Продолжится ли рост цен на золото 4 сентября?
I. Фундаментальный анализ
Высокий спрос на безопасные активы
Слабые экономические данные США (производственное производство сокращается шесть месяцев подряд), неопределенность в торговой политике и возросшие глобальные геополитические риски подталкивают инвесторов к выбору безопасного актива – золота.
Ожидания снижения ставки Федеральной резервной системы усилились (рынок делает ставку на более чем 80% вероятность снижения ставки в сентябре). Перспектива снижения реальных процентных ставок поддерживает долгосрочную устойчивость цен на золото.
Совокупный рост в этом году составил 34,5%, что значительно превышает рост других активов и отражает опасения рынка по поводу системных рисков.
Ключевые риски событий
Данные по занятости в несельскохозяйственном секторе (5 сентября): Если данные по занятости не оправдают ожиданий, это может усилить аргументы в пользу снижения ставки, что приведет к дальнейшему росту цен на золото.
Решение Федеральной резервной системы по процентной ставке (17 сентября): Если будет получен «голубиный» сигнал или будет реализовано снижение процентной ставки, цены на золото могут пробить предыдущие максимумы; если же произойдет «ястребиный» сюрприз, это может спровоцировать краткосрочную коррекцию.
II. Технический анализ
Структура тренда
Бычий тренд сохраняется: как недельный, так и дневной графики находятся в восходящем канале. Прорыв из зоны консолидации треугольника теоретически может нацелиться на область 3650.
Ключевые линии поддержки и защиты:
Краткосрочная поддержка: 3545–3535 (внутридневной разделитель быков и медведей)
Сильная поддержка: 3505–3500 (последняя линия обороны быков; прорыв ниже этой линии указывает на ослабление тренда)
Область сопротивления:
3555–3560 (верхняя полоса 4-часовой полосы Боллинджера)
3575–3585
Временные закономерности и ритм торговли
Азиатская сессия: Часто наблюдается рост, за которым следует снижение или колебание; избегайте погони за взлетами и падениями.
Европейская сессия: Волатильность снизилась, в основном наращивая импульс к американской сессии.
Американская сессия: Регулярно укрепляется в течение последних двух недель.
III. Комплексная торговая стратегия
Ключевая стратегия: Покупайте по низкой цене и открывайте длинную позицию (следуйте за трендом до его прорыва), продавайте по высокой цене и открывайте короткую позицию только в качестве краткосрочной контртрендовой стратегии. Конкретная стратегия:
Возможности для длинной позиции:
Покупайте умеренно на откате к уровню 3540–3535, стоп-лосс на уровне 3525, цель 3555–3560. Если цена опустится до уровня 3505–3500, увеличьте свою длинную позицию, установив стоп-лосс на уровне 3495 и цель 3550–3580.
Возможности для короткой позиции:
Тестируйте короткие позиции при первом касании уровня 3575–3585 (строгий стоп-лосс на уровне 3590), цель 3550–3540.
Если цена на азиатско-европейской сессии опустится ниже уровня 3535, открывайте короткую позицию при откате цены примерно до 3540, цель 3520–3505.
Советы по управлению рисками:
Разовый стоп-лосс не должен превышать 2% от основного долга, а позиции следует сократить вдвое до публикации отчёта по занятости вне сельского хозяйства.
Если уровень 3585 будет сильно пробит, короткий ордер на продажу будет аннулирован, а для открытия длинной позиции потребуется дождаться подтверждения после отката.
IV. Ключевые моменты:
Внутридневных данных мало, но будьте осторожны с внезапными геополитическими новостями.
Если индекс доллара США неожиданно изменится во время американской торговой сессии, гибко корректируйте свои позиции.
