer
We're on surfari to stay
Tell the teacher we're shortin'
Shortin' USA»
Акции США: Большой шортНа этой неделе индекс S&P500 -- benchmark американского фондового рынка -- зафиксировал крупнейшее недельное падение за 4 года. Этому предшествовал длительный, 5-месячный период консолидации, в результате которого была оформлена разворотная ценовая модель "Голова и плечи" (H&S). Данную конкретную модель принято называть "комплексной", ввиду наличия множества ценовых пиков-"плечей". Обратите внимание на то, что "голова" сама по себе является небольшой H&S, которая и послужила ранним разворотным сигналом. Стандартная цель разворотной модели располагается в районе 1945. Провал рынка сентября 2014 года составил 9,7%, что сопоставимо с целью текущей H&S. Однако, учитывая очень длительный характер предшествующей консолидации ("распределения"), а также исторически крайне негативную сезонность сентября, есть основания ожидать более существенного падения.
Справа приведен месячный график индекса DJIA, на котором видно, что цена приближается к линии тренда. Пока еще очень рано говорить о переломе долгосрочного растущего тренда. С точки зрения технического анализа, откат цены к 38,2%-ой фибе в районе 13800 будет являться вполне нормальной коррекцией. Другой вопрос в том, будет ли этого достаточно? Мы видим, что с 2000 года на рынке произошли две серьезные коррекции -- в ходе первой индекс утратил 38,75%, а в период "Великой рецессии" (2008 г.) потери превысили 54%. Падение 2000 года было связано с крахом доткомов, и его можно считать локальным кризисом. Рост экономики за счет полноценного включения в мирохозяйственные связи развивающихся рынков, прежде всего, Китая, позволил достаточно безболезненно преодолеть спад. В 2008 году, когда замедление эффекта глобализации наложилось на бесконтрольный рост госдолга США на фоне безумных военных компаний администрации Буша, справиться с кризисом оказалось куда сложнее. Архитектором нового, доселе невиданного бычьего рынка можно по праву считать Бена Бернанке, председателя ФРС США. Он с большим энтузиазмом подхватил концепцию "количественного смягчения", впервые реализованную Банком Японии еще в 2001 году для борьбы с дефляцией ("Зомбиномикой"). Окрыленный мощной финансовой накачкой со стороны сменяющих друг друга программ QE рост акций не знал предела. С марта 2009 года по май 2015 г. индекс S&P500 прибавил феноменальные 185%. Многим показалось, что был найден источник неиссякаемого блага... Возможно, вы смотрели фильм "Волк с Уолл-стрит", повествующий "трагичную" историю брокера Джордана Белфорта, оперировавшего на рынке в конце 80-х -- начале 90-х. В недавнем интервью Белфорт признал, что события фильма вполне реальны, и если разгул финансового-кокаинового безумия кажется вам притянутым за уши, то лучше посмотрите за тем, что происходило в 2008 году или сейчас. Это интересное замечание, учитывая, что с тех пор (благодаря QE) число нулей на инвестиционных счетах существенно увеличилось.
Что на этот раз поможет удержать рынки на плаву, учитывая завершение QE и подготовку к повышению процентных ставок? Вопрос остается открытым. Технический анализ сигнализирует в пользу продаж. Что касается фундамента, индекс S&P500 торгуется с достаточно высоким мультипликатором -- 19,86 на закрытии пятницы. Это намного выше его 10-летней средней в районе 15,8. Другими словами, акции в данный момент переоценены, о чем на так давно говорила сама председатель Йеллен. Что касается внешних факторов, в последних протоколах заседания Федрезерва указывается на то, что продолжительное замедление экономики Китая может представлять собой угрозу для США. Стоит ли говорить о китайском фондовом рынке, который c максимальных отметок июня опустился уже на 32% (Shanghai Composite)? Конечно, стоит, так как по закрытии пятницы был сформирован медвежий ценовой паттерн "Вымпел", который угрожает новыми потерями. Если кому-то интересно, взгляните, как точно такой же паттерн недавно отработал в акциях Walt Disney (DIS).
