Регистрация

Стоимость

Фундаментальный и технический анализ: простое объяснениеПсихология, фундаментальный и технический анализ в трейдинге: как их сочетать, чтобы не слить депозит. Примеры компаний, ошибки трейдеров, алгоритмы, HFT и советы по управлению рисками. Краткий план статьи: Психология в трейдинге: почему 70% успеха зависит от неё • Дисциплина, эмоции и риск-менеджмент • Почему стратегия не работает без контроля психологии ________________________________________ Фундаментальный анализ в трейдинге: что это и зачем нужен • Определение фундаментального анализа • Пример NASDAQ:AVGO vs NYSE:BAC • Почему новичкам важно изучать фундаментал ________________________________________ Технический анализ в трейдинге: свечи, индикаторы и паттерны • Свечные графики, индикаторы и фигуры • Ограничения теханализа • Алгоритмическая торговля и HFT ________________________________________ Фундаментальный или технический анализ: что выбрать трейдеру • Долгосрочная торговля → фундаментал • Краткосрочная торговля → теханализ • Как сочетать оба подхода ________________________________________ Ошибки трейдеров в фундаментальном и техническом анализе • Примеры неправильного применения анализа • Статистика ESMA: 74–89% трейдеров теряют деньги • Итог: комбинирование методов ________________________________________ Заключение: как стать успешным трейдером • Сочетание психологии, фундаментала и теханализа • Главный вывод ________________________________________ Блок 1. Психология в трейдинге и зачем нужен анализ рынков Что если я скажу вам, что трейдеру не обязательно быть самым умным или иметь инсайдерскую информацию (как например Уоренн Баффет ), чтобы заработать деньги? На самом деле 70% успеха – это психологический фактор. Здесь не обойтись без грамотного контроля эмоций, жёсткой дисциплины, умения рисковать и одновременно не быть жадным. Ну или то, что даже самая идеальная стратегия в мире может вдруг не работать в чужих руках? Но ничего сложного в этом вопросе нету. Если 70% в трейдинге это психология (включая риск-менеджмент), то вот без умения анализа или хотя бы простого понимания рынка, вам даже эти 70% не помогут. Вы в целом не можете считать себя трейдером без таких знаний. Если вы новичок и хотите разобраться, с чего вообще начинать — советую почитать нашу статью « Как не слить депозит в трейдинге: советы для новичков ». ________________________________________ Блок 2. Фундаментальный анализ: как понять компании и рынки Если коротко, то фундаментальный анализ – это экономические данные, на основе которых вы можете принимать какие-то решения. Здесь вы можете оценить, насколько компания «здоровая» и предположить, какое общественное мнение у людей насчёт неё, впоследствии чего и выбираете сторону для торговли. Хоть даже на нашем курсе по обучению трейдингу некоторые менторы говорят, что используют исключительно технический анализ для торговли, но на самом деле они немного лукавят. Фундаментальный анализ — это не только цифры в отчёте или плохая новость, фундаментальный анализ — это весь опыт, который трейдер получил, торгуя на рынке. Учитывая, что наши менторы торгуют минимум от 10 лет, им уже не нужно заходить и рыться в показателях компании. Но сейчас речь идёт о новичках. Здесь всё упирается в то, что без фундаментального анализа — понятия, что из себя представляют рынки, у вас не будет. Это не просто разница в спросе и предложении. Чаще всего (а я бы сказал — всегда) это разница в спросе и предложении в будущем. Почему это так, мы разбирали в нашей статье « Стратегии торговли ». Пример: P/E у AVGO против BAC Именно поэтому трейдеру важно понимать, почему от каких-то компаний ожидают чего-то невероятного. Например, у Broadcom ( NASDAQ:AVGO ) коэффициент P/E может быть на уровне ~90 (это сколько лет нужно работать компании, чтобы окупить нынешнюю цену), а у Bank of America ( NYSE:BAC ) — около 15. На первый взгляд цифры говорят о том, что AVGO «переоценена», а BAC «дешёвая». Но на деле здесь работает фундаментальный анализ: AVGO — технологическая компания, связанная с инфраструктурой, дата-центрами и развитием AI. У неё высокие темпы роста, высокая маржинальность и ожидания огромного будущего спроса. Рынок готов платить больше за её акции, потому что заложенные ожидания по прибыли на годы вперёд очень высоки. Высокий P/E отражает скорее прогнозы роста, чем текущие показатели. BAC — крупный банк, бизнес которого более стабильный и ограничен ростом экономики и процентными ставками. Прибыль банка растёт умеренно, сильно зависит от макроэкономики и регуляторов. Поэтому рынок не платит «премию за будущее», и P/E здесь держится на исторически нормальном уровне — около 10–20. Итог: фундаментальный анализ — это база Скажу коротко: это не «недоверие» к одной компании и не «переоценка» другой, а отражение абсолютно разных бизнес-моделей, рисков и перспектив. Именно поэтому любому трейдеру, особенно новичку, жизненно необходимо понимать основы фундаментального анализа. Без этих знаний невозможно разобраться, почему рынок готов платить десятилетиями вперёд за технологические компании или наоборот, оценивает банк более консервативно. Теханализ помогает искать точки входа, но без понимания фундаментала у вас не будет картины того, куда и зачем вообще идёт рынок. ________________________________________ Блок 3. Технический анализ в трейдинге: свечи, индикаторы и паттерны Технический анализ – это попытка спрогнозировать движение акции с помощью определённых инструментов. Например: свечи (те самые прямоугольники на графике; подробнее см. статью « Бары и японские свечи: как читать графики акций и форекс »), индикаторы (RSI, MACD, Moving Averages), паттерны (голова и плечи, флаги, треугольники). Большинство опытных трейдеров считают, что вся информация о компании уже заложена в её график. Например: зачем мне читать отчёты о том, сколько iPhone продала Apple, если я могу просто посмотреть, как она росла (или падала) в этом году? Тем более у каждой компании есть свои ключевые показатели, которые могут быть куда важнее, чем прибыль за квартал. Пример: даже если Netflix покажет рост прибыли, но окажется, что у неё стало на 5% меньше пользователей, акции могут обвалиться. Это значит, что невозможно знать абсолютно все исходные фундаментальные данные, но на графике видно реакцию рынка — и именно её торгует технический трейдер. ________________________________________ Ограничения теханализа Но, как вы поняли, и здесь не всё так гладко. Ведь графики, паттерны и свечи видите не только вы, но и миллионы трейдеров по всему миру. И что ещё хуже — их видят автоматизированные алгоритмы. ________________________________________ Алгоритмическая торговля и HFT Немного о том, как это работает: Автоматизированные алгоритмы (HFT, алгоритмическая торговля) выставляют и снимают заявки так, чтобы «вытянуть» стоп-ордера других участников. Затем они заходят в противоположную сторону и получают ликвидность. В разговорной речи это называется «stop-hunting» или «сбор ликвидности». Существуют алгоритмы, которые ищут незащищённые уровни ликвидности: кластеры ордеров, видимые стопы, крупные лимитные заявки. Они мгновенно реагируют на поведение стакана. Профессиональные маркет-мейкеры, HFT-фирмы и институциональные алгоритмы используют низкую задержку, анализ ленты и сложные правила размещения/снятия заявок. Технически это «машины», которые ускоряют движение цены и могут запускать каскады стопов. Есть и легитимные стратегии: market-making, liquidity-taking, sweep-orders, iceberg-orders. Разница лишь в том, что законное получение ликвидности ≠ намеренное введение в заблуждение участников. Если вам интересно подробнее, советую почитать статью « Виды ордеров, стоп, лимит и маркет » — там раскрыта тема заявок и того, как они работают в реальности. ________________________________________ Блок 4. Фундаментальный vs технический анализ: что выбрать трейдеру В конечном итоге всё упирается в горизонт планирования . Оба подхода решают разные задачи, и это подтверждается эмпирикой. Долгий горизонт (недели–месяцы и дальше) : доминирует фундаментал. В опросе 692 управляющих фондами в пяти странах фундаментальный анализ получил в среднем ~67% «веса» в процессе принятия решений (против ~23% у теханализа и ~10% у данных по потокам заявок). При этом теханализ становится главным только на коротких горизонтах порядка нескольких недель ; до этого горизонта он действительно важнее фундаментала, но в целом по процессу фундаментальные факторы преобладают. ( источник ) Короткий горизонт (интрадей/свинг) : теханализ используется очень широко. Классическое исследование лондонского FX-рынка показало: на горизонтах до недели подавляющее большинство дилеров обращается к теханализу (порядка 90% отмечают его важность именно на таких коротких горизонтах). ( источник ) В США, по опросу валютных трейдеров, около 30% респондентов вообще «лучше всего описываются» как использующие техническую торговлю ; одновременно участники отмечают, что фундаменталы важнее на более длинных горизонтах — то есть с ростом горизонта «вес» фундаментала увеличивается. ( источник ) ________________________________________ Как работают оба подхода вместе Опытные трейдеры редко ограничиваются чем-то одним. Фундаментал даёт им понимание, какие активы перспективны, а какие находятся в зоне риска. Теханализ помогает найти момент входа или выхода с минимальным риском. Пример: акция компании может быть фундаментально недооценена, но если график показывает падение с повышающимися объёмами, лучше подождать, пока рынок подтвердит разворот. Подробнее о поиске точек входа и выхода можно почитать в статье « Как находить точки входа и выхода? ». ________________________________________ Почему важно сочетать Фундаментал отвечает на вопрос «во что инвестировать?» Теханализ отвечает на вопрос «когда входить и выходить?» ________________________________________ Блок 5. Ошибки трейдеров: мифы про фундаментальный и технический анализ Хоть я и пытаюсь доказать, что любому новичку необходимо понимать, что значит и как работает фундаментальный анализ, слепо полагаться на него нельзя. Например: даже если вышел плохой отчёт и слабый прогноз, а акции компании открываются с большим гэп-апом, открывать шорт-позицию здесь будет глупо. Это значит, что у компании есть фундаментальные факторы сильнее, чем сам отчёт — например, новости о слиянии, ожидания новых контрактов или глобальная переоценка сектора. Ровно наоборот: даже если технически акция выглядит идеально в лонг, но за последние 4–5 месяцев её капитализация удвоилась (например, с $500 млрд до $1 трлн), входить в лонг может быть опасно. Слишком велик риск, что институционалы решат «продать на новостях» (sell the news). Если тема гэпов вам интересна, советую заглянуть в статью « Гэп в трейдине, стратегии торговли », где подробно описано, как торговать все виды гэпов с реальными примерами и статистикой. Почему это важно По данным ESMA (Европейское управление по ценным бумагам и рынкам), от 74% до 89% розничных трейдеров , торгующих CFD и форекс, теряют деньги. Среднее значение — примерно 75–80% убыточных счетов. Главная причина таких результатов — неверное применение анализа: кто-то слепо доверяет теханализу без понимания фундаментала; кто-то наоборот — уходит в «фундаментал ради фундаментала», игнорируя тайминг и техническую картину. ________________________________________ Итог Ошибки происходят не из-за самого анализа, а из-за однобокого подхода. Сильный трейдер всегда комбинирует: фундаментал, чтобы понимать причины движения, теханализ, чтобы выбрать момент входа и выхода. Хорошее дополнение по теме — статья «Ч то такое соотношение риска к прибыли в трейдинге ?», которая поможет связать анализ с управлением капиталом. ________________________________________ Блок 6. Заключение. Как стать успешным трейдером: психология, фундаментальный и технический анализ Теперь у нас есть вся картина: Психология и дисциплина — это база, без которой трейдинг превращается в азартную игру. Контроль эмоций и риск-менеджмент отвечают за 70% успеха. Фундаментальный анализ объясняет, почему рынок движется. Он даёт понимание, какие компании или валютные пары перспективны, а какие находятся в зоне риска. Без него вы будете видеть только поверхность — свечи на графике, но не их причины. Технический анализ показывает , где именно входить и выходить. Он нужен для тайминга сделок, работы с уровнями, индикаторами и паттернами. ________________________________________ Главный вывод Фундаментал без теханализа превращает трейдера в «долгосрочного оптимиста», который годами ждёт отскока. Теханализ без фундаментала — это попытка поймать движение, не понимая, что вообще стоит за ценой. А психология без обоих — это просто вера в чудо. FAQ: Частые вопросы про фундаментальный и технический анализ Что такое фундаментальный анализ простыми словами? Фундаментальный анализ — это оценка компании или актива на основе её финансовых показателей, новостей, макроэкономики и перспектив развития. Он отвечает на вопрос: «Стоит ли вообще инвестировать в этот актив?» Зачем нужен технический анализ, если есть фундаментал? Технический анализ помогает определить момент входа и выхода. Даже если компания перспективная, покупать её акции на пике роста — плохая идея. Теханализ нужен для тайминга. Можно ли торговать только по фундаментальному анализу? Можно, но это скорее путь долгосрочного инвестора, чем активного трейдера. На коротких горизонтах без графиков и уровней вы рискуете попасть в рынок слишком рано или слишком поздно. Можно ли торговать только по техническому анализу? Многие так делают, но это опасно. График показывает реакцию на фундаментал, но если игнорировать новости, отчёты или макроэкономику — легко попасть в ловушку «идеального паттерна», который рушится из-за одного пресс-релиза. Как понять, что важнее — фундаментал или теханализ? Всё зависит от горизонта торговли: • долгосрок → фундаментал важнее, • интрадей/свинг → теханализ важнее. Но лучший результат даёт именно комбинация. Правда ли, что 80% трейдеров теряют деньги? Да, по данным ESMA , от 74% до 89% розничных трейдеров, торгующих CFD и форекс, теряют деньги. Среднее значение — около 75–80%. Что важнее: психология или анализ? Психология отвечает за то, сможете ли вы применять знания на практике. Даже самая лучшая стратегия не поможет, если трейдер нарушает дисциплину. С уважением - команда hi2morrow
CRYPTO:BTCUSDОбучение
от hi2morrow_team
BIDU 1D: пробой фигуры + запуск аренды робо-каровBIDU 1D: пробой фигуры + запуск аренды робо-каров усиливает бычий сценарий На дневном графике Baidu (BIDU) цена пробила границу симметричного треугольника вверх, сформированного внутри нисходящего канала. Прорыв произошёл раньше соприкосновения с верхней границей канала, что подтверждает инициативу покупателей. Позитивный объём на пробое, закрепление выше MA50 и попытка пробить MA200 усиливают сценарий выхода вверх. Ключевая зона $90.09 (0.5 Fibo). Технически ближайшие цели расположены на уровнях: $105.47 (1.0 Fibo), $113.68 (1.272), $124.06 (1.618). Поддержка — зона $82.02–$90.09. Вход по рынку или на ретесте $90 с коротким стопом под $82. Фундаментально: Baidu остаётся флагманом китайских технологий, а новости о запуске Car Inc сервиса аренды автономных автомобилей на базе Baidu Apollo значительно усиливают долгосрочный бычий кейс. Речь идёт о полностью автономных авто, уже доступных для бронирования, — от 4 часов до 7 дней аренды. Это прямое масштабируемое применение технологий Baidu в реальной экономике, подтверждающее потенциал её бизнеса в AI и автономном вождении. При капитализации $32.6B и P/E около 12, BIDU может быть серьёзно недооценён на фоне восстановления интереса к китайским технологическим компаниям. Тактический план: — Вход: рынок / ретест $90 — Цели: $105.47 / $113.68 / $124.06 — Стоп: под $82 Когда робот берёт тебя на работу, а не наоборот — время покупать Baidu.
NASDAQ:BIDUДлинная
от TotoshkaTrades
3
BTCUSDT Короткая торговая идеяOKX:BTCUSDT.P Короткая торговая идея Двойная вершина + Экспирация Недельных опционов + Экспирация Месячных опционов + Отчет по Персональным доходам + Отчет по Персональным расходам = POE = 111111 + TP = 100000 + SL = 114411 = RR = 1/5 + MM = 1% Вход на негативном новостном фоне + При негативном настроении трендсеттеров + Нет близлежащих отчетов, выступлений + Медвежьи графические и свечные паттерны + Пул индикаторов сигнализирует о низходящем тренде #NFA #DYOR
Короткая
от FelixVexelman
IBIT: ракета готова к запускуНа дневном графике iShares Bitcoin Trust (IBIT) цена закрепилась в районе $62.97, протестировав важную зону 0.705–0.79 Fibo ($61.63–63.87). Здесь проходит линия пробоя и ретеста, которая формирует чёткую buy zone. Техническая структура остаётся бычьей: после прорыва диапазона и коррекционного отката рынок сохраняет потенциал для роста с ближайшей целью $69.39 и расширением по Fibo к $76.54 и $85.63. Объёмы подтверждают интерес покупателей на снижения, а сам паттерн «бычий флаг» указывает на продолжение импульса вверх. Фундаментально поддержка приходит от динамики самого биткоина, который остаётся главным драйвером инструмента. Институциональный интерес к ETF на BTC не снижается - крупные фонды продолжают аккумулировать позиции. Дополнительный фактор - ожидания мягкой риторики ФРС: снижение давления на доллар может подтолкнуть капитал в крипторынок. Для IBIT это прямое усиление бычьего сценария. Тактический план: зона $61.6–63.8 остаётся ключевой для входа. При закреплении выше можно рассматривать рост с целью $69.3 и продолжением к $76.5 и $85.6. Сценарий отменяется только при возврате ниже $61. И как говорится, IBIT - это не просто тикер, а кнопка «ускорить биткоин» прямо в портфеле.
NASDAQ:IBITДлинная
от TotoshkaTrades
5
DXY: доллар на старте, но стартовый пистолет ещё не щёлкнулТехническая картина по DXY формируется в зоне ключевой поддержки 97.50–97.60. Здесь рынок уже несколько раз отрабатывал покупателя, и при текущей структуре возможен сценарий набора ликвидности перед ростом. Приоритет в тактике - наблюдение за закреплением выше 98.76, что станет триггером для движения к 100.28, а далее 101.84, где исторически появлялись продавцы. Долгосрочная цель в случае последовательного пробоя уровней 104.40. Пока цена ниже 98.76, покупатель не имеет подтверждённого преимущества, а любое движение вверх остаётся предположением. Фундаментально доллар не получает безусловной поддержки: макроданные США разнонаправленные, а неопределённость в политике ФРС сохраняется. Тем не менее спрос на защитные активы и осторожный риск-менеджмент крупных участников создают основу для восходящей коррекции. Тактический план: ключевой интерес на 97.50–97.60, закрепление выше 98.76 активирует сценарий роста с целями 100.28 → 101.84 → 104.40. Отсутствие пробоя отменяет идею до появления нового импульса. Доллар сейчас как боксер перед выходом на ринг — размялся, настроился, но ждёт удара гонга.
TVC:DXYДлинная
от TotoshkaTrades
4
GBPUSD 4H: ретест пробоя и поехали внизНа 4H графике GBPUSD полностью сформирована фигура «голова и плечи», шейная линия пробита, и сейчас рынок завершает её ретест в районе 1.3365–1.3380, где также проходит уровень 0.5 по Fibo. Это финальное подтверждение смены тренда: коррекционный рост завершён, и основное движение направлено вниз. MA и EMA остаются выше текущей цены, что усиливает давление продавцов. RSI не показывает признаков перекупленности, а объёмы постепенно смещаются в сторону медведей. Ключевая зона сопротивления - 1.3365: цена подошла к ней снизу и начинает разворачиваться. Технически всё указывает на продолжение нисходящего импульса. Основные цели по движению вниз - 1.3240, далее 1.3150, а в случае ускорения — 1.2870, где сходятся важные уровни спроса и расширение Fibo. Отмена сценария возможна только при возврате выше 1.3365 и закреплении — в данный момент это маловероятно. Фундаментально пара остаётся под давлением: доллар усиливается на фоне ожиданий сохранения жёсткой политики ФРС, а британская экономика демонстрирует замедление в услугах и промышленности. Это создаёт прочную фундаментальную базу для продолжения снижения. Тактический сценарий: шея пробита, ретест завершён, цели определены. Всё, что нужно - просто следовать структуре. Как говорится, если тебе нарисовали голову с плечами - не спорь, а открывай короткую.
Короткая
от TotoshkaTrades
7
GOLD 4H: структура сломана — начинается фазовый разворотНа графике золота зафиксированы два ключевых сигнала смены направления: сначала произошёл пробой восходящего канала, затем — уверенный выход вниз из треугольника с чёткой фиксацией под границей $3297. Обе фигуры работали независимо, но последовательно — и усилили импульс в сторону продаж. Цена уже вышла за нижнюю границу треугольника ($3297), подтверждая медвежий сценарий. Закрытие свечей под уровнем и локальная консолидация снизу — характерная формация перед продолжением импульса. Технические параметры: — Пробой канала: завершён — Пробой треугольника: уровень $3297 — Ретест снизу: ожидается как подтверждение — EMA развёрнуты вниз, структура сломана — Объёмы усилились на моменте пробоя Тактический план: — Продажа после ретеста $3297 — Цели по движению: $3248 и $3201 — Стоп: выше $3305 (над областью ложных выносов) Текущая структура указывает на завершение фазы накопления и начало нисходящего импульса. Пока цена удерживается ниже $3297 — приоритет за шортами.
TVC:GOLDКороткая
от TotoshkaTrades
4
Мультифреймовый анализ — как я в это верил, терял деньги 🧠 Мультифреймовый анализ — как я в это верил, терял деньги и пришёл к здравому смыслу 📌 Если вы всё ещё строите входы по “старшему ТФ” — прочитайте это до конца. Возможно, вы пересмотрите подход и начнёте торговать осознаннее. ⸻ 💣 Введение: боль, знакомая многим Я, как и многие, начинал с классики: Месяц → неделя → день → час → вход. Называется это — мультифреймовый анализ. И звучит логично… пока ты не сталкиваешься с реальным рынком и серией минусов. Спойлер: проблема не в самом методе. Проблема — в том, как его подают. ⸻ 🎯 Разбор на реальных примерах Открываем H1 график: 🔗 Каждая свеча — час. Стандартная картина для внутридневного трейдера. Теперь недельный график BTC: 🔗 Одна свеча — неделя. И именно здесь возникает первое заблуждение: “Если неделя зелёная — значит, тренд вверх, надо покупать на младших ТФ”. ⸻ 📉 Что происходит на практике Золото, неделя с 16 октября: 🔗 Свеча уверенно растущая. Похоже на сигнал, правда? Теперь смотрим, как эта неделя выглядела внутри: 🔗 – Полдня рынок стоял – Затем резкий рост – Массовый вход — в самом конце 📌 Что в итоге: 🔗 → Вошли на хаях → На следующий день — падение → Сработали стопы → Итог — минус 🔻 Красная стрелка — вход “толпы”: ⸻ ❗ Кто виноват? Никто. Рынок не обязан подтверждать наши ожидания. Проблема в том, что большинство обучающих материалов формируют заведомо опасную модель мышления: “Следуй за старшим ТФ, ищи паттерн, ставь короткий стоп — и всё получится.” Но в реальности: – Старший ТФ работает только постфактум – Пока свеча не закрылась — это шум – А короткие стопы в условиях неопределённости — билет в слив ⸻ ✅ Что действительно даёт ценность? 1. Месячный график: 🔗 → Видим ключевой минимум 2023 года 2. Недельный график: 🔗 → Цена к нему вернулась, но не пробила 3. Дневной график: 🔗 → Три дня консолидации на уровне → Продавать никто не спешит 🎯 Это не “сигнал на вход”. Это контекст, на фоне которого можно выстроить сценарий. ⸻ 🧩 Как я теперь торгую 🚫 Чего не делаю: – Не ловлю пинбары на M15 – Не жду пробоев на H1 – Не выстраиваю “зеркальные уровни по глазу” ✅ Что делаю: 1. Смотрю месяц — глобальная картина 2. Потом неделя — подтверждение интереса 3. Далее день — зона активности 4. Только после этого — оцениваю вероятности и риск ⸻ 🧨 STOP-LOSS — не враг, но и не спасение Проблема не в самом стопе. Проблема — в слепом копировании “коротких стопов” под паттерны, которые не работают без контекста. Правильный стоп — это результат расчёта, а не эмоций. И да, ошибки в управлении риском сливают чаще, чем сама стратегия. ⸻ ⚙️ Как использовать мультифрейм правильно Если на месячном — ничего важного → смотрим неделю. Если и там пусто → открываем дневку. Если и на дне нет ясности — пропускаем день. Если на месяце — сильный уровень → → проверяем его на неделе → → подтверждаем на дне → → и только тогда принимаем торговое решение. ⸻ 🧠 Вывод Мультифреймовый анализ — не волшебная стратегия входа. Это инструмент понимания контекста. Если использовать его правильно, он защищает от шума и бесполезных входов. Если использовать как «способ угадать точку» — он сливает депозит. ⸻ 📚 Вместо заключения Если бы я мог дать себе совет 3 года назад, я бы сказал: “Не трать время на поиск паттернов. Изучи риски. Учись ждать. Думай как бизнес.” 🎯 Трейдинг — это управление вероятностями, а не охота за свечками. ⸻ 🔔 Поддержали идею? Оставьте лайк и комментарий — будет интересно обсудить.
BINANCE:BTCUSDОбучение
от Aleksey_R_Daily
Почему стоит инвестировать в Ethereum? Фундаментальный анализEthereum (ETH) — это не просто криптовалюта, а децентрализованная платформа для создания смарт-контрактов и dApps (децентрализованных приложений). С момента запуска в 2015 году Ethereum стал вторым по капитализации блокчейном после Bitcoin, но с принципиально иной ценностной proposition. В этом анализе мы рассмотрим ключевые фундаментальные причины, почему ETH — это перспективная долгосрочная инвестиция. 1. Ethereum как мировой компьютер для Web3 Ethereum позиционируется как базовая инфраструктура для децентрализованного интернета (Web3). В отличие от Bitcoin, который в первую очередь является цифровым золотом, Ethereum — это: Платформа для смарт-контрактов (автономных программ, выполняющихся без посредников) Основа для DeFi (децентрализованных финансов) – более 60% всех DeFi-протоколов работают на Ethereum Главная сеть для NFT и метавселенных – OpenSea, Decentraland, Sandbox и другие крупные проекты используют Ethereum Экосистема корпоративных решений – Microsoft, JPMorgan, ConsenSys и другие гиганты разрабатывают корпоративные блокчейн-решения на Ethereum Вывод: Ethereum — это не просто криптовалюта, а критически важная инфраструктура для будущего интернета и финансов 2. Экономика ETH: дефляционная модель после The Merge С момента перехода на Proof-of-Stake (PoS) в 2022 году (The Merge) экономика ETH кардинально изменилась: Снижение инфляции – выпуск новых ETH сократился на ~90% Дефляционное давление – благодаря механизму сжигания комиссий (EIP-1559) при высокой загрузке сети ETH становится дефляционным Стейкинг ETH приносит доход – валидаторы получают 3-5% годовых, что делает ETH доходным активом Статистика: С момента EIP-1559 сожжено более 4 млн ETH (~$15 млрд по текущей цене) Годовая инфляция ETH сейчас ~0.5% (у Bitcoin – ~1.8%) Вывод: Ethereum становится более дефицитным активом, чем Bitcoin, что позитивно влияет на долгосрочную цену. 3. Масштабирование: Ethereum 2.0 и L2-решения Главная историческая проблема Ethereum — высокие комиссии и низкая пропускная способность. Однако сейчас идут ключевые обновления: а) Ethereum 2.0 (PoS + шардинг) The Merge (2022) – переход на PoS, снижение энергопотребления на 99% Dencun Upgrade (2024) – внедрение прото-шардинга (EIP-4844), что резко снижает стоимость транзакций в L2 Полный шардинг (2025+) – разделение сети на "шарды" для параллельной обработки транзакций (100 000 TPS vs. 15 сейчас) б) L2-решения (Arbitrum, Optimism, zkSync, Polygon) Сейчас более 50% транзакций Ethereum обрабатываются через L2, что снижает нагрузку на основную сеть Вывод: Ethereum постепенно решает проблему масштабируемости, сохраняя децентрализацию и безопасность. 4. Институциональный интерес и ETF Фьючерсы на ETH торгуются на CME с 2021 года Spot Ethereum ETF ожидается в 2024-2025 (как у Bitcoin), что может привести к притоку миллиардов долларов Крупные фонды (Grayscale, Ark Invest, Fidelity) уже инвестируют в ETH Вывод: Институциональные инвесторы рассматривают ETH как "цифровую нефть" для Web3. 5. Конкуренты (Solana, Cardano, BSC) не заменят Ethereum Хотя Solana, Avalanche и другие блокчейны быстрее и дешевле, у Ethereum есть ключевые преимущества: Сеть эффекта (более 4000 dApps) Безопасность (крупнейшая экономическая безопасность среди смарт-контрактных блокчейнов) Децентрализация (нет зависимости от одной компании, как в BSC) Вывод: Ethereum останется доминирующим блокчейном для DeFi и Web3 Риски инвестирования в ETH Регуляторные риски – SEC может признать ETH ценной бумагой (хотя это маловероятно) Технические задержки – масштабирование Ethereum идет медленнее, чем хотелось бы Конкуренция – другие блокчейны могут переманить часть пользователей Стоит ли инвестировать? Да, если веришь в будущее DeFi и Web3 Да, если рассматриваешь горизонт 3-5+ лет Нет, если ищешь краткосрочные спекуляции
от TradersLifeCommmunity
Как читать экономический календарь и не запутаться. Урок 7.Сегодня изучим ещё один макроэкономический показатель как: Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM 📌 Что это такое? ISM Non-Manufacturing PMI — это ежемесячный индекс, отражающий уровень деловой активности в сфере услуг США, который составляет Институт управления поставками (ISM). Этот показатель охватывает такие отрасли, как: 🟦Финансы 🟦Здравоохранение 🟦Образование 🟦Ритейл 🟦Транспорт 🟦ИТ и др. Сфера услуг составляет более 75% экономики США, поэтому этот индекс имеет огромное значение. 🧩 Как формируется? Индекс рассчитывается на основе о проса менеджеров по снабжению в сотнях компаний. Они оценивают: 🟦Новые заказы 🟦Занятость 🟦Поставки 🟦Запасы 🟦Цены Каждая категория получает балл, и итоговый индекс рассчитывается как взвешенное среднее. Шкала: >50 — сектор растёт <50 — сектор сжимается 📊 Почему это важно? 1. Ранний сигнал экономических трендов . Это один из первых ежемесячных отчётов, появляющихся в экономическом календаре. 2. Влияние на рынки. Валюты, акции и облигации реагируют на отклонения от прогноза. Например, рост PMI выше ожиданий может укрепить доллар. 3. Оценка инфляционных рисков. Подкомпоненты, такие как цены и занятость, дают подсказки ФРС относительно будущих решений по ставке. 🆚 Отличие от Индекса PMI в производственном секторе США от ISM? 🟦Индекс PMI в производственном секторе США от ISM - касается производства ( ~11% экономики США) 🟦Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM - отражает услуги ( ~75% экономики США) Поэтому именно Индекс менеджеров по снабжению для непроизводственной сферы США от ISM считается более репрезентативным для ВВП США
Обучение
от Dima_ProTrade
Курс по макроэкономике. Урок 5. Учимся понимать экономику. Изучаем следующий макроэкономический показатель: Изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе от ADP (ADP Employment Change) 📌 Что это такое? ADP Employment Change — это оценка изменения числа рабочих мест в частном несельскохозяйственном секторе США, которую ежемесячно публикует частная компания ADP (A utomatic Data Processing ) — один из крупнейших в мире провайдеров зарплатных и HR-услуг. 📅 Обычно публикуется за два дня до официального отчёта NFP (Non-Farm Payrolls) от Бюро трудовой статистики (BLS), и поэтому воспринимается как предварительный индикатор состояния рынка труда. 🧠 Что измеряет? ADP публикует: 🟦Изменение количества занятых по всем отраслям частного сектора, 🟦Исключая: сельское хозяйство, государственные учреждения, домашнюю прислугу и военных. Это данные только по частным компаниям, обрабатываемые на основе реальной статистики начисления зарплат миллионам сотрудников. 🧮 Почему важно? 1. Ранний ориентир перед NFP ADP выходит раньше, поэтому используется аналитиками и трейдерами для оценки, каким может быть официальный отчёт NFP в пятницу. 2. Реальные данные по зарплатам В отличие от статистических опросов, ADP использует данные по фактическим начислениям зарплаты — это повышает точность, особенно в частном секторе. 3. Может повлиять на рынки Большое отклонение от прогноза ADP может вызвать волатильность на валютных, фондовых и долговых рынках — особенно если данные сильно расходятся с ожиданиями. ⚠️ Но важно понимать: ADP ≠ NFP Несмотря на цель - предсказать NFP - ADP часто сильно расходится с официальной статистикой. Методологии отличаются: 🟦 ADP использует свою модель прогнозирования, построенную в сотрудничестве с Moody’s Analytics. 🟦BLS использует опросы работодателей и домашние хозяйства. Следствие: ADP — индикатор-ориентир, но не абсолютная истина. 🧭 Вывод: Что это ➡️ Изменение числа занятых в частном секторе США Кем публикуется ➡️ ADP (частная компания) Когда выходит ➡️ За 2 дня до NFP (обычно в среду) Что показывает ➡️ Спрос на рабочую силу в частных компаниях Влияние на рынки ➡️ Высокое, особенно если данные сильно отклоняются Надёжность ➡️ Умеренная - как индикатор, но не точный прогноз
Обучение
от Dima_ProTrade
Курс по макроэкономике. Урок 4. 🎓 Число открытых вакансий на рынке труда JOLTS 🏛 Что означает JOLTS? JOLTS — это аббревиатура от Job Openings and Labor Turnover Survey, то есть Обзор открытых вакансий и текучести рабочей силы, который публикуется Бюро трудовой статистики США (BLS). Это один из ключевых индикаторов состояния рынка труда в США , особенно внимательно отслеживаемый ФРС, аналитиками и инвесторами. 📊 Что показывает? В рамках JOLTS публикуется сразу несколько важных данных, но самый главный показатель - это: Количество открытых вакансий (Job Openings) Это общее число рабочих мест, которые: 🟦Существуют в компаниях; 🟦Открыты для найма; 🟦Готовы быть заняты (то есть работодатель активно ищет сотрудников). 🔍 Что ещё включает JOLTS? Помимо числа вакансий, в отчёт входят: 🟦Число наймов (Hires) — сколько людей было принято на работу; 🟦Увольнения (Layoffs and Discharges) — сколько людей ушло не по своей воле; 🟦Увольнения по собственному желанию (Quits) — сколько уволились добровольно (важный индикатор уверенности работников); 🟦Прочие выбытия (Other Separations) — пенсия, смерть и т.д. 📈 Почему JOLTS так важен? 1. Отражает реальный спрос на рабочую силу 🟦Много открытых вакансий = высокий спрос на работников. 🟦Это может быть сигналом перегрева рынка труда, особенно если вакансии долго не заполняются. 2. Показывает силу экономики 🟦Если компании массово ищут сотрудников — значит, они расширяются, ожидая роста бизнеса. 3. Влияет на решения ФРС 🟦ФРС следит за JOLTS, чтобы понять: - Нужно ли повышать ставки для охлаждения экономики? - Есть ли риск инфляции из-за перегрева труда? 4. Информирует о балансе спроса и предложения 🟦Когда вакансий больше, чем безработных, это усиливает позиции работников и толкает вверх заработные платы. 🧠 Как читать цифры? Рост вакансий ➡️ Компании уверены в будущем, рынок труда силён Падение вакансий ➡️ Компании сдержаны, возможен спад или неопределённость 🧭 Итого: 🟦 JOLTS = термометр рынка труда 🟦 Сигнализирует о напряжении в найме, зарплатах, инфляции 🟦 Крайне важен для ФРС и рынка облигаций/доллара 🟦 Может вызвать волатильность при резких отклонениях от прогноза
Обучение
от Dima_ProTrade
Курс по макроэкономике. Урок 2. 📊 Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление (Core PCE Price Index) Сегодня мы разберём один из наиболее значимых инфляционных индикаторов, особенно в контексте макроэкономической политики США. 📌 Что это такое? Базовый ценовой индекс расходов на личное потребление, или Core PCE, - это индикатор инфляции, который показывает, как меняются цены на товары и услуги, приобретаемые домохозяйствами, исключая продовольствие и энергоносители. Почему исключают еду и топливо? Потому что эти категории крайне волатильны и могут искажать реальную картину устойчивой инфляции. 📊 Форматы отчётности Показатель публикуется в двух вариантах: 🔵Core PCE MoM (Month-over-Month) — изменение за месяц 🔵Core PCE YoY (Year-over-Year) — изменение по сравнению с тем же месяцем год назад Именно YoY-значение является таргетом ФРС 🧠 Почему Core PCE так важен? Это не просто статистика. Это индикатор, на который ориентируется Федеральная резервная система США при принятии решений по процентным ставкам и денежно-кредитной политике. У ФРС есть официальная цель по инфляции — 2% год к году по Core PCE, а не по CPI (индексу потребительских цен), как часто думают. 🔍 Как он считается? Core PCE рассчитывается Бюро экономического анализа США (BEA) и основывается на данных о реальных расходах американцев, взятых из национальных счетов. В отличие от CPI, который базируется на фиксированной "корзине", Core PCE учитывает: 🔵динамику потребительского поведения (люди могут заменить один товар на другой, если он стал дороже); 🔵все потребительские расходы, включая оплату услуг здравоохранения, покрываемых страховками, что CPI часто игнорирует. 📈 Почему это важно для рынка? Показатель влияет на всё: 🔵Процентные ставки: Высокий Core PCE ➡️ ФРС может поднять ставку 🔵Фондовый рынок: Более высокая инфляция ➡️ потенциальное давление на акции 🔵Курс доллара: Растущий индекс может укреплять валюту 🔵Кредитование и инвестиции: Инфляционные ожидания меняют поведение потребителей и бизнеса ✅ Подытожим: Core PCE — это термометр “реальной” инфляции, без краткосрочного шума. Если вы хотите понимать решения ФРС, прогнозировать процентные ставки и динамику финансовых рынков — вы должны уметь читать Core PCE.
Обучение
от Dima_ProTrade
Курс по макроэкономике. Урок 1. Что такое ВВП? 📘 Что такое ВВП (Валовой внутренний продукт)? ВВП (GDP - Gross Domestic Product) - это совокупная рыночная стоимость всех конечных товаров и услуг, произведённых в стране за определённый период времени (обычно квартал или год). 📊 Как считается ВВП: ВВП = Потребление + Инвестиции + Госрасходы + (Экспорт–Импорт) То есть всё, что потребляется, инвестируется, тратится государством и продаётся за рубеж. 📌 Виды ВВП: 🔹Номинальный -- в текущих ценах (включает инфляцию) 🔹Реальный - Скорректирован на инфляцию, отражает реальный объём производства 🔹На душу населения - Показатель уровня жизни населения 🔹ВВП по ППС (паритет покупательной способности) - Учитывает разницу в стоимости жизни между странами 🔥 На что влияет ВВП: 1. 🏦 Экономическая политика и процентные ставки 🔵Рост ВВП сигнализирует об ускорении экономики → ЦБ может повысить ставку (борьба с перегревом, инфляцией). 🔵Снижение ВВП → стимулирующие меры: снижение ставки, запуск QE, бюджетные расходы. 2. 📉 Фондовые рынки 🔵Сильный ВВП → рост корпоративных прибылей, повышение котировок акций. 🔵Слабый ВВП → снижение продаж и прибыли → падение фондовых индексов. 🔵Сектора, наиболее чувствительные к ВВП: финансы, промышленность, циклические потребительские товары. 3. 💰 Рынок валют 🔵Рост ВВП = вероятность ужесточения денежной политики = укрепление нацвалюты. 🔵Снижение ВВП = ожидания снижения ставок = ослабление валюты. 🔵Особенно ярко это проявляется в парах с USD (например, EUR/USD, USD/JPY). 4. 🧾 Государственный бюджет и кредитный рейтинг 🔵Более высокий ВВП → рост налоговых поступлений, легче финансировать госрасходы и долг. 🔵Снижение ВВП → рост дефицита бюджета, возможное снижение суверенного кредитного рейтинга. 5. 👥 Уровень занятости и доходы населения 🔵Растущий ВВП = создание рабочих мест, рост доходов. 🔵Снижающийся ВВП = рост безработицы, падение реальных зарплат, сокращение расходов. 🌎 Почему ВВП важен для международных инвесторов и рейтингов: 🔝ВВП определяет экономический вес страны в мире, входит в расчёты таких показателей, как: 🔝Доля в МВФ, G20, рейтингах развивающихся стран 🔝Оценка кредитного риска стран (Fitch, Moody’s, S&P) 🔝Оценка долгосрочной инвестиционной привлекательности и макроустойчивости 📌Ключевые особенности интерпретации ВВП: ⚫️ВВП выше прогноза ➡️Сигнал ускорения экономики, рынок может расти. ⚫️ВВП ниже прогноза ➡️ Потенциальная рецессия, коррекция на рынках. ⚫️ВВП растёт, но инфляция низкая ➡️ Золотая середина. Лучший сценарий для фондового рынка. ⚫️ВВП падает, но инфляция высокая ➡️ Стагфляция. Сложный период для политики и рынков. Подписывайтесь. Каждый день будет выходить новый разбор макроэкономического показателя.
Обучение
от Dima_ProTrade
ETH/BTC. ЖДЕМ БЛИЖАЙШИЕ ПОЛГОДА РОСТ! 28.05.2025Ну что же, Биткоин отперформил, теперь настало время Эфириума. Очень много хейта получил актив и сейчас имеет хорошую возможность вырасти в ближайшие полгода (в соответствии с цикличностью рынка). Держу крупную спотовую позицию в своем портфеле и ожидаю иксы! DYOR.NFA
Длинная
от insider_1
ServiceNow (NOW) – Технический и фундаментальный анализ 1WАкции ServiceNow пробили восходящую трендовую линию на недельном графике, что усиливает медвежий сценарий. Цена движется к уровням 666, 538 и 338, которые могут выступить в качестве зон поддержки. RSI продолжает снижение, указывая на ослабление покупательского давления, MACD подтверждает медвежье пересечение, а EMA 50/200 сигнализируют о риске дальнейшего падения. Фундаментально компания остается одним из лидеров в сфере облачных решений и автоматизации бизнес-процессов, но испытывает давление из-за роста процентных ставок и возможного замедления корпоративных расходов на ИТ-инфраструктуру. Оценка компании остается высокой, что делает ее чувствительной к изменениям рыночных условий и макроэкономическим факторам. Инвесторы также следят за квартальной отчетностью, которая будет ключевым триггером для дальнейшего движения цены. Основной сценарий – снижение к 666 и 538 с возможным углублением к 338. Альтернативный сценарий – возврат выше 766, что может спровоцировать рост к 868 и 1012. Закрепление ниже 666 усилит нисходящий тренд.
NYSE:NOWКороткая
от TotoshkaTrades
SOL - ждем по 100$?Возможен поиск сетапа В текущий момент актив пришел к трендовой, от которой можно попробовать поработать от шорта из указанных зон: 132-130, 137-135 Приоритетная работа с лонгом только от трендовой: 101-98 Не гонитесь за количеством - ищите качество позиции, надеюсь разбор будет вам полезен! Присоединяйся ко мне в Телеграм!
Короткая
от insider_1
BTC.D - дневной таймфрейм, ожидания и прогнозДоминация за последние месяцы уже всем порядком надоела. Но это не повод откладывать ее в долгий ящик. Смотрим и анализируем: Два возможных сценария 1) Желаемый мной, а также большим количеством альт-холдеров. Снижение с текущих значений под 60,7% с закреплением и продолжением падения вплоть до 40-45%. 2) Вполне возможный и "плохой" сценарий для рынка альткоинов. Заполнение фитиля на 64,30%. Что будет с моим портфелем при достижении данных отметок - можно только гадать, да и думать об этом не сильно хочется 😁 Вообще не так давно принял решение не ограничивать себя рамками в ожидании того самого долгожданного "альтсезона". Есть твердые убеждения, почему он должен наступить - мне этого достаточно! Подписывайся, чтобы не пропускать новые идеи и обзоры! Присоединяйся к моему сообществу в Телеграм!
CRYPTOCAP:BTC.DКороткая
от insider_1
TOTAL3 - капитализация рынка альткоинов (без BTC и ETH)Продолжаем в нисходящем клине расторговывать предыдущий ATH прошлого цикла (уже 105 дней). При анализе я опираюсь на Биткоин, который пришел к ATH-области в марте 2024 года и расторговывал ее вплоть до ноября (~260 дней) - тогда мы пробили уровень 70к$ улетели в течение следующих пары месяцев на 108к$. От рынка альткоинов в целом можно увидеть похожую картину - таким образом теоретический рост можно увидеть только к концу августа - началу сентября 2025 года. Подписывайся на мой Телеграм - там много полезной и прибыльной информации!
CRYPTOCAP:TOTAL3Длинная
от insider_1
Одна из немногих акций, которые покупала Berkshire HathawayАкции торгуются по цене, примерно в 8,5 раз превышающей форвардную прибыль, что является невероятно низкой оценкой на таком рынке и для компании, которая технически является законной монополией. Sirius — единственная компания, имеющая лицензию на спутниковое радио от Федеральной комиссии по связи США (FCC). Berkshire владела Sirius некоторое время, но значительно увеличила свою долю в компании в 2024 году и с тех пор не останавливалась. Berkshire недавно добавила еще 2,3 миллиона акций на общую сумму около 54 миллионов долларов, доведя свою долю в Sirius до примерно 35% от выпущенных акций. Теперь Sirius составляет около 1% от портфеля акций Berkshire общей стоимостью более 300 миллиардов долларов и является 15-й по величине позицией в портфеле. Основные трудности Sirius связаны с конкурентной средой, в которую входят крупные музыкальные и подкаст-компании, такие как Spotify, которые стали привлекать больше платных подписчиков. Совсем недавно Sirius приобрела эксклюзивные права на рекламу и распространение некоторых довольно крупных подкаст-брендов, надеясь изменить тенденции подписчиков компании. Sirius недавно отчиталась о прибыли за четвертый квартал и впервые за 1,5 года увеличила количество подписчиков Sirius XM, а также сохранила свой прогноз на 2025 год.Инвесторы, казалось, были настроены оптимистично, и акции фактически выросли почти на 16% в этом году. Однако большинство аналитиков все еще обеспокоены. После отчета о прибыли аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих сохранила свой рейтинг акций ниже среднего и снизила целевую цену на 2 доллара, до 21 доллара. Из 12 аналитиков, которые опубликовали отчеты по Sirius за последние три месяца, четверо рекомендуют продавать акции. Средняя целевая цена подразумевает снижение примерно на 7% от текущих уровней (по состоянию на 6 февраля). «Неясно, стоит ли за этой инвестицией Баффет или кто-то из его других инвестиционных помощников. Однако долгосрочная стратегия Sirius заключается в том, чтобы добавить около 10 миллионов подписчиков и увеличить свободный денежный поток на 600 миллионов долларов до 1,8 миллиарда долларов за счет ряда инициатив, включая новое ценообразование, новые технологии, добавление новых крупных брендов подкастов и многое другое. Очевидно, если они смогут продемонстрировать доказательства достижения целей, акции должны это отразить», - подчеркивается в материале. «Команда Berkshire, вероятно, думает, что дальше уже не может быть хуже. Berkshire также любит покупать акции, которые она может держать очень долго, поэтому вполне возможно, что Berkshire будет права в долгосрочной перспективе, в то время как многие другие аналитики правы в краткосрочной перспективе. Sirius также в настоящее время выплачивает дивидендную доходность в размере 4,2%, поэтому Berkshire будет получать компенсацию каждый год, ожидая, пока руководство попытается исправить положение», - заключают авторы статьи.
NASDAQ:SIRIДлинная
от FirstLineInvestor
#SUSDT Анализ Определяем дальнейшее движение📊 Анализ BYBIT:SUSDT.P – Определяем дальнейшее движение 15M TF ✅ Обзор: ➡️ BYBIT:SUSDT.P торгуется в диапазоне, формируя боковое движение между уровнями $0.4025 (поддержка) и $0.4181 (сопротивление). ➡️ POC (Point of Control) на $0.4087 – зона максимальной ликвидности, где сосредоточены основные объемы торгов. Это ключевая область, откуда цена может продолжить движение в любую сторону. ➡️ Пробой $0.4025 вниз может привести к снижению, так как здесь отсутствует сильная поддержка. ➡️ Закрепление выше $0.4181 откроет дорогу для восходящего движения. ⚡ План действий: 📈 Бычий сценарий: ➡️ Если цена удержится выше $0.4087 (POC) и пробьет $0.4181, возможен рост к новым уровням сопротивления. 📉 Медвежий сценарий: ➡️ Если цена опустится ниже $0.4087 и пробьет $0.4025, ожидаем ускорение снижения. 🚀 BYBIT:SUSDT.P консолидируется – готовимся к пробою в одну из сторон! ━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━━ 📢 BYBIT:SUSDT.P находится в фазе накопления, и пробой ключевых уровней определит дальнейшее направление движения. 📢 Важно следить за объемами – если они увеличатся на пробое, движение ускорится.
от MoriartyTrading
1