Регистрация

USDC

USDT vs USDC: Не все "цифровые доллары" одинаково надежныПривет, трейдеры и инвесторы! Все мы каждый день пользуемся USDT (Tether). Он стал синонимом "цифрового доллара", основным инструментом для торговли, переводов и P2P. Но задумывались ли вы, что на самом деле стоит за самым популярным стейблкоином? И почему все чаще в разговорах об инвестициях и безопасности всплывает его главный конкурент — USDC? Давайте разберемся, в чем их принципиальная разница, и почему выбор между ними — это не просто дело вкуса, а вопрос безопасности ваших денег. 💡 Фундаментальный анализ: Две разные философии Оба стейблкоина стремятся к цене в $1, но делают это совершенно по-разному. USDT (Tether): Король с сомнительной репутацией USDT был первым и захватил рынок. Но за его доминированием тянется шлейф скандалов и недоверия. ➡️Непрозрачность: Главная проблема Tether — они годами избегали независимых аудитов. Их отчеты о резервах часто вызывают больше вопросов, чем ответов. ➡️"Мутные" резервы: Значительная часть обеспечения USDT состоит не из реальных долларов на банковском счету, а из "коммерческих бумаг" и других, менее ликвидных активов. ➡️Проблемы с законом: У Tether была череда судебных разбирательств и штрафов от регуляторов США. Проще говоря, используя USDT, мы во многом верим на слово компании с неоднозначной репутацией. USDC (USD Coin): Прозрачный и регулируемый USDC, созданный компанией Circle в партнерстве с Coinbase, изначально пошел по пути максимальной открытости. ➡️Полная прозрачность: Circle ежемесячно публикует отчеты о своих резервах, заверенные крупными аудиторскими фирмами. Каждый может убедиться, что каждый USDC на 100% обеспечен. ➡️Надежные резервы: Обеспечение состоит из наличных денег и краткосрочных казначейских облигаций США — самых надежных и ликвидных активов в мире. ➡️Регулирование: Circle — это американская компания, работающая по законам США и имеющая все необходимые финансовые лицензии. Используя USDC, мы доверяем не слову, а регулярным аудитам и американскому финансовому законодательству. ⚠️ Анализ рисков: Страшное слово "Депег" Почему это так важно? Из-за риска "депега" (Depeg). 🔴 Депег — это ситуация, когда стейблкоин теряет привязку к доллару и начинает стоить дешевле $1 (например, $0.95 или даже $0.80). Это может случиться, если инвесторы массово усомнятся в обеспечении стейблкоина и начнут его сливать. Если окажется, что у Tether нет реальных долларов для выкупа всех USDT, произойдет коллапс. С USDC этот риск минимален из-за его прозрачных и надежных резервов. Мы уже видели кратковременные "депеги" USDT во время рыночной паники, что заставляет задуматься. Вывод Выбор между USDT и USDC — это выбор между удобством и безопасностью. USDT — это как носить крупную сумму наличкой в кармане. Удобно для быстрых операций, P2P, но рискованно для хранения больших денег. Его ликвидность и распространенность все еще делают его незаменимым для трейдинга. USDC — это как держать деньги на банковском счету в регулируемом банке. Менее удобно для быстрых "серых" переводов, но гораздо безопаснее для хранения капитала. Многие опытные инвесторы используют USDT для активной торговли, но основную часть своего "стейбл-кэша" хранят именно в USDC. Это разумный подход к диверсификации рисков даже внутри стейблкоинов. Дисклеймер: Данный материал не является финансовой рекомендацией. Всегда проводите собственный анализ перед принятием торговых решений.
Обучение
от ScalpyBot_AI
Крах банков, крипта - спасение?В последние годы мы наблюдаем увеличение числа крахов банков в США. Многие люди, которые были связаны с этими банками, оказались в сложной ситуации, не зная, что делать со своими сбережениями. Некоторые из них начали искать альтернативные способы хранения и управления своими средствами, и одним из таких способов стал биткоин. Один из главных преимуществ биткоина состоит в том, что он не контролируется центральными банками, что означает, что он не подвержен инфляции и не зависит от экономических факторов, которые могут повлиять на традиционные формы инвестирования, такие как акции и облигации. В связи с крахом банков в США некоторые люди начали переливать свои средства в биткоин. Это связано с тем, что они видят в биткоине более безопасную и надежную форму инвестирования, поскольку она якобы не подвержена рискам скама и инфляции. Но так это на самом деле? Конечно же нет. Ничего стабильнее доллара по-прежнему нет!!! Надеюсь те, кто сейчас купил биток понимают, что крипта очень волатильная и за буквально небольшой период она может пролиться в два и более раза. Как вы думаете, какая сейчас будет реакция у китов, которые увидели такое большое количества свежего мяса? Скорее всего,, что нужно брить хомяков. А что будет с хомяками, которые ушли из доллара в биткоин по 26к? Правильно, большинство сольют свои средства по лоям. Так что, эти люди для нас хороший индикатор. Когда начнется визг и паника, это будет означать, что биткоин собирается разворачиваться. Однако, перелив средств в биткоин после краха банков в США может быть для некоторых людей разумным решением. Но эти люди должны осознавать, что биткоин это высокорискованный актив, а покупать крипту нужно строго на те деньги, которые не жалко потерять, ну или по крайней мере заморозить на несколько лет. Те кто вложил последние деньги, даже при условии, что биткоин будет в ближайшем будущем расти, всё равно не выдержат и сольют его по цене меньше, чем они его покупали. Будьте аккуратны, не будьте толпой. Всем профита и пока!
Обучение
от VGBlogInvest
1
Депег USDC, банкротство Silicon Valley Bank и других банков 😱Подготовили статью, в которой описали причины потери привязки курса стейблкоина USDC к доллару США, разобрали причины банкротства Silicon Valley Bank и следующие шаги ФРС, а также рассказали где сейчас безопаснее всего хранить свои средства. Содержание: - Банкротство Silicon Valley Bank - Депег стейблкоина USDC - Депег других стейблкоинов - USDC vs UST - Экстренное заседание ФРС и процентная ставка - Что делать сейчас и в чем хранить свои средства? Банкротство Silicon Valley Bank Депег стейблкоина начался с банкротства банка Silicon Valley Bank $SIVB, в котором эмитент USDC хранил свои наличные средства. Инвестиционная стратегия банка, основанная на долгосрочных облигациях с фиксированной доходностью без диверсификации и хеджирования, не оправдала себя. Silicon Valley Bank инвестировал более $120 млрд в ценные бумаги: свыше 85% портфеля банка составляли долгосрочные облигации. Год назад, когда ФРС начали ужесточать денежно-кредитную политику, начали расти ставки на долговом рынке и у SVB возникли проблемы. Значительную часть портфеля банка составляли облигации с фиксированной ставкой, которые сильно потеряли в цене за последний год. К концу 2022 нереализованный убыток банка вырос до $16 млрд. В конечном счете Silicon Valley Bank начал фиксировать убытки, перекладываясь в краткосрочные трежерис, облигации с переменным купоном, усиливая хеджирование на рынке производных, но это им не помогло. В феврале 2023 после, очередного повышения ставок, баланс стал отрицательным, а убытки превысили $20 млрд.  Коллапс банка был ускорен после набега инвесторов, которые пытались извлечь свои депозиты в последние две недели после появления информации в СМИ о потенциальных проблемах в банке. Грег Беккер, исполнительный директор Silicon Valley Bank, который к тому же являлся директором Федерального резерва Сан-Франциско до сегодняшнего дня, после осознания проблем своего банка, 27 февраля продал акции компании на $3,6 миллиона долларов. За 10 дней до банкротства банка, в начале марта 2023, на концерте в Лондоне Silicon Valley Bank был признан лучшим банком в номинации «Банк года», а главный исполнительный директор уверял инвесторов в том, что «ситуация под контролем и проблемы надуманны». В этот самый момент трейдеры SVB пытались реструктуризировать пробел в балансе в $20 млрд., имея капитал в $16 млрд. с фейковой прибылью в отчетности в $1,6 млрд. Банк был объявлен банкротом и получил разрешение на ликвидацию своих активов. По различным оценкам Silicon Valley Bank вернет не менее 10% - 20% от общей стоимости активов свои инвесторам. Ситуация вокруг американских банков складывается трагичным образом: Тем временем Джим Крамер aka "американский Hamaha", и по совместительству телеведущий программы Mad Money на CNBC, 8 февраля сказал: "Silicon Valley Bank - это очень привлекательная ситуация на уровне $320" Сейчас акции торгуются на уровне $35: Депег стейблкоина USDC Компания Circle, эмитент стейблкоина USDC, хранила свои резервы в банках Silicon Valley Bank и Silvergate Bank: Из-за опасений на счет обеспечения стейблкоина крипто трейдеры и инвесторы начали массово избавляться от USDC. Совокупный объем торгов в паре USDC/USDT за последние сутки превысил $1 млрд. на криптобиржах ByBit и OKEX. Массовая распродажа вызвала депег USDC (потерю привязки стейблкоина к доллару): На момент написания данной статьи дисконт составляет ~10%. Circle хранит 77% своих резервов в краткосрочных трежерях на 1-4 месяца, что обеспечивает абсолютный минимум возврата на 1 USDC в размере 0,77 USD, остальные 23% хранятся наличными в различных организациях. Примерно 1/3 этой наличности хранилась в Silicon Valley Bank, который собирается ликвидировать все свои активы в течение следующих нескольких месяцев. По различным оценкам Silicon Valley Bank вернет не менее 10% - 20% от общей стоимости активов. Circle хранили в Silicon Valley Bank $3,3 миллиарда из $40 миллиардов обеспечения USDC, и, с учетом возврата 10% - 20% стоимости активов через несколько месяцев, совокупная потеря Circle составит от $2,64 млрд. до $2,97 млрд. (6,6% - 7,4%) от обеспечения стейблкоина. Эмитент USDC может привлечь экстренное финансирование, поэтому, на текущий момент времени, существованию компании Circle ничего не угрожает. Кроме того, Circle заблаговременно вывели свои средства из банка Silvergate. Негативный сценарий с крахом USDC может быть реализован только в том случае, если ситуация с банками, в которых Circle хранит свои наличные, будет усугубляться. По данным Nansen.io, крупный капитал в лице Genesis, Galaxy, Bloctower, 0xsisyphus массово избавляются от USDC, чтобы избежать потенциального банкротства Circle, а Виталий Бутерин (основатель Etereum) и Джастин Сан (CEO Huobi) наоборот, скупают USDC по скидке. Депег других стейблкоинов Стейблкоин BUSD от криптобиржи Binance и децентрализованный стейблкоин DAI также потеряли привязку к доллару: Стейблкоин DAI обеспечен на 48% USDC, что привело к депегу в размере 14% на момент написания статьи к USDT. USDC vs UST Текущая напоминает крах UST (стейблкоина Luna), так как со временем могут всплывать новые факты. Инвестор Coinbase, Garry Ten, пишет, что тысячи стартапов брали кредиты и хранили свои средства в Silicon Valley Bank, поэтому у многих из них в течении ближайших двух недель появится масса операционных проблем, например, с выплатами зарплат своим сотрудникам. Экстренное заседание ФРС и процентная ставка Представители Федеральной Резервной Системы решили провести экстренное заседание в 13 марта в 19:30 по московскому времени. Заседание будет проведено в соответствии с ускоренными процедурами. Вероятнее всего на заседании будут обсуждаться проблемы банков и возможные варианты их спасения, так как другие банки имеют аналогичные разрывы в балансе. Также не исключено, что будет обсуждаться смягчение денежно-кредитной политики, поэтому повышается шанс повышения процентной ставки на 0,25 базисных пункта, вместо 0,5 б.п. ожидаемых. Повышение процентной ставки на 0,25 б.п. вызовет позитивную реакцию на фондовом и крипто рынках, что мы подробно описывали в предыдущей публикации: Что делать сейчас и в чем хранить свои средства? Сейчас точно не стоит в панике распродавать свои USDC, как это сделал обладатель $2 млн. USDC, обменяв их в панике всего на 0,05 USDT. Также не стоит рисковать всем депозитом, покупая USDC по $0,9 USDT, рискуя всем капиталом ради потенциальной прибыли в 11%. Если боитесь депега стейблкоинов — вы можете хранить средства в инверсной шорт-позиции 1Х в торговой паре BTC/USD (эквивалент в USD всегда будет одинаковый, без привязки к стейблкоинам). Надежно и безопасно, но имейте ввиду, что придется платить комиссию за финансирование. С уважением, команда @gap_capital
BITSTAMP:USDCUSDОбучение
от gap_capital
4