Южная Корея может оштрафовать Upbit сильнее всех в историиЮжнокорейская FIU обнаружила у биржи Upbit 9,57 млн нарушений KYC-процедур и рассчитывает штраф, который теоретически может достичь 183 трлн вон (~ $131,5 млрд) - рекорд не только для крипторынка, но и для всего финансового сектора страны. Регулятор уже ввёл трёхмесячный запрет на приём новых клиентов и частично остановил работу ряда сервисов площадки.
Если санкция будет максимальной, ликвидность корейского рынка и бизнес-модель Dunamu (оператор Upbit) окажутся под серьёзным давлением. Ниже - детали расследования, возможные сценарии и советы трейдерам.
Финансовая разведка обнаружила, что Биржа не смогла подтвердить актуальные фото и документы пользователей при повторной верификации в 9,34 млн случаев.
Отчёт FIU насчитал 10 категорий нарушений, попадающих под штраф до 100 млн вон за эпизод.
Для сравнения: предыдущий максимальный штраф банку в аналогичной ситуации составлял 12,9 млн вон за 12 нарушений.
Уже принятые меры
С марта по июнь 2025 г. - мораторий на ввод/вывод средств для новых клиентов.
AML Intelligence
Частичная приостановка работы OTC-сервиса и обменных операций на три месяца.
Выговоры и увольнения: наказан один топ-менеджер и девять сотрудников.
Чем это грозит рынку?
Риски для Upbit и пользователей
Ликвидность. Биржа держит > 80 % корейского объёма; длительная блокировка новых депозитов может подтолкнуть капитал к Bithumb, Coinone и зарубежным CEX.
Баланс Dunamu. Даже 25 % от заявленной суммы (≈ $32 млрд) превысит годовую выручку компании.
Регуляторный прецедент. После принятия закона VASPA санкции FIU могут коснуться и других платформ, ужесточив KYC по всей отрасли.
Возможные смягчающие факторы:
Закон допускает «разумное» сокращение суммы: ряд законодателей уже оценивают реалистичный штраф в 45–95 трлн вон (30 - 70 млн долларов).
Upbit была первой площадкой, прошедшей лицензирование в 2021 г., и ранее считалась «эталоном», что даёт шанс на договорённость.
Судебные апелляции могут растянуть выплату и уменьшить единоразовую сумму, как это происходило в банковских кейсах.
Советы трейдерам и инвесторам:
Диверсифицируйте биржевой риск. Держите часть капитала на альтернативных платформах или в холодных кошельках, пока размер штрафа не станет ясен.
Следите за датами слушаний. Первая парламентская дискуссия по итогам отчёта FIU ожидается в августе - любой инсайд способен спровоцировать приток/отток ликвидности.
Мониторьте Kimchi Premium. Сужение спреда сигнализирует о бегстве внутреннего капитала за рубеж.
Готовьтесь к волатильности корейских ALT-пар. Исторически новости о санкциях усиливают ценовые колебания в парах с K-won.
👉 Хотите получать алерты об адресах FIU, датах слушаний и реакции рынка в реальном времени? Подписывайтесь на мой профиль - разберём риски и точки входа до того, как всплывут заголовки! 🚀📊
