Природный Газ на Пороге РазворотаПриродный газ за последнее время привлек особое внимание трейдеров благодаря сильному росту и сигналам на долгосрочное изменение тренда. Недавний ралли поднял цены на газ до уровней, которые подтверждают переход от медвежьего к бычьему рынку. В этой статье мы рассмотрим текущие технические индикаторы и фундаментальные факторы, которые поддерживают оптимизм относительно будущего роста цены на газ, а также затронем стратегию хеджирования рисков в условиях волатильного рынка.
Технический Анализ: Формирование Разворота
На представленном графике видны два ключевых элемента, свидетельствующих о потенциальном развороте:
1. Долгосрочное округлое основание: После длительного падения, начавшегося в августе 2022 года, цена на газ сформировала классическое "округлое дно". Такое формирование на графике часто сигнализирует о завершении нисходящего тренда и начале нового бычьего цикла.
2. Пересечение MACD: MACD (Moving Average Convergence Divergence), являющийся индикатором импульса, недавно показал бычье пересечение на месячном графике. Это важный сигнал к покупке, который ранее сработал в 2016 и 2020 годах, когда цена на газ также достигла уровня около $1,50. Текущая ситуация имеет аналогии с теми временами, что делает ожидания дальнейшего роста обоснованными.
Хочу отметить, что цена не только находит опору и движется вверх от ключевого уровня поддержки, но и импульс даёт нам сильный сигнал на покупку.
Роль Исторической Сезонности и Факторы Роста
Исторически сентябрь и октябрь были наиболее сильными месяцами для природного газа, начиная с 1991 года. В этом году в сентябре газ уже вырос на +22.4% с начала месяца, что создаёт хорошие предпосылки для продолжения восходящего тренда. Однако важно помнить, что в прошлом году (с августа 2022 по июль 2023) цены на газ упали более чем на 70%. Этот факт ещё более усиливает текущую ситуацию как переломный момент, указывающий на потенциальный долгосрочный рост.
Стратегия Управления Рисками
В условиях волатильного рынка стратегия снижения рисков приобретает ключевое значение. Один из таких методов - диверсификация через некоррелированные активы и использование опционов. Некоррелированные сделки продолжают приносить дивиденды как эффективный способ уменьшить риск портфеля в этой нестабильной рыночной среде. Это особенно актуально для природного газа, который исторически показал высокую волатильность. Считаю лишним отметить, что в роли некорелируемого актива не может быть бумага из энергетического сектора. Ваша торговая система и стратегия - это соглашение, которое вы заключаете между собой и рынками. Поэтому важно вспомнить, что у рынка есть свои правила и он будет соблюдать их независимо от того, кто будет вторым участником этого соглащения. То есть мы.
Недавно была открыта сделка по опционам на ETF United States Natural Gas Fund $UNG. Как только цена опциона удвоилась, трейдеры смогли вывести половину прибыли и оставить оставшуюся позицию на "свободном плавании. Такой подход помогает управлять рисками, одновременно позволяя сохранять участие в потенциальном дальнейшем росте.
Заключение
Очень важно вспомнить, что природный газ, как и все энергоносители являются не только экономическим, но и политическими инструментами. Именно поэтому, перед тем как включить в свои портфели этих активов, важно быть уверены, что вы хорошо знаете мировую политическую картину и глубоко понимаете все процессы. Изучение этих подробностей не только в разы подниметь эффективность вашей торговли. Это очень увлекательно и интересно.
Успешной всем торговли!
UNG
Ситуация по натуральному газу Рынок газа на Чикаго остается перекупленным спекулянтами, о чем говорят отчеты СОТ. На мой взгляд, эту перекупленность должна нивелироваться.
Конечно, если опираться на сезонность рынка, то рынок газа находится в бычьей сезонности, но сезонность - слишком очевидный показатель и редко когда отыгрывается вовремя.
Ситуация с запасами в США намекает на разворот в сторону роста, т.к. уже подошли к нижней границе 5-летнего канала, о чем пишет Минэнерго США.
Что также важно, так это поведение базиса (цена спот-цена фронт-фьючерса), так вот базис, на прошлой неделе ввиду энергетического кризиса резко и мощно вырос, т.е. на споте был дефицит, но рынок прайсил это локально, поэтому цены на фьючерсы не выросли. Точно так же было в начале 2018 года после чего цены сразу слетели вниз.
На снижение намекает также и техническая картина:
Волна В закончилась клином чуть выше 3 долларов, что пришлось на уровень Фибоначчи 62%, от всего предыдущего снижения волны А;
Если рынок газа пройдет лой на 2,25, то далее запускается нисходящий фрактальный канал с целью на нижней границе канала в районе 1,85;
Пока цена застряла на ЕМА-200 на 4-х часовом масштабе, далее нужно проходить диагональ на 2,7.
ВЫВОД
На мой взгляд, шорт по газу смотрится весьма перспективно.
ГАЗ: не пора ли покупать? ▪️Сегодня вечером выйдут данные по запасам в США, технический цены добивают классический зигзаг с целью на нижней границе в районе отметки 2,7. Вчера был сформирован красивый разворотный паттерн, но сегодня был сломан.
▪️Вполне возможно текущая коррекция затянется до 2,6-2,5, там 50% коррекции по Фибо от предыдущей волны роста на крупном масштабе. Но так или иначе, на 2,7 котировки наткнутся на поддержку.
▪️Проход ниже 2,5 сломает бычий рынок и котировки могут ускорить снижение, пока такой сценарий не вписывается в состояние физического рынка, Минэнерго США ожидает в стране дефицит физического рынка и прогнозирует сокращение запасов на весь следующий год.
ВЫВОД
На мой взгляд, можно присмотреть покупки от 2,7, в случае прохода ниже 2,5 придется пересматривать сценарий.
ГАЗ: рост против сезонности Рост впечатляет, жаль, что я не досидел до этого момента в лонгах
Минэнерго США прогнозирует дефицит природного газа в США до лета 2021 году, и ожидает рост котировок на споте выше 3 долларов, сейчас там 2 с копейками. Этот прогноз тянется с лета - тогда актив был недооценен.
Вот на этом спекулянты перекупили газ, конечно, актив должен упасть, вопрос когда и с какой высоты остается открытым. Но что радует, чем выше актив, тем сильнее упадет, т.к. база выше.
Техническая картина:
Пробита верхняя граница крупного восходящего фрактального канала;
На младшем масштабе есть активный восходящий фрактальный канал с точкой на верхней границе на 3,55, там же проходит и важный уровень Фибоначчи - 62% коррекции от снижения с 2019 года.
Судя по осциллятору появился риск резкого выброса цена а-ля сливная осень 2018 года.
ВЫВОД
Если и шортить, то "удить" локально с коротким стопом, или рассчитывать тактику исходя из удержания сценария дор 3 месяцев (сезонность) и до 5 долларов по шкале цены.
Нату3ральный газ: сезонность против ростаКотировки натурального газа вышли на максимумы 2019 года, которым ровно год. На мой взгляд, с текущих уровней перспективы скорее медвежьи, чем бычьи... и вот почему:
1) Чистая спекулятивная позиция, относительно чистой спекулятивной позиции хеджеров вышла на максимумы 15 лет, т.е. рынок перекуплен спекулятивно;
2) Сезонность уже с понедельника указывает на снижение котировок газа, что мы и наблюдали год назад;
3) Цены на потовом рынке снизились до минимума года!!!! Что обрушило базис на хабах в США.
3) технический, уперлись в верхнюю границу канала Боллинджера, да и в максимум 2019 года, что бы его пройти нужен широкий позитив, а мы наблюдаем негатив, который связан с пандемией и неопределённость с выборами в США.
Весь рост последних двух недель был обусловлен снижением добычи газа в Мексиканском заливе из-за ураганов, но ураганы прошли, добыча активно восстанавливается. Спекулянты сильно перекупили фьючерсы.
ВЫВОД
Все вышесказанное указывает на сильнейшие медвежьи перспективы.
CHK игра на повышениеКомпания стабилизируется на протяжении 7 месяцев. После ОПЕК показатели у компании только улучшатся, я жду роста акций данной компании до уровня в 10$ закупаюсь на уровнях 7.20 и 7.60, считаю что рост продлится весь 1й квартал 2017 года, планирую выходить в феврале-марте 2017 года. Всех с Наступающим 2017 годом!!!
