Доминация USDT: Насколько она актуальна в 2025 году?Привет. Ранее мы обсудили метрику доминации BTC, а сегодня поговорим о доминации USDT — одного из ключевых индикаторов настроений на крипторынке.
USDT, как самый популярный стейблкоин, занимает особое место в криптовалютной экосистеме. Его доминация часто служит своеобразным уровнем для измерения рыночных настроений. Мы разберем, как понимать эту метрику и что она говорит о текущем состоянии рынка.
1. Общая картина:
На графике выделены ближайшие зоны сопротивления и поддержки:
- Зеленым выделены зоны поддержки при пробое которых может увидеть всеми ожидаемый "альтсезон"
- Красным зоны сопротивления, при пробое которых увидим очередной "халвинг" нашего портфеля альткоинов, похожий на летний если не хуже.
---
2. Что такое доминация USDT?
Доминация USDT — это показатель, отражающий долю рыночной капитализации Tether (USDT) относительно всей рыночной капитализации криптовалют.
Ключевые аспекты:
1. Что такое USDT?
- Это стейблкоин, привязанный к доллару США в соотношении 1:1, предлагающий стабильность на фоне волатильности крипторынка.
2. Как рассчитывается доминация?
Формула: Доминация USDT(в % соотношении) =
*Рыночная капитализация USDT/(делённая)
Общая капитализация криптовалют и умноженная на 100
- Рост доминации обычно указывает на повышенный спрос на стейблкоины, а снижение — на рост интереса к криптовалютам.
---
3. Как доминация USDT влияет на рынок?
Основные моменты:
- Рост доминации USDT часто сигнализирует о медвежьем рынке или коррекции, так как инвесторы уходят в "безопасный актив".
- Снижение доминации указывает на бычий рынок, где ликвидность перетекает в рисковые активы.
Корреляция:
- При снижении цены BTC или альткоинов доминация USDT возрастает.
- В периоды роста крипторынка доля USDT обычно сокращается.
Однако важно учитывать, что эта метрика не идеальна для точного прогнозирования и должна использоваться в сочетании с другими индикаторами.
---
4. Какие ситуации искажают показатели метрики?
1. Рост эмиссии USDT:
- Рост доминации может быть вызван не рыночными настроениями, а увеличением предложения токенов USDT.
* к примеру когда Tether печатает USDT миллиардами, общая доминация может увеличиться, а рынок будет стоять на месте.
2. Резкие изменения рыночной капитализации других активов:
- Снижение стоимости криптовалют автоматически увеличивает долю USDT, даже если его капитализация неизменна.
* Когда держатели продают свои монеты, то зачастую это делается за счет USDT
3. Миграция ликвидности в другие стейблкоины:
- Популярность USDC, BUSD или DAI способна уменьшить долю USDT на рынке.
4. Регуляторные риски:
- Усиление контроля или сомнения в обеспеченности резервов Tether могут повлиять на его репутацию.
* Как пример, мы можем рассмотреть блокировку USDT на европейских биржах из за проблем в аудите, что может вызвать недостаток ликвидности или переход участников в другие стейблкоины.
---
5. Сравнение: доминация USDT и альткоины
* Я провел сравнительный анализ монеты DOT и доминации USDT, для наглядного примера как они могут коррелировать друг с другом или наоборот.
Рассмотрим график движения доминации USDT и монеты DOT, на 3д тайм фрейме.
Я выделил зоны роста и падения, на графиках и разделил их на временные периоды:
1)10.10.23 - 24.12.12
--- USDT.D => падение на 32%
--- DOT => рост на 160%
2) 27.12.23 - 22.01.24
--- USDT.D => рост на 18%
--- DOT => падение на 34%
3) 25.01.24 - 13.03.24
--- USDT.D => падение на 40%
--- DOT => рост на 86%
4) 16.03.24 - 06.09.24
--- USDT.D => рост на 62%
--- DOT => падение на 64%
5)09.09.24 - 05.12.24
--- USDT.D => падение на 40%
--- DOT => рост на 186%
---
Краткий вывод:
Как вы можете видеть, движение доминации прямо противоположно движению альткоина DOT и их движения зачастую сильно коррелируют между собой.
6. Проблемы и перспективы
1. Прозрачность Tether:
- Недостаток аудита резервов USDT вызывает вопросы о его устойчивости.
Хоть Tether и много раз заявлял, что у них все прозрачно, на деле это далеко не так и многие их инвестиции вызывают довольно большие опасения, при условии затребования большого количества "фиатных (реальных)" денег от клиентов.
2. Конкуренция:
- Успех более прозрачных стейблкоинов может снизить доминацию USDT.
Хотел бы выделить стейблкоин USDC, который так же торгуется 1 к 1 с долларом США, но аудит этого стейблкоина гораздо лучше и вызывает куда меньше сомнений.
3. Долгосрочные тренды:
- Переход рынка на алгоритмические стейблкоины или децентрализованные системы может изменить значимость этой метрики.
7. Общий вывод:
"В этой статье я постарался наглядно показать актуальность этой метрики для текущих рыночных условий. Исходя из сравнения с монетой DOT, вы можете увидеть, какую полезную информацию можно извлечь с её помощью. На мой взгляд, эта метрика более актуальна, чем метрика доминации биткоина, и может дать больше информации о текущем состоянии рынка. Хотя использовать только эту метрику я бы не стал, она станет отличным дополнением к более комплексному анализу рынка.
---
Когда будет 'альтсезон'? Я считаю, что для полноценного 'туземуна' нам нужно огромное количество ликвидности и непрерывно работающий печатный станок от Европы и США. Пока не было никаких событий, которые бы способствовали этому, и я думаю, что мы будем наслаждаться небольшими пампами и сильными коррекциями.
P.S. Если у вас есть вопросы:
-по индикаторам.
-по отдельным монетам или другим метрикам.
-по стратегиям или условиям для открытия позиции.
-или любые другие вопросы.
Пишите в комментариях или в личные сообщения, и я постараюсь разобрать интересные темы.
Буду рад вашим вопросам, критике, предложениям по улучшению.
