Может ли валюта расти, когда умирает наука?В 2026 году аргентинское песо находится на историческом перепутье: оно стабилизировано беспрецедентной фискальной дисциплиной, но подорвано систематическим демонтажем научной инфраструктуры. Администрация президента Хавьера Милея достигла невозможного: профицит бюджета составил 1,8% ВВП, а инфляция снизилась с 211% до управляемых ежемесячных показателей около 2%. Трансформация песо из проблемного актива в валюту, обеспеченную сырьевыми ресурсами, опирается на массивные месторождения Vaca Muerta и запасы лития, поддерживаемые проамериканской торговой структурой, снижающей политические риски. Новые валютные коридоры, привязанные к инфляции и запускаемые в январе 2026 года, сигнализируют о нормализации, а экспорт энергоресурсов, по прогнозам, принесет 300 миллиардов долларов к 2050 году.
Однако этот финансовый ренессанс скрывает глубокий интеллектуальный кризис. CONICET, главный исследовательский совет Аргентины, столкнулся с сокращением реального бюджета на 40%, потеряв 1000 сотрудников и спровоцировав «утечку мозгов», в результате которой систему покинули 10% исследователей. Зарплаты рухнули на 30% в реальном выражении, вынуждая ученых работать в Uber и заниматься физическим трудом. Количество патентных заявок упало до многодесятилетнего минимума (406 в год), а страна занимает удручающее 92-е место в мире по вложениям в инновации. Администрация рассматривает государственную науку как пустую трату бюджетных средств, создавая то, что критики называют «наукоцидом» (scienticide) — систематическим уничтожением исследовательского потенциала, создававшегося десятилетиями.
Будущее песо зависит от того, сможет ли геологическое богатство компенсировать когнитивную атрофию. Инвестиции в энергетику и добычу полезных ископаемых в рамках режима RIGI (предлагающего 30-летнюю фискальную стабильность) исчисляются миллиардами, фундаментально меняя платежный баланс. Тем не менее, отмена импортных тарифов на технологии угрожает 6000 рабочих мест в сборочном секторе Огненной Земли (Tierra del Fuego), а опустошение лабораторий ставит под угрозу долгосрочный потенциал в области биотехнологий, ядерной энергетики и разработки ПО. Геополитическая ставка на союз с США обеспечивает промежуточное финансирование через МВФ, но напряженность в отношениях с Китаем, жизненно важным торговым партнером, создает уязвимость. Аргентина превращается в сырьевую сверхдержаву с намеренно опустошенной экономикой знаний, что поднимает вопрос: может ли нация процветать в долгосрочной перспективе, обменивая интеллект на баррели?
US
Станет ли ставка Boeing на оборону новым арсеналом США?Недавний рост акций Boeing обусловлен фундаментальным стратегическим поворотом к оборонным контрактам на фоне обострения глобальных угроз безопасности. Компания одержала крупные победы: контракт на истребитель F-47 программы NGAD стоимостью более $20 млрд и сделка на $4,7 млрд по поставке вертолётов AH-64E Apache Польше, Египту и Кувейту. Эти контракты делают Boeing центральным элементом модернизации вооружённых сил США, направленной на противодействие быстрому наращиванию Китаем стелс-истребителей J-20, чьи темпы производства уже сравнялись с американскими самолётами пятого поколения.
Программа F-47 — это искупление Boeing после проигрыша в конкурсе Joint Strike Fighter два десятилетия назад. Через подразделение Phantom Works компания втайне разработала и испытала в полёте полноразмерные прототипы, подтвердив конструкции с помощью цифровых методов проектирования, которые резко ускорили сроки. Самолёт оснащён передовой широкополосной технологией малозаметности и будет выступать командным узлом для управления автономными БПЛА в бою, кардинально меняя доктрину воздушного боя. Модернизированный Apache вновь обрёл актуальность в стратегии обороны восточного фланга НАТО и операциях против дронов, обеспечив загрузку производственных линий до 2032 года.
Однако риски исполнения остаются. Программа заправщика KC-46 продолжает испытывать технические проблемы с системой дистанционного видения, сроки сдвинуты на 2027 год. Передовые двигатели с изменяемым циклом для F-47 отстают на два года из-за ограничений цепочек поставок. Промышленный шпионаж (включая случаи продажи секретов Китаю) угрожает технологическому превосходству. Тем не менее оборонный портфель Boeing обеспечивает антициклические доходы, хеджирующие волатильность коммерческой авиации и создающие долгосрочную финансовую устойчивость на фоне вступления глобального перевооружения в «суперцикл», вызванный конкуренцией великих держав.
Сможет ли одна компания бросить вызов монополии Китая?Lynas Rare Earths Limited (OTCPK: LYSCF / ASX: LYC) вышла на передний план как стратегический противовес западного мира китайскому доминированию в редкоземельных минералах, позиционируя себя как критическую инфраструктуру, а не просто горнодобывающую компанию. Как единственный значимый производитель разделенных редкоземельных элементов вне китайского контроля, Lynas поставляет материалы, необходимые для передовых систем обороны, электромобилей и технологий чистой энергии. Трансформация компании отражает срочную геополитическую необходимость: западные страны больше не могут терпеть зависимость от Китая, который контролирует почти 90% глобальной мощности по рафинированию редкоземельных элементов и ранее удерживал 99% обработки тяжелых редкоземельных. Эта монополия позволила Пекину использовать критические минералы как дипломатический рычаг, побудив США, Японию и Австралию вмешаться с беспрецедентной финансовой поддержкой и стратегическими партнерствами.
Слияние правительственной поддержки подтверждает незаменимую роль Lynas в безопасности цепочек поставок союзников. Министерство обороны США выдало контракт на 120 миллионов долларов для отечественной способности разделения тяжелых редкоземельных в Техасе, в то время как правительство Японии предоставило 200 миллионов австралийских долларов финансирования для обеспечения приоритетных поставок NdPr до 2038 года. Австралия обязалась выделить 1,2 миллиарда австралийских долларов на Резерв критических минералов, а американские чиновники изучают участие в акциях стратегических проектов. Этот государственно-поддержанный капитал фундаментально меняет профиль рисков Lynas, стабилизируя доходы через оборонные контракты и суверенные соглашения, выходящие за рамки традиционной волатильности рынка товаров. Недавнее размещение акций компании на 750 миллионов австралийских долларов демонстрирует уверенность инвесторов в том, что геополитическое выравнивание перевешивает циклические опасения по ценам.
Технические достижения Lynas укрепляют ее стратегический ров. Компания успешно достигла первого производства разделенных оксидов тяжелых редкоземельных — диспрозия и тербия — вне Китая, устраняя наиболее критическую уязвимость западных военных поставок. Ее собственный контур разделения HREE может производить до 1500 тонн ежегодно, в то время как высокосортное месторождение Mt Weld обеспечивает исключительные преимущества по стоимости. Партнерство октября 2025 года с американской Noveon Magnetics создает полную цепочку поставок от шахты до магнита с использованием проверенных не-китайских материалов, решая узкие места в нижнем потоке, где Китай также доминирует в производстве магнитов. Географическое разнообразие в Австралии, Малайзии и Техасе обеспечивает операционную избыточность, хотя проблемы с разрешениями на объекте Seadrift раскрывают трение, присущее принудительному быстрому промышленному развитию на союзной территории.
Стратегическая значимость компании, пожалуй, наиболее ярко демонстрируется ее нацеливанием в операции влияния DRAGONBRIDGE — кампании дезинформации, поддерживаемой китайским государством, использующей тысячи фейковых аккаунтов в соцсетях для распространения негативных нарративов о объектах Lynas. Министерство обороны США публично признало эту угрозу, подтвердив статус Lynas как прокси национальной обороны. Это враждебное внимание, в сочетании с надежной защитой интеллектуальной собственности и правительственными обязательствами по защите операционной стабильности, предполагает, что оценка Lynas должна учитывать факторы за пределами традиционных метрик горнодобычи — она представляет коллективную ставку Запада на достижение минеральной независимости от все более напористого Китая.
КОНЕЦ СЕНТЯБРЯ ВАС УДИВИТ!🆕 Разбор CRYPTOCAP:BTC и CRYPTOCAP:ETH , процентная ставка США, альт-рынок. конец сентября может вас удивить. #analysis
Сегодня хочу разобрать биток с эфиром, рассказать о ожиданиях по рынку на ближайшее время, а также поговорить про очень важный момент, касательно процентной ставки в США.
BINANCE:BTCUSD
🏳 CRYPTOCAP:BTC h1 - Пришли к важной цели сверху, а именно сняли bsl на 118k и рынок сразу продавили. Сейчас же цену тянет к двум важным пулам снизу, откуда может последовать приятный откуп, дабы перекрыть оставшиеся неэффективности сверху. По битку позиции пока что не рассматриваю, так как логики для входа недостаточно.
CRYPTOCAP:BTC.D
- BTC.D снизу цель 57%, но перед этим можем дать откат в диапазон 59-60% и уже оттуда переливаться в альту.
BINANCE:ETHUSD
🏳 CRYPTOCAP:ETH d1 - Эфир выглядит интереснее, есть логика для открытия и важные зоны. На дневке сразу бросается в глаза зона OTE, сходили в нее, поставили еще один долгосрочный хай и активно откатились обратно, все это подтверждает нисходящее движение с целями на 4k.
▫️На часовике можно присмотреть позиции, исходя из логики страшего тф. Есть зона supply, которая поджимает цену к локальной поддержке, готовимся к пробитию вниз. Позиции в шорт рассматриваю от этой зоны ~ $4510, а также есть небольшой геп ~4570$. Цели для свинг шортов указаны на графике
CRYPTOCAP:USDT.D
💵 CRYPTOCAP:USDT.D - А вот домка юсдт, к сожалению, целит на глобальный отскок. Да, с 23 года мы находимся в нисходящем движении, но диапазон 3,7% - 4,6% является важным триггером о том, что пора выводить ликвидность с высокорисковых активов. В этой зоне уже 2 год подряд ставятся хаи по рынку, еще один фактор того, что можем увидеть достаточно сильный просад по альте.
➡️ Возможно увидим перелой до нижней границы, но пока я вижу, что цену будут толкать на 5% - 5,5% уже с текущих! Так как первый таргет мы уже сняли.
Теперь про ставку: ФРС США снизила ставку на 25 пунктов, как и планировалось, но есть загвоздка. Снижение привело к росту доходности долгосрочных облигаций, что крайне плохо для нашего рынка. Возможно у вас возникнет вопрос, почему это плохо?
Рост доходности облигаций → инвесторы видят высокий гарантированный доход с мин. рисками → инвесторы выводят ликвидность с рисковых активов.
✔️ Альтернатива : Единственный вариант (для меня), при котором мы продолжим буллран и увидим 150k, 200k это запуск печатного станка. 2 понижения в этом году ничего полезного не принесут, если не начнут печатать бабки, поэтому ждем и надеемся. А пока выглядит не очень..
Если понравилось - ставь 🚀
Глобальная стабильность, фискальные проблемы: вызов для иены?Валютная пара USD/JPY недавно продемонстрировала значительный рост, что привело к снижению курса японской иены до минимального уровня за месяц по отношению к доллару США. Укрепление доллара в первую очередь обусловлено улучшением настроений на мировых рынках, вызванным заключением торгового соглашения между США и Китаем. Эта сделка, направленная на сокращение торгового дефицита США, повысила уверенность инвесторов и снизила привлекательность иены как защитного актива. Ещё одним фактором укрепления доллара стала твёрдая позиция Федеральной резервной системы, которая не планирует снижать процентные ставки в ближайшее время. Это усиливает интерес к долларовым активам на фоне снижения опасений о рецессии в США.
В то же время внутренние экономические трудности Японии оказывают серьёзное давление на иену. Государственный долг страны достиг рекордного уровня из-за роста расходов на оборону и социальное обеспечение в условиях стареющего населения. Субсидии на оплату коммунальных услуг и необходимость выпуска новых облигаций для покрытия растущих расходов дополнительно увеличивают бюджетную нагрузку. Эти внутренние проблемы контрастируют с позицией ФРС, создавая всё больший разрыв в монетарной политике. Разница в доходности активов поддерживает доллар, несмотря на осторожный подход Банка Японии к возможному повышению ставок.
Кроме того, снижение геополитической напряжённости также способствует отходу от валют-убежищ. Недавние перемирия и перспективы дипломатических переговоров в зонах конфликтов создали на финансовых рынках среду, благоприятную для рискованных активов. Это снижает спрос на японскую иену, усиливая влияние экономических факторов и различий в монетарной политике на курс USD/JPY. Будущая динамика пары будет зависеть от изменений в глобальной обстановке, экономических данных и заявлений центральных банков.
BTC Crypto Long приоритет p.DragonГеополитика рулит рынком:
США vs Китай: тарифная война снова в фокусе — администрация Трампа запускает цикл эскалации.
Джером Пауэлл: высокие пошлины могут удержать инфляцию дольше, чем ожидалось. Рынок закладывает жёсткую ставку ФРС на дольше.
⭐️ Рынок реагирует нервно, но BTC держится:
Биткоин показывает устойчивость к глобальному хаосу. Падение умеренное, «поведение меняется — это не 2020».
В сми Прогнозы до $138,000 за 90 дней, если сохранится тренд доходности U.S. Bonds > 8%.
• 71% случаев — BTC рос через 3 месяца
• Медианный рост: +31%
BTC: накопление продолжается
Падения выкупают
Фонды докупают на фоне страха
Уровни поддержки на 81 – 80, ниже — зона интереса китов
Разлад между США и Китаем: Золотой час Индии?Обострение торговых разногласий между Соединёнными Штатами и Китаем, проявляющееся в значительных американских тарифах на китайские товары, невольно создаёт благоприятные условия для Индии. Существенная разница в тарифных ставках — значительно более низких для индийского импорта по сравнению с китайским — делает Индию привлекательной альтернативной производственной базой для компаний, стремящихся снизить издержки и минимизировать геополитические риски при поставках на американский рынок. Это тарифное преимущество открывает для индийской экономики уникальное стратегическое окно возможностей.
Этот сдвиг уже заметен: по сообщениям, крупные компании, такие как Apple, рассматривают увеличение поставок iPhone из Индии и даже ускоряют отгрузки до введения новых тарифов. Эта тенденция не ограничивается Apple — другие глобальные производители электроники, включая Samsung и, возможно, даже некоторые китайские компании, изучают возможности переноса производства или изменения экспортных маршрутов через Индию. Такие шаги могут существенно поддержать инициативу «Сделано в Индии» и укрепить позиции страны в глобальных цепочках поставок электроники.
Потенциальный рост производственной активности, инвестиций и экспорта обещает мощную поддержку индийскому фондовому индексу Nifty 50. Экономический рост, увеличение корпоративных прибылей (особенно в сферах производства и логистики), приток иностранных инвестиций и позитивные рыночные настроения — вероятные результаты. Однако, чтобы полностью реализовать этот потенциал, Индии необходимо преодолеть сохраняющиеся проблемы с инфраструктурой, обеспечить стабильность политики и упростить условия ведения бизнеса, а также выдержать конкуренцию с другими странами с низкими тарифами и добиться выгодных условий в текущих торговых переговорах с США.
Цели коррекцииРастиражированные на весь свет ожидания "Кровавого понедельника" на фондовом рынке США не оправдались: цена умеренно снизилась, но затем заполнила выходной гэп. Тем не менее давление продаж сохраняется, а противоречивые новости сохраняют волатильность на высоком уровне. Каковы технические цели коррекции?
Во-первых, кажется почти гарантированным тест 200-недельной EMA на 4758, так как она тестировалась при каждой коррекции с 2011 года. Во-вторых, обычно цена в моменте опускается ниже этой средней для оформления шорт-сквиза. В-третьих, так как снижение с мартовского максимума 5837 является движущей волной, то до завершения импульса вниз от 5837.25 говорить о развороте или формировании дна представляется преждевременным. 4709-4773 может быть адекватной целью снизу.
В-четвертых, я считаю, что при негативном развитии событий ниже 4000 рынок закрепиться не сможет. Будут приниматься меры любой "экстренности" как со стороны правительства, так и ФРС США. Зелеными кружками на графике слева обозначены две коррекции первого срока Трампа. Всплеск Ковида в феврале 2020 и соответствующий обвал рынка привели к феерическому перезапуску QE, которое породило "великое ковидное ралли".
Судьба сои в глобальной торговлеВ запутанной игре международной торговли соя стала ключевой фигурой на мировой экономической арене. Соевая отрасль находится на перепутье, поскольку ЕС и Китай вводят протекционистские меры в ответ на политику США. В этой статье мы рассмотрим, как геополитические шаги меняют будущее одного из важнейших сельскохозяйственных экспортов Америки, и предложим читателям задуматься о необходимости устойчивости и адаптивности в условиях нестабильной торговой среды.
Запрет ЕС на импорт американской сои из-за использования запрещенных пестицидов демонстрирует растущее внимание к устойчивому развитию и здоровью потребителей в мировой торговле. Этот шаг бьет по американским фермерам и заставляет задуматься о глобальных последствиях методов ведения сельского хозяйства для международной торговли. В условиях этих изменений возникает вопрос: как соевая индустрия может внедрять инновации, чтобы соответствовать глобальным стандартам, сохраняя при этом свою экономическую мощь?
Стратегические действия Китая, направленные против таких крупных американских компаний, как PVH Corp., еще больше запутывают ситуацию в мировой торговле. Внесение крупного американского бренда в китайский список "ненадежных организаций" подчеркивает борьбу за влияние в международной торговле. Всё это заставляет задуматься о взаимозависимости экономик и вероятности неожиданных союзов или конфликтов. Какие стратегии могут использовать компании, чтобы адаптироваться к этим вызовам?
В итоге, история с соей — это не просто торговый спор; это призыв к инновациям, устойчивости и стратегическому видению в сельском хозяйстве. Наблюдая за развитием событий, мы размышляем не только о будущем сои, но и о самой сути глобальных экономических отношений в эпоху, когда каждое действие на торговой шахматной доске может перевернуть игру. Как соевая индустрия и международная торговля в целом адаптируются к этим вызовам?
Может ли юань адаптироваться к новым условиям?В сложной системе глобальных финансов китайский юань испытывает тонкие изменения. С появлением новой администрации США и возможностью повышения тарифов юань сталкивается с давлением на обесценивание на фоне укрепляющегося доллара США. Эта ситуация ставит перед китайскими экономическими стратегами сложную задачу: найти баланс между стимулированием экспорта за счет ослабления валюты и рисками, связанными с экономической нестабильностью и инфляцией внутри страны.
Народный банк Китая (PBOC) действует осторожно, отдавая приоритет стабилизации юаня, а не агрессивному стимулированию экономического роста за счет смягчения денежно-кредитной политики. Такой подход отражает более широкую стратегию управления ожиданиями и рыночными реакциями в эпоху, когда геополитические изменения оказывают существенное влияние на экономику. Недавние шаги PBOC, такие как приостановка покупки облигаций и предупреждения против спекулятивных сделок, свидетельствуют о его стремлении к упорядоченной корректировке курса юаня, а не к хаотичному падению.
Эта ситуация ставит под вопрос гибкость и адаптивность китайской экономической системы. Как Пекин сможет согласовать свои амбиции роста со стабильностью валюты в условиях растущего торгового напряжения с США? Взаимодействие двух экономических гигантов окажет значительное влияние на двусторонние отношения и мировую экономику. Это может изменить глобальные торговые потоки, инвестиции и даже повлиять на будущую глобальную монетарную политику.
Пересмотрит ли индекс доллара глобальное экономическое равновесиПересмотрит ли индекс доллара глобальное экономическое равновесие?
В сложной системе международной торговли и геополитической стратегии индекс доллара выступает ключевым индикатором, прокладывающим путь через бурные воды экономической неопределенности. Статья раскрывает, как этот финансовый маркер отражает глубокие последствия предложенных США тарифов, демонстрируя сложное взаимодействие валют, торговых отношений и глобальных рыночных настроений, выходящее далеко за рамки чисел.
Предложенные тарифы, направленные на ключевых торговых партнеров, такие как Канада, Мексика и Китай, – это не просто экономическая политика, а стратегический ход, способный вызвать значительные сдвиги в мировой торговле. Рост индекса доллара, свидетельствующий об укреплении американской валюты, одновременно обнажает хрупкий баланс международных экономических отношений. Потенциальные последствия затрагивают цепочки поставок, потребительские рынки и дипломатические отношения, вызывая сомнения в послевоенной торговой парадигме и вынуждая страны в режиме реального времени пересматривать свои экономические стратегии.
Помимо непосредственных рыночных реакций, эти события поднимают более широкий вопрос о соотношении экономического суверенитета и взаимозависимости. Предложения по тарифам бросают вызов давно установленным многосторонним соглашениям, что может ускорить трансформацию подходов к экономическому сотрудничеству. Хотя немедленное воздействие проявляется в колебаниях валют и рыночной волатильности, долгосрочные последствия могут изменить глобальную экономическую архитектуру, вынуждая переоценить роль доллара как основной мировой резервной валюты и проверяя на прочность международные торговые сети.
Америка: Хаи впередиПосле двух месяцев коррекции, американский фондовый рынок восстанавливается. Этому не могут помешать ни проблемы в облигациях, ни война на Ближнем Востоке. Впереди сезонно сильный период, и рынок готов к новому ралли.
Технически снижение 4634-4235 соответствует правилам Зигзага (бык). Рост от 4235 с начала октября представляется незавершенным заходным импульсом. В ближайшее время важно сделать локальный максимум выше 4430.
Таким образом имеем классический бычий сетап с перспективой обновления как годовых, так и исторических максимумов. Он подтверждается анализом индекса доллара DXY (см. связанные идеи).
🇺🇸 Банковский сектор🇺🇸 Банковский сектор продолжает выглядеть неплохо только при общем позитиве американского рынка. На текущий момент это один из самых сильных секторов в моменте, аналогично как и #IWM.
Если весь рынок продавят, то ближайшая остановка будет далеко. Можно попробовать рассмотреть лонг только с коротким стопом, иначе стратегия будет полностью сломлена
💲ИНДЕКС ДОЛЛАРА💲💲💲На месячном графике сформировался нисходящий клин с периодом накопления почти 11 000 дней❗️❗️❗️(с 1985 года❗️) и основанием 95,6%❗️❗️❗️
В начале 2015 года произошло пробитие данной формации и закрепление над уровнем сопротивления, при этом образовалось новое сопротивление в диапазоне 100-103 (0,382 уровень Фибо), после чего индекс перешел в боковик.
На данный момент мы наблюдаем пробитие сформированного уровня сопротивления, но индикаторы MACD и RSI показывают сильный шортовый сигнал, по этому локально ожидаем откат.
Глобально, мы ожидаем повышение данного индекса до отметки 125-130, что будет примерно на уровне 0,618 Фибо
Слово за Федрезервом.#FED #риск
Несколько часов остается до публикации итогов заседания ФРС США (21:00 мск) и пресс-конференции председателя Пауэлла (21:30 мск). Базовый сценарий на сегодня — и он полностью в цене — предполагает повышение учетной ставки на 50 б.п. до 1%. Полупроцентный хайк является максимальным за 22 года, что подчеркивает серьезность инфляционной проблемы. Напомню, что согласно мартовскому отчету, рост потребительских цен в США ускорился до 8.5% г/г. А это уже сорокалетний максимум и с учетом эскалации геополитических рисков, вероятно, еще не пик. Главный ястреб Комитета по открытым рынкам (FOMC) Буллард в середине апреля стращал рынки перспективой 75-пунктового мува в мае. Этот сценарий считаем маловероятным: более логичным было бы распределить необходимый в этом году объем повышений на следующие заседания.
Каковы совокупные цели на год? Во-первых, максимально быстро достичь уровня нейтральный ставки в ~2.5%. Под нейтральной мы понимаем не стимулирующую и не ограничивающую монетарную политику. Далее мы имеем пространство вариантов. Пресловутый Буллард выступает за достижение ставки в 3.5% к концу года. Согласно динамике фьючерсов на процентные ставки ФРС, такая вероятность сейчас составляет 23.5%. Приоритетный на рынке сценарий предполагает, что в декабре ставка достигнет 3.25% — вероятность этого оценивается почти в 50%. Честно говоря, я сомневаюсь, что Фед пойдет так далеко: хороший провал фондового рынка заставит управляющих дрогнуть и умерить пыл. Брать Фед "в заложники" — излюбленная тактика Wall Street. Вполне возможно, что она сработает и на этот раз. Да и обслуживать "убийственный" национальный долг США, который в феврале перешагнул эпическую отметку в $30 трлн, по таким ставкам может быть проблематично. О пирамиде американского госдолга не принято говорить в приличных кругах, не будем и мы. Итак, сегодня нас интересует, какие прогнозы предоставят руководители ФРС по целевым ставкам на этот и следующий год. Точнее, интересует расхождение между ожиданиями рынка 3.0-3.25%, предельным прогнозом Булларда и консенсусом (медианой) членов FOMC. Чем ниже показатель, тем лучше для рынка.
Третье, что нас интересует сегодня, это вопрос сокращения баланса ФРС. "Недобрые" языки уже назвали этот процесс "количественным ужесточением". На балансе сейчас находится более $9 трлн в виде разных инструментов, прежде всего, казначейских бумаг США (трежерис) и ипотечных закладных (MBS). Из протоколов предыдущего (мартовского) заседания мы узнали, что управляющий Феда "в целом согласились" продавать с баланса $60 млрд трежерис и $35 млрд MBS каждый месяц. То есть за 11 месяцев совокупный объем превысит $1 трлн. Нужно сказать, что это приличные темпы: на предыдущем цикле ужесточения 2017-2019 гг. общий объем ежемесячных продаж составлял $50 млрд. Интересно также и то, что после сигнала о начале сокращения баланса 10-летние трежерис (бенчмарк рынка) показали в апреле наибольший месячный прирост за более чем 10 лет. Тиражировалось даже мнение о том, что был сломан 40-летний тренд понижения доходностей. Чисто технически утверждать преждевременно, но то, что на месячном графике US10Y формируется импульс вверх (разворот), почти не вызывает сомнений.
Резюмируя, сегодня в фокусе три показателя:
— изменение учетной ставки;
— средний прогноз по ставке на конец года;
— объем ежемесячного сокращения баланса ФРС.
Рынок будет реагировать в зависимости от расхождения фактических показателей с ожиданиями. Кроме того, интересуют оценочные характеристики инфляции и прогноз по ВВП.
Американский рынок подошел к заседанию не в лучшей форме. Индекс NASDAQ100, который наиболее тесно коррелирует с BTC, торгуется на территории медвежьего рынка и, согласно даже консервативному сценарию Зигзага, имеем пространство для снижения. Для него март стал худшим месяцем с 2008 г. См. предыдущий пост об опасностях медвежьего рынка. Индекс доллара, тем временем, прибавил за месяца 5% стоимости. Вероятно, на нем формируется СД, при перехае сформируется дивергенция под продажу.
График NADAQ100:
#BTC #SOL
А что крипта? На графике биткойна обозначен наиболее приоритетный с точки зрения волн сценарий двойного Зигзага. К последней волне есть вопросы: могло ли в волне с of (y) сформироваться усечение в Диагонали? Против этой версии (что дно сформировано) говорит график фьючерса CME, где Диагональ еще находится в процессе формирования. Кроме того, не была выполнена стандартная цель для волны (y) на 35к, отсутствует четкая бычья дивергенция на D1 и любая на H4. В общем это тот случай, когда новостной риск может определить многое в краткосрочной структуре рынка. Под бычий сценарий можно рассмотреть SOL, где есть потенциал фомирования пГипа. Аналогичный пГип формируется в BNB. Так что на негативную реакцию рынка на итоги заседания имеем сценарий незавершенного дв. Зигзага в BTC, а на положительный -- пГип'ы в BNB и SOL.
Медвежий рынок в NASDAQ100. Кто следующий?Индекс Dow в пятницу пережил самое сильное падение в этом году, сократившись на 2,8%, и зафиксировал уже четвертую неделю убытков кряду . Просадка от исторического максимума, зафиксированного в начале года, составляет 8.5%. По классике медвежьим рынком считается снижение на 20%, поэтому продавцам есть, куда стремиться. Индекс S&P500 теряет более 11% от ATH. Это значит, что голубые фишки из индекса Dow, то есть наиболее стабильные компании, которые регулярно платят дивиденды, проявляют себя лучше в нынешних условиях.
А что технологический NASDAQ100? Вы помните, что на прошлом стриме мы обсуждали возникновение рекордной корреляции между американскими технологическими лидерами из NASDAQ100 и биткойном . Интересно, что в конце прошедшей недели она немного нарушилась, однако делать вывод о дивергенции слишком рано. Итак, по закрытию пятницы NASDAQ100 пересек отметку более 20% снижения от исторического максимума и официально вошел на территорию медвежьего рынка . Давайте взглянем на график.
Первое погружение произошло в конце февраля-начале марте. Далее Двойное дно и мощное ралли на более чем 15% . Вопрос: в чем особенность медвежьих рынков, которая делает их настолько сложными для торговли? Ответ: высокая волатильность, которая выражается в сильных контртрендовых движениях или другими словами ралли. Посчитано, что из 21 медвежьего рынка в период с 1901 по 2015 гг. две-трети имели ралли более чем в 10%. И абсолютно на каждом были выкупы по 5%. В период краха доткомов в 2000 году было 9 таких ралли. Представьте, насколько сложно было удерживать шорты и защищать их от срабатывания стоп-лоссов. Профессиональные хеджеры, работая с медвежьим рынком, обычно используют put-опционы, для того чтобы иметь стоп-лосс, но в то же время быть защищенным от бычьей агрессии.
Другая особенность медведя в том, что он часто приводит к эмоциональному истощению инвесторов, которые постоянно ждут разворота и теряют деньги на ложных контртрендовых мувах. Будьте осторожны с этим: регулярно смотрите старшие графики, которые используются для определения тренда. И доверяйте индикаторам, которые лишены разрушительных эмоций.
Что же привело к распродаже в Америке и через нее давит на крипторынок? Ищите Федрезерв.
#FED
В четверг Джером Пауэлл выступил в ходе панели Международного валютного фонда и заявил, что борьба с инфляцией абсолютно необходима и что, цитата, уместно двигаться немного быстрее. Для тех, кто еще не понял намека, в конце прозвучали очень конкретные слова председателя ФРС: "Я бы сказал, что 50 базисных пунктов будут на столе на заседании в мае" .
Да, мы обсуждали ранее, что полпроцента стали основным сценарием среди аналитиков. Но одно дело прогнозы, другое -- непосредственный сигнал от Пауэлла. В результате, ожидания повышения ставки на полцента в мае, согласно FedWatch Tool , выросли до 99.6%. Более того, динамика фьючесов на ставки теперь прайсит еще одно повышение до конца года до совокупных 2.75%. Возможно, ускорение придется на июнь, где вероятности 75 базисных пунктов выросли до 70%.
Реакция фондового рынка была моментальной: от хая четверга индекс NASDAQ100 обвалился к субботе на 6.5%. Одно слово, одна сентенция из уст председателя ФРС разворачивает рынок и ломает краткосрочную технику. Поэтому мы уделяем серьезное и щепетильное внимание фундаментальному анализу и давно в крипто-прогнозах учитываем такую категорию, как новостной риск.
Надо сказать, что выступление Пауэлла еще в начале недели предваряли агрессивные заявления главы ФРБ Сент-Луиса Булларда. Настоящий бык среди управляющих, видимо, его выпустили раньше, чтобы слова председателя не звучали грозно. Итак, по его Булларда, Фед должен незамедлительно двигаться к нейтральной ставке, которая по оценкам FOMC составляет около 2.4%. А затем к концу года прийти к цели в 3.5%! При этом он не исключает даже единовременного повышения ставки на 75 базисных пунктов.
Естественно, технологические компании очень чувствительны к изменению монетарной среды. Они, как правило, не платят дивидендов, они ориентированны на экспансивный рост в мягкой монетарной среде, когда за счет инвестиций, займов и высокого аппетита к риску можно многие годы оставаться в убытках и не испытывать никаких проблем. Именно они стали одними из крупнейших бенефициаров количественного смячения, и теперь им придется заплатить за успех. Ярким свидетельством уже стала компания Netflix (NFLX), которая уже утратила более 70% стоимости от исторического максимума и является главным аутсайдером среди компаний индекса S&P500.
График:
Считаю, что динамика именно этого графика станет решающей для мировых риск-трендов и определит направление как в акциях, так и в крипте. В настоящий момент на индексе S&P500 есть потенциал для формирования большого пГипа (бык). Как только этот паттерн будет нивелирован, давление медведей значительно усилится.
S&P500. ФРС выкупила кризис?Пока сбывается моя гипотезе от середины января. Гипотеза о том, что ФРС зальёт снова резанной бумагой снижение фондового рынка под браваду беспокойства за высокую инфляцию. На сколько я понял, все смирились с двузначными числами по ней в 2022 году, и только рассуждают о повышении ставок когда-то там, не сейчас.
Считаю, что до завершения пандемии с её тотальными дефицитами по всем производственным цепочкам поднятие ставки просто невозможно. А вот стоит ли воспринимать это как сигнал войти в рисковые инвестиции... Я думаю, что скорее нет. Если сейчас что-то и откупать, то лучше смотреть в область надежных, а не доходных инструментов.
В кризисное время главное не потерять, чтобы было на что откупать обесценившиеся активы потом. Поэтому моя стратегия на текущий год исключительно трейдерская. Не время для инвестиций.
Обзор US30(Индекс Dow Jones) от 21.12 и прогноз на 1-3 дня.Добрейшего вечера, инвесторы! Есть приятная новость для шортистов и неприятная для быков, работающих на US30: Джонс собирается вниз, и собирается он по-крупному, судя по моим рассчётам.
Долгосрочный и краткосрочный прогноз почти можно объединить и сказать, что движение началось уже сейчас. На Stoch RSI на 1ч индекс перекуплен, что свидетельствует о скором развороте цены. Я сам зашёл в рынок по 35496 , стоплосс закинул на 100 пунктов вверх.
Можно забрать на 35173 , так как там находиться мощная линия сопротивления и от нее может быть серьезный отскок. 1-3 дня должно хватить на исполнение данного прогноза в полном объёме.
Хорошего вечера, торгуйте с умом!
ZOOM loading рассматриваю ZOOM для загрузки в портфель. Считаю что сейчас находимся в волне C коррекции (ABC). Большим сигналом станет момент когда мы пробьем нисходящий канал ( Розовы кружочек). Буду ждать перепродоннасти по RSI и паронормальных баров.
Зона загрузки: $260 - $320
Цели:
T-1 $ 600
T-2 $1100
Стоп-Лосс: $203
NASDAQ:ZM
DXY (USDX) - сигнал на обрушение индекса доллара Добрый день!
DXY (USDX) - имеем пик волны Н1 в сильном падающем тренде. Продажи с уровня 90-90,5 - цели падения 84, 72.
Стоп - закрытие часовой свечи выше 91,12.
Данный сценарий - глобальное обрушение доллара в мировом масштабе. Что приведет к взлету индексов SP500, nasdaq и других, цена нефти, металлов - также сильно вырастет. Куда придет биткоин - неизвестно.
Для понимания Эллиотчиков - разметка 1-2, 1-2. Проблема в том, что мировые эксперты данное движение разметили как 1-2-3-4-5 и по их логике движение закончено. С точки зрения манипуляторов-маркетмейкеров - идеальное время для мощнейшего движения по тренду )))
Это не прогноз, а вариант волновой разметки (один из тысяч возможных в рынке), с четкой точкой отмены сценария.
S&P500: Рост американского рынка. Но есть и альтернативаПривет, друзья!
В ближайшее время ожидаю продолжение роста индекса широкого рынка S&P500. Вероятно обновление масимума выше 4000. Вероятно цена уже двигается в третьей волне внутри пятой.
Стоит учитывать, что пятые волны могут быть непредсказуемыми и в один момент карета может превратиться в тыкву, как было в феврале.
Поэтому стоит быть аккуратнее с лонгами.
Также стоит рассмотреть вариант с окончанием пятой волны в виде конечной диагонали внутри пятых волн старших степеней.
Жми палец вверх, если идея интересна для Вас. ;)






















